发行核心信息 - 公司首次公开发行股票，发行价格为80.44元/股 [1] - 本次发行预计募集资金总额约155,517.34万元，净额约152,192.69万元 [13] - 发行新股数量为1,933.3334万股，网上发行数量为1,933.3000万股 [13][23] - 股票上市后无流通限制及限售期安排，上市即可流通 [14] - 股票拟在上海证券交易所主板上市 [16] - 本次发行不安排战略配售 [18] - 承销方式为余额包销 [17] 发行定价与估值分析 - 发行价格对应的2024年扣非后摊薄市盈率为12.37倍（发行后总股本计算）[1][3] - 发行价格对应的2024年扣非前摊薄市盈率为12.16倍（发行后总股本计算）[1] - 发行市盈率低于行业平均静态市盈率（26.90倍）[3][5][6] - 发行价格对应的滚动市盈率（2024年10月至2025年9月）为16.70倍，低于行业平均滚动市盈率（21.18倍）[5][7] - 发行市盈率低于所选同行业可比公司（黄山旅游、丽江股份等）的静态及滚动市盈率算术平均数 [10][12] 公司财务与上市标准 - 公司2024年度扣非前后孰低的归母净利润为50,295.38万元，营业总收入为126,270.45万元 [2] - 公司2022至2024年度经营活动产生的现金流量净额累计为131,517.80万元 [2] - 公司符合“预计市值不低于50亿元，且最近一年净利润为正、营业收入不低于6亿元、最近3年经营活动现金流净额累计不低于2.5亿元”的上市标准 [2] - 公司预计本次公开发行后市值不低于人民币50亿元 [2] 公司业务与行业 - 公司主营业务为以旅游演艺、旅游索道和旅游餐饮为核心的旅游产业运营 [4] - 根据《国民经济行业分类》，公司所属行业为“文化、体育和娱乐业（R）之文化艺术业（R88）” [3][5] - 为进行估值比较，选取了涉及演艺和索道业务的同行业可比上市公司，包括黄山旅游、丽江股份、三特索道、九华旅游、峨眉山A、宋城演艺 [8] 网上发行安排 - 网上申购简称为“陕旅申购”，申购代码为“732402” [20] - 网上申购时间为2025年12月22日（T日）9:30-11:30、13:00-15:00 [19] - 参与网上申购的投资者需在2025年12月18日（T-2日）前20个交易日持有上海市场非限售A股市值日均1万元以上 [21][30] - 每5,000元市值可申购一个申购单位（500股），申购上限为19,000股 [24] - 投资者申购时无需缴款，中签后应于2025年12月24日（T+2日）缴纳认购款 [28][43] - 若网上有效申购量大于发行量，将采取摇号抽签方式配售 [36][38] - 中签结果将于2025年12月24日（T+2日）公告 [41]

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 江苏锡华新能源科技股份有限公司（以下简称"锡华科技"、"发行人"或"公司"）首次公开发行人民币普 通股（Ａ股）并在主板上市（以下简称"本次发行"）的申请已经上海证券交易所（以下简称"上交所"） 上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册（证监 许可〔２０２５〕２１０２号）。 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"、"保荐人（联席主承销商）"）担任本次发行的保荐 人及联席主承销商，西南证券股份有限公司（以下简称"西南证券"）担任本次发行的联席主承销商（国 泰海通及西南证券以下合称"联席主承销商"）。 发行人和联席主承销商协商确定本次发行股份数量为１０，０００．００００万股，全部为公开发行新 股。本次发行中，网上向持有上海市场非限售Ａ股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发 行与网下向符合条件的网下投资者询价配售将于２０２５年１２月１２日（Ｔ日）分别通过上交所交易 系统和上交所互联网交易平台（ＩＰＯ网下询价申购）（以下简称"互联网交易平台"）实施。 发行人和联席主承销商特别提请投资者关注以下内容： １、本 ...

发行基本信息 - 超颖电子电路股份有限公司首次公开发行5,250万股人民币普通股（A股）并在上海证券交易所主板上市 发行申请已获上交所上市委审议通过及中国证监会注册同意（证监许可〔2025〕1803号）[1] - 本次发行由国联民生证券承销保荐有限公司担任保荐人及主承销商 发行股份数量为5,250万股 全部为公开发行新股[1] - 本次发行网上定价发行与网下询价配售将于2025年10月15日（T日）通过上交所交易系统及互联网交易平台分别实施[1] 发行方式与配售安排 - 发行采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式进行[2] - 战略配售由主承销商组织实施 初步询价及网下发行通过上交所互联网交易平台实施 网上发行通过上交所交易系统实施[2] - 参与战略配售的投资者包括：发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资管计划“国联超颖电子战略配售1号集合资产管理计划” 以及与发行人具有战略合作关系的企业：黄石市国鑫新动力产业投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳市高新投创业投资有限公司、天津京东方创新投资有限公司[3] 定价与询价过程 - 发行价格通过向符合条件的网下投资者初步询价确定 网下不再进行累计投标[3] - 初步询价后 发行人与主承销商协商一致 将拟申购价格高于18.40元/股的配售对象全部剔除 同时按规则剔除了部分拟申购价格为18.40元/股的配售对象 共计剔除104个配售对象 对应剔除拟申购总量136,090万股 约占剔除无效报价后申报总量13,472,200万股的1.0102%[4] - 综合评估公司合理投资价值、可比公司及行业估值水平、有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素后 协商确定本次发行价格为17.08元/股[5] - 发行价格17.08元/股对应的市盈率分别为：按发行前总股本计算 扣非前23.78倍、扣非后25.20倍；按发行后总股本计算 扣非前27.02倍、扣非后28.64倍[6] - 本次发行价格不超过网下投资者剔除最高报价后剩余报价的中位数和加权平均数 以及公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金及合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值18.0862元/股[6] 估值与行业比较 - 公司所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业” 截至2025年10月10日（T-3日） 中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为60.52倍[7] - 发行价格17.08元/股对应的2024年扣非后摊薄市盈率为28.64倍 低于行业最近一个月平均静态市盈率60.52倍 也低于同行业可比公司2024年扣非后平均静态市盈率[8] - 本次发行价格确定后 提交有效报价的网下投资者数量为645家 管理的配售对象为9,673个 有效拟申购数量总和为13,297,700万股 为战略配售回拨前网下初始发行规模的4,523.03倍 为回拨后网下发行规模的4,045.02倍[8][9] 募集资金情况 - 公司募投项目预计使用募集资金金额为66,000.00万元[9] - 按发行价格17.08元/股和发行数量5,250万股计算 若发行成功 预计募集资金总额为89,670.00万元 扣除约9,353.78万元（不含增值税）的发行费用后 预计募集资金净额为80,316.22万元[10] - 本次发行对应融资规模89,670.00万元 高于《招股意向书》披露的募集资金需求金额66,000.00万元[9] 股份流通限制 - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排 自上市之日起即可流通[10] - 网下发行部分采用比例限售方式 网下投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期限为自上市之日起6个月 其余90%股份无限售期[11] - 参与战略配售的投资者本次获配股票的限售期限为自上市之日起12个月[11] 申购与缴款安排 - 投资者只能选择网下或网上一种方式进行申购 参与初步询价的配售对象无论是否有效报价 均不能再参与网上发行[12] - 网上投资者申购新股中签后 应确保其资金账户在2025年10月17日（T+2日）日终有足额认购资金[14] - 网下投资者应根据配售结果于2025年10月17日（T+2日）16:00前 按发行价格与获配数量足额缴纳新股认购资金[14] - 网下和网上投资者放弃认购部分的股份由主承销商包销[14] 发行中止条件 - 若扣除最终战略配售数量后 网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70% 发行人和主承销商将中止本次新股发行[13][15] - 其他中止发行情况包括：网下申购总量小于网下初始发行数量、网上申购不足且回拨后网下投资者未能足额认购、发行过程中发生重大会后事项影响发行、监管机构发现发行承销过程存在涉嫌违法违规或异常情形责令暂停或中止[12][13]

发行基本信息 - 上海友升铝业股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）并在主板上市的申请已获上海证券交易所上市审核委员会审议通过及中国证监会同意注册（证监许可〔2025〕1616号）[1] - 本次发行由国泰海通证券股份有限公司担任保荐人（主承销商）[1] - 发行股份数量为4,826.7111万股，全部为公开发行新股 [1] - 网上发行与网下发行将于2025年9月12日（T日）通过上交所系统实施 [1] 发行方式与投资者结构 - 发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行 [1] - 战略配售投资者包括发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资管计划、大型保险公司、国家级大型投资基金及具有战略合作关系的企业 [2] - 发行价格通过网下初步询价确定，网下不再进行累计投标询价 [2] 发行定价与估值 - 发行人和主承销商根据初步询价结果，协商确定本次发行价格为46.36元/股 [4] - 发行价格对应的市盈率分别为：发行前扣非前16.57倍、扣非后16.73倍；发行后扣非前22.09倍、扣非后22.31倍 [4] - 发行价格46.36元/股低于网下投资者报价的“四数孰低值”46.6363元/股 [5] - 公司所属行业为汽车制造业（C36），截至2025年9月9日，行业最近一个月平均静态市盈率为29.08倍 [5] - 发行价格对应的2024年扣非后摊薄市盈率为22.31倍，低于行业平均市盈率及同行业可比公司平均水平 [6] 募集资金情况 - 募投项目预计使用募集资金金额为247,085.45万元 [7] - 按发行价格46.36元/股和发行数量4,826.7111万股计算，预计募集资金总额为223,766.33万元，扣除发行费用后预计募集资金净额为207,748.09万元 [8] - 本次发行对应融资规模低于披露的募集资金需求金额 [7] 申购与股份流通安排 - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期为上市之日起6个月 [8] - 战略配售方面，员工参与资管计划获配股票限售期为12个月，其他战略投资者限售期为18个月 [9] - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通 [8] 市场认购情况 - 发行价格确定后，网下发行提交有效报价的投资者数量为470家，管理的配售对象为8,639个，有效拟申购数量总和为7,601,290万股 [6] - 有效拟申购总量为战略配售回拨前网下初始发行规模的3,280.85倍，为回拨后网下初始发行规模的2,932.64倍 [6]

公司概况 - 同宇新材料（广东）股份有限公司（简称"同宇新材"）首次公开发行不超过1,000万股A股并在创业板上市，发行价格为84元/股 [2][3] - 公司所属行业为"C39计算机、通信和其他电子设备制造业"，中证指数发布的行业最近一个月平均静态市盈率为38.62倍 [1][8] - 公司主营业务为电子树脂的研发、生产和销售，产品包括MDI改性环氧树脂、DOPO改性环氧树脂等，主要应用于覆铜板生产 [8][11] 发行定价 - 发行价84元/股对应2024年扣非后摊薄市盈率为23.94倍，低于行业平均静态市盈率38.62倍及可比公司算术平均数27.78倍 [1][7][9] - 滚动市盈率24倍（2024年4月-2025年3月）低于行业平均滚动市盈率36.03倍及可比公司平均数38.51倍 [9][14] - 定价综合考虑基本面、行业估值、募集需求等因素，东材科技、宏昌电子、圣泉集团被选为可比公司 [3][11][12] 发行安排 - 采用网上直接定价发行方式，不设网下询价，申购日期为2025年7月1日 [2][3] - 发行后总股本4,000万股，募集资金总额8.4亿元，净额约7.6亿元 [16][17] - 新股无流通限制，上市首日即可交易，但存在因流通量增加导致的股价波动风险 [6][17] 财务数据 - 2024年扣非前/后EPS分别为3.5826元/股和3.5083元/股，发行前市盈率17.58-17.96倍，发行后23.45-23.94倍 [7][13] - 2024年4月-2025年3月扣非前后EPS-TTM为3.5442元/股和3.5000元/股 [14] - 宏昌电子因市盈率异常被剔除可比公司样本，东材科技因2024年业绩大幅下降被视为极端值 [13][14] 行业定位 - 电子树脂产品应用于覆铜板、印制电路板，最终服务于智能家电、汽车电子、通讯等领域 [8][11] - 行业分类依据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年） [1][8] - 可比公司中圣泉集团的BPA酚醛环氧树脂、宏昌电子的无卤环氧树脂与公司产品具有替代性 [11][12]