行业转型与发展态势 - 公募基金投顾业务试点转常规正在推进 券商加速向买方投顾转型 [1] - 基金投顾是券商财富管理业务转型的核心抓手 券商可凭借投研能力、线下服务网点和风险偏好较高的客群基础做实优势 [10] - 政策推动基金投顾业务发展 《关于资本市场做好金融"五篇大文章"的实施意见》明确推动试点转常规 中证协鼓励更多证券公司申请业务资格 [9] 业务规模与增长表现 - 中金财富买方投顾资产保有规模跨越1000亿元里程碑 [1][3] - 华宝证券基金投顾规模突破55亿元（较去年末增长40%） 客户数超过15万户（较去年末增长20%） 增长主要来自多元资产组合策略和固收+策略 [3] - 华安证券基金投顾签约资产较年初增长20%以上 主要得益于固收+产品规模大增 [3] - 盈米基金投顾服务资产规模超过430亿元 其中权益资产占比64% [5] 客户盈利与策略表现 - 国金证券基金投顾复投率约40% 近90%客户实现盈利 [4] - 盈米基金旗下平台投顾客户盈利客户占比超过89% [6] - 国信证券94%的标准策略业绩超越基准 账户管理模式定制组合保有规模占比57% 户均规模提升7.1% 账户管理模式保有规模提升4% [4] 业务模式创新与能力建设 - 行业探索账户管理模式发展 强调资产配置能力 呈现投资策略丰富化、服务收费模式多样化和千人千面特点 [2][11] - 国信证券上线7X24小时快速定制签约流程 培养账户服务岗 实现"1+N"千人千面账户管理服务 推出指定份额签约业务提供公募基金售后服务 [8] - 中金财富从资产配置（挖掘多资产收益、严控回撤）、专业投研（覆盖上万只金融产品）和客户服务（全渠道多场景陪伴体系）三方面提升能力 [8] - 盈米基金探索从组合跟投的投顾1.0向账户管理的投顾2.0模式升级 以客户财富目标为起点提供定制化服务 [9] AI技术应用与赋能 - AI对基金投顾赋能分为三阶段：工具落地（优化客户服务）、人机系统协同（自动化调度）、智能化主导服务（人类协助AI） [12] - AI有望实现策略定制化（基于客户生命周期个性化方案）和互动个性化（对话记忆精准响应） 做到投顾服务千人千时千面 [13] - 国信证券"鑫投顾AI助手"上线 覆盖知识问答、基金诊断和账户诊断等场景 AI科技全面赋能投顾日常工作 [4] 生态建设与未来发展 - 行业发展需完善制度规范、丰富可投资产品类型、创新收费模式形成有效激励 并长期做好投资者教育 [14] - 期待试点转常规后更多机构探索多元业务模式 优化投顾生态 并允许投资更丰富品类如ETF、保险、银行理财等 [15]