核心观点 - 股权架构设计对企业发展至关重要 需根据股东背景合理分配股权并建立动态调整机制 同时确保创始人控制权和股东风险防范 [1] - 提供系统化股权设计培训课程 包含直播互动和视频教学 由资深专家授课 帮助学员掌握实操要点 [1][6][8][9][12][14][15][16] 课程内容与安排 - 训练营包含2场线上直播 与股权专家面对面交流 解决实操难点与盲点 [6][12] - 提供6天视频课程 从零学习股权设计知识 并通过输出笔记巩固学习 [8][9][12] - 课程涵盖初创企业股权约定 合伙制设计 上市前股权架构演进 动态股权调整及控制权案例等内容 [11] - 具体日程从8月25日持续至9月2日 包括预习 开营 每日主题课程及结营环节 [11] 讲师背景 - 朱韻为国际注册管理咨询师 和君咨询业务合伙人 参与编撰《股权激励白皮书》 拥有丰富的股权激励和合伙人制项目经验 [14][15] - 张锡花为股权激励与合伙人制资深专家 自2008年起专注于各类企业股权激励实践 累计案例丰富 巡讲百余场 [16] 课程价值 - 报名费用为9.9元 原价199元 性价比高 [4] - 完成学习可获得奖励 并有机会获赠售价3980元的线下培训名额 [8][9] - 训练营提供系统学习 面对面交流 经验分享及实务掌握等多重价值 [12]

市场环境与产品定位 - 创投一级市场处于下行周期 投资人和企业面临更多挑战 二级市场形势和政策变化导致退出预期更加不明朗 [1] - 企业股权融资学习包旨在帮助企业全面了解股权融资及引入投资的注意事项 [1] 学习包内容构成 - 学习包包含纸质资料《企业股权投融资手册》约10万字232页 线上课程《创业公司股权分配和股权激励（基础篇）》及梧桐定制笔记本 [1][4] - 学习包提供7.5折优惠 [3][20] 股权融资手册结构 - 手册分为两大部分 第一部分按企业实施股权融资过程层层递进梳理10个方面问题 从投资人视角到融资谈判 [6] - 第二部分深入讲解股权融资重点事项 包括企业内控体系 股权架构设计等6个部分 [10] 核心内容亮点 - 第一节竞争优势分析采用"一杯啤酒"比喻 揭示投资领域的必要性和不可持续性 [7] - 第三节融资策划介绍具体计算公式和案例 详解股权融资前后比例计算注意事项 [8] - 第九节投资协议关键条款着重讲解如何识别协议"猫腻" 从五个方面展开分析 [9] - 第二节股权架构设计通过西少爷 罗辑思维等失败案例 分析8个常见股权架构问题 [11] 估值与融资实操 - 融资比例计算公式：融资金额/(投前估值+融资金额)=融资比例 [9] - 示例显示投前估值100万元 融资金额20万元 投后估值120万元 投后注册资本48万元 [9] - 建议进行敏感性测算找到合适股权融资比例 参照同行业50%左右资产负债率水平 [9] 投资方管理策略 - 第四节详解选择资方和FA的流程技巧 提供对赌协议应对方法 [15] - 建议谨慎对待对赌协议 确保承诺目标可实现 可考虑以特定里程碑作为对赌条件 [15] - 处理投资人要求董事席位时 评估其能否带来显著帮助再做决定 [15] - 投资人指手画脚问题时 建议建立高效公司交流机制 [15] 方法论特点 - 手册通过企业和投资人不同视角 结合具体案例和实践经验 分享如何识别融资过程潜在风险 [16] - 针对股权融资实操常见难题提出应对策略和建议 [16]

股权架构设计核心问题 - 企业股权架构设计合理性直接影响企业发展前途和命运[1] - 合伙创业时代需要系统掌握股权设计与合伙制落地实操[1] 股权比例确定依据 - 应根据股东资金、资源、技术等背景确定股权比例[1] 动态股权架构设计 - 需要设计可随公司发展与股东贡献变化而调整的动态股权架构[1] 企业控制权保障 - 创始人需掌握防止企业做大后丧失控制权的方法[1] - 通过吴长江案例学习企业如何合伙与融资[9] 股东风险防范 - 需要为股东搭建防火墙防范连带责任及其他风险[1] - 学习如何避免股东矛盾及进行股权结构动态调整[9] 训练营课程设置 - 包含2场线上直播与股权设计专家面对面交流[6] - 6天视频课程从零开始学习股权设计必备知识[6] - 8天集中学习日程包含预习、直播、课程及结营环节[9] - 课程涵盖初创企业股权约定、合伙制设计、上市前股权架构演进等主题[9] 讲师资质 - 讲师包括国际注册管理咨询师和君咨询业务合伙人朱韻[12] - 朱韻为中国人民大学劳人学院《股权激励白皮书》联合编撰人[13] - 讲师张锡花自2008年专注股权激励与合伙人制研究实践[14] - 讲师累计国内各类型企业不同组织模型的股权激励实践案例[14] 学习收益 - 完成学习可获得学习奖励[7] - 系统学习股权设计实务掌握实务拓展视野[10] - 观看直播有机会获得售价3980元的线下培训名额[6]

合伙创业与股权架构设计 - 合伙创业时代已取代单打独斗模式 股权架构设计直接影响企业发展前景 [1] - 需根据股东资金 资源 技术等背景合理分配股权比例 [1] - 动态股权架构设计可随公司发展阶段与股东贡献调整 避免僵化 [1] - 创始人需掌握控制权设计方法 防止企业做大后丧失主导地位 [1] - 股东责任防火墙设计需区分债务承担方式 规避连带风险 [1] 股权设计训练营内容 - 课程包含2场直播 6天视频教学 8天集中学习 系统覆盖股权设计实务 [6][10] - 直播主题包括企业股权顶层架构设计 中长期激励体系案例分享 [9] - 视频课程涵盖初创企业股权约定 合伙制落地设计 上市前股权演进三阶段等 [9] - 案例分析模块聚焦吴长江控制权丧失案例 探讨合伙与融资策略 [9] - 完成学习并提交笔记可获奖励 优秀学员有机会获3980元线下培训名额 [6][7] 讲师背景 - 朱韻为和君咨询业务合伙人 国际注册管理咨询师 参与编撰《股权激励白皮书》 [12][13] - 张锡花专注股权激励领域15年 服务A股 新三板及非上市公司 案例经验丰富 [14] - 讲师团队具备国企 上市公司等不同类型企业股权方案设计与落地经验 [13][14] 课程安排与报名 - 训练营定价9.9元 原价199元 含预习资料 每日阅读及结营环节 [4][9] - 8月25日开营 9月2日结营 每日主题涵盖动态调整 风险防控等实操内容 [9] - 学习收获包括专家面对面交流 实务掌握及行业视野拓展 [10]

创投一级市场现状 - 当前创投一级市场处于下行周期，投资人和企业面临更多挑战，二级市场形势变化和政策变化导致投资人退出预期更加不明朗 [1] - 企业平衡投资人和自身诉求的难度和复杂性日益上升 [1] 企业股权融资学习包内容 - 学习包包含纸质资料《企业股权投融资手册》、线上课程《创业公司股权分配和股权激励（基础篇）》和梧桐定制笔记本 [1] - 《企业股权融资手册》共有约10万字、232页 [4] 《企业股权融资手册》核心内容 第一部分：股权融资流程 - 从投资人眼中的好企业展开，到商业计划书、融资策划、公司估值，再到寻找投资人、有效路演、甄别投资人、应对投资尽调，最后到投资协议关键条款、融资谈判，层层递进地梳理了10个方面的问题 [6] - 重点分享企业如何更高效地引入战略投资，展示企业价值，获得高估值 [6] - 在竞争优势分析中，采用"一杯啤酒"的比喻，揭示投资领域的必要性和不可持续性 [7] - 第三节融资策划介绍了具体的计算公式，并结合案例讲解股权融资前后的比例计算注意事项 [8] - 第九节投资协议关键条款讲解企业应如何识别投资协议中的"猫腻"，避免被复杂的投资和法律术语迷惑 [9] 第二部分：股权融资重点事项 - 包括企业内控体系、股权架构设计、撰写商业计划书、选择投资机构、投融资协议及谈判、股权转让税务风险6个部分 [10] - 第一节企业内控体系列举了一些内控环节的流程供参考 [10] - 第二节股权架构设计通过西少爷、罗辑思维等失败案例，了解8个常见的股权架构问题 [11] - 第四节选择资方和FA详解了企业挑选资方和FA的流程和技巧，并对对赌中的常见问题提出应对方法 [15] 手册特点 - 通过企业和投资人的不同视角，结合具体案例和实践经验，分享如何识别融资过程中的潜在风险 [16] - 针对企业在股权融资实操中遇到的常见难题，提出应对策略和建议 [16]

中国企业出海核心观点 - 2025年后出海将成为国内企业的"必答题"，因海外市场远大于国内市场 [1] - 当前企业出海成功率不足20%，面临贸易战、关税壁垒和逆全球化等挑战 [1] - 《中国企业出海指南》提供系统性解决方案，涵盖9大章节332页内容，涉及海外布局、监管要求、税务考量等全流程实务要点 [2][4][5][6] 出海股权架构设计 - 通过三张架构图解析搭建逻辑，典型案例采用BVI-开曼-夹层BVI-香港的多层架构，将境内主体转为外商独资企业 [8] - 夹层BVI设计便于未来业务板块剥离，可直接出售而无需变动香港公司主体 [10] 境外投融资审批流程 - 核心程序包括：发改委备案/核准（取得《境外投资项目备案通知书》）、商务部备案/核准（取得《企业境外投资证书》）、银行外汇登记（取得《境外直接投资外汇登记证》） [12] - 需同步关注反垄断申报、国家安全审查、数据安全及国资监管（央国企适用）等要求 [14] - 境外融资需办理外债登记或境外上市备案 [15] 交易结构与法律条款 - 投资协议关键条款包括：交易条款、陈述保证条款、承诺条款、解除赔偿条款等 [20][23] - 提供中英文版投资意向书模板，并解析协议完整性条款、独立有效条款等实务要点 [21][23] 合规管理框架 - 提出"合规六步曲"方法论：定原则、画场景、定岗位、搭流程、识义务、号制度 [25][26] - 强调促业务原则，需平衡合规与业务发展，对致命性风险需优先处理 [26] - 制度设计需结合企业价值观、管理需求及外部法规，避免照搬模板 [27] 国别投资指南 - 阿联酋案例显示：能源占出口40%（原油/天然气），机械设备电子产品占进口35%，中国为其最大贸易伙伴 [29][30] - 法律体系双轨并行，民事法管商事合同，伊斯兰法管家庭事务，联邦与地方政府行政系统独立 [30][31] - 经济优势包括战略枢纽位置、自由区政策；挑战为油气依赖度高、地缘政治敏感 [30] 产品内容构成 - 包含纸质指南（332页15.5万字）、线上课程（美国上市法律实务）、定制笔记本 [1][2] - 试读方式可通过扫码进入赠品页面获取部分章节内容 [36]

创投一级市场现状 - 当前创投一级市场处于下行周期，投资人和企业面临更多挑战 [1] - 二级市场形势变化和政策变化导致投资人退出预期不明朗 [1] - 企业平衡投资人和自身诉求的难度和复杂性上升 [1] 企业股权融资学习包内容 - 包含纸质资料《企业股权投融资手册》（约10万字、232页）[6][8] - 线上课程《创业公司股权分配和股权激励（基础篇）》[3] - 梧桐定制笔记本 [3] - 学习包提供7.5折优惠 [4][26] 《企业股权融资手册》核心结构 - 分为两大部分：股权融资流程实操和重点事项深入讲解 [8] - 第一部分涵盖10个关键环节：从投资人视角、商业计划书到融资谈判 [9][10] - 第二部分聚焦6个高风险点：内控体系、股权架构设计、税务风险等 [14] 股权融资流程实操要点 - 采用"一杯啤酒"比喻解析竞争优势的必要性和不可持续性 [11] - 第三节融资策划提供具体计算公式和案例，涉及股权比例计算 [12] - 第九节详解投资协议关键条款，识别"猫腻"的5个方面 [13] - 投融资比例公式：融资金额/(投前估值+融资金额)=融资比例 [13] 股权融资重点事项解析 - 通过西少爷、罗辑思维等案例剖析8个常见股权架构问题 [16] - 第四节指导企业应对投资人要求（如对赌、董事席位等）[20] - 对赌协议可基于业绩或里程碑，本质是估值调整机制 [21] - FA机构前期服务（财务整理、BP撰写等）的价值评估 [21] 手册方法论特点 - 结合企业和投资人双重视角，识别融资潜在风险 [21] - 通过案例驱动和敏感性测算（如投前估值500万元案例）[13][21] - 提供内控体系流程模板和股权转让税务风险解决方案 [14]

股权交易与税务监管 - 股权交易日益活跃，税务监管方式创新且稽查力度加强，股权转让成为税务监管重点 [1] - 股权交易、架构设计及并购重组具有主体多元、方式多样、方案复杂的特点，税务问题繁琐且风险高发 [1] - 复杂的资本运作伴随高发税务风险，需专家化指导与专业化实战演练应对挑战 [1] - 股权架构是企业发展的基石，企业主及财务人员需系统性设计与优化能力以实现可持续发展 [1] 主讲嘉宾背景 - 鞠铭为资深财税讲师，长期专注资本税收领域，服务于多家知名企业集团，实战经验丰富 [3][5] - 税务系统领军人才，全国师资库成员，曾任税务机关骨干教师，研究方向涵盖股权交易、并购重组等 [5] - 在《税务研究》《国际税收》等国家级报刊发表论文几十篇 [4] 课程安排与费用 - 时间：2025年6月28-29日（上海嘉定区） [6] - 每日安排：上午授课（09:00-12:00），下午授课（14:00-17:00），首日含答疑环节（17:00后） [7] - 收费标准：原价2980元/人，年中惠价2580元/人（含课程费、资料费） [8] 课程大纲核心内容 税务监管与股权交易风险 - 分析"十四五"税收要点及2025年税务监督重点，探讨"以数治税"和"跨期监管"在股权交易及并购重组中的实践 [12] 股权架构设计及税务规划 - 四类架构分析：个人直接持股（非交易过户税务问题）、法人持股（40%税负化解）、合伙企业持股（税负拆解）、资管计划持股（监管盲区争议） [12] 股权属性与税收待遇 - 五类股权税收分析：非上市公司股权（章程与税法冲突）、上市公司限售股（纳税地点变化）、新三板股份（原始股与非原始股差异）等 [12][13] 股权交易模式与合规 - 六种交易模式精解：明股实债（财税定性差异）、股权代持（司法与税务判定）、对赌协议（司法案例启示）等 [13] 并购重组实战案例 - 七项重组实案演练：法律形式改变（合伙企业税务风险）、债务重组（纳税时间争议）、股权收购（特殊性税务处理困惑）等 [14][15] 课程价值亮点 - 构建税务风险防线，从法律、税务、财务、管理四维度系统优化股权架构 [16] - 通过真实案例解析与税案模拟，提升风险预判、方案优化及危机应对能力 [16] 报名与退款政策 - 开课10天前可100%退款，5天前90%，3天前80%，2天内不退但可转余额或下期课程 [19] - 支持开具培训费发票（专票/普票，电子/纸质） [18]

创投一级市场现状 - 当前创投一级市场处于下行周期，投资人和企业面临更多挑战 [1] - 二级市场形势变化和政策变化导致投资人退出预期不明朗 [1] - 企业平衡投资人和自身诉求的难度和复杂性上升 [1] 企业股权融资学习包内容 - 包含纸质资料《企业股权投融资手册》、线上课程《创业公司股权分配和股权激励（基础篇）》及定制笔记本 [2][3] - 《企业股权融资手册》约10万字、232页，系统讲解非上市企业股权融资流程和实操要点 [5][7] 《企业股权融资手册》第一部分 - 从投资人视角展开，涵盖商业计划书、融资策划、公司估值等10个方面 [7] - 采用"一杯啤酒"比喻揭示投资领域的必要性和不可持续性 [7] - 第三节融资策划提供具体计算公式和案例，讲解股权融资前后比例计算注意事项 [8] - 第九节投资协议关键条款讲解如何识别协议中的"猫腻"，从五个方面展开分析 [9] 《企业股权融资手册》第二部分 - 深入讲解股权融资重点事项，包括企业内控体系、股权架构设计等6个部分 [10] - 第二节股权架构设计通过西少爷、罗辑思维等案例剖析8个常见问题 [11] - 第四节详解挑选资方和FA的流程技巧，提供对赌等问题的应对方法 [15] 手册核心价值 - 通过企业和投资人双视角，结合案例识别融资潜在风险 [16] - 针对股权融资实操中的常见难题提出应对策略和建议 [16]

中国企业出海趋势 - 2025年后出海将成为国内企业的必答题 因海外市场远大于国内市场 [1] - 当前出海面临贸易战、关税壁垒和逆全球化等挑战 需系统性指导提升成功率 [1] 出海指南核心内容 - 指南包含332页15.5万字 覆盖9大章节：海外布局、监管要求、股权架构、审批流程等 [4] - 配套资源含纸质指南、美国上市法律实务课程及定制笔记本 [3] 股权架构设计 - 典型架构包含BVI公司、开曼公司（上市主体）、夹层BVI公司、香港公司及境内运营实体 [10][41][42] - 夹层BVI公司可提升灵活性 便于未来业务板块剥离而不影响香港公司 [12][14] - 自然人需通过37号文登记设立BVI公司 再共同持股开曼公司完成架构搭建 [14] 审批流程要点 - 境外投资需完成发改委备案/核准（取得通知书）、商务部备案（获取证书）及银行外汇登记 [18] - 央国企需额外关注国资监管 所有企业需注意反垄断、数据安全等审查 [20] - 外债登记实行审核制 需满足发改委56号令条件 包括VIE架构亦纳入管理 [21][22] 交易结构与协议 - 关键文件含投资意向书、投资协议 条款需涵盖交易结构、陈述保证、赔偿解除等 [24][27] - 协议设计需考虑交易先决条件、终止条款及分手费机制 [6] 合规管理框架 - 建议通过"六步曲"搭建体系：定原则、画场景、定岗位、搭流程、识义务、写制度 [29][32] - 制度需结合企业实际 融入价值观及外部法规要求 [32] 热门目的地分析 - 阿联酋为例：出口中能源占40%（原油/天然气） 进口中机械设备电子占35% [34][37] - 经济优势包括枢纽位置、自由区政策 挑战为石油依赖及地缘政治风险 [37] - 法律体系双轨并行（民事法+伊斯兰法） 联邦与地方政府权责独立 [37] 红筹架构模式 - 分大红筹（国资控制需多部门审批）与小红筹（自然人控制含VIE结构） [39] - 股权控制模式以开曼公司为上市主体 通过香港公司控股境内实体 [41][42]