公司股东结构 - 截至2025年11月28日，公司登记在册的股东总户数为40174户 [1]

股价与资金流向 - 截至2025年11月24日收盘，公司股价报收于5.84元，下跌2.18%，成交额11.71亿元，换手率0.21% [1] - 11月24日主力资金净流出1419.79万元（占总成交额1.21%），游资资金净流出6349.06万元（占总成交额5.42%），散户资金净流入7768.85万元（占总成交额6.63%） [1] - 近5个交易日中，有3日主力资金呈净流出状态，其中11月20日净流出达1.88亿元，占比-11.29%；而11月19日则录得净流入2.94亿元，占比11.41% [2] 融资融券情况 - 11月24日融资方面，融资买入8256.65万元，融资偿还6473.72万元，融资净买入1782.93万元 [2] - 11月24日融券方面，融券卖出7.12万股，融券偿还57.94万股，融券余量106.19万股，融券余额620.15万元，融资融券总余额为14.1亿元 [2] - 近5日融资余额在13.86亿元至14.45亿元之间波动，11月20日融资净买入5358.69万元，而11月21日则为净流出5892.64万元 [3] 公司财务与运营指标 - 公司总市值为7071.55亿元，净资产为9883.61亿元，在石油行业中分别排名第3和第2（共19家公司） [5] - 公司动态市盈率为17.69，低于行业均值32.94；市净率为0.85，低于行业均值2.51 [5] - 2025年前三季度公司实现主营收入21134.41亿元，同比下降10.69%；归母净利润299.84亿元，同比下降32.23% [5] - 2025年第三季度单季，公司主营收入7043.89亿元，同比下降10.88%；单季度归母净利润85.01亿元，同比下降0.5%；但单季度扣非净利润为93.37亿元，同比上升11.35% [5] - 公司负债率为54.69%，毛利率为15.68%，净利率为1.61%，净资产收益率（ROE）为3.63% [5] 机构评级与业务概览 - 最近90天内共有12家机构给出评级，全部为买入评级，机构目标均价为7.6元 [6] - 公司主营业务包括石油及天然气的勘探、开发、生产、管输、炼制与营销，以及化工产品的制造与营销 [5]

公司股份回购进展 - 泰山石油于11月21日晚间发布公告，披露其股份回购方案的最新进展 [2] - 截至公告披露日，公司股份回购方案规定的回购期限已过半 [2] - 在回购期限已过半的情况下，公司尚未实施任何股份回购操作 [2]

股价与资金流向表现 - 截至2025年11月20日收盘，公司股价报收6.33元，下跌2.47%，换手率为4.85%，成交额1.5亿元 [1] - 11月20日主力资金净流出1748.26万元，占总成交额11.69%，而散户资金净流入1419.38万元，占总成交额9.49% [1] - 近五个交易日中，主力资金在四个交易日呈净流出状态，其中11月19日净流出额最高，达2578.52万元，净占比为-13.80% [2] 公司财务指标与行业对比 - 公司总市值为30.43亿元，远低于石油行业均值2178.59亿元，在行业内排名第61位（共81家公司） [3] - 公司前三季度归母净利润为2010.9万元，同比上升104.45%，但扣非净利润为2020.1万元，同比下降51.53% [3] - 公司毛利率为10.82%，净利率为1.54%，均低于行业平均水平（18.66%和4.47%） [3] - 公司动态市盈率为113.48，显著高于行业均值35.62 [3] 季度经营业绩 - 2025年第三季度单季度主营收入为3.56亿元，同比下降34.29% [3] - 2025年第三季度单季度归母净利润为-466.08万元，同比上升99.02%，但单季度扣非净利润为-665.6万元，同比下降134.23% [3] - 公司负债率为43.35%，财务费用为3662.48万元 [3]

行业宏观动态 - 石油行业两大龙头中国石油和中国石化股价分别上涨4.05%和4.31%，中国石油A股市值升至1.66万亿元，创近10年新高[2] - A股市值超1万亿元的股票共有7只，包括农业银行、工商银行、贵州茅台、宁德时代、中国石油、中国银行、工业富联，中国银行股价创历史新高，市值1.43万亿元[2] - 3D打印设备产品前三季度产量同比增长40.5%，增速高于工业机器人和新能源汽车[4] - 全球3D打印市场规模在2024年达到246.1亿美元，2024至2034年复合增速有望达到18.5%[4] 3D打印技术突破 - 美国卡内基·梅隆大学开发出新型3D打印工艺，成功制造出微型德尔塔机器人microDeltas，该技术基于双光子聚合，可制造具备电气功能的复杂3D结构与致动器[3] - 新型工艺无需手工折叠或组装，团队借助3D设计与打印技术仅用很短时间完成八次机器人设计迭代，而传统方法可能需要数周甚至数月[3] - 德尔塔机器人是一种高速轻载并联机器人，广泛应用于食品包装、药品分拣、电子装配和新能源车压铸加工等领域[3] 3D打印市场需求与前景 - 海外今年一季度入门级3D打印机出货量同比大幅增长22%，全球出货量首次突破100万台[4] - 国金证券指出3D打印设备正进入作为消费品普及的关键时刻，AI建模将设计门槛降至"一键级"，消费级放量基础设施就绪[5] - 短期催化因素为2024年IP经济与潮玩热潮叠加，3D打印成为热门IP正版手办供不应求时的个性化补位方案[5] - 无人机龙头大疆公司投资3D打印公司，基于其对消费级3D打印技术发展潜力和行业增长潜力的看好[4] 3D打印概念股市场表现 - 今年以来3D打印概念股平均上涨43.11%，跑赢同期上证指数，5只概念股涨幅超70%[6] - 11月以来日均成交额环比增长的3D打印概念股有14只，通达创智环比增幅最高达224.46%[6] - 通达创智已取得多项3D打印相关专利技术，在多个场景有应用到3D打印相关技术[6] - 银邦股份持有飞而康17.27%股份，飞而康是C919金属3D打印零部件合格供应商[6] - 精工科技高度关注机器人领域未来，已在机器人复材3D打印设备等领域进行产品研发[6]

股价与资金流向 - 截至2025年11月13日收盘，公司股价报收于5.68元，下跌0.53%，成交额7.44亿元 [1] - 11月13日主力资金净流出35.84万元，占总成交额0.05%，游资资金净流出2321.0万元，散户资金净流入2356.83万元 [1] - 近5个交易日中，有4个交易日主力资金呈净流入状态，其中11月7日净流入额最高，达4204.13万元，占比4.99% [1] 财务表现 - 公司2025年前三季度主营收入21134.41亿元，同比下降10.69%，归母净利润299.84亿元，同比下降32.23% [2] - 2025年第三季度单季度主营收入7043.89亿元，同比下降10.88%，但单季度扣非净利润93.37亿元，同比上升11.35% [2] - 公司毛利率为15.68%，净利率为1.61%，负债率为54.69% [2] 估值与行业比较 - 公司总市值6882.89亿元，远高于石油行业均值2131.87亿元 [2] - 公司市盈率（动）为17.22，低于行业均值33.88，市净率为0.83，低于行业均值2.69 [2] - 公司净资产收益率为3.63%，高于行业均值1.3% [2] 机构观点 - 过去90天内共有13家机构给出评级，其中12家为买入评级，1家为增持评级 [3] - 过去90天内机构给出的目标均价为6.9元 [3]

股东情况 - 截至2025年11月10日收盘 公司股东总户数为57117户 [1]

股价表现与交易情况 - 截至2025年11月10日收盘，公司股价报收于6.57元，当日上涨3.3% [1] - 当日换手率为6.26%，成交量为30.07万手，成交额达到1.97亿元 [1] 单日资金流向 - 2025年11月10日，主力资金净流入2489.85万元，占总成交额的12.66% [1] - 同日，游资资金净流入161.58万元，占总成交额的0.82% [1] - 同日，散户资金净流出2651.43万元，占总成交额的13.49% [1] 近五日资金流向 - 近五个交易日中，有三个交易日主力资金为净流入状态，其中11月10日净流入2489.85万元（占比12.66%），11月5日净流入1501.62万元（占比15.20%）[2] - 近五个交易日中，主力资金净流入占比最高为11月5日的15.20%，最低为11月6日的-0.99% [2] 融资融券情况 - 2025年11月10日，融资买入4735.42万元，融资偿还1350.49万元，融资净买入3384.93万元 [2] - 融资净买入已连续3日累计达4199.88万元 [2] - 截至2025年11月10日，融资融券余额为1.93亿元 [2][3] 公司基本面指标 - 公司总市值为32.21亿元，低于石油行业均值2128.07亿元，在19家同行业公司中排名第17 [5] - 公司净资产为20.38亿元，低于行业均值1921.21亿元，行业排名第12 [5] - 公司净利润为2010.9万元，远低于行业均值136.37亿元，行业排名第14 [5] 公司估值与盈利能力 - 公司动态市盈率为120.12，高于行业均值32.25，市净率为1.58，低于行业均值2.63 [5] - 公司毛利率为10.82%，低于行业均值18.66%，净利率为1.54%，低于行业均值4.47% [5] - 公司ROE（净资产收益率）为0.99%，略低于行业均值1.3% [5] 近期财务表现 - 2025年前三季度，公司主营收入13.02亿元，同比下降46.47% [5] - 2025年前三季度，公司归母净利润2010.9万元，同比上升104.45%，但扣非净利润2020.1万元，同比下降51.53% [5] - 2025年第三季度单季，公司主营收入3.56亿元，同比下降34.29%，单季度归母净利润为-466.08万元 [5]

地缘政治与能源制裁豁免 - 美国正式宣布匈牙利获得对俄罗斯能源供应的完全制裁豁免，特别是通过“土耳其溪”天然气管道和“德鲁日巴”输油管道的供应 [1] - 美国彻底取消了对匈牙利帕克斯-2核电站项目的制裁 [1] - 此次获得的豁免是永久性的安排，涵盖了能源运输、管道运营和费用结算等整个流程 [3] 匈牙利能源安全与行业影响 - “土耳其溪”天然气管道满足了匈牙利近40%的天然气进口需求，冬季用能高峰期比例更高 [3] - “德鲁日巴”输油管道直接为匈牙利炼油产业提供原材料，支撑交通、化工等重要行业运转 [3] - 帕克斯-2核电站项目计划新增两座反应堆，投产后将使核电在国内能源结构中的占比从50%提高到60% [5] 核能领域合作与战略影响 - 随着制裁解除，匈牙利已与美国西屋电气公司达成合作协议，后者将正式参与匈牙利核工业体系 [5] - 美国企业进入匈牙利核能领域，体现了通过获取商业利益扩大在中东欧战略影响力的理念 [8] - 核电站项目制裁解除使匈牙利能够推进其能源结构升级计划，大幅减少对化石能源的依赖 [5] 对欧盟内部政策的影响 - 匈牙利获得美国特殊待遇加剧了欧盟内部分歧，暴露了欧盟在对俄制裁政策上的裂缝 [10] - 匈牙利的永久性豁免可能鼓励其他依赖俄能源的中东欧国家提出类似要求，给欧盟制裁政策的执行带来挑战 [10] - 匈牙利在欧盟内的谈判筹码因获得豁免而显著增强 [10] 俄美关系与潜在对话 - 匈牙利表示愿意扮演“桥梁”角色，协助推动乌克兰和平进程，俄美峰会有可能在解决关键问题后重启 [6][8] - 美国对匈牙利制裁的松绑被解读为间接保留俄罗斯部分能源出口渠道，避免俄美关系完全僵化的信号 [8] - 俄美双方并未关闭对话大门，正在寻找合适的时机和议题 [6]

美元作为全球核心货币的地位与影响 - 美元是全球经济的真正操盘手，是全球通用货币和结算霸主 [1][10] - 1973年后全球石油仅允许用美元结算，买油、买粮、买矿均使用美元 [10] - 美联储的货币政策调整不仅影响美国国内利息，更直接牵动全球企业的成本 [12] 美国金融政策对全球经济的传导机制 - 2008年金融海啸后美国实施量化宽松，向全球市场注入60%以上新增美元流动性 [3] - 量化宽松导致石油价格从30美元暴涨至140美元以上，涨幅近五倍，铁矿石和粮食价格均翻两倍 [3][5] - 美国停止量化宽松并提高利率导致美元回流，石油价格从百元高位暴跌至40美元以下 [8] 中国经济的输入型危机与生产过剩 - 中国作为全球最大原材料与能源进口国，在美元流动性冲击下承受输入型通货膨胀 [5][6] - 企业成本暴增导致小微企业亏损出局，中国陷入第三次生产过剩危机 [6][8] - 从1997年亚洲金融危机到2008年雷曼爆雷，再到2015年供给侧改革，中国三次生产过剩的根本变量均为美元操作 [14] 美元体系下的多重收割模式 - 第一道收割通过放水推高大宗商品价格，割取实体价值 [16] - 第二道收割迫使外国将所赚美元用于购买美债，实现资金回流 [16] - 第三道收割利用美债投资海外，占领他国基础设施、产业和政策主权 [16] 金融战略与未来方向 - 美元体系背后有300多个海外军事基地和全球40%~50%的军事开支作为支撑 [16] - 挑战美元的国家如伊朗、俄罗斯、委内瑞拉会遭遇SWIFT系统封锁，经济变成孤岛 [16] - 需要重新拿回自己的价值锚，避免在别人的量化宽松中承受工厂倒闭和企业关门的后果 [20]