纪要涉及的行业和公司 - **行业**：游戏、互联网营销、卡牌 - **公司**：上市公司、路道出、姚继潮品、闪魂、eBay 纪要提到的核心观点和论据 游戏业务 - **特点**：兼具重度和轻度游戏优点，生命周期长，10年游戏仍可达流水高峰，15 - 20年有机会冲新高[1] - **现状**：捕鱼炸翻天改版后流水不及预期，5月渐稳，6月增长不确定，今年难有大幅增长[20] 互联网营销业务 - **开展时间**：1889年后开始[2] - **业务模式**：作为头条一代，快速参与新业务，从服务游戏、互联网营销客户转向消费客户，提供全案营销，如视频广告分发，盈利来自流量点击量[18][19] - **利润预期**：今年预计5000万利润，毛利率从3 - 4个点提升到10个点[18] 卡牌业务 - **路道出旗下公司** - **打卡（一级发行公司）**：获曼城、巴萨等俱乐部IP授权发行中国区球星卡，还布局泛娱乐IP如黄有小熊、卢皮，但目前业务量未起，暂无利润[6][7] - **卡陶（二级交易平台）**：去年GMV 30亿，前一年20亿，再前一年10亿，再前一年5亿，增速快，今年预期增长40%，抽佣5%（大客户有反点，约3 - 4个点），主要利润来源，球星卡交易占比约80%，未来泛娱乐IP比重可能增加[4][6][11][16] - **体外公司** - **姚继潮品**：代理宝可梦、迪士尼等IP，去年和前年利润4000 - 5000万[11] - **闪魂**：获IP授权设计、发行、制作卡牌，去年首年利润约2600万，第五人格IP去年GMV 3 - 4亿，今年将出第五人格力牌巴基周边、重返1999、原神牺牲召唤、英雄联盟卡牌，预计今年利润增长半倍以上[8] - **海外市场**：二手球星卡交易市场近300亿美金，eBay占50%份额（约150亿美金），公司去年下半年开始海外地推，目前未起量[13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司原先三块业务年利润在5 - 6亿区间[3] - 若游戏流水改善或有新业务，公司将积极与投资者交流[17]

核心财务表现 - 公司预计2025年半年度归属于母公司所有者净利润为1.1亿元至1.13亿元 同比增加76.50%至81.80% [1] - 净利润同比增加金额为4763.42万元至5093.42万元 [1] - 扣除非经常性损益后净利润为670万元至1000万元 同比大幅减少84.40%至89.55% [1] - 扣非净利润同比减少金额为5410.51万元至5740.51万元 [1] 盈利结构特征 - 非经常性损益对净利润贡献显著 主要净利润增长来源于非经营性项目 [1] - 主营业务盈利能力出现明显下滑 扣非净利润规模不足千万元 [1] - 净利润与扣非净利润呈现巨大差异 反映盈利质量存在结构性变化 [1]

互联网营销核心特征 - 信息传播速度、传播范围及受众数量远超传统媒体，并具备更强互动性 [1] - 需要企业有足够的资金储备并长期坚持投入，资金和时间是影响效果的两个重要因素 [1] - 可根据用户需求及时调整营销策略，从而有效提高企业利润 [2] - 通过互联网平台直接向目标消费者展示产品，实现用户沟通与产品销售 [3] - 有利于进行品牌推广，在用户心目中建立良好企业形象并增加信任感 [4] 日喀则网平台业务模式 - 平台定位为帮助传统商家转型互联网的线上资源整合型平台 [6] - 业务结合上下游产业与互联网，打造集特产、特色、文旅、生活服务、企业服务为一体的垂直化电商平台 [6] - 坚持“以质量求发展，以信誉求生存”及“企业好伙伴，百姓好帮手”的运营理念 [7] - 致力于建立行业诚信联盟，打造和谐的一站式服务平台，实现消费者省心放心及互利共赢 [7]

公司发展历程 - 世纪百捷成立于2003年，初始投入仅15万元，获得百度湖北总代理资格，业务从关键词搜索扩展到全方位互联网信息服务 [1] - 2005-2015年为黄金十年，荣获百度"特别贡献奖"等多项荣誉，人员规模达2000人，服务企业超13万家，年营收近20亿元，净利润3亿元 [3][4] - 2025年6月突然宣布破产清算，直接原因为百度渠道模式变革导致核心业务终止 [4] 行业变革分析 - 搜索流量格局剧变：抖音日均搜索53亿次占70%份额，百度App降至3亿次仅占30%，用户转向短视频/AI搜索 [7][8] - 百度广告收入持续下滑：2025Q1核心在线营销收入160亿元同比降6%，消费品广告70%预算投向抖音/淘宝等平台 [9][16] - 返点模式终结：百度降低代理商返点比例，取消武汉等6城独家代理机制转向服务商模式 [5][14][16] 商业模式危机 - 传统代理商高度依赖单一平台，世纪百捷百度业务占比过高导致抗风险能力薄弱 [18][19] - 返点差缩水+垫款难回收形成资金链压力，泰州青之峰注册资本从100万骤减至5万元 [14][16] - 百度战略转型AI技术服务商，传统"广告掮客"型代理商难以适应技术升级需求 [15][16] 转型方向 - 整合营销：突破单一渠道，构建搜索引擎+社交媒体+短视频的全链路服务能力 [19][20] - 效果分佣：从服务费转向与客户利润分成，如电商代运营按销售额抽佣 [21] - AI搜索优化：布局AI SEO新赛道，优化企业知识图谱抢占AI问答流量入口 [22][23] 行业影响 - 江苏青之峰等多家省级代理商相继倒闭，反映百度代理商体系系统性危机 [5][14] - 未来成功服务商需具备技术驱动、垂直行业专长和全链路解决方案能力 [25][26] - 行业洗牌加速，靠信息差盈利的传统经销商将被数字化服务商取代 [18][25]

小红书平台营销价值 - 小红书拥有3亿月活用户 定位为"生活百科全书"和"消费决策场" 正成为食饮品牌营销重要阵地 [7] - 平台通过真实分享的内容社区 为消费者提供深度阅读体验 帮助其在众多产品中做出选择 [8] - 通过精细化分析 小红书能精准定位目标人群 产品买点及增量场景 为品牌提供全方位长期营销支持 [9] 预制菜产业大会核心内容 - 第三届中国国际（佛山）预制菜产业大会将于7月18-20日举办 小红书商业化营销经理将分享平台营销实战案例 [4][5][6] - 大会将发布《2025年中国预制菜产业发展蓝皮书》和《中国预制菜产业百强榜暨广东特色食材名录》两项重要行业指南 [16][17] - 中国工程院院士 科研院校专家及行业大咖将现场分享产业前沿技术和发展趋势 [18][19] 小红书特色食品营销策略 - 分享主题为"小红书'特色食品'生意增长新趋势" 包含流量趋势分析 赛道玩法及商业化产品使用等内容 [12][13][14] - 现场将发布"特色食品"赛道行业流量趋势图 协助企业发现蓝海市场 [14][15] - 提供"手把手"教学 指导企业快速起号并寻找新增长机会点 [15] 同期活动 - 2025广东（佛山）预制菜产业博览会将与大会同期同地举办 [20][21]

公司兴衰 - 世纪百捷网络科技有限公司作为百度湖北总代理运营22年后宣布清算 员工工资发放至6月30日[7] - 倒闭主因是百度渠道模式变革导致核心收入来源中断 运营陷入不可逆困境[8] - 公司2003年成为百度湖北总代理后进入高速发展期 2005-2011年间多次获得百度颁发的业绩奖项[9] - 巅峰时期年销售额达20亿 净利润3亿 员工超千人 服务企业客户超15万家[10] - 公司资产包括整栋办公楼 老板拥有数千万别墅及100亩科技园[11] 行业模式变革 - 百度省级总代曾通过垄断区域广告资源赚取差价 形成"躺赚"商业模式[13] - 2025年7月起百度取消武汉等6城市独家代理 转向全国服务商竞争模式[13] - 渠道变革使世纪百捷失去区域保护政策 全国代理商均可开发湖北客户[13] - 百度主动打破维系20年的代理体系 反映其转型决心[13] 百度经营困境 - 2025Q1核心在线营销收入160亿 同比下滑6% 低于2019年同期水平[15] - 消费品广告预算70%流向抖音/淘宝/快手/微信 百度份额不足5%[16] - AI领域累计投入超1800亿 但文心一言日活被字节跳动豆包超越[17][18] - 战略反复体现在闭源转开源决策 AI生成内容占比达35%冲击广告点击率[19][20] 转型战略调整 - 百度尝试造车/电商/O2O/B2C等多赛道均未突破[22] - 当前聚焦重塑搜索体验 从信息查找升级为解决方案交付[22] - 计划通过AI搜索开发原生广告形式 提升变现效率[22] - 9个月内两次更换CFO 反映转型紧迫性[23] 行业趋势 - 世纪百捷案例标志搜索时代向内容时代转型的阵痛[24] - 平台政策红利驱动的"躺赚"模式已终结[24] - AI重构背景下企业面临革新或淘汰的二元选择[24]

公司事件概述 - 百度湖北总代理世纪百捷网络科技于2024年6月30日启动清算程序 员工工资发放至当日 [2][4] - 公司倒闭主因系百度渠道模式变革导致双方业务合作终止 失去核心收入来源 [6] - 该公司为22年历史企业 曾为百度在湖北地区总代理 活跃于互联网营销领域 [2][6][7] 公司历史业绩 - 巅峰期年销售额达20亿元 净利润3亿元 服务企业客户超15万家 [8] - 员工规模超千人 在武汉光谷占据整栋办公楼 集团持有占地100亩的百捷科技园 [8][9] - 曾获百度多项荣誉：2005年特别贡献奖 2008年竞价排名年度之星 2011年业绩增长最快奖 [7] 行业商业模式变迁 - 省级总代模式需高昂加盟费及KPI业绩要求 通过低价获取广告资源转售中小企业赚取差价 [10][11] - 独家代理机制赋予区域垄断权 企业需通过总代理投放百度广告 形成排他性保护 [12] - 百度自2025年7月1日起取消六城市（含武汉）独家代理 转向全国服务商运营模式 [13] 百度战略转型分析 - 2025年Q1核心在线营销收入160亿元 同比下滑6% 低于2019年同期水平 [16] - 广告市场格局剧变：消费品广告预算70%投向抖音/淘宝/快手/微信 百度份额不足5% [16] - AI领域累计投入超1800亿元 研发占比常年超20% 但未形成明显领先优势 [18] - 文心一言日活跃用户于2025年2月被字节跳动豆包超越 DeepSeek-R1模型上线后进一步失势 [19] - 2025年4月百度搜索结果AI生成内容占比达35% 预计年内超50% 导致广告点击需求锐减 [22] 行业竞争态势 - 百度面临AI搜索与新生平台分流双重冲击 尝试造车/电商/O2O/B2C等赛道均未突破 [21][23] - 当前战略聚焦重塑搜索体验 从"搜索"向"解决方案交付"升级 打造原生广告形式 [24][25] - 9个月内两次更换CFO 高层频繁变动凸显转型焦虑与紧迫性 [26][27] 行业趋势影响 - 事件标志互联网营销从"搜索时代"向"内容时代"转型阵痛 [28] - 依靠平台政策红利的"躺赚"模式终结 企业需主动革新适应AI重构趋势 [28][29]

培训计划概述 - 门头沟区人社局实施"京西匠谷"新职业培育计划暨互联网营销师孵化行动，旨在破解城乡劳动力技能升级瓶颈，深挖区域生态文旅资源，赋能乡村振兴[3] - 计划精准聚焦区内从事或有意从事文旅推介、民宿服务的劳动力[3] - 首期直播销售员培训共有140名学员参与，培训内容包括产品介绍、互动技巧等[1][3] 培训模式与内容 - 采用"专业培训+专项竞赛+专场招聘"模式，围绕直播销售员、视频创推员、生活服务体验员三个工种进行系统培训[5] - 邀请平台风控专家、传媒大学资深讲师、金牌主播等授课，确保课程紧贴行业前沿[5] - 培训期间同步举办"互联网营销师专场招聘会"，提供70余个岗位，吸引近200名求职者参与，直播间浏览量突破2000人次[5] 培训效果与反馈 - 学员普遍认为课程系统性、实操性强，增强了就业竞争力和服务家乡的信心[5] - 一位民宿经营者表示培训实用，通过直播打开了连接市场的新思路[5] - 首期直播销售员培训已圆满结束，为后续视频创推员、生活服务体验员培训打下基础[7] 后续计划与目标 - 八月底将启动互联网营销师职业技能专项竞赛，优胜者将获得国家职业技能等级证书及"门头沟星主播"等称号[7] - 计划孵化本土"新农人"数字营销人才梯队，壮大适应新业态的技能人才队伍[7] - 目标是将区域生态文旅资源优势转化为发展优势，为乡村振兴和产业转型升级提供人才支撑[7]

抖音达人合作渠道与方式 核心观点 - 抖音达人合作是内容推广的热门方式，需根据行业和预算选择合适渠道及合作形式 [2][4] - 官方平台、第三方资源、MCN机构、私域社群及内容平台挖掘是5种主流达人获取渠道 [5][6][7][8][9] - 合作需注重实际转化效果，避免数据虚高的达人，建议从小单测试开始并监控数据 [11][12] 主流合作方式 - **口播种草**：达人通过视频介绍产品，侧重信任背书 [3] - **直播带货**：直播间挂购物车，按销售额抽佣 [3] - **短视频挂车**：视频下方直接挂购物链接 [3] - **内容植入**：在日常视频中自然提及产品，适合品牌曝光 [3] 达人资源获取渠道 1. **巨量星图** - 抖音官方平台，提供达人报价、案例、粉丝量等数据，支持线上下单与结算 [5] - 适合预算充足且有团队运营的商家 [5] 2. **第三方达人资源平台** - 如BD邦等，可按粉丝量、价格、领域筛选达人，支持佣金分账和招募功能 [6] - 适合中小商家或初创项目方 [6] 3. **MCN机构/服务商对接** - 批量对接同类型达人（如母婴、科技类），效率更高 [7] 4. **自建达人私域社群** - 通过微信群等圈定达人资源，成本低但需自行谈判与结算 [8] 5. **内容平台线索挖掘** - 通过小红书/抖音等平台主动私信高互动达人，或观察评论区合作意向 [9][10] 合作建议 - 优先考察达人播放量与互动率，而非仅关注粉丝量 [12] - 签订简单协议明确发布时间、内容形式及结算规则 [12] - 小单测试验证效果后再扩大合作规模 [12] - 带货类合作需实时监控成交数据以避免低转化问题 [12]

交易概述 - 全资子公司上海众彦信息科技有限公司拟以不超过2880万元对价收购广州风腾网络科技有限公司60%股权 [1] - 交易完成后上海众彦将持有广州风腾60%股权 [1] - 广州风腾股东全部权益评估价值为6530万元 增值率137.07% [1] 交易目的 - 增强公司在互联网效果营销领域的优势 [1] - 提升公司在多流量平台的营销能力 [1] - 扩大效果营销业务规模 [1] 交易条款 - 交易对价将分期支付 [1] - 交易设置业绩考核条款 [1]