展会概况与规模 - 第四届中国—中东欧国家博览会于5月22日至25日在浙江宁波举行 展览面积达8万平方米 汇聚72个国家和地区的逾3000名境外采购商及8000多种中东欧特色商品 [1][2] - 博览会主题为"向新、向实、向未来" 涵盖商贸往来、双向投资、人文互鉴和规则对接等多领域合作 [1] - 斯洛文尼亚作为主宾国设置300平方米国家馆和150平方米商业馆 展示文化艺术、美食美酒、体育及低空经济等特色产品 [5] 科技与创新成果 - "数智中东欧"展区面积1400平方米 37家企业参展 集中展示人工智能、机器人技术、通用航空等领域的近百项前沿技术 [2] - 展品包括人形机器人、医疗机器人、AR眼镜、机器人视觉系统解决方案 以及奥地利钻石飞机、塞尔维亚海上安全传感器、斯洛伐克AI辅助医疗等创新产品 [2] - 斯洛伐克企业展示独家3D打印骨骼材料技术 使用钛材料定制医疗植入物 [3] - 杭州灵伴科技的AR眼镜实现多语种翻译与物体识别功能 已获得波兰和罗马尼亚的意向订单 [3] 经贸合作成果 - 中国—中东欧国家联合商会经贸对接会达成超1000万元意向合作 涉及工业与智能制造、纺织与时尚等10余个领域 [4] - 中东欧商品采购签约活动完成24个项目签约 总金额24.9亿元 涵盖矿产、酒类、乳制品等进口采购 [4] - 博览会预计达成从中东欧进口采购意向超100亿元 [3] - 中国与中东欧国家贸易额2024年达1423亿美元 创历史新高 同比增长6.3% 2012年以来年均增长8.8% [9] 农产品与准入进展 - 签署两份中东欧农食产品检验检疫准入议定书 保加利亚西红花和克罗地亚金枪鱼获准输华 [6] - 中东欧国家累计126种农食产品准入中国 3430家境外农产品企业完成注册 [6] 企业合作案例 - 宁波士林工艺品有限公司连续四届参展 首日即与沙特、印度等国贸易公司签订订单 [5] - 斯洛文尼亚企业希望成为中国电动汽车制造商在欧洲的业务枢纽 重点聚焦体育设备和汽车行业合作 [7] - 深圳地中海北岸酒业展示斯洛文尼亚10个酒庄的60多款葡萄酒 包括罐装葡萄酒等新产品 [7] - 斯洛伐克外贸企业将葡萄汁和葡萄酒出口至广州、上海、香港等地市场 [8]

公司经营现状 - 2024年公司营业收入32.77亿元，同比下滑25.26%，归母净利润3.05亿元，同比下滑42.68%，扣非净利润1.31亿元，同比暴跌71.76% [5] - 葡萄酒收入24.38亿元同比下滑22.32%，白兰地收入7.4亿元同比下滑35.8%，两大产品毛利率均减少近3个百分点 [5] - 存货规模达29.04亿元同比增长5%，存货周转天数飙升至732.8天创十年新高 [6] 渠道与产品问题 - 线下商超渠道存在产品陈列边缘化现象，部分产品生产日期为2020-2022年且积尘严重 [1][2] - 经销商模式占营收84.62%，但六大区经销商数量下滑且单店收益下降 [8] - 新品低度气泡酒"小萄"电商销量仅4000多单，面临同业与跨界竞争 [9] 行业竞争环境 - 中国葡萄酒行业市场规模从2019年534亿元萎缩至2024年159亿元 [7] - 澳大利亚葡萄酒进口量额同比分别增长13.6%和37.2%，占进口额近三分之一 [7] 管理层举措 - 拟处置葡萄基地预计带来1亿元收益，被市场质疑"卖地求生" [5] - 2023年实施的股权激励计划因业绩未达标引发投资者不满 [7] - 销售费用率增至30.91%创十年新高，但营收较2019年50.74亿元持续下滑 [6] 发展目标 - 2025年营收目标设定为不低于34亿元，预期增幅不足4% [6] - 长期目标为恢复至2019年50.74亿元水平并冲击百亿 [6]

股权激励计划解除限售情况 - 本次符合解除限售条件的激励对象人数：首次授予部分21人，预留授予部分5人 [1] - 本次可解除限售股票数量：首次授予部分7,560,000股（占公司总股本1.77%），预留授予部分1,000,000股（占总股本0.23%） [1] - 公司将于限售期届满后办理解除限售手续并发布流通提示公告 [1] 激励计划历史审批与实施 - 2022年5月经董事会审议通过激励计划草案及考核管理办法，独立董事与监事会发表合规意见 [2] - 2022年6月首次授予22名激励对象2,540万股，总股本增至425,400,000股 [4] - 2023年4月预留授予5名激励对象200万股，总股本增至427,400,000股 [5] 历次股票解锁记录 - 首次授予部分：2023年7月解锁10,160,000股（22人），2024年7月解锁7,560,000股（21人） [6] - 预留授予部分：2024年6月解锁1,000,000股（5人） [6] - 2023年回购注销首次授予的120,000股，价格2.27元/股 [5] 本次解除限售条件达成依据 - 公司层面：2024年主营业务收入6.76亿元（同比增长28.31%），葡萄酒业务收入增长率达53.20%，均超过考核目标（25%和45%） [8] - 个人层面：26名激励对象（首次21人+预留5人）绩效考核均为合格以上 [8] - 法律意见书确认解除限售程序合规，需在限售期届满后办理手续 [10] 激励对象解锁明细 - 首次授予部分：其他核心员工17人解锁516万股（占获授量30%），合计21人解锁756万股 [9] - 预留授予部分：其他核心员工4人解锁20万股（占获授量50%），合计5人解锁100万股 [10] 董事会与专业机构意见 - 薪酬与考核委员会确认解除限售条件完全达成 [10] - 律师事务所认为程序合法合规，符合《公司法》《证券法》及激励计划规定 [10]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月22日在通化葡萄酒股份有限公司一楼会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东持股比例为24.6156% [1] - 会议采用现场投票及网络投票相结合的方式，由董事长吴玉华女士主持，符合相关法律法规和公司章程 [1] 议案审议情况 - 所有非累积投票议案均获得通过，同意票比例在88.63%-89.99%之间，反对票比例在9.98%-11.33%之间，弃权票比例均低于0.10% [1][2] - 涉及重大事项的议案中，5%以下股东的表决情况未披露具体数据 [2] - 议案表决结果合法有效，经律师见证符合法律程序 [2] 法律程序合规性 - 律师事务所确认股东大会召集、召开程序及表决结果符合法律法规和公司章程 [2] - 股东大会决议文件经与会董事和记录人签字确认并加盖董事会印章 [2]

中美关税谈判进展 - 中美关税谈判取得重大进展 双方已基本达成大幅度削减关税协议 剩余小问题将通过后续谈判解决 [1] - 美国在上月对全球发动关税战 给予90天暂缓期但期间以关税为武器威胁其他国家减少与中国经贸往来 [1] 澳大利亚的贸易立场 - 澳大利亚贸易部长明确表示不会遵循美国要求排斥中国 强调对华贸易比对美贸易重要10倍 [3] - 澳大利亚政府高层共识认为必须基于国家利益做决策 已向美国提交修改草案表明立场 [3] - 澳大利亚出口数据显着偏向中国：2023-2024年度对华出口2120亿澳元 对美仅370亿澳元 中国市场规模是美国的5.7倍 [5] - 中国长期作为澳大利亚第一大出口市场 占其出口总额约三分之一 [5] 中澳经贸关系重要性 - 澳大利亚出口支柱产品包括牛肉、葡萄酒、龙虾等 高度依赖中国市场 [5] - 历史教训显示反华政策导致严重经济损失：中方制裁使澳葡萄酒在华市场规模从11亿美元暴跌至2460万澳元 降幅达99% [7] - 贸易限制造成澳大利亚数百亿澳元损失 美国趁机抢占澳在华市场份额 [7] 澳大利亚政策转向 - 2022年政府更迭后采取对华缓和政策 2023年成为中澳关系改善之年 [9] - 煤炭禁令解除后对华贸易贡献澳大利亚对外贸易顺差的近80% [9] - 澳大利亚明确表示不愿重蹈覆辙 将维持与中国经贸合作 [9]

公司战略转型 - 青岛啤酒通过整合饮料集团和收购即墨黄酒加速多元化布局，从单一啤酒制造商向综合性饮品集团转型 [2] - 公司计划利用渠道协同效应构建跨品类产品组合，形成啤酒与黄酒的淡旺季互补 [5] - 控股股东青岛啤酒集团完成对青岛饮料集团的整体划转，标志着非啤酒业务布局迈出关键一步 [8] 收购即墨黄酒 - 公司以6.65亿元收购即墨黄酒100%股权，该标的2024年营收1.66亿元（+13.5%），净利润3047万元（+38%），净利率18.4% [3] - 收购价较即墨黄酒净资产溢价超2倍，未设置业绩对赌协议 [3] - 即墨黄酒产品覆盖89元至2969元价格带，包含气泡黄酒、清香型白酒等衍生品类 [5] 饮料集团资产整合 - 青岛饮料集团旗下拥有崂山矿泉水（中华老字号）和青岛葡萄酒两大品牌，总价值440亿元 [10] - 青岛葡萄酒业务2015年以来保持双位数增长，2024年上半年收入增13%，利润增20% [10] - 葡萄酒业务通过剥离非核心资产（如骑士酒堡）和产品创新（如鲜葡干白）实现扭亏 [11] 啤酒主业表现 - 2024年公司营收321.38亿元（-5.3%），销量753.8万千升（青岛品牌销量-4.84%），Q4亏损6.45亿元 [7] - 原材料成本下降支撑利润，2025年采购成本锁定下行趋势，净利润逆势增长1.81% [7] 葡萄酒业务扩张 - 华东葡萄酒在宁夏青铜峡建立酒庄，落子"世界葡萄酒之都"扩大生产线 [13] - 公司尝试将啤酒消费者转化为葡萄酒用户，渠道协同潜力待释放 [13]

出海战略升级 - 中国白酒行业全球化战略从"选择题"升级为"生存题"，企业需通过外国经销商网络和国际合作实现出海 [3] - 广州作为"中国酒业出海第一站"发挥枢纽作用，国际名酒展成为国内名酒传播的重要平台 [3] - 行业提出"出海俱乐部"生态平台模式，助力酒企拓宽海外市场，东南亚和欧美华人社区成为关键战场 [3][10] - 白酒出海需广告思维国际化、因地制宜推广，重点挖掘中国影响较大的海外市场并依靠华人圈层 [6] - 学习海外名酒进入中国市场的策略反向进入海外市场，利用AI降低获客成本 [6] - 成立中国白酒国际化战略联盟和华信奖颁奖仪式，为出海提供策略方向并树立行业标杆 [8] 品类革命：米香型酒发展 - 米香型酒作为增长较快香型之一，需加强品质科创投入以夯实四大国酒地位 [11] - 行业倡导学习日本推广经验，将中国米酿酒推向世界，广东米酿酒需与世界接轨 [11] - 米酿酒产业需双螺旋发展，包括打造"中华文明载体"、转变香型风格、数字化生产抓住Z世代 [12] - 重点挖掘品牌创新和营销创新，关注消费群体、场景和方式以决胜未来 [12] 产区竞合新格局 - 泸州产区凭借文化底蕴和独特气候打造举世无双的白酒品质 [14] - 仁怀市通过"茅台生态圈"推介展现酱酒龙头带动的文旅融合路径 [14] - 新疆天山北麓以风土表达构建葡萄酒差异化优势，日本和阿根廷酒商联合参展策略值得关注 [14] - 高端市场由茅台、獭祭等头部品牌主导，中低端市场呈现多元化趋势，广东消费市场多元化竞争明显 [15] 行业整体趋势 - 国内白酒市场进入存量时代，海外市场规模扩大推动行业全球化进程 [10] - 中国酒业以品质为基础、文化为媒介、科技为助力加速迈向国际蓝海 [16] - 行业从单打独斗转向合纵连横，宣告全球时代来临 [17]

啤酒行业减员情况 - 百威亚太2024年员工数量从2023年约2.5万名减少至2.1万名，减员约4000人，减员比例约16% [3] - 燕京啤酒2024年在职员工数量从2023年21405人减少至19965人，减员1440人 [3] - 华润啤酒2024年员工数量从2023年约2.7万人减少至约2.6万人，减员1000人，其中超过99%在中国内地雇用 [3] - 青岛啤酒2024年在职员工数量从2023年30687人减少至29870人，减员817人，减幅为2.66% [3] - 啤酒行业竞争激烈，企业通过减员方式保持竞争力 [3] 第五届中国（宁夏）国际葡萄酒文化旅游博览会 - 博览会将于6月9日-12日在宁夏银川举行，主题为"中国葡萄酒·当惊世界殊—举杯·贺兰山" [5] - 将有200余家国内外知名酒庄的葡萄酒、烈酒、白酒、名茶等产品展示 [5] - 同期举办葡萄酒产业院士专家宁夏行、全国葡萄酒产业职业技能大赛等14项配套活动 [5] - 特别策划"举杯·贺兰山"乐舞诗剧，展现贺兰山东麓产区从业者奋斗精神 [5] LVMH与保乐力加香槟酒庄罢工事件 - LVMH旗下兰斯香槟酒庄工人于5月13日罢工，抗议薪资与岗位安全问题 [7] - 保乐力加旗下G.H. Mumm和Perrier-Jouët员工也加入罢工行动 [7] - LVMH葡萄酒与烈酒部门2024年亏损15亿欧元，与2019年创造10亿欧元现金流形成逆转 [7] - 业绩下滑归因于激进涨价策略、收购标的表现不佳及成本高昂的直销渠道开拓 [7] 富邑葡萄酒集团CEO变更 - 任命现任狮牌（Lion）首席执行官Sam Fischer为下一任CEO，接替Tim Ford [10] - Fischer薪酬包括固定年薪173万澳元（约804万元人民币）及最高达基本薪资355%的激励 [10] - 将获得400万澳元一次性签约奖金，补偿其在狮牌放弃的权益 [10] 泸州老窖动态 - 回应"全品系停止订单接收"消息，称保持渠道正常供货，为端午节庆销售做好准备 [12] - 将推出符合年轻消费群体需求的创新产品和跨界联名产品，包括《三体》科幻联名酒预计6月上市 [12] - 继续推进五大单品全国化立体化布局，适时补充优质客户 [12] 贵州茅台回购进展 - 截至5月16日累计回购264.21万股，占总股本0.2103%，已支付总金额40.5亿元 [15] - 回购最高价1639.99元/股，最低价1417.01元/股 [15] - 已完成本轮回购计划的2/3，距离回购周期结束还有半年以上 [15] 宁夏葡萄酒产业动态 - 2024年宁夏葡萄酒出口额达1375万元 [17] - 宁夏商务厅支持外销窗口订制配送宁夏葡萄酒等特色产品，销售葡萄酒4590万元 [17] - "宁夏贺兰山东麓葡萄酒"品牌价值增长至340.19亿元，位列区域品牌榜单第8位 [17]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月19日在威龙葡萄酒股份有限公司三楼会议室召开 [1] - 会议采用现场和网络投票相结合的方式进行表决 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 公司董事长朱秋红女士主持会议 9名董事中8人出席（含3名视频参会） 3名监事全部出席 董事会秘书刘玉磊列席 [1] 议案审议结果 - 非累积投票议案全部通过 包括董事会工作报告、监事会工作报告、年度报告及摘要、财务决算报告、利润分配方案、续聘审计机构、高管薪酬、银行授信申请、子公司互保等9项议案 [2][3] - 议案均以出席会议股东所持表决权股份总数的二分之一以上通过 [4] - 独立董事增补议案已通过上交所任职资格审核 [3][4] 法律程序合规性 - 上海泽昌律师事务所见证会议 律师丁秋艳、胡天任出具结论 认为召集程序、表决结果等符合《公司法》及《公司章程》规定 决议合法有效 [4] - 股东大会决议文件经董事签字并加盖董事会印章 法律意见书由律所主任签字盖章 [6]

股东大会基本情况 - 威龙葡萄酒股份有限公司于2025年5月19日召开2024年年度股东大会，会议地点为公司三楼会议室，采用现场和网络投票相结合的表决方式 [1] - 出席会议的普通股股东持有股份占公司有表决权股份总数的20.5846% [1] - 会议由董事会召集，董事长朱秋红主持，公司董事、监事和董事会秘书均出席，独立董事徐红山请假未参会 [1] 议案审议结果 - 全部非累积投票议案均获得通过，其中A股股东对各项议案的同意比例均超过98.8%，最高达99.5234% [1][2] - 具体表决情况：议案1同意67,752,315股（99.1137%），反对386,905股（0.5659%），弃权218,940股（0.3204%） [1] - 议案2同意67,702,615股（99.0410%），反对436,905股（0.6391%），弃权218,640股（0.3199%） [1] - 议案3同意68,032,415股（99.5234%），反对126,905股（0.1856%），弃权198,840股（0.2910%） [1] - 议案4同意67,746,715股（99.1055%），反对390,705股（0.5715%），弃权220,740股（0.3230%） [1] - 议案5同意67,657,530股（98.9750%），反对513,680股（0.7514%），弃权186,950股（0.2736%） [2] - 议案6同意67,965,515股（99.4256%），反对144,605股（0.2115%），弃权248,040股（0.3629%） [2] - 议案7同意67,720,315股（99.0669%），反对296,005股（0.4330%），弃权341,840股（0.5001%） [2] - 议案8同意67,985,015股（99.4541%），反对157,205股（0.2299%），弃权215,940股（0.3160%） [2] - 议案9同意67,549,915股（98.8176%），反对473,505股（0.6926%），弃权334,740股（0.4898%） [2] 议案内容概要 - 审议通过议案包括2024年度董事会工作报告、监事会工作报告、年度报告及摘要、财务决算报告、利润分配方案等 [2] - 通过关于聘任2025年度审计机构、董事监事及高级管理人员报酬方案、申请综合授信、子公司相互提供担保等重大经营决策 [2][3] - 议案8、9、10作为普通表决议案，均获得出席会议股东所持表决权股份总数的二分之一以上通过 [3] 法律合规情况 - 本次股东大会的召集程序、召开程序、召集人资格、出席人员资格及表决程序均符合《公司法》及《公司章程》规定 [1][3] - 律师事务所出具法律意见书确认会议决议合法有效 [3]