发行基本信息 - 超颖电子电路股份有限公司首次公开发行5,250万股人民币普通股（A股）并在上海证券交易所主板上市 发行申请已获上交所上市委审议通过及中国证监会注册同意（证监许可〔2025〕1803号）[1] - 本次发行由国联民生证券承销保荐有限公司担任保荐人及主承销商 发行股份数量为5,250万股 全部为公开发行新股[1] - 本次发行网上定价发行与网下询价配售将于2025年10月15日（T日）通过上交所交易系统及互联网交易平台分别实施[1] 发行方式与配售安排 - 发行采用向战略投资者定向配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式进行[2] - 战略配售由主承销商组织实施 初步询价及网下发行通过上交所互联网交易平台实施 网上发行通过上交所交易系统实施[2] - 参与战略配售的投资者包括：发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资管计划“国联超颖电子战略配售1号集合资产管理计划” 以及与发行人具有战略合作关系的企业：黄石市国鑫新动力产业投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳市高新投创业投资有限公司、天津京东方创新投资有限公司[3] 定价与询价过程 - 发行价格通过向符合条件的网下投资者初步询价确定 网下不再进行累计投标[3] - 初步询价后 发行人与主承销商协商一致 将拟申购价格高于18.40元/股的配售对象全部剔除 同时按规则剔除了部分拟申购价格为18.40元/股的配售对象 共计剔除104个配售对象 对应剔除拟申购总量136,090万股 约占剔除无效报价后申报总量13,472,200万股的1.0102%[4] - 综合评估公司合理投资价值、可比公司及行业估值水平、有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素后 协商确定本次发行价格为17.08元/股[5] - 发行价格17.08元/股对应的市盈率分别为：按发行前总股本计算 扣非前23.78倍、扣非后25.20倍；按发行后总股本计算 扣非前27.02倍、扣非后28.64倍[6] - 本次发行价格不超过网下投资者剔除最高报价后剩余报价的中位数和加权平均数 以及公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金及合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值18.0862元/股[6] 估值与行业比较 - 公司所属行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业” 截至2025年10月10日（T-3日） 中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为60.52倍[7] - 发行价格17.08元/股对应的2024年扣非后摊薄市盈率为28.64倍 低于行业最近一个月平均静态市盈率60.52倍 也低于同行业可比公司2024年扣非后平均静态市盈率[8] - 本次发行价格确定后 提交有效报价的网下投资者数量为645家 管理的配售对象为9,673个 有效拟申购数量总和为13,297,700万股 为战略配售回拨前网下初始发行规模的4,523.03倍 为回拨后网下发行规模的4,045.02倍[8][9] 募集资金情况 - 公司募投项目预计使用募集资金金额为66,000.00万元[9] - 按发行价格17.08元/股和发行数量5,250万股计算 若发行成功 预计募集资金总额为89,670.00万元 扣除约9,353.78万元（不含增值税）的发行费用后 预计募集资金净额为80,316.22万元[10] - 本次发行对应融资规模89,670.00万元 高于《招股意向书》披露的募集资金需求金额66,000.00万元[9] 股份流通限制 - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排 自上市之日起即可流通[10] - 网下发行部分采用比例限售方式 网下投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期限为自上市之日起6个月 其余90%股份无限售期[11] - 参与战略配售的投资者本次获配股票的限售期限为自上市之日起12个月[11] 申购与缴款安排 - 投资者只能选择网下或网上一种方式进行申购 参与初步询价的配售对象无论是否有效报价 均不能再参与网上发行[12] - 网上投资者申购新股中签后 应确保其资金账户在2025年10月17日（T+2日）日终有足额认购资金[14] - 网下投资者应根据配售结果于2025年10月17日（T+2日）16:00前 按发行价格与获配数量足额缴纳新股认购资金[14] - 网下和网上投资者放弃认购部分的股份由主承销商包销[14] 发行中止条件 - 若扣除最终战略配售数量后 网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70% 发行人和主承销商将中止本次新股发行[13][15] - 其他中止发行情况包括：网下申购总量小于网下初始发行数量、网上申购不足且回拨后网下投资者未能足额认购、发行过程中发生重大会后事项影响发行、监管机构发现发行承销过程存在涉嫌违法违规或异常情形责令暂停或中止[12][13]