公司再融资获批 - 龙建股份再融资申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求，获得上交所上市审核委员会通过 [1] 上市委会议问询重点 - 上市委要求公司说明高额货币资金与高额负债并存的合理性，需结合经营模式、业务规划、资金需求和现金流进行分析 [2] - 上市委要求公司说明偿债能力，需结合资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率和利息保障倍数等财务指标进行说明 [2] 募集资金用途 - 公司拟发行不超过10亿元可转债，募集资金将用于两个高速公路建设项目和偿还银行贷款 [3] - G1111鹤哈高速鹤岗至苔青段工程项目拟投入6.4亿元，占募集资金总额的64% [4] - 国道丹阿公路逊克孙吴界至黑河段改扩建工程项目拟投入8000万元，占募集资金总额的8% [4] - 偿还银行贷款拟投入2.8亿元，占募集资金总额的28% [4] 可转债发行细节 - 可转债每张面值100元，按面值发行 [4] - 发行对象包括自然人、法人、证券投资基金等符合法律规定的投资者 [4] - 中银国际证券担任本次发行的保荐机构，保荐代表人为费霄雨和蒋志刚 [4]

中标信息 - 公司中标成都经温江至邛崃高速公路扩容项目土建施工TJ6标段，中标金额为7 8亿元[1] - 项目工期为30个月，工程质量标准要求交工验收质量评定合格，竣工验收质量评定优良[1] - 项目路线长度9 09公里，主要工程包括路基、路面、桥涵、互通等[1] 项目技术标准 - 采用双向八车道高速公路技术标准，设计速度为100公里每小时[1] 项目影响 - 该项目中标将有利于提升公司市场竞争力和市场份额[1]

招商轮船终止分拆子公司重组上市 - 公司原拟分拆中外运集运100%股权和招商滚装70%股权通过安通控股重组上市 因交易条款未达成一致且市场环境变化决定终止 [2] 国泰海通增资期货子公司 - 拟向国泰君安期货增资15亿元用于补充净资本 [5] 四川路桥关联交易 - 筹划购买控股股东子公司新筑股份持有的新筑交通科技100%股权及债权 预计不构成重大资产重组 [2] 协创数据算力布局 - 拟采购不超过40亿元服务器用于提供算力租赁服务 [8] 罗平锌电控制权变更 - 控股股东拟向曲靖发投转让22.4%股份（7242.76万股） 股票自5月28日起停牌 [9] 创新新材融资计划 - 拟注册发行不超过5亿元超短期融资券和15亿元中期票据以优化融资结构 [3] 广电电气资产处置 - 全资子公司拟6263.33万元转让赢双科技5.9088%股权 交易后仍持有2.9974%股权 [3][4] 亚普股份战略收购 - 拟5.78亿元收购赢双科技约54.5%股份以推进汽车零部件布局 [6] 凌钢股份产能升级 - 新建2290m³高炉通过验收并投产 符合钢铁行业产能置换规定 [6] 深高速股东增持 - 云杉资本增持1081万股H股 总持股达2.54亿股（占总股本10%）含A股2.43亿股 [7] 中科海讯重大合同 - 签订1.63亿元信息处理分系统采购合同 [10] 恩华药业参股公司上市 - 参股公司江苏好欣晴拟境外上市 正搭建红筹架构以开曼公司为上市主体 [11] 云南能投风电项目 - 获富源县南冲风电场、永胜县阿谷子风电场及华坪县华坪西风电场开发权 [12][13]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [2] - 参与方式为投资者网上提问 [2] - 时间为2025年5月23日下午15:00 - 18:00 [2] - 地点为全景网“投资者关系互动平台” [2] - 上市公司接待人员有总会计师汪智勇、董事会秘书顾建民、证券部副部长王勤桐、财务部副部长李凌豪 [2] 公司运营相关 - 控股股东按规定履行职责，关注并指导公司治理改进和优化 [2] - 公司目前不断提升经营管理水平、拓展业务规模、增强核心竞争力，探索多元化融资模式、拓宽融资渠道，按规定履行信息披露义务 [2] 市值管理相关 - 公司承建工程项目合同履约率和质量合格率均保持在100%，获近百项荣誉，提升了品牌知名度和美誉度 [2] - 公司资质涵盖多领域且等级较高，保障市场竞争能力 [2] - 公司以“深耕疆内、拓展疆外、优化海外”战略布局市场，承揽区域广、项目类型多样、业绩丰富 [2] - 公司持续提升自身价值，重视与股东和投资者沟通，加强与资本市场交流，做好投资者关系管理，增强信息披露质量和透明度，响应国家政策引导 [2] 融资相关 - 公司开展再融资基于业务发展需求及长期战略布局，旨在优化资金结构、增强抗风险能力，为股东创造长期价值，再融资工作按程序推进并按规定披露信息 [3] 亏损原因相关 - 2024年度报告期内个别高速公路进入运营初期收费培育期导致亏损，公司参与的大型基础设施建设项目收益实现具有长期性 [4] - 公司建立健全内部管理体系，采取科学管理措施，规范管理与战略布局实现资产保值增值，多措并举优化运营，深度管控项目成本 [4] 海外业务相关 - 公司有能力承接国内外重大基础设施建设项目，目前暂未在乌克兰及俄罗斯地区开展工程项目，按规定披露相关信息 [4]

纪要涉及的公司和行业 - 公司：四川路桥、蜀道集团 - 行业：基建行业 纪要提到的核心观点和论据 四川路桥经营情况 - 2024 年营收 1072 亿元，净利润 72 亿元，资产总额 2397 亿元，每股收益 0.83 元，新中标项目 524 个，中标合同金额约 1383 亿元，年底在手剩余订单超 2900 亿元 [3] - 2025 年一季度营收 230 亿元，同比增长 4%，净利润 17.74 亿元，同比增长 1%，新中标项目 77 个，总金额 347 亿元，同比增加近 20%，预计全年订单有望突破新高 [2][3] 四川省基建投资情况 - 2024 年基建投资 2600 亿元，2025 年目标 2680 亿元，力争 2800 亿元，今年目标能完成且会提升，一季度固投增速不高，高速公路建设需发力弥补其他领域缺口 [2][5] - 十四五规划编制中，预计稳定增长，考虑四川战略地位可能有更大增量 [5] 业务板块情况 - 公路工程：一季度高速公路订单增加，预计上半年中标约 400 多亿新订单，今年基建主要施工方向仍是公路工程 [2][7] - 矿业新材料和清洁能源：2 月 26 日完成交割，2025 年定期报告不再包含，出表提升财务表现，保留 40%股权，盈利后将支撑业绩 [2][7] 蜀道集团相关情况 - 待建比例超八成，2025 年投资计划超 1920 亿元，强化与四川路桥合作，提供高质量项目机会，提升竞争力 [2][8] - 管理高速公路通车里程 8000 公里，占全省 80%左右，在建 2000 多公里，占比 80%，预计未来新增项目仍占 80%份额 [9] 现金流与债务情况 - 现金流：2024 年现金流良好，2025 年一季度承压，采取催收措施，应收账款从 270 多亿降至 200 亿左右 [13] - 债务：四川省债务化解对公司影响小，项目依赖大股东投资，资金来源稳定，周边省份因债务暂停部分建设，四川建设良好 [4][14][15] 减值与市值管理情况 - 减值：2025 年减值预计继续下降，2023 年问题基本解决，公司关注订单转化营收利润 [16] - 市值管理：国资委重视，四川路桥反馈细则，未来聚焦工程建设，发展养护业务 [17] 业务地区结构与规划 - 地区结构：川渝地区业务占比 86%左右 [18] - 规划：省内投建一体，省外拓展湖北等地，海外聚焦非洲、中东及东南亚，兼顾国内、省外及国外发展 [18] 分红与发展战略情况 - 分红：承诺未来三年分红比例不低于 60%，基于协同效应，预计能实现并可能提升 [20] - 发展战略：在手订单确保未来 3 - 5 年稳定，有望在稳定基础上增长，需解决建设用地等制约因素 [21][22] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2024 年房建新签订单增长因省内城市更新和新区建设推进，前年四季度到三季度末无新建高速施工订单影响订单结构 [6][7] - 公司运营五条 BOT 模式高速公路，整体亏损，清洁能源业务基本平衡，毛利率高得益于优质资产和有效管理 [12] - 川藏铁路由中铁七局等中标，雅安至西藏段已开工，公司与央企施工资质有差距，进展和完工时间待核实 [10][11] - 2024 年 4 月四川交通厅推出 36 条高速公路，总投资额约 8400 亿，蜀道集团占绝大部分 [18] - 公司之前在东非厄立特里亚有三座矿，预计 2026 年初主体工程完成，2024 年中标突尼斯跨海大桥，2025 年中标阿联酋房间项目，孟加拉达卡绕城高速预计七八月份通车 [19] - 公司从 2024 年四季度和 2025 年初获相关厅局及部委要素保障文件和支持性政策，利于发展和业绩提升 [23]

重大资产重组计划 - 新筑股份拟通过发行股份及支付现金方式购买蜀道清洁60%股权 [1] - 公司拟向蜀道轨交出川发磁浮100%股权及债权，向四川路桥出售新筑交科100%股权及债权 [1] - 交易预计构成重大资产重组及关联交易，不涉及实际控制人变更 [7] 业务结构调整 - 新筑股份主营三大业务板块：轨道交通（营收占比50%以上）、光伏发电（营收占比26%以上）、桥梁功能部件（营收占比17.94%） [4][8][10] - 拟剥离桥梁功能部件业务主要承担者新筑交科（2024年营收4.3亿元，净利润1854.3万元） [10] - 保留轨道交通业务（长客新筑2024年营收13.65亿元，亏损3460万元），壮大光伏发电业务 [8][10] 交易标的财务数据 - 蜀道清洁2024年末总资产308亿元，营收11.7亿元，净利润6234.9万元 [4][8] - 川发磁浮2024年营收383万元，净利润亏损1.5亿元 [10] - 晟天新能源2024年营收6.5亿元（光伏业务主要来源） [8] 交易背景与时间线 - 交易所早于公司披露停牌公告，5月26日早盘收市后才披露重组事项 [1][5] - 5月23日收到控股股东蜀道集团筹划重组函件 [7] - 蜀道集团5月19日正式成为公司控股股东 [10][11] 集团内部整合 - 本次资本运作属于蜀道集团内部业务版图重构 [10] - 蜀道集团旗下拥有5家上市公司：四川路桥（市值806.5亿元）、四川成渝、蜀道装备、宏达股份、新筑股份 [11]

公司基本信息 - 证券代码 002941，简称新疆交建；债券代码 128132，简称交建转债 [2] - 2025 年 5 月 23 日下午 15:00 - 18:00 通过全景网“投资者关系互动平台”召开业绩说明会 [2] - 接待人员有董事、总经理王永学，董事、财务总监张亮，独立董事李薇 [2] 科技创新与战略规划 - 重视科技创新，依托主业制定规划，推动路面无人机群智能摊压等发展，发挥研究院作用提升成果转化效率 [2] - “十五五”围绕国内外双循环等机遇，从传统基建向综合新业态服务商转型，构建综合业态发展模式 [3] - 未来聚焦自治区“十大产业集群”和“十张网”建设，构建循环发展格局，向综合新业态服务商转型，拓展区外及海外市场 [9] 公司治理与激励计划 - 2024 年完成董事会、监事会换届选举，聘任高级管理人员，制定《董事会授权总经理决策管理办法》并优化组织架构 [3] - 暂未实施股权激励，已制定《市值管理制度》，未来适时研究股权激励机制 [3] 股东与市值管理 - 截至 2025 年 5 月 20 日，股东户数为 44,505 户 [4] - 通过提升业绩、盈利能力和市场影响力实现股东价值最大化 [4] - 2025 年 4 月通过《市值管理制度》，通过业绩提升等维护市值，应对股价波动，完善回报机制 [8] 资质与市场竞争力 - 拥有公路工程施工总承包特级资质，5 项甲级、5 项一级资质，是新疆资质最全、等级最高的路桥企业之一 [4] - 参与新疆大部分高速公路建设，积累特殊地质施工技术和经验，本地化优势强，项目获取和成本控制能力高 [5] 业绩情况与原因 - 2024 年营业收入 68.63 亿元，同比减少 15.19%，净利润同比下滑，因新中标项目处于投入或手续办理阶段 [5][7] - 2024 年区内收入 61.05 亿元，占比 88.95%，同比下降 15.75%；区外收入 6.90 亿元，占比 10.06%，同比下降 16.88%；境外收入 0.68 亿元，占比 0.99%，同比上升 334.36% [6] - 2024 年施工业收入 65.64 亿元，占比 95.64%，同比下降 14.65%；贸易业务收入 1.48 亿元，占比 2.15%，同比下降 45.06%；勘测设计与试验检测等业务收入 1.20 亿元，占比 1.75%，同比增长 12.84%；租赁、运输及其他业务收入 0.31 亿元，占比 0.46%，同比增长 21.01% [7] 业务发展与风险应对 - 未来加大市政、铁路、水利等领域业务拓展，强化项目管理，推动新中标项目施工，确保收入增长 [5] - 采取设立区域事业部、多元化业务布局、把握政策挖掘需求等措施降低区域依赖风险 [5] - 加强区域深耕与跨区域扩张，拓展市政、铁路等领域应对市场竞争；关注政策导向，参与相关建设，优化业务布局，健全内控体系应对政策风险 [9] 境外业务 - 境外业务主要来自中亚及周边国家公路基础设施项目，如马鲁阿 - 波哥 - 普斯公路波哥 - 普斯段道路改造工程 [10] - 依托新疆区位和“丝绸之路经济带”机遇，适度开展国际工程业务，布局海外市场，拓展全产业链，提升国际业务占比 [10][11] 新兴业务与研发 - 培育新能源、新材料、装备制造、物流运输和物资贸易五大“交通 +”板块，推动协同发展 [11] - 2024 年研发费用 1671.86 万元，同比增长 4.91%，新立项科研项目 33 项，获多项荣誉，授权多项专利，通过知识产权体系认证复审 [11] 绿色施工与成本控制 - 重视绿色施工和环保，深化理念，健全制度，推进节能降耗，践行循环经济 [7] - 通过规范现场管理、校企合作、完善制度、错峰储备物资等控制成本，2024 年营业成本同比下降 20.31% [11] 政策影响 - 新疆 2024 年完成公路交通投资 705.93 亿元，2025 年计划投资 800 亿元，同比增长 13.5%，公司预计承接项目规模增长，带动营收及利润提升 [9]

本期债券基本情况 - 债券名称为山东高速路桥集团股份有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）[1] - 债券代码为148746SZ 债券简称为24山路01[1] - 发行主体信用等级为AAA 债券信用等级为AAA[2] 付息安排 - 债权登记日为2025年5月26日 付息日为2025年5月27日[1] - 票面利率为237% 每张面值100元债券派发利息237元[2] - 个人及证券投资基金持有人实际每张获息1896元（税后）[3] - 非居民企业债券利息暂免征收企业所得税[3] 资金划付机制 - 付息资金将在付息日前2个交易日划付至中国结算深圳分公司指定账户[3] - 中国结算深圳分公司负责将利息划付至持有人指定营业部[4] - 若未按时划付 公司将自行办理后续付息事宜[4] 税务处理 - 个人投资者利息所得税按20%税率由付息网点代扣代缴[4] - 境外机构2018年11月7日至2025年12月31日期间免征企业所得税和增值税[5] - 境内机构投资者需自行缴纳债券利息所得税[5] 联系方式 - 发行人联系地址为山东省济南市历下区经十路14677号[5] - 主承销商中信证券联系地址为北京市朝阳区亮马桥路48号[5] - 深交所联系地址为深圳市福田区深南大道2012号[5]

市场化债转股进展 - 公司子公司北新投资和兵团交建引进中国信达进行增资实施市场化债转股，中国信达分别增资45,000万元和4,900万元，合计增资49,900万元，投资期限为三年 [1] - 增资后中国信达持有北新投资19.26%股权，持有兵团交建15.12%股权 [1] - 中国信达投资期限延长两年，后由建融集团以49,900万元对价受让中国信达持有的北新投资和兵团交建全部股权 [2] 股权转让情况 - 建融集团受让中国信达持有的北新投资19.26%股权和兵团交建15.12%股权 [2] - 北新投资公司章程约定中国信达有权向第三方转让股权且其他公司不享有优先购买权，公司亦不享有北新投资上述股权的优先购买权 [3] - 公司基于债务结构和融资成本考虑，在保持对兵团交建持股比例和实际控制权不变的情况下，放弃兵团交建上述股权的优先购买权 [3] 建融集团基本情况 - 建融集团为新疆生产建设兵团第十一师国有资产监督管理委员会100%持股的国有独资公司 [3] - 注册资本200,000万元人民币，成立于2012年12月13日 [3] - 经营范围包括国有资产经营、管理、土地开发经营、投资、企业重组兼并等 [3] 对公司影响 - 本次股权转让不改变公司目前持有北新投资和兵团交建的股权比例 [4] - 不影响公司对前述公司的实际控制 [5]

龙建路桥股份有限公司 证券代码：600853 证券简称：龙建股份 公告编号：2025-043 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： ■ (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 会议表决方式符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会由董事长宁长远主持。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、议案审议情况 (一)非累积投票议案 1、议案名称：龙建路桥股份有限公司2024年度董事会工作报告 ● 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025年5月21日 (二)股东大会召开的地点：哈尔滨市南岗区嵩山路109号329会议室 1、公司在任董事11人，出席11人； 2、公司在任监事4人，出席4人； 3、公司董事会秘书闫泽滢出席会议；其他相关高管列席。 审议结果：通过 表决情况： 审议结果：通过 表决情况： ■ 2、议案名称：龙建路桥股份 ...