募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过人民币80,000万元 全部用于补充流动资金[1] 募集资金必要性 - 公司日常经营规模较大 近年来通过债务融资满足资金需求 增加了债务规模及财务杠杆[2] - 债务融资产生的财务费用降低了公司盈利水平 本次募资将有效降低融资规模并减轻费用负担[2] - 补充流动资金可缓解业务运营资金压力 为石油化工行业在"十四五"和"十五五"期间的发展机遇提供资金支持[2] 股权结构变化 - 截至2025年6月30日公司总股本为519,875,356股 控股股东茂名港直接持股29.80%[3] - 发行完成后茂名港集团有限公司表决权比例将达40%以上 有助于巩固控股股东地位和维护控制权稳定[3] 募集资金可行性 - 募集资金使用符合相关政策法规 将增加净资产和营运资金 缓解经营活动资金需求压力[4] - 公司已建立完善的募集资金管理制度 确保资金专户专储、专款专用[4] - 发行后资产负债率将下降 资本结构改善 财务风险降低[4] 对公司经营的影响 - 募集资金将有效缓解日常经营活动资金压力 优化资产负债结构[4] - 资金实力和资产规模将提升 增强核心竞争力和持续经营能力[4] 对公司财务的影响 - 发行后将扩大资产规模 增加筹资活动现金净流量 提升资金实力和抗风险能力[5] - 股本总额即时增加可能导致每股收益短期内被摊薄[5] 行业背景 - 石油化工行业在"十四五"规划推进和"十五五"工作逐步开展背景下将迎来新的发展机遇[2]

上市计划 - 深圳证券交易所上市审核委员会定于2025年8月28日召开2025年第15次上市审核委员会审议会议审议纳百川新能源股份有限公司创业板上市申请 [1] - 公司拟募集资金72,900.00万元用于年产360万台套水冷板生产项目（一期）及补充流动资金 [1] - 保荐机构及主承销商为浙商证券股份有限公司 保荐代表人为赵华和周旭东 [1]

股东减持计划 - 股东王凤久计划减持不超过11,990,000股 占总股本比例不超过1.3140% 占其持股总数比例不超过25% [1] - 股东邵彩梅计划减持不超过8,000,000股 占总股本比例不超过0.8767% 占其持股总数比例不超过25% [1] - 合计减持数量不超过19,990,000股 合计减持比例不超过总股本2.1907% 减持方式包括大宗交易和集中竞价交易 减持期间为2025年9月11日至2025年12月10日 [1] 股东持股结构 - 王凤久持股47,964,602股 占总股本5.26% 其中IPO前取得31,269,735股 其他方式取得16,694,867股 [2] - 邵彩梅持股49,773,878股 占总股本5.45% 其中IPO前取得27,857,000股 其他方式取得16,321,500股 集中竞价交易取得5,595,378股 [2] - 一致行动人合计持股295,647,978股 占总股本32.40% 包括金卫东、王凤久、邵彩梅及常州禾力创业投资合伙企业 [2] 历史融资情况 - 2019年非公开发行股票76,552,927股 发行价格10.16元/股 募集资金总额77,777.77万元 募集资金净额76,892.62万元 [3] - 2022年公开发行可转换公司债券1,500万张 发行价格100元/张 募集资金总额150,000.00万元 实际募集资金净额148,988.35万元 [3] - 两次募集资金合计227,777.77万元 [4]

股价表现 - 惠理集团股价涨4.85%至2.37港元 成交额1179.42万港元 [1] 财务业绩 - 收入总额2.21亿港元同比下降6.3% [1] - 公司拥有人应占利润2.52亿港元同比大幅增长572.7% [1] - 每股基本盈利13.8港仙 [1] 业绩驱动因素 - 自有资金投资收益抵销管理费轻微下滑 [1] - 上半年认购总额达7.33亿美元保持增长势头 [1] 资金流向 - 中国内地焦点基金取得强劲资金流入 [1] - 惠理美元货币基金需求殷切 [1] - 收益导向策略获投资者关注 如惠理亚洲股债收益基金 [1] 资产负债表 - 资产净值38亿港元维持稳健 [1] - 现金及现金等价物15亿港元 [1] - 投资23亿港元 [1] - 审慎财务管理确保策略灵活性和增长韧性 [1]

融资安排 - 公司与无极资本管理有限公司订立认购协议 以每股3.00港元发行13亿股新股 [1] - 认购股份占扩大后已发行股本约7.51% 认购价较7月31日收盘价3.14港元折让4.46% [1] - 配售代理按尽力基准促使认购方完成交易 预计净筹资约38.95亿港元 [1] 资金用途 - 20%资金用于集团业务增长与扩张 [1] - 60%资金用于战略性投资及收购以扩大业务范围 [1] - 20%资金作为一般营运资金 覆盖广告宣传、员工成本、技术开发及租金等支出 [1]

减持计划实施情况 - 公司控股股东一致行动人祥远至鸿原计划通过集中竞价减持不超过500,000股（占总股本0.58%），通过大宗交易减持不超过1,700,000股（占总股本1.97%）[1] - 实际通过集中竞价累计减持499,200股（占计划上限99.84%），大宗交易累计减持134,500股（占计划上限7.91%），合计减持633,700股，套现总金额约36,396,739.20元[2] - 集中竞价减持分四笔完成，减持均价区间56.8300-59.4073元/股，大宗交易减持均价区间53.3400-53.7300元/股[2] 股权结构变化 - 减持前祥远至鸿持股9,518,698股（占总股本10.97%），减持后持股8,884,998股（占总股本10.24%）[3] - 本次减持未导致公司控制权变更，对公司治理及经营无重大影响[3] 首次公开发行情况 - 公司于2021年10月18日创业板上市，发行新股2000万股（占总股本25%），发行价21.44元/股，募集资金总额4.29亿元，净额3.71亿元[3] - 实际募集资金净额较原计划5.01亿元少1.31亿元，原拟用于研发中心建设、服务体系升级等四个项目[3] - 发行费用5822.26万元，其中保荐承销费用4100万元由国信证券收取[3] 可转债发行情况 - 2023年发行可转债261万张（面值100元/张），募集资金总额2.61亿元，净额2.51亿元，发行费用1043.74万元[4] - 大信会计师事务所出具验资报告确认资金到位情况[4] 累计募资规模 - 首次IPO与可转债发行合计募集资金6.9亿元[5]

募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过38,51350万元，扣除发行费用后将用于补充流动资金及偿还借款 [1] 募集资金使用的必要性和可行性分析 必要性 - 公司以工业园区集中供热为核心业务，随着工业园区经济快速发展和供热需求持续增长，经营业绩保持较好增长态势，募集资金有助于缓解资金压力并把握市场机遇 [1] - 公司近年主要通过银行借款补充流动资金，最近三年末短期借款余额分别为16,03365万元、19,33939万元及30,26775万元，募集资金将改善资本结构并降低资产负债率 [2] - 控股股东南昌百通环保科技全额认购，实际控制人张春龙控制股权比例提升，增强公司控制权稳定性并提振市场信心 [3] 可行性 - 募集资金用途符合《注册管理办法》等法规要求，公司已建立规范的公司治理体系和内控程序 [3] - 公司制定了《募集资金管理办法》，确保资金使用合规并实施有效监督 [4] 发行对公司经营管理及财务状况的影响 经营管理 - 募集资金补充流动资金及偿还借款将提升公司资本实力和抗风险能力，增强主营业务竞争力及盈利能力 [4][5] 财务状况 - 发行后总资产和净资产增加，资产负债率降低，流动比率和速动比率改善，短期偿债能力增强 [5] - 发行初期可能摊薄净资产收益率和每股收益，但长期有望加强持续经营能力 [5] 募集资金投资项目涉及报批事项 - 本次募集资金不涉及立项备案、环境影响评价等报批事项，无需办理审批手续 [5] 可行性分析结论 - 本次发行符合法律法规，具备必要性和可行性，有助于满足业务发展需求并推动长期可持续发展 [5]