公司基本信息 - 公司名称为湖南凯美特气体股份有限公司 英文名称为HUNAN KAIMEITE GASES COMPANY LIMITED [1] - 公司注册地址为湖南省岳阳市岳阳楼区延寿寺路凯美特气 邮编414003 [1] - 公司系由湖南凯美特气体有限公司整体变更设立 在岳阳市市场监督管理局注册登记 统一社会信用代码914306006166503867 [1] - 公司于2011年1月21日经中国证监会核准首次公开发行人民币普通股2000万股 于2011年2月18日在深交所上市 [1] - 公司注册资本为人民币695,347,901元 [1] - 公司为永久存续的股份有限公司 [2] 公司股份结构 - 公司股份总数为695,347,901股 股本结构为普通股 [6] - 公司发起人为香港浩讯科技有限公司 认购5220万股 新疆信安创业投资合伙企业（有限合伙）认购720万股 四川开元科技有限责任公司认购60万股 [5] - 公司发行的股份在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司集中存管 [5] - 公司股份发行实行公开公平公正原则 同类别每一股份具有同等权利 [5] 股份增减与回购 - 公司增加资本可采用向不特定对象发行股份 向特定对象发行股份 向现有股东派送红股 以公积金转增股本等方式 [8] - 公司减少注册资本需按《公司法》及章程规定程序办理 [8] - 公司可在六种情形下收购本公司股份 包括减少注册资本 与持有本公司股份的其他公司合并 用于员工持股计划或股权激励等 [8] - 公司因员工持股计划等情形收购股份的 应通过公开集中交易方式进行 [8] - 公司收购股份后 属于减少注册资本情形的应十日内注销 属于合并等情形的应六个月内转让或注销 属于员工持股计划等情形的应在三年内转让或注销且合计持有股份不得超过已发行股份总额10% [10] 股份转让限制 - 发起人持有的本公司股份自公司成立之日起1年内不得转让 [10] - 公司公开发行股份前已发行的股份自上市之日起1年内不得转让 [10] - 董事高级管理人员在任职期间每年转让股份不得超过其所持股份总数25% 自上市之日起1年内不得转让 离职后半年内不得转让 [11] - 持有公司5%以上股份的股东买入后6个月内卖出或卖出后6个月内买入 收益归公司所有 [11] 股东权利与义务 - 股东享有获得股利 参加股东会并行使其表决权 对公司经营进行监督建议质询 转让赠与或质押股份 查阅复制章程股东名册等文件 公司终止时参加剩余财产分配等权利 [12] - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿会计凭证 [13] - 股东承担遵守法律法规章程 依认购股份和入股方式缴纳股款 不得抽回股本 不得滥用股东权利等义务 [17] 控股股东与实际控制人义务 - 控股股东实际控制人应当依法行使股东权利 不得滥用控制权损害公司或其他股东合法权益 [18] - 不得以任何方式占用公司资金 不得强令要求公司违法违规提供担保 不得利用未公开重大信息谋取利益 [18] - 不得通过非公允关联交易利润分配资产重组对外投资等方式损害公司和其他股东合法权益 [18] - 保证公司资产完整人员独立财务独立机构独立和业务独立 [18] 股东会职权与运作 - 股东会由全体股东组成 是公司权力机构 行使选举更换董事 审议批准董事会报告 利润分配方案 增加减少注册资本 发行公司债券 公司合并分立解散清算 修改章程等职权 [19] - 股东会分为年度股东会和临时股东会 年度股东会每年召开1次 应于上一会计年度结束后6个月内举行 [21] - 发生董事人数不足规定人数三分之二 公司未弥补亏损达实收股本总额三分之一 单独或合计持有10%以上股份股东请求等情形时应在事实发生之日起两个月内召开临时股东会 [22] - 股东会作出普通决议应由出席股东会股东所持表决权过半数通过 作出特别决议应由出席股东会股东所持表决权三分之二以上通过 [32] 董事会组成与职权 - 董事会由8名董事组成 设董事长1人 [46] - 董事会行使召集股东会并报告工作 执行股东会决议 决定公司经营计划和投资方案 制订利润分配方案和弥补亏损方案 制订增加减少注册资本发行债券方案 拟订重大收购合并分立解散方案等职权 [47] - 董事会设董事长1人 由董事会以全体董事五分之三以上选举产生 [50] - 董事长主持股东会和召集主持董事会会议 督促检查董事会决议执行 签署公司股票债券及其他有价证券等 [50] 独立董事制度 - 独立董事应保持独立性 不符合独立性要求的人员不得担任独立董事 [56] - 独立董事应具备五年以上履行独立董事职责所必需的法律会计或经济工作经验 [57] - 独立董事行使独立聘请中介机构 向董事会提议召开临时股东会 提议召开董事会会议 依法公开征集股东权利等特别职权 [58] - 应当披露的关联交易 公司及相关方变更或豁免承诺的方案等事项应经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议 [59] 董事会专门委员会 - 董事会设置审计委员会 行使《公司法》规定的监事会职权 [60] - 审计委员会成员为3名 为不在公司担任高级管理人员的董事 其中独立董事2名 由独立董事中会计专业人士担任召集人 [60] - 审计委员会负责审核公司财务信息及其披露 监督评估内外部审计工作和内部控制 [61] - 董事会设置提名委员会薪酬与考核委员会战略委员会等其他专门委员会 专门委员会成员全部由董事组成 各委员会成员为单数且不少于3名 [62] 经营范围 - 公司经营范围为一般项目包括大气污染治理 电子专用材料销售 电子专用材料研发 食品添加剂销售 技术服务技术开发技术咨询等 许可项目包括检验检测服务 危险化学品经营 道路危险货物运输等 [4]

股东会召开规则 - 年度股东会每年召开一次 需在上个会计年度结束后6个月内举行 [1] - 临时股东会在出现法定情形时2个月内召开 [1] - 不能按期召开需向证监会派出机构和深交所报告并公告 [2] 股东会召集程序 - 独立董事过半数同意可提议召开临时股东会 董事会需在10日内书面反馈 [2] - 审计委员会可书面提议召开临时股东会 董事会需在10日内反馈 [3] - 持股10%以上股东可请求召开临时股东会 董事会需在10日内反馈 [3] - 董事会不反馈时 审计委员会可自行召集 [3] - 审计委员会不召集时 连续90日持股10%以上股东可自行召集 [4][5] 股东会提案要求 - 提案需属于股东会职权范围且有明确议题 [5] - 持股1%以上股东可在会议召开10日前提出临时提案 [7] - 召集人需在收到提案后2日内发出补充通知 [7] - 股东会通知后不得修改已列明提案 [7] 股东会职权范围 - 选举非职工代表董事及决定董事报酬 [6] - 批准利润分配方案和亏损弥补方案 [6] - 决定增资减资及发行公司债券 [6] - 批准重大资产交易（超过总资产30%） [6] - 修改公司章程及变更募集资金用途 [6] - 审议股权激励和员工持股计划 [6] 会议通知要求 - 年度股东会需提前20日通知 临时股东会提前15日通知 [8] - 通知需包含全部提案内容及决策所需资料 [8] - 董事选举需披露候选人详细资料 [8] - 股权登记日与会议日期间隔不超过7个工作日 [8] 会议召开方式 - 采用现场会议形式 并提供网络投票便利 [9] - 网络投票时间不得早于现场会前一日15:00 [9] - 不得迟于现场会当日9:30开始 [9] - 结束时间不早于现场会当日15:00 [9] 表决规则 - 每股份有一表决权 公司自有股份无表决权 [9][10] - 关联股东需回避表决 [11] - 影响中小投资者事项需单独计票 [11] - 可实行累积投票制选举董事 [12] - 同一表决权不得重复投票 [12] 决议执行 - 新任董事按公司章程规定就任 [15] - 分红送股方案需在会后2个月内实施 [15] - 违法决议无效 程序瑕疵可请求法院撤销 [16] - 争议期间仍需执行股东会决议 [16] 监管措施 - 未按期召开股东会可能导致股票停牌 [18] - 程序违规可能被责令改正或纪律处分 [19] - 严重违规可能实施市场禁入 [19]

业绩表现 - 公司上半年实现营业收入3 10亿元 同比增长10 52% 归母净利润5584 61万元 扣非归母净利润4970 64万元 同比扭亏为盈 [1] - 业绩改善主要源于主营产品销量提升带来的收入增长 以及股权激励费用大幅减少 [1] - 上年同期因终止股权激励计划一次性确认股份支付费用8740 36万元 今年上半年未发生该费用 [1] 盈利能力 - 公司上半年毛利率为36 11% 同比上升13 7个百分点 [1] - 燃料类产品毛利率提升幅度最大 营收同比增长14 69% 营业成本同比下降6 51% 毛利率同比上升13 89个百分点 [1] 产品结构 - 营收占比居前的产品为氢气 二氧化碳 燃料类产品 各产品毛利率同比均有不同程度上升 [1] - 特种气体上半年实现营收602 1万元 同比增长8 74% 占总营收比重为1 94% [3] 电子特气业务进展 - 公司光刻气产品已通过日本GIGAPHOTON株式会社认证 此前已获得ASML子公司Cymer公司认证 [2] - 公司计划根据市场需求逐步扩大电子特气产能 开发半导体 航空航天 医疗医美等领域特需产品 [2] 项目建设 - 宜章凯美特特种气体项目因交地延迟导致整体延期 原计划2024年7月31日完工 最新预计2026年4月30日达到可使用状态 [3] - 截至6月底 该项目投资进度为67 07% [3]

财务表现 - 2025年上半年营业收入3.1亿元 同比增长10.52% [1] - 净利润5584.61万元 同比增长199.82% [1] 利润分配 - 公司计划不派发现金红利 [1] - 不送红股 [1] - 不以公积金转增股本 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入3.1亿元 同比增长10.52% [1] - 归母净利润5584.61万元 实现同比扭亏为盈 [1] - 基本每股收益0.08元 [1]

泉果基金调研和远气体 - 泉果基金成立于2022年2月8日 管理资产规模163 96亿元 旗下6只基金 5位基金经理 旗下最佳基金泉果旭源三年持有期混合A近一年收益33 22% [1] - 泉果基金非货币基金近1年回报前六名中 泉果旭源三年持有期混合A C分别以33 22%和32 69%收益位列前两名 泉果思源三年持有期混合A C分别以27 31%和26 82%收益紧随其后 [2] 公司业务布局 - 公司依托宜昌 潜江化工园资源区位优势 投资30余亿元建设两大电子特气产业园 形成电子特气及化学品 硅基新材料 大宗气体等六大业务方向 [3] - 潜江电子特气产业园高纯氨 高纯氢等产品已量产 电子级氯化氢 氯气等将于Q3稳产 Q4进入半导体面板企业认证 潜江产业园整体进入稳产增产阶段 [3] - 宜昌产业园三氯氢硅 硅烷等主产线稳定运行 硅基功能性新材料 氟基电子特气试生产顺利 一期规划产品2025年全部投产稳产 下半年开始产生收益 [3] 产能与经营展望 - 两大产业园逐步投产稳产叠加工业气体项目增加 公司经营将实现稳步增长 建议投资者聚焦中长期价值 [3]

公司调研信息 - 弘尚资产近期对和远气体进行了特定对象调研及现场参观交流 [1] - 公司保持氧氮氩等大宗气体的发展势头 同时利用宜昌 潜江化工园的资源 区位和技术优势 创新升级全产业链循环供应体系 [1] - 投资30余亿元建成宜昌 潜江两大电子特气产业园 潜江产业园的高纯氨 高纯氢 高纯一氧化碳已量产并稳产 高纯氢销售呈现增长态势 [1] - 电子级氯化氢 氯气 羰基硫将在第三季度达到稳产 第四季度开始进入半导体 面板企业认证 [1] - 潜江产业园整体已进入稳产和增产阶段 效益将在今年体现 [1] - 宜昌电子特气及功能性材料产业园的三氯氢硅 硅烷 四氯化硅主产线已稳定运行 硅基功能性新材料 氟基电子特气试生产顺利 [1] - 一期规划产品将在今年全部投产稳产 下半年开始产生收益 [1] - 随着两大产业园逐步投产稳产量产及工业气体项目增加 公司经营将实现稳步增长 [1] 机构背景 - 弘尚资产由公募基金优秀团队与红杉资本联合创建 成立于2013年10月 是红杉资本在中国唯一的权益证券资产管理平台 [2] - 公司凭借优秀业绩和稳健运作 屡获金阳光 金长江及金牛奖等行业大奖 跻身国内知名阳光私募基金公司 [2] - 专注于绝对收益目标的权益类投资策略 以基本面研究驱动的权益类资产管理能力为核心竞争力 [2] - 投研团队包括大型基金公司高管 外资投研主管 金牛基金经理 新财富最佳分析师等资深投研大将 [2] - 非投研板块业务带头人全部来自公募基金 具有深厚管理经验和行业影响力 [2] - 公司是中国基金业协会会员 具备投顾资格 [2]

公司公告更新 - 公司收到深交所关于向特定对象发行股票的审核问询函并已进行回复 [1] - 公司根据2024年年报和2025年一季报对审核问询函回复内容进行了更新 [2] - 更新文件包括华林证券、立信会计师事务所和泰和泰律师事务所出具的相关回复文件 [2] 发行进展 - 公司向特定对象发行股票事项需通过深交所审核并获得中国证监会注册 [2] - 最终能否通过审核及获得注册存在不确定性 [2]

活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 活动时间为2025年7月24日上午11：00 - 12：00，下午15:00 - 16:00，地点在公司总部，形式为现场参观交流 [2] - 参与投资者包括中信证券、山东嘉信、泉果基金等多家机构人员 [1] - 上市公司参与人员有董事会秘书李吉鹏和证券事务代表崔若晴 [2] 公司发展情况 - 公司近几年利用宜昌、潜江化工园资源、区位及自身技术优势，创新升级全产业链循环供应体系，投资30余亿元建成宜昌、潜江两大电子特气产业园，形成六大业务方向 [2] 产业园生产情况 潜江电子特气产业园 - 高纯氨、高纯氢、高纯一氧化碳等产品已量产并稳产，高纯氢销售呈增长态势 [2] - 电子级氯化氢、氯气、羰基硫将在第三季度达到稳产，第四季度进入半导体、面板企业认证，产业园整体进入稳产和增产阶段，今年效益将体现 [2] 宜昌电子特气及功能性材料产业园 - 三氯氢硅、硅烷、四氯化硅主产线稳定运行，硅基功能性新材料、氟基电子特气试生产顺利 [2] - 一期规划产品今年全部投产稳产，下半年开始产生收益 [2] 公司经营预期 - 随着两大产业园逐步投产稳产量产及一批工业气体项目增加，公司经营将稳步增长，希望投资者聚焦公司中长期价值 [2] 风险提示 - 项目投产进度受技术复杂度、安全审核影响，电子产品认证周期长，产能放量可能滞后，产品价格受市场波动影响，经营可能波动 [3] - 本次沟通交流中公司项目建设和经营情况以公司信息披露为准，提醒投资者理性判断，注意投资风险 [3]

监事会会议情况 - 第六届监事会第八次会议于2025年7月23日以现场与通讯结合方式召开，3名监事全部出席，会议召集及程序合法有效 [2] - 审议通过两项议案：继续使用闲置募集资金进行现金管理（3票同意）及为全资子公司提供担保（3票同意），均无反对或弃权票 [3][4][5][6] 董事会会议情况 - 第六届董事会第九次会议同日召开，8名董事全部出席，审议通过相同两项议案（8票同意） [9][11][12][14] - 授权董事长行使现金管理决策权（额度内选择产品、签署文件等） [10][13] 募集资金现金管理计划 - 拟使用最高0.80亿元闲置IPO募集资金（期限12个月）和3.00亿元闲置可转债募集资金（期限12个月）购买保本型理财产品，资金可循环滚动使用 [17][23] - 投资品种限于结构性存款、大额存单等低风险产品，不得质押或用于证券投资 [23] - 前次授权额度为2.00亿元IPO募集资金和5.00亿元可转债募集资金，将于2025年7月23日及8月15日到期 [21][22] 募集资金背景 - IPO募集资金净额17.60亿元（2020年发行1.21亿股，发行价15.48元/股） [18] - 可转债募集资金净额10.04亿元（2023年发行1016万张，面值100元/张） [19] - 截至2024年底募集资金使用情况详见2025年3月26日专项报告 [20] 全资子公司担保事项 - 为苏州工业园区环亚贸易有限公司提供不超过4693万元连带责任担保，无反担保 [35][40] - 担保对象为合并报表内全资子公司，风险可控 [41] - 截至公告日公司对外担保总额4.35亿元（占净资产13%），无逾期担保 [43][44] 专项意见 - 监事会认为现金管理可提高资金效率，担保符合公司发展战略 [32][45] - 保荐机构东吴证券对两项议案均无异议，认为程序合规且风险可控 [33][47]