股价表现与交易数据 - 9月22日盘中下跌2.01%至44.96元/股 成交5372.78万元 换手率0.44% 总市值153.40亿元 [1] - 主力资金净流出380.19万元 大单买入占比16.96% 卖出占比24.04% [1] - 今年以来股价累计上涨64.57% 近5日涨1.38% 近20日跌12.73% 近60日涨12.23% [1] - 年内4次登上龙虎榜 最近9月12日净买入-1599.12万元 买入总额3545.81万元(占比14.61%) 卖出总额5144.93万元(占比21.20%) [1] 公司基本面 - 主营业务为浓缩果汁加工销售 收入构成：果汁及香精96.69% 果渣3.05% 其他0.26% [1] - 2025年上半年营业收入9.48亿元 同比增长49.97% 归母净利润2.01亿元 同比增长50.26% [2] - A股上市后累计派现2.34亿元 近三年累计派现1.98亿元 [3] 股东结构 - 股东户数9207户 较上期增加99.93% 人均流通股29441股 较上期减少46.11% [2] - 南方核心成长混合A(009646)新进十大流通股东 持股30万股 [3] 行业属性 - 所属申万行业：农林牧渔-农产品加工-果蔬加工 [2] - 概念板块涵盖：中盘 乡村振兴 一带一路 H股 [2]

板块表现 - 苹果期货板块整体上涨0.46%，跑赢上证指数（下跌0.3%）和深证成指（下跌0.04%）[1] - ST朗源领涨板块，涨幅达1.78%，收盘价6.29元，成交量6.26万手，成交额3915.40万元[1] - 宏辉果蔬上涨1.12%至9.92元，成交量23.12万手，成交额2.30亿元[1] - 安德利上涨1.06%至45.88元，成交量1.47万手，成交额6693.31万元[1] - 新洋丰微涨0.44%至13.85元，成交量12.50万手，成交额1.73亿元[1] - 国投中鲁下跌0.53%至20.78元，长城电工下跌1.68%至9.34元[1] 资金流向 - 板块主力资金净流入1351.69万元，游资资金净流出1418.01万元，散户资金净流入66.31万元[1] - 宏辉果蔬获主力资金净流入3140.47万元，占比13.67%，但散户资金净流出3870.83万元，占比16.85%[2] - 新洋丰主力资金净流入1292.49万元（占比7.46%），游资净流出1785.37万元（占比10.31%）[2] - 安德利主力与游资分别净流入324.44万元（4.85%）和310.50万元（4.64%）[2] - ST朗源主力净流入233.29万元（占比5.96%），游资净流出78.43万元[2] - 国投中鲁主力资金净流出1029.69万元（占比13.99%），散户净流入1595.57万元（占比21.68%）[2] - 长城电工主力资金净流出2609.31万元（占比24.08%），散户净流入2638.50万元（占比24.35%）[2]

核心财务表现 - 营业总收入4.7亿元 同比增长7.86% [1] - 归母净利润692.43万元 同比下降44.82% [1] - 第二季度营业总收入2.24亿元 同比增长2.08% [1] - 第二季度归母净利润241.97万元 同比下降45.61% [1] 盈利能力指标 - 毛利率9.06% 同比下降7.74个百分点 [1] - 净利率1.6% 同比下降38.78个百分点 [1] - 扣非净利润673.12万元 同比下降44.67% [1] - 每股收益0.01元 同比下降50% [1] 成本费用结构 - 三费总额3398.91万元 占营收比例7.23% [1] - 三费占营收比同比上升2.38个百分点 [1] 资产质量状况 - 应收账款7.22亿元 同比增长12.87% [1] - 应收账款占最新年报归母净利润比达3945.12% [1][2] - 货币资金7807.89万元 同比增长24.32% [1] - 有息负债6.79亿元 同比增长3.21% [1] 现金流表现 - 每股经营性现金流0.07元 同比增长101.25% [1] - 货币资金/流动负债比例为17.27% [2] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-0.51% [2] 资本回报水平 - 去年ROIC为2.51% 资本回报率不强 [1] - 去年净利率1.59% 产品附加值不高 [1] - 上市以来ROIC中位数8.24% 投资回报较好 [1] - 2024年ROIC为2.51% 投资回报一般 [1] 财务风险提示 - 有息资产负债率达35.07% [2] - 近3年经营性现金流均值为负 [2] - 近3年经营活动产生的现金流净额均值为负 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入10.07亿元，同比增长39.68% [1] - 归母净利润2508.02万元，同比增长2149.03%，扣非归母净利润2223.03万元，同比增长2170.36% [1] - 基本每股收益0.10元，加权平均净资产收益率2.73% [1] - 毛利率14.62%，同比下降1.13个百分点，净利率3.71%，同比上升3.03个百分点 [1] - 第二季度毛利率13.26%，同比上升0.16个百分点但环比下降2.40个百分点，净利率0.38%，同比上升2.21个百分点但环比下降5.85个百分点 [1] 估值指标 - 市盈率（TTM）123.81倍，市净率（LF）6.37倍，市销率（TTM）2.69倍 [1] 费用结构 - 期间费用1.03亿元，同比增加1059.46万元，期间费用率10.27%，同比下降2.61个百分点 [2] - 销售费用同比增长15.18%，管理费用同比减少0.78%，研发费用同比减少45.69%，财务费用同比增长51.13% [2] 股东结构 - 股东总户数1.31万户，较一季度末增加1309户，增幅11.07% [2] - 户均持股市值从一季度末28.12万元降至0.00元，降幅100.00% [2] 公司概况 - 主营业务为浓缩果汁的生产、加工和出口，收入构成中果汁、香料及果糖占比99.01% [2] - 所属申万行业为农林牧渔-农产品加工-果蔬加工，概念板块包括并购重组、出海概念、小盘、央企改革等 [2]

财务表现 - 2025上半年营业总收入10.07亿元 同比增长39.68% [1] - 归属母公司股东净利润2508.02万元 同比增长2149.03% [1] - 基本每股收益0.0956元 [1]

财务表现 - 上半年营业收入10.07亿元 同比增长39.68% [1] - 净利润2508.02万元 同比增长2149.03% [1]

公司财务决策 - 宏辉果蔬第五届董事会第二十三次会议审议通过关于调整使用闲置自有资金购买理财产品额度的议案 [2] - 该决议于8月28日晚间通过公告形式披露 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入1.03亿元 同比下降4.72% [1] - 归属于上市公司股东的净亏损522.69万元 较上年同期净亏损2176.6万元收窄76.0% [1] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [1]

公司治理结构调整 - 取消监事会并将相关职权移交董事会审计委员会承接行使[1] - 修订《公司章程》及相关治理制度以符合新《公司法》要求[1] - 原《监事会议事规则》及与监事相关制度同步废止[1] 公司章程条款修订 - 法定代表人由董事长变更为总裁并明确变更程序[2] - 公司责任条款明确股东以认购股份为限承担责任公司以全部财产承担责任[3] - 高级管理人员定义调整为总裁、副总裁、董事会秘书、财务总监[3] - 新增股票面值明确条款规定每股面值人民币1元[4] - 财务资助条款增加限制条件规定累计总额不得超过已发行股本总额10%且需董事会三分之二以上通过[4] - 股份发行方式表述调整为向不特定对象发行股份和向特定对象发行股份[4] - 明确禁止发行可转换为普通股的优先股但允许发行可转换公司债券[4] - 股份回购情形调整并新增维护公司价值必需的条件[6] - 股份转让限制条款删除监事相关表述[6] - 股东权利条款调整删除监事相关查阅权限[7] - 股东会决议效力条款新增董事会股东对争议需及时诉讼的要求[8] - 诉讼权利条款调整股东请求对象由监事会变为审计委员会[10] - 股东义务条款新增不得滥用法人独立地位损害债权人利益[13] - 控股股东条款强化要求维持控制权稳定并禁止干预公司经营[14] - 股东会职权条款删除监事会报告审议项[16] - 对外担保审批条款调整金额计算方式为一年内累计超过总资产30%[18] - 临时股东会召集条款中监事会提议权调整为审计委员会[18] - 股东会主持条款中监事会主席主持权调整为审计委员会召集人[23] - 股东会议事规则条款删除监事相关表述[24] - 董事选举条款删除监事候选相关内容并简化提名程序[27] - 董事任职条款调整禁止情形并删除监事相关表述[29] 过渡期安排 - 在股东会审议通过前监事会及监事继续履行原有职责[2]

独立董事候选人资质 - 候选人方新军具备上市公司运作基本知识 熟悉相关法律法规 拥有5年以上法律 经济 会计 财务 管理或其他履行独立董事职责所必需的工作经验 并已取得证券交易所认可的培训证明材料 [1] 任职资格合规性 - 候选人任职资格符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国公务员法》 中国证监会《上市公司独立董事管理办法》 上海证券交易所自律监管规则 公司章程 以及中共中央纪委 中共中央组织部 中国人民银行 中国证监会等其他相关法律法规和部门规章的要求 [1] 独立性声明 - 候选人不属于在上市公司或其附属企业任职人员及其直系亲属和主要社会关系 [2] - 候选人未直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上 也不属于上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属 [3] - 候选人未在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东或上市公司前五名股东任职 也不属于其直系亲属 [3] - 候选人未在上市公司控股股东 实际控制人的附属企业任职 也不属于其直系亲属 [3] - 候选人与上市公司及其控股股东 实际控制人或其各自附属企业无重大业务往来 也未在有重大业务往来的单位及其控股股东 实际控制人任职 [3] - 候选人未为上市公司及其控股股东 实际控制人或其各自附属企业提供财务 法律 咨询 保荐等服务 [3] - 最近12个月内候选人未曾出现上述任何影响独立性的情形 [3] - 候选人无其他上海证券交易所认定不具备独立性的情形 [3] 无不良记录 - 最近36个月内候选人未受到中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚 [4] - 候选人未因涉嫌证券期货违法犯罪被中国证监会立案调查或被司法机关立案侦查 [4] - 最近36个月内候选人未受到证券交易所公开谴责或3次以上通报批评 [4] - 候选人不存在重大失信等不良记录 [4] - 候选人无其他上海证券交易所认定的不良情形 [4] 履职记录与兼职情况 - 候选人非过往因连续两次未能亲自出席也不委托其他董事出席董事会会议而被解除职务的人员 [4] - 候选人兼任独立董事的境内上市公司数量未超过3家 且在宏辉果蔬股份有限公司连续任职未超过六年 [4] 诚信与资格审查 - 候选人不存在影响独立董事诚信或其他影响任职资格的情况 [4] - 候选人已通过公司第五届董事会提名委员会资格审查 与提名人无利害关系或可能妨碍独立履职的其他关系 [4] - 候选人已根据上海证券交易所自律监管指引对任职资格进行核实并确认符合要求 [4] 履职承诺 - 候选人承诺在任职期间遵守法律法规 中国证监会规章 规定 通知及上海证券交易所业务规则要求 接受监管 确保有足够时间和精力履行职责 作出独立判断 不受公司及其主要股东 实际控制人或其他利害关系方影响 [5] - 候选人承诺如任职后出现不符合独立董事任职资格情形 将根据相关规定辞去职务 [6]