2025年度理财关键词反映的投资者行为趋势 - 核心观点：由蚂蚁财富与小红书联合发起的投票显示，2025年投资者理财观念升级，资金从现金储蓄流向多元金融资产，资产配置理念逐渐形成 [1][3][5] - 超过2万名网友票选出五大年度理财关键词，按排名依次为“黄金血脉觉醒”、“新三金”、“存款搬家”、“A股回暖”和“AI叙事理财” [1][3] - “黄金血脉觉醒”排名首位，反映黄金成为2025年年轻人的理财新选择 [3] - “新三金”位列第二，指代由货币、债券、黄金基金构成的年轻一代配置组合，不同于传统婚嫁概念 [3] - “AI叙事理财”因股市AI板块活跃及AI产业链成为年度核心热点而入选 [3] - “存款搬家”与“A股回暖”也备受关注，体现了资金流向的变化 [3] 行业与机构对趋势的解读与引导 - 经济学家香帅指出，资金正流向黄金、基金、股市、保险等领域，是“用脚投票” [5] - 香帅认为“新三金”等配置方法是投资者构建投资的“安全锚点”，在稳住基本盘的同时，也需在AI叙事中寻找增长方向 [5] - 国家金融与发展实验室财富管理研究中心主任王增武认为，关键词反映了居民现金储蓄向金融资产流动的趋势，居民投资金融资产的积极性提高，资产配置理念逐渐形成 [5] - 行业在2025年加码引导资产配置理念，以帮助投资者提升能力 [5] - 以蚂蚁基金为例，其在2025年对“蚂蚁理财金选”进行了工具化升级：一是将金选方法论与筛选指标应用至全平台，更客观透明地呈现基金分析维度和数据；二是引导用户从“单一选基”转向“分散配置”，通过重新划分和细分赛道，帮助用户理解大类资产分类并建立均衡配置观念 [5] 投资者行为具体案例与2026年机构展望 - 一位“95后”投资者实践“新三金”思路，将资金分为三部分：一部分用于日常生活，配置于货币基金和银行理财；一部分配置于封闭期半年以上的债基和“固收+”产品；一部分闲钱配置于黄金、指数基金和A股 [6] - 2025年投资者关心的股市与黄金，也是2026年机构的重点关注方向 [7] - 进入2026年，多家机构继续看好A股表现，富国基金认为市场对“春季躁动”预期强化，机会大于风险，中长期在政策与产业周期共振下，市场基本面有望巩固，资金积极变化汇聚，A股长期向上逻辑未改 [7] - “淘金热”贯穿2025年全年，与黄金相关的关键词占据了年度关键词的两席 [7] - 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF的基金经理刘庭宇认为，近期金银铜齐创历史新高，无论从美联储中期降息周期、滞胀环境下的交易型资金，还是逆全球化、去美元化趋势下的长期配置资金来看，黄金和黄金股或仍有进一步上行空间 [8]

文章核心观点 - 2025年，在存款利率下行的背景下，居民理财行为发生显著变化，资金从储蓄向多元化资产配置“搬家”，其核心思路是构建“防御型资产组合”以平衡风险与收益，并在稳健配置基础上把握如AI等明确增长趋势的投资机会 [1][7][8] 2025年理财趋势与关键词 - 由2万多名网友票选出的五大年度理财关键词为：黄金血脉觉醒、新三金、存款搬家、A股慢牛和AI叙事理财 [1] - “存款搬家”指资金从银行储蓄转向黄金、基金、股市、保险等领域，是资金在用脚投票 [1] - 理财关键从追逐单一热点转向把握资金重构的底层逻辑，需平衡稳健配置与趋势投资 [8] 黄金投资热度与特征 - 黄金市场热度贯穿2025年，吸引中青年投资者跑步入局 [3] - 投资者看重黄金在全球不确定性加剧和利率下行背景下的避险属性与增值潜力 [4] - 年轻投资者更青睐黄金基金、积存金等灵活方式，以低门槛、高流动性降低单一资产波动风险 [4] - 截至10月初，蚂蚁财富平台累计已有超890万用户开启黄金ETF基金定投，其中“95后”占比超过四成 [4] - 金价存在高位波动和短期回调风险，平台提醒投资者注意分散配置，可通过定投换取长期回报价值 [10] “新三金”配置理念普及 - “新三金”指货币基金、债券基金和黄金基金，正成为全民追捧的稳健理财方案 [4] - 其本质是防御型资产组合配置思路的普及，旨在实现流动性、稳健性与收益性的平衡 [4] - 货币基金被视作“应急钱包”，债券基金作为“存款平替”，黄金基金发挥“避险缓冲”作用 [5] - 截至2025年11月底，蚂蚁财富平台已有超过2100万用户同时配置“新三金”，其中年轻人占比近一半 [5] - 一位“95后”投资者按此思路将资金分为三笔，分别用于日常生活、稳健投资和配置黄金等资产，以实现分散风险、波动更小的效果 [5] AI赛道与新消费的投资逻辑 - 存款利率走低推动资金向高潜力领域集中，形成两大明确流向：AI赛道与“小灯股”引领的新消费 [7] - 参与AI赛道的关键并非追高，而是把握优质AI科技股30%以上回调后的“打折窗口” [1][7] - 历史回测显示，优质的AI科技股回调后6个月平均涨幅达54%，最高可达155% [7] - 消费市场出现重置，泡泡玛特、蜜雪冰城等品牌凭借情绪价值与数字平台传播优势，实现营收、利润与股价齐涨 [7] - 在进攻端应锁定AI、新消费等明确趋势，利用市场过度反应的特点，在优质标的折价时把握机会 [8] 资产配置行为的变化 - 居民正从被动的储蓄保值，转向主动的资产配置；从追逐单一热点，转向构建均衡组合；从短期频繁交易，转向立足长远的规划 [9] - 理财关键在于根据自身风险承受能力构建适合的资产组合，坚持“不把鸡蛋放一个篮子”，做到多元配置、攻守兼备 [8][9] - 例如，蚂蚁理财社区一位“90后”用户通过坚持定投黄金ETF和稳健配置，在2025年整体收益率达到10% [10]

2025年度理财关键词与市场趋势 - 根据对2万多名网友的投票征集，“黄金血脉觉醒”、“新三金”、“存款搬家”、“A股慢牛”、“AI叙事理财”成为2025年度五大理财关键词，其中“黄金”独占两席，成为贯穿全年的最热话题 [1] - 国家金融与发展实验室财富管理研究中心主任分析认为，以黄金为主的年度理财关键词反映了居民现金储蓄向金融资产流动的趋势，预计2026年存款“搬家”趋势将延续，大众理财将从“单一储蓄”迈向“多元配置” [1] 黄金市场表现与投资热度 - 2025年全年金价不断刷新历史高位，伦敦黄金现货价格在年末最高冲上4550美元/盎司，年内累计涨幅一度达到70%，成为年度表现最亮眼的资产之一 [1] - 市场“淘金热”贯穿全年，“黄金血脉觉醒”成为获得投票数最多的年度理财关键词，年轻人纷纷加入“囤金大军” [3] - 截至2025年10月初，累计已有超890万用户在蚂蚁财富平台上开启黄金ETF基金定投，其中95后用户占比超过4成 [3] - 全球央行购金是主导力量，截至11月末，中国央行连续第13个月增持黄金，储备环比增加3万盎司，据世界黄金协会统计，今年前10个月全球央行年内净购金量达254吨 [4] 居民资产配置行为变化 - 央行10月的金融统计数据报告显示，当月住户存款减少1.34万亿元，而非银行业金融机构存款则增加1.85万亿元，印证了存款向金融资产“搬家”的趋势 [4] - 个人投资者，特别是年轻群体，正从被动的储蓄保值，转向主动的资产配置；从追逐单一热点，转向构建均衡组合；从短期的频繁交易，转向立足长远的规划 [7] “新三金”配置理念的兴起 - “新三金”成为年度理财关键词，它指由货币基金、债券基金和黄金基金等组成的配置方法，旨在兼顾流动性、稳健性和收益能力，不同于传统的黄金首饰“三金” [5] - 截至2025年11月底，已有超过2100万用户在蚂蚁财富平台上同时配置了“新三金”，其中年轻人占比近一半 [5] - “新三金”是一种多元化的配置思路而非固定公式，例如有95后投资者将资金分为用于日常生活的货币基金和银行理财、配置于债基和“固收+”产品、以及配置黄金、指数基金和A股的闲钱三部分 [7] - 蚂蚁财富平台数据显示，截至11月底，投资者在债基中增配“固收+”产品有助于提升收益体感，其收益率较仅持有债基提升了12.8% [7] 投资者案例与行为特征 - 蚂蚁理财社区一位90后用户通过年初开始坚持定投黄金ETF基金，最终整体收益扭亏为盈，金价波动使其意识到分散配置的重要性，通过稳健配置在2025年实现了10%的整体收益率 [3] - 投资者认识到在黄金录得高收益的同时也伴随着高波动风险，需根据自身投资目标和风险承受能力决策，并通过“定投”等方式换取长期回报价值，同时注意分散配置，避免单一重仓黄金 [3]

核心观点 - 由蚂蚁财富与小红书联合发起的投票显示，当前个人理财趋势呈现多元化与年轻化特征，黄金投资热度显著，同时以“新三金”为代表的资产配置理念正在普及，反映了居民储蓄向金融资产转移的趋势 [1][3][4][5] 年度理财关键词趋势 - “黄金血脉觉醒”成为获得投票数最多的年度理财关键词，显示黄金投资在年轻群体中高度流行 [3] - “新三金”成为另一个年度理财关键词，指由货币基金、债券基金和黄金基金组成的资产配置方式，以兼顾流动性、稳健性和收益能力 [3] - 年度五大理财关键词还包括“存款搬家”、“A股慢牛”和“AI叙事理财” [1] 黄金投资市场动态 - 2025年金价持续上行，年内累计涨幅接近60% [3] - 年轻人正成为“囤金大军”主力，投资选择包括黄金基金、积存金和实物金条 [3] - 截至2025年10月初，累计已有超890万用户在蚂蚁财富平台上开启黄金ETF基金定投，其中95后用户占比超过四成 [3] - 蚂蚁财富平台数据显示，截至2025年11月底，已有超过2100万用户同时配置了“新三金”，其中年轻人占比近一半 [3] 资产配置行为与理念 - “存款搬家”现象指向资金从储蓄流向黄金、基金、股市、保险等金融资产 [4] - 经济学家香帅指出，“新三金”等配置法是投资者在构建资产安全锚点，同时需在AI等领域寻找增长方向 [4] - 行业专家指出，理财关键词反映了居民现金储蓄向金融资产流动的趋势，居民投资金融资产的积极性正在提高，资产配置理念逐渐形成 [5]

大众理财意识与行为转变 - 2025年存款利率步入“0字头”时代，大众理财意识正经历深刻转变，资金呈现从现金储蓄向金融资产流动的趋势[1][3] - 2025年10月，中国住户存款减少1.34万亿元，而非银行业金融机构存款则增加1.85万亿元，反映了“存款搬家”现象[1] - 居民投资金融资产的积极性正在提高，资产配置理念逐渐形成，行为从被动储蓄保值转向主动资产配置，从追逐单一热点转向构建均衡组合[3][6] 黄金投资热潮 - “黄金血脉觉醒”成为年度最受关注的理财关键词，2025年金价持续上行，年内累计涨幅接近60%[3] - 央行持续增持黄金，截至11月末已连续第13个月增持，当月中国黄金储备环比增加3万盎司[1] - 年轻人成为黄金投资主力，截至10月初，蚂蚁财富平台累计超890万用户开启黄金ETF基金定投，其中95后占比超过4成[3] “新三金”配置模式兴起 - “新三金”指由货币基金、债券基金和黄金基金等组成的资产配置方式，成为年轻人管理资金的流行方法，旨在兼顾流动性、稳健性和收益[5] - 截至2025年11月底，已有超过2100万用户同时配置了“新三金”，其中年轻人占比近一半[5] - “新三金”是一种多元化配置思路，投资者会根据市场变化调整，例如在债市震荡时将部分债基换成权益基金或“固收+”产品[6] 资产配置策略与效果 - 投资者通过增配“固收+”产品来优化债基组合，截至11月底的数据显示，此举使收益率较仅持有债基提升了12.8%[6] - 在“岛链化”的世界里，“新三金”等配置法被视为构建个人财务安全锚点的方法，而在稳住基本盘之外，AI叙事则代表了寻找增长的方向[3]

大众理财意识转变 - 2025年存款利率步入“0字头”且金价屡创新高，大众理财意识正经历深刻转变 [1][8] - 由2万多名网友票选出的五大年度理财关键词为：黄金血脉觉醒、新三金、存款搬家、A股慢牛和AI叙事理财，其中黄金相关关键词占据两席 [1][8] 存款搬家趋势 - 央行10月金融统计数据显示，当月住户存款减少1.34万亿元，而非银行业金融机构存款则增加1.85万亿元，显示资金正从储蓄流向其他金融资产 [3][10] - 经济学家香帅指出，存款搬家到黄金、基金、股市、保险等是资金在用脚投票，微利时代需重视配置 [3][10] - 国家金融与发展实验室专家王增武认为，这反映了居民现金储蓄向金融资产流动的趋势，居民投资金融资产的积极性正在提高 [3][10] 黄金投资热潮 - 2025年金价持续上行，年内累计涨幅接近60% [3][10] - “黄金血脉觉醒”成为获得投票数最多的年度理财关键词，年轻人正成为“囤金大军”的主力，投资标的包括黄金基金、积存金和实物金条 [3][10] - 截至10月初，累计已有超890万用户在蚂蚁财富平台上开启黄金ETF基金定投，其中95后用户占比超过4成 [4][11] - 截至11月末，中国央行已连续第13个月增持黄金，黄金储备环比增加3万盎司 [3][10] 新三金配置理念 - “新三金”成为年度理财关键词，指由货币基金、债券基金和黄金基金等组成的资产配置方式，旨在兼顾流动性、稳健性和收益能力 [6][13] - 截至2025年11月底，已有超过2100万用户同时配置了“新三金”，其中年轻人占比近一半 [6][13] - “新三金”是一种多元化配置思路，并非固定公式，投资者可根据市场情况调整，例如在股市火热债市震荡时，将部分债基换成权益基金或“固收+”基金 [6][13] - 平台数据显示，截至11月底，投资者在债基中增配“固收+”产品后，收益率较仅持有债基提升了12.8% [6][13] 投资者行为变化 - 蚂蚁理财社区一位90后用户通过坚持定投黄金ETF和稳健配置，2025年整体收益率达到10% [4] - 一位95后投资者实践“新三金”思路，将资金分散配置于货币基金、银行理财、债基、“固收+”、黄金、指数基金和A股，以追求更稳定的整体表现 [6][13] - 专家王增武指出，年轻一代进行“新三金”配置意味着财富管理行为变得更理性和多元化，正从被动储蓄保值转向主动资产配置，从追逐单一热点转向构建均衡组合 [7][14]