此次业务依托的是中国人民银行上海总部最新发布的《上海自由贸易试验区自由贸易账户功能升级实施 办法（试行）》。该办法对现行FT账户体系进行重要功能提升，核心在于允许符合条件的优质企业通 过"自由贸易升级账户"，在"二线"实施适度额度管理的同时，实现"一线"跨境资金的自由收付。工商银 行上海分行在为客户办理境外放款业务时，首次采用资本项目跨境债权债务项下"免审单"方式，实现支 付即结算，有效提升了上海自贸区的跨境金融服务效能。责任编辑：韩胜杰 本报讯 记者张冰洁报道 在今年6月举行的2025陆家嘴论坛期间，中国人民银行发布金融改革政策"优化 升级自由贸易账户功能"。12月5日政策实施首日，工商银行迎来首笔业务落地，成功为某先进制造企业 依托升级版自由贸易账户办理了跨境人民币放款业务。后续，该笔资金将用于从境内采购货物，实现人 民币资金跨境流转。此举进一步提升了跨境贸易投资便利化水平，标志着自由贸易账户功能升级政策进 入实质性应用阶段。 ...

政策核心内容 - 中国人民银行上海总部发布的《上海自由贸易试验区自由贸易账户功能升级实施办法（试行）》于12月5日正式施行，旨在提升跨境贸易投资自由化便利化水平 [1] - 政策最大的制度突破在于实现了从“分账核算”向“本外币一体化管理”的跨越，通过建立统一的账户管理框架，允许企业在单一账户体系内完成本外币资金的自由兑换和调拨 [2] - 试点企业可以凭收付款指令直接开展跨境资金划转，除证券投资以外的资本项目，不受投注差外债、全口径跨境融资、境外放款等额度和审批限制 [1] 政策实施与参与机构 - 政策实施当日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等中资银行以及汇丰银行、花旗银行等外资银行均完成了业务落地 [1] - 汇丰银行作为首批试点外资银行，已为上海自贸区内参与试点的一家跨国企业顺利开立了功能升级自由贸易账户 [3] - 农业银行上海分行迅速组建专项服务团队并推进配套系统建设，为试点企业打造跨境金融服务方案 [1] 试点企业情况与遴选标准 - 中曼石油天然气集团股份有限公司在政策实施当天，于农业银行上海分行协助下完成了首笔业务办理 [2] - 首批试点企业遴选聚焦跨国实体企业集团，优选注册在自贸区新片区内的企业，范围包括国企、民企、外企 [3] - 遴选过程严格遵循政策标准，重点关注企业整体经营能力，兼顾企业经营年限、财报表现、国际收支规模等核心指标，并核查合规经营记录与跨境业务真实需求 [3] 政策影响与意义 - 政策将显著简化操作流程，特别是在跨境资金池管理、跨境双向人民币资金池等创新业务上，企业无需在多个账户间反复腾挪，资金使用效率显著提升 [2] - 对企业而言，政策将显著提高资本项目资金调拨的便利性，推动境内外资金围绕服务实体经济开展高效结算、融通及周转 [3] - 此次试点政策不仅是在自贸账户功能上做“加法”，更将为跨境贸易投资的自由化便利化带来“乘数效应” [3] - 政策升级有利于企业优化跨境资金配置，为高端工程技术服务和装备制造“走出去”、提升全球产业链地位提供金融支持 [2]

政策发布与核心内容 - 中国人民银行在2025年陆家嘴论坛上发布了名为“优化升级自由贸易账户功能”的金融改革政策 [2] - 政策实施首日（12月5日），工商银行上海市分行率先为某先进制造企业和某科技公司办理了跨境人民币放款及美元货到付款业务，标志着政策进入实质性应用阶段 [2] - 政策依据是中国人民银行上海总部发布的《上海自由贸易试验区自由贸易账户功能升级实施办法（试行）》，核心是允许符合条件的优质企业通过“自由贸易升级账户”，在“二线”实施适度额度管理的同时，实现“一线”跨境资金的自由收付 [2] 业务办理与创新模式 - 工商银行上海市分行为某先进制造企业办理境外放款时，首次采用资本项目跨境债权债务项下“免审单”方式，实现支付即结算，提升了跨境金融服务效能 [3] - 该笔人民币放款资金计划用于从境内采购货物，实现人民币资金跨境流转 [3] - 某科技公司仅凭支付指令，通过升级版自由贸易账户完成了货到付款项下的美元对外支付，贸易结算效率得到提升，该公司表示将把该账户作为未来贸易结算的主账户 [3] 银行角色与战略意义 - 工商银行上海市分行作为首批试点银行，积极向客户宣讲政策，获得了先进制造和高科技企业的积极响应 [2] - 银行把握政策“提升跨境贸易投资自由化便利化”与“服务人民币国际化”两大核心要义，推广以先进制造企业为范例的“自由贸易账户功能升级+人民币资金跨境流转”模式 [3] - 银行旨在扩大升级版自由贸易账户在企业日常经营结算中的便利化应用，提升跨境综合金融服务能力，助力高水平对外开放 [3]

文章核心观点 - 中国人民银行上海总部印发《上海自由贸易试验区自由贸易账户功能升级实施办法(试行)》，旨在通过升级自由贸易账户功能，探索跨境资金自由收付，深化上海自贸区制度型开放，支持上海国际金融中心和国际贸易中心建设，该办法自2025年12月5日起施行 [1] 政策核心内容与账户功能升级 - 经办银行可凭试点企业收付款指令，直接办理升级账户与境外账户、离岸账户、境外机构境内账户、其他升级账户、多功能自由贸易账户及非居民自由贸易账户之间的资金划转（跨一线）[2] - 试点企业开展证券投资以外的资本项下业务，将不受投注差外债、全口径跨境融资、境外放款相关额度和审批限制，且无须到外汇管理部门办理前置业务登记、备案或开立专户 [2] - 专家指出，“一线”跨境资金划转大幅松绑是核心亮点，极大简化了跨境资金运作流程，提升了资本项下业务效率，是对前期账户功能的升级和完善，考虑了企业对外投资需求 [2] 账户资金划转的差异化监管 - 升级账户与同名非自由贸易账户之间（跨二线）不得划转外币 [2] - 升级账户与同名非自由贸易账户之间的人民币资金划转，按照相关要求纳入宏观审慎额度管理，额度以上年度企业经审计所有者权益为基础核算 [2] - 专家表示，此安排与海南和珠海的EF账户功能同步，既守住了境内金融风险底线，又为企业境内外资金合规互通提供了明确路径，同时为人民币国际化提供了新渠道，为海外人民币回流创造了条件 [2] 账户开立与管理细则 - 银行可为试点企业在分账核算单元内开立升级账户，或将原有自由贸易账户升级，账号前缀标识为FTE，并做好与其他账户的区分 [3] - 开立升级账户的企业，不得再开立或保留原自由贸易账户，但参与跨境资金池的主办账户除外 [3] - 在试点初期，一家企业只能开立一个升级账户 [3]

政策发布 - 中国人民银行上海总部印发《上海自由贸易试验区自由贸易账户功能升级实施办法（试行）》，自2025年12月5日起施行 [1] - 政策目标为探索实现自由贸易账户跨境资金自由收付，深化上海自贸区跨境资金流动管理制度型开放，支持上海国际金融中心和国际贸易中心建设 [1] 核心业务规定 - 经办银行可凭试点企业收付款指令直接办理升级账户与境外账户、离岸账户等特定账户之间的资金划转（跨一线） [1] - 试点企业开展证券投资以外的资本项下业务，不受投注差外债、全口径跨境融资、境外放款相关额度和审批限制 [1] - 试点企业无须到外汇管理部门办理前置业务登记、备案或开立专户等手续 [1] 监管与核查要求 - 涉及境外投资的，经办银行须定期通过事中事后抽查等方式，核查试点企业按规定履行境外投资项目核准备案手续情况 [1] - 发现问题时经办银行须及时向中国人民银行上海总部报告 [1]

中国人民银行上海政策举措 - 中国人民银行在上海实施八项政策举措 包括临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点和自由贸易账户功能优化升级 [1] - 临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点首创以离岸贸易专营公司为载体 依托自由贸易账户"电子围网"功能 实现"一线"彻底放开 [1] - 截至7月18日 参与试点的离岸贸易专营公司共完成离岸贸易业务22笔 跨境收支合计6.48亿元 [1] 临港新片区离岸贸易金融服务改革 - 中国人民银行上海总部会同临港新片区管委会于6月19日联合发布《关于开展临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点的通知》及指引 [1] - 试点依托人民币跨境收付信息管理系统(RCPMIS)自由贸易账户子系统开发专项监测模块 有效防控风险 [1] - 下一步将推进条件成熟的银行和企业开展试点业务 扩大政策受益面 探索数字人民币在离岸贸易结算中的应用 [1] 自由贸易账户功能升级 - 中国人民银行上海总部于6月19日发布《上海自贸区自由贸易账户功能升级实施办法(征求意见稿)》及起草说明 向社会公开征求意见 [2] - 账户功能升级旨在构建"较高准入门槛 二线审慎可调控的有限渗透 一线自由收付"的资金管理架构 [2] - 正在推进试点银行和企业遴选准备 RCPMIS-自由贸易账户子系统数据采集及专项监测模块系统开发相关工作 [2]