核心观点 - 市场短期加速行情或放缓 进入震荡慢牛概率加大 操作上需对持仓进行动态优化 [2][3][5][15][16] - 风格轮动初现端倪 部分资金从高弹性科技板块转向消费板块 [3][16] - 板块内部分化加大 业绩成为试金石 有实际业绩支撑品种表现坚挺 [3][16] A股市场表现 - 上周五沪深三大指数冲高回落 上证指数上涨0.37%至3857.93点 深证成指上涨0.99%至12696.15点 创业板指上涨2.23%至2890.13点 科创50下跌1.71%至1341.31点 [6] - 两市成交额27983亿元 其中上证成交12216.92亿元 深证成交15766.05亿元 创业板成交7710.68亿元 [6] - 上周主要指数普涨 沪指周涨0.84% 深证成指周涨4.36% 创业板周涨7.74% 科创50周涨7.49% [7] 板块表现分析 - 电池板块领涨 受某公司二季度业绩大涨及政策推动 全球双碳目标下锂电光伏风电储能需求持续 [8][9] - 酿酒板块走强 内需成为2025年经济复苏重要驱动 消费刺激政策频出 关注银发经济悦己消费平价消费方向 [9] - 贵金属板块上涨 受美联储降息预期升温推动 五大因素支撑金价：降息周期、地缘政治、央行购金、美元走弱、科技用金需求 [10] - 半导体板块冲高回落 长期向好逻辑不变 国家大基金三期成立 全球半导体市场2025年预计增长超15% 国产替代趋势显现 [11] - 通信设备板块上涨 5G/5.5G/6G产业链发展 我国建成全球最大5G网络 AI赋能通信产业创新 [12] - 光通信模块逐步上行 处于高景气周期 AI算力数据中心升级技术革新为核心驱动力 [13] - 稀土永磁概念上涨 受总量调控管理及巨头提价影响 中国稀土产量占全球60%以上 基本面复苏预期增强 [14] 技术面分析 - 冲高回落具有消化浮筹特征 市场承接力量强劲 沪指围绕短期均线争夺 深市指数在新高位置整固 [2][15] - 连续上涨后积累获利盘 部分资金选择获利了结 但回落迅速获得买盘支撑 [2][15] 操作策略 - 有业绩支撑且形态走势良好个股可持仓待涨 重点关注有核心技术有订单有业绩的真成长龙头 [3][16] - 对近期涨幅过大且缺乏基本面强支撑标的降低风险敞口 [3][16] - 转向有业绩支撑的低估值板块 调整充分基本面稳健的白马股龙头有望重获资金青睐 [3][16]

会议概况 - 第十届智能网联汽车技术及标准法规交流会在天津召开，汇聚国内外政府、企业、专家等300余名嘉宾 [1] - 会议回顾智能网联汽车标准化十年历程，规划未来产业生态构建蓝图 [1] 行业标准化战略方向 - 中汽中心提出四点战略方向：强化顶层设计、深化跨行业协同、坚持创新驱动、加强内外协同 [5] - 工信部聚焦四大方向：加强准入管理、持续建设标准体系、创新标准工作思路、推进国际标准化合作 [8] 标准化成果发布 - 《中国智能网联汽车标准化十大成果》发布，涵盖体系奠基、国际引领、安全基石等十大领域 [11] - 成果推动行业从政策驱动转向标准引领，强化全球话语权 [11] 技术发展与合作 - 会议举办四场专题技术论坛（驾驶自动化、网联通信、信息安全、智能座舱）及两场闭门会议 [12] - 星闪技术因低时延、高带宽等优势，有望纳入汽车行业及国家标准 [12] 车用人工智能标准化 - 国内首个车用人工智能标准化促进中心成立，提出SAFER AI计划和"O"型开发框架 [15] - 科大讯飞牵头发布《多模态大语言模型技术及应用标准领航研究报告》，推动智能座舱AI技术应用 [15] 行业展望 - 智能网联汽车标准从"破冰探索"迈向"体系引领"，中国从"跟随"走向"引领" [16] - 会议将持续提升中国在全球标准治理中的影响力，注入中国动力 [16]

文章核心观点 2025年工信部发布汽车标准化工作要点，聚焦新能源汽车安全、智能网联汽车标准和汽车芯片标准等领域，通过“硬标准”补齐筑牢汽车产业高质量发展“软环境”，推动产业安全、可持续发展 [1][2] 政策要点 - 提高新能源汽车安全水平，推动相关标准发布实施并开展预研 [1] - 强化智能网联汽车标准供给，推动标准批准发布及实施，构建安全基线 [1] - 加快汽车芯片标准制修订，完善基础评价方法，推动关键产品标准发布实施 [1] - 超前布局车用人工智能、固态电池、换电、飞行汽车等前沿方向和新业态 [1] 焦点内容 高度关注动力电池安全 - 聚焦新能源汽车安全，推进动力电池相关标准审查报批和研制，优化性能要求 [3] - 加快充电及换电相关标准制定，开展商用车兆瓦级充电标准预研，提升使用便利性 [3] 构建自动驾驶系统安全基线 - 针对智能驾驶辅助和自动驾驶系统安全问题，加快相关强制性国家标准制修订 [4] - 修订车道保持辅助系统标准，推动倒车辅助等标准研制，提升驾驶辅助产品安全水平 [4] 超前开展新业态标准化需求研究 - 加快汽车芯片标准制修订，推动关键产品标准实施，完善标准体系，提升零部件质量 [5] - 前瞻布局前沿领域标准研究，推动制定发布标准子体系，启动新领域标准体系建设 [5] 业内分析 - 2025年工作要点高频词是“安全”，聚焦新能源汽车多方面安全，推动传统汽车安全标准发布 [6] - 安全是新能源汽车产业持续健康发展第一要务，中国应“一手抓安全，一手抓发展” [6][7]

前瞻布局前沿领域标准研究 - 推动制定车用人工智能、固态电池、电动汽车换电等标准子体系 [1] - 超前开展飞行汽车等新业态标准化需求研究 [1] 新能源汽车安全标准优化 - 推动电动汽车远程服务与管理等标准发布 [3] - 推进动力电池安全要求标准实施及电动汽车安全要求标准审查报批 [3] - 开展燃料电池电动汽车、动力电池回收利用安全要求的强制性国家标准预研 [3] 动力电池性能提升 - 推进动力电池耐久性、热管理系统等标准审查报批 [3] - 加快全固态电池、动力电池在役检测、动力电池标识标签等标准研制 [3] 自动驾驶系统安全标准 - 推动自动驾驶设计运行条件、自动泊车、自动驾驶仿真测试等标准批准发布及实施 [3] - 加快自动驾驶系统安全要求的强制性国家标准研制 [3] - 修订车道保持辅助系统标准并推动倒车辅助等标准研制 [3] 汽车电子标准研究 - 加快自动驾驶系统功能安全、预期功能安全、电池管理系统功能安全等标准研制 [3] 汽车芯片标准制修订 - 加快汽车芯片环境及可靠性通用规范、信息安全、一致性检验等标准制定 [4] - 推动安全芯片、电动汽车用功率驱动芯片等标准发布实施 [4] - 完成智能座舱计算芯片、卫星定位芯片、红外热成像芯片、底盘控制芯片等标准审查报批 [4] - 推进控制芯片、传感芯片、通信芯片、存储芯片等产品标准研制 [5] 智能网联汽车标准供给 - 加快LTE-V2X直连通信车载信息交互系统标准宣贯实施 [5] - 推进列队跟驰、数字钥匙、网联信息辅助等标准制定 [5] - 推进智能座舱功能评价、交互安全、生物滞留监测等标准研制 [5] 汽车标准国际化 - 实现汽车行业国际标准转化率达85%以上 [6][7] - 牵头自动驾驶系统、车载电池耐久性等重点国际法规研制 [7] - 加快推进车载雷达、燃料电池系统、电动汽车换电等国际标准研制 [7] - 重点推动电动汽车动力性、乘用车外部保护、电磁兼容等国际标准立项 [7] 全球标准合作 - 加强与东盟国家标准法规交流合作 [7] - 拓展与欧洲、中亚、非洲、南美洲等国家在汽车标准法规领域的合作 [7]

证券行业监管 - 中证协拟规范证券从业人员投资行为 防范违规买卖股票、内幕交易、利用未公开信息交易等行为 [1] 科技行业算力资源 - 腾讯向字节跳动购买价值约20亿元的GPU算力资源 阿里一季度也向字节跳动下单GPU [2] - 字节跳动目前拥有约100万张GPU卡 算力资源规模跻身世界第一梯队 [2] 汽车行业标准化 - 工信部推动制定2025年车用人工智能、固态电池、电动汽车换电等标准子体系 [3] 公司动态 - 徐工机械拟3亿元-6亿元回购股份用于减少注册资本 [5] - 顺丰控股一季度净利润同比增长16.9% 拟5亿元-10亿元回购股份 [5] - 太辰光一季度净利润同比增长150% [5] - 葫芦娃股票实施其他风险警示 简称变更为ST葫芦娃 [5] - 4连板东贝集团一季度净利润同比下降5.85% [5] - 药明康德一季度净利润同比增长89.06% [5]

工信部2025年汽车标准化工作要点 核心观点 - 工信部发布2025年汽车标准化工作要点 前瞻布局前沿技术领域标准化研究 推动车用人工智能 固态电池 电动汽车换电等标准子体系建设 [1] 前瞻技术标准化布局 - 分析评估前沿技术发展趋势和潜在应用场景 识别研判未来汽车标准化发展方向 [1] - 推动制定及发布车用人工智能标准子体系 覆盖智能驾驶 车联网等应用场景 [1] - 推动固态电池标准子体系建设 解决高能量密度电池技术瓶颈 [1] - 完善电动汽车换电标准子体系 促进换电模式规模化应用 [1] 新兴领域标准研究 - 启动数据治理及应用新领域标准体系建设 涵盖汽车数据安全 共享机制等 [1] - 超前开展飞行汽车等新业态标准化需求研究 为未来交通形态提供技术支撑 [1]