资金压力与市场表现 - 国内三大指数集体回踩，前期涨幅居前的有色金属板块跌幅显著，单日回撤超过2% [3] - 市场成交量再度收缩至1.59万亿元，创下阶段新低，显示资金层面压力显性化 [3] - 前一交易日量能骤增2000多亿元被指出源于指数调仓带来的被动交易，并非真实市场活跃度，参考价值有限，当前成交量数据打回原形 [3] 年末市场环境判断 - 临近年底，资金匮乏易使行情短暂，增加踩坑概率，对短期行情需保持谨慎 [3] - 时间紧张的朋友可直接跳过当日无重大改变整体判断的消息 [3]

A股市场整体表现 - 上周上证指数收于3997.56点，上涨1.08%，市场在4000点附近呈现震荡整固态势 [2] - 市场结构性分化持续，呈现“价值稳、微盘活、成长弱”格局，中证红利指数上涨2.23%，微盘股指数逆势大涨3.46%，科创50与万得双创指数基本持平 [2] - 沪深300与上证50温和走强，市场情绪指标显示投资者既关注短期获利了结，也保持对结构性机会的参与热情 [2][7] 行业板块表现 - Wind一级行业上周平均涨幅0.76%，能源板块以4.56%的涨幅领先，年初至今累计上涨45.51% [11][12] - 工业与公用事业板块表现突出，上周分别上涨2.42%和2.19%，年初至今涨幅分别为32.93%和27.86% [2][12] - 医疗保健、可选消费、信息技术板块承压明显，上周分别下跌2.34%、1.13%和0.73% [2][12] - 高估值板块势弱，低估值且景气改善的板块走强 [2][11] 基金市场动态 - 上周新发行基金41只，总发行份额265亿份，其中股票型基金发行21只，混合型与债券型基金各发行9只 [2][16] - 万得全基指数上周上涨0.11%，万得普通股票型基金指数微跌0.06%，万得偏股混合型基金指数上涨0.06% [2] - 万得股票型基金总指数年初至今回报达30.05%，万得混合型基金总指数年初至今回报为25.86% [6] 全球大类资产表现 - 上周全球权益市场普遍承压，美国纳指重挫3.04%领跌，标普500与道指分别下跌1.63%和1.21% [3] - 欧洲市场中法国CAC40跌2.10%，德国DAX跌1.62%，亚洲日经225大跌4.07%，韩国综合指数跌3.74% [3] - 恒生指数逆势上涨1.29%，成为全球市场亮点 [3] - 商品市场分化显著，天然气暴涨4.85%，铁矿石大跌4.58%，黄金微涨0.28% [3] 债券与货币市场 - 国内债券市场情绪偏谨慎，10年期与30年期国债期货合约上周分别下跌0.20%和0.59% [14] - 货币市场流动性保持宽松，DR001报1.332%，较一周前上升1个基点 [15] - 国债到期收益率10年报1.814%，较一周前上升2个基点 [15]

市场整体表现 - 上证指数收于3831点 [13] - 市场呈现普跌格局，1026家个股上涨，赚钱效应极差 [4] - 两市成交额大幅放量至3.14万亿元，较上一交易日增加7584.25亿元，增幅达31.91%，创年内第三高纪录 [5] 板块与资金动向 - 贵金属、稀土、金融、影视板块跌幅居前，CPO、液冷服务器、半导体板块表现活跃 [4] - 主力资金当日净流出超1280亿元，大额撤离证券、互联网服务等板块 [9] - 散户资金呈现净流入，杠杆资金集中涌入CPO、旅游酒店等热点板块 [8][9] 投资者行为与情绪 - 散户情绪矛盾，34.89%投资者选择加仓，16.33%选择减仓，48.78%选择按兵不动 [15] - 投资者对下一交易日预期分化，61.19%看涨，38.81%看跌 [17][18] - 投资者平均仓位为69.71%，其中满仓投资者占比51.01%，半仓以下投资者占比14.16%，空仓投资者占比8.38% [20] - 当前投资者盈利状况：7.54%已盈利50%以上，33.65%已盈利20%以内，29.01%被套20%以内，8.48%被套20%-50%，10.95%被套50%以上 [20]