发行核心信息 - 公司首次公开发行股票，发行价格为80.44元/股 [1] - 本次发行预计募集资金总额约155,517.34万元，净额约152,192.69万元 [13] - 发行新股数量为1,933.3334万股，网上发行数量为1,933.3000万股 [13][23] - 股票上市后无流通限制及限售期安排，上市即可流通 [14] - 股票拟在上海证券交易所主板上市 [16] - 本次发行不安排战略配售 [18] - 承销方式为余额包销 [17] 发行定价与估值分析 - 发行价格对应的2024年扣非后摊薄市盈率为12.37倍（发行后总股本计算）[1][3] - 发行价格对应的2024年扣非前摊薄市盈率为12.16倍（发行后总股本计算）[1] - 发行市盈率低于行业平均静态市盈率（26.90倍）[3][5][6] - 发行价格对应的滚动市盈率（2024年10月至2025年9月）为16.70倍，低于行业平均滚动市盈率（21.18倍）[5][7] - 发行市盈率低于所选同行业可比公司（黄山旅游、丽江股份等）的静态及滚动市盈率算术平均数 [10][12] 公司财务与上市标准 - 公司2024年度扣非前后孰低的归母净利润为50,295.38万元，营业总收入为126,270.45万元 [2] - 公司2022至2024年度经营活动产生的现金流量净额累计为131,517.80万元 [2] - 公司符合“预计市值不低于50亿元，且最近一年净利润为正、营业收入不低于6亿元、最近3年经营活动现金流净额累计不低于2.5亿元”的上市标准 [2] - 公司预计本次公开发行后市值不低于人民币50亿元 [2] 公司业务与行业 - 公司主营业务为以旅游演艺、旅游索道和旅游餐饮为核心的旅游产业运营 [4] - 根据《国民经济行业分类》，公司所属行业为“文化、体育和娱乐业（R）之文化艺术业（R88）” [3][5] - 为进行估值比较，选取了涉及演艺和索道业务的同行业可比上市公司，包括黄山旅游、丽江股份、三特索道、九华旅游、峨眉山A、宋城演艺 [8] 网上发行安排 - 网上申购简称为“陕旅申购”，申购代码为“732402” [20] - 网上申购时间为2025年12月22日（T日）9:30-11:30、13:00-15:00 [19] - 参与网上申购的投资者需在2025年12月18日（T-2日）前20个交易日持有上海市场非限售A股市值日均1万元以上 [21][30] - 每5,000元市值可申购一个申购单位（500股），申购上限为19,000股 [24] - 投资者申购时无需缴款，中签后应于2025年12月24日（T+2日）缴纳认购款 [28][43] - 若网上有效申购量大于发行量，将采取摇号抽签方式配售 [36][38] - 中签结果将于2025年12月24日（T+2日）公告 [41]