合作事件概述 - 连云港市人才发展集团与智联招聘于10月24日在北京签署战略合作协议 [1] - 连云港市委组织部及金融控股集团相关负责同志出席活动 [1] 合作核心内容 - 合作聚焦“招、测、培、用”全链条人才服务体系建设 [1] - 重点围绕精准引才、科学育用、就业促进与品牌建设、智库资源共享等关键领域开展合作 [1] - 依托智联招聘全国人才数据库及精准岗位匹配优势推进人才引进工作 [1] 合作意义与影响 - 此次合作是地方政府精准引才与市场化人力资源服务的创新之举 [1] - 合作将开启港城人才工作的新篇章 [1] - 为地方经济社会发展汇聚更多智慧与力量 [1]

公司业绩说明会安排 - 公司计划于2025年11月14日15:00-16:30召开2025年第三季度业绩说明会 [2][4] - 会议将通过上海证券交易所上证路演中心以视频直播和网络互动方式举行 [2][4] - 会议旨在与投资者沟通2025年第三季度经营成果及财务状况 [2][3] 投资者参与方式 - 投资者可在2025年11月14日会议期间通过互联网登录上证路演中心在线参与互动 [5] - 投资者可在2025年11月7日至11月13日16:00前通过网站预征集栏目或公司邮箱fesco.ir@fesco.com.cn提前提问 [2][5] - 公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答 [2][3] 公司参会人员 - 参会高级管理人员包括董事兼总经理郝杰先生、独立董事鲁桂华先生、副总经理兼财务负责人丁峰先生及董事会秘书孙康先生 [4] - 公司披露《2025年第三季度报告》的日期为2025年10月29日 [2]

私营部门就业数据 - 10月美国私营部门就业人数显著反弹，增加4.2万人 [1] - 9月数据经向上修正后为减少2.9万人，最初报告为减少3.2万人 [1] - 就业人数反弹幅度超过经济学家预测的2.8万人 [1] 数据来源与方法论 - ADP就业报告由ADP公司与斯坦福数字经济实验室联合编制 [1] - 该数据仅覆盖依赖ADP处理薪资事务的私营企业，全国代表性较弱 [1] - ADP数据应被视为劳工统计局机构调查就业数据的补充，而非替代 [1] 官方就业报告发布情况 - 创纪录时长的政府停摆导致劳工统计局9月非农就业报告延迟发布 [1] - 原定于10月3日发布的报告被迫延迟，政府停摆已进入第二个月 [1] - 外界对劳工统计局能否完整编制10月非农就业报告的疑虑加剧 [1] - 原定于周五发布的美国10月非农就业报告因政府停摆而延期 [2] - 10月消费者通胀报告也可能无法按时发布，这将是首次出现这种情况 [2]

整体就业情况 - 10月份私营企业就业人数增长4.2万人，为2025年7月以来最大增幅，高于预期的2.8万人 [1] - 9月份总就业人数从减少3.2万人修正为减少2.9万人 [1] - 就业市场从两个月的疲软状态中反弹，但反弹范围并不广泛 [4] 分行业就业人数变化 - 建筑业就业人数增加0.5万人，而9月为减少0.5万人 [2] - 制造业就业人数减少0.3万人，9月为减少0.2万人 [2] - 贸易/运输/公用事业就业人数增加4.7万人，9月为减少0.7万人 [2] - 金融服务业就业人数增加1.1万人，9月为减少0.9万人 [3] - 专业/商业服务就业人数减少1.5万人，9月为减少1.3万人 [4] - 教育和医疗保健、贸易、运输和公用事业引领增长 [4] - 专业商业服务、信息、休闲和酒店业连续第三个月裁员 [4] 分行业薪资增速 - 建筑业就业人员薪资增速年率中值为4.5%，与9月持平 [2] - 制造业就业人员薪资增速年率中值为4.8%，9月为4.7% [2] - 贸易/运输/公用事业就业人员薪资增速年率中值为4.3%，与9月持平 [2] - 金融服务业就业人员薪资增速年率中值为5.2%，与9月持平 [3] - 专业/商业服务就业人员薪资增速年率中值为4.2%，与9月持平 [4] - 薪酬增长一年多来基本持平 [4] 市场反应与数据背景 - ADP报告公布后，现货黄金短线小幅走低4美元，随后快速反弹 [1] - 美元指数短线小幅走高7点 [1] - 由于美国政府停摆，美国劳工部经济数据发布暂停，使ADP就业数据更受关注 [4] - 华尔街预计非农就业报告将显示就业岗位减少6万个，失业率上升至4.5% [4]

财务业绩 - 2025年前三季度总营业收入107.55亿元，同比增长26.29% [1] - 2025年前三季度归母净利润2.2亿元，同比增长62.46% [1] - 2025年第三季度总营业收入36.8亿元，同比增长23.7% [1] - 2025年第三季度归母净利润0.93亿元，同比增长89.62% [1] - 2025年第三季度扣非净利润0.61亿元，同比增长26.9% [1] 技术驱动与平台运营 - 推出具备推理能力的Embedding模型CRE-T1及自主决策型数字分身Mira，实现内部数据无缝链接与工具调用 [2] - 产业互联平台"禾蛙"岗位匹配准确率提升5倍，按单转化率提升至原来3倍，推荐反馈速度缩短至30秒 [2] - 第三季度平台运营岗位数量创新高，达4.67万个，季度内交付侧活跃人选数达13.5万 [2] - 第三季度平台Offer产出量超3,600个，同比增长73%，Offer金额同比增长81% [2] 核心业务表现 - 灵活用工业务稳定增长，截至报告期末在册灵活用工岗位外包员工达5.09万人 [3] - 前三季度灵活用工累计派出44.55万人次 [3] - 前三季度中高端人才寻访业务成功推荐中高端管理人员和专业技术岗位1.15万人 [3] 平台生态规模 - 截至报告期末，禾蛙生态累计注册合作伙伴1.82万家，同比增长23.45% [3] - 累计注册交付顾问18.1万人，同比增长33.19% [3] - 累计交付岗位2.18万个，同比增长108.71% [3]

财务业绩摘要 - 2025年第三季度公司营收为36.80亿元，同比增长23.70%，维持了第一季度25.1%和第二季度30.0%的良好增长势头 [1][2] - 2025年前三季度公司累计实现营收107.55亿元，同比增长26.29% [1] - 2025年第三季度归母净利润为0.93亿元，同比大幅增长89.62%，扣非归母净利润为0.61亿元，同比增长26.90% [1][3] - 2025年前三季度归母净利润为2.20亿元，同比增长62.46%，扣非归母净利润为1.57亿元，同比增长40.20% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为1.12元，同比增长62.47%，加权平均净资产收益率为10.61%，同比提升3.33个百分点 [1] 分业务表现 - 灵活用工业务2025年第三季度累计派出15.35万人次，同比增长21.4%，预估营收增速与人数增速匹配 [1][2] - 截至2025年9月30日，在册灵活用工岗位外包人员达50900余人，同比增长20.0%，其中90%以上由科技研发岗贡献，技术类岗位占比70%以上，同比提升4个百分点 [1][2] - 猎头业务前三季度为国内外客户成功推荐中高端管理人员和专业技术岗位11,516人，预估营收持平，公司聚焦于人效提升 [1][2] - 新技术业务保持60%以上的高速增长，前三季度禾蛙平台注册合作伙伴数量增长23%，交付岗位数量增长109% [2] 盈利能力与运营效率 - 2025年第三季度公司毛利率为6.32%，同比下降0.54个百分点，2025年前三季度毛利率为5.80%，同比下降0.96个百分点，预估主要受灵活用工业务占比提升影响 [3] - 2025年第三季度净利率为2.98%，同比提升1.33个百分点，2025年前三季度净利率为2.32%，同比提升0.75个百分点 [3] - 费用控制成效显著，2025年前三季度销售、管理、研发、财务费用率分别为1.28%、1.69%、0.39%、0.15%，分别同比下降0.26、0.71、0.07、0.07个百分点 [3] - 2025年第三季度单季度各项费用率亦全面下降，销售、管理、研发、财务费用率分别为1.27%、1.62%、0.42%、0.13% [3] 非经常性损益与资产处置 - 2025年第三季度归母净利润与扣非净利润的差异主要源于非流动性资产处置收益，金额为6218万元 [3] - 非经常性收益中约3200万元来自出售天津智锐55%股权产生的投资收益 [3] 技术投入与AI战略 - 公司聚焦AI-First战略，持续探索人工智能技术在招聘场景的应用 [4] - 2025年第三季度公司开始研究具备推理能力的Embedding模型CRE-T1，该模型具备语义推理与算术推理能力，旨在构建精准高效的人才供需语义匹配底层架构 [4] - 公司同步对内发布了自主决策型数字分身的实验性版本Mira，包含PlanAgent、Search Agent、Voice Agent三大核心子Agent [4] - Mira已初步实现内部数据无缝链接与多元工具灵活调用，具备自主规划、深度研究、语音交互等全场景服务能力 [4] 地区表现与未来展望 - 分地区看，海外业务持续复苏，人均产出效率提升，盈利能力加强 [1][2] - 展望后续，在国内外业务复苏势头下，公司营收有望逐步向好 [1] - 人工智能技术有望赋能公司创收和提效 [1]

券商评级变动 - 光大证券将外服控股评级从“买入”下调至“增持” [1] - 中国银河证券将评级从“推荐”下调至“谨慎推荐” [1] - 天风证券将评级从“买入”下调至“增持” [1] 公司市值管理回应 - 公司高度重视市值管理工作，致力于提升内在价值创造能力和长期投资价值 [1] - 公司通过业绩说明会、股东会、投资者热线、上证e互动等多种方式加强与投资者沟通 [1] - 公司旨在促进市场对公司的了解并提升市场对公司价值的认可度 [1]

公司股票激励计划 - 公司于2025年8月20日召开董事会和监事会，审议通过为208名激励对象办理解除限售事宜，共计解除限售6,390,461股限制性股票 [2] - 解除限售条件包括公司层面业绩条件和激励对象个人层面绩效条件均已满足，该部分股票将于2025年11月7日上市流通 [2] 公司基本情况 - 公司成立于1992年2月1日，注册资本为228,349.6485万人民币，法定代表人为陈伟权，主营业务为综合人力资源服务 [2] - 公司董事长为陈伟权，董秘为朱海元，员工人数为3,320人，实际控制人为东浩兰生有限公司 [2] - 公司参股公司共计117家，业务范围覆盖香港、澳门、海南、河南、大连等地 [3] 公司财务业绩 - 公司2022年至2025年前三季度营业收入持续增长，分别为146.64亿元、191.56亿元、223.07亿元和185.66亿元，同比增速分别为28.02%、30.64%、16.45%和16.65% [3] - 公司2022年至2025年前三季度归母净利润分别为5.46亿元、5.86亿元、10.86亿元和5.21亿元，其中2024年归母净利润同比大幅增长85.41% [3] - 公司资产负债率持续改善，从2022年的71.19%下降至2025年第三季度的63.55% [3]

档案的重要性与用途 - 档案收录个人学习、工作、成长各阶段的材料，例如成绩单、学历学位证明、入团（入党）材料等 [3] - 档案在考公考编、入职入党政审、工作中选拔任用、养老金待遇核准等关键环节至关重要 [5] 档案转递的三种情形 - 高校毕业生到机关、国有企（事）业单位就业，档案应转至就业单位管理 [7] - 到非公有制单位就业、灵活就业或自主创业，档案可转至单位委托的存档机构或户籍地档案管理机构 [7] - 离校未就业高校毕业生，档案可转至户籍地档案管理机构保管，或由高校保留两年 [7] 档案管理与查询 - 毕业生可登录中国人力资源市场网查询"流动人员人事档案管理服务机构信息" [9] - 档案存好后需要不断补充和丰富内容 [9] - 档案不能自行拆封，个人保管的已拆封档案必须返回学校重新密封，否则无单位接收 [7]

行业定位与展会概况 - 人力资源正从各行业发展的重要保障转变为产业深度融合的核心枢纽 [2] - 第十三届人力资源服务博览会以"产业融合的枢纽——人力资源"为主题在杭州举办 [2] - 展会汇聚200余个全产业链展位 全景呈现人力资源服务对发展新质生产力的推动作用 [2] 数字化技术应用 - 人力资源企业依托数字化技术支撑其核心枢纽新角色 浙江海创公司依托自研HRSaaS全景服务系统走"技术+服务"数字化道路 [3] - HRSaaS系统分为两大板块 一是通过接入DeepSeek提升人才画像与企业需求匹配精度效率 二是为企业提供全链路人才寻访 [3] - 东新街道零工市场作为数字化服务样板 通过系统主动搜寻对接企业即时用工需求 去年发布岗位数量突破1万个 [3] 返乡入乡人才生态构建 - 大会增设返乡入乡合作创业现场对接会 推动"创业链"与"产业链"深度融合 [4] - 湖州市"窑里儿童友好艺术村"青年群体占比50%以上 通过青年创意赋能实现从资源沉睡到业态繁荣的蜕变 [4] - 云和县耘梦畲乡公司通过高校合作等引才模式 已有12名青年入乡就业 [5] - 中国美术学院将下乡采风纳入教学体系 从下乡实践到派驻艺术村长 以青年力量驱动乡村产业发展与经济增值 [5] 展会多元功能与行业展望 - 大会通过高峰论坛 供需对接等形式 为人力资源助力企业出海 区域协同 人才聚力构建实践场景 [5] - 参展企业带来"无障碍就业"解决方案 为特殊群体融入职场开辟全新路径 [5] - 人力资源服务功能边界不断拓展 从新质生产力支撑到产业融合关键枢纽 旨在解决就业结构性矛盾 建设可持续人才生态系统 [6]