美国PMI数据 - S&P全球制造业PMI为52.5%，高于预期的52.2%，且略高于前值，处于扩张区间 [2] - ISM制造业PMI为48.7%，低于预期的49.4%，处于收缩区间，这是该行业近两年来的趋势 [2][3] - 价格分项指数为58%，显著低于预期的62.4%和前值的61.9%，显示价格增速正在放缓 [3][4] - 就业分项指数为46%，优于预期但仍处于收缩区间，新订单指数为49.4%，也处于收缩区间 [4] - 制造业约占整体经济的30%，此次报告表现不一，市场更关注将于周三公布的ISM服务业数据 [5] 中美贸易关系 - 美国白宫最新情况说明书显示，将暂缓对中国加征额外关税 [7] - 中国方面，将恢复部分对美国半导体出口的流动，并放宽对芯片公司的限制 [7][9] - 中国在近3天内加倍购买美国农产品，除此前会议前购买的3船大豆外，又增购了4船，同时约一年来首次大量购买美国小麦 [7][8] - 上述进展缓解了贸易紧张局势，汽车类股因此获得小幅提振，市场短期内可能淡化此类风险 [9][10] - 俄罗斯派代表前往中国，试图缓解两国间的担忧，整体上周末关于中美关系的评论显得积极 [11] 市场交易动态 - 稀土和矿产类公司股价今日全部走低，因供应紧张担忧可能缓解 [12][13] - MP Materials股价下跌约5.3% [14] - 标普500指数转跌，市场出现积极的抛售压力，市场广度是长期以来最差水平之一，仅约19%的成分股上涨 [15] - 稀土股此前吸引大量散户交易，许多中小市值公司市值迅速膨胀，当前可能出现部分获利了结 [16] - 铀/核能领域值得关注，由于电力需求以及若与俄罗斯关系紧张可能切断其加工铀的供应，国内生产需求或将显著增加 [16][17] 能源市场与OPEC+ - OPEC+决定下个月将产量目标小幅提高13.7万桶/日，但计划在明年第一季度暂停增产 [17][18][19] - 此次增产幅度符合市场预期，并与10月的实施情况相符 [20] - 暂停增产是动态计划，OPEC+将继续开会，因石油行业环境可能快速变化 [20][21] - 此举旨在满足可能因制裁而出现供应中断的东亚市场需求，但同时担忧库存水平，尤其是水运原油库存处于近一年半高位 [21][22] - 油价技术图表显示在57-58美元附近存在关键支撑，若跌破56美元可能下探45美元，目前整体图表仍偏空，需求前景不乐观，但可能随春季汽油消费增加而改变 [22][23]

当前油价水平 - 2025年油价相对历史水平处于低位 [1] - 2009年原油名义平均价格为每桶60美元 [1] - 经通胀调整后 当前油价实际上比2009年更为便宜 [1] 石油需求与市场动态 - 在低油价环境下 部分石油需求似乎正在消失 [1] - 大量石油被经济各部门使用 可能迅速导致石油市场供应紧张 [2] - 石油约占能源消费总量的三分之一 [2] 价格影响与潜在转变 - 尽管石油在发电领域作用有限 但如果价格持续保持低位 其作用可能回归 [2] - 在电力需求旺盛的背景下 低油价的影响至关重要 [2]

国际油价走势 - 国际油价12日整体下跌 纽约商品交易所9月交货轻质原油期货价格下跌079美元至每桶6317美元跌幅124 10月交货伦敦布伦特原油期货价格下跌051美元至每桶6612美元跌幅077 [1] - 油价在隔夜市场上涨后12日早盘由涨转跌午后跌幅进一步扩大 [1] 地缘政治影响 - 市场关注美俄首脑会晤影响 若15日会谈带来乌克兰冲突停火或和平协议美国可能暂停对印度实施的二级制裁否则可能对其他俄罗斯石油购买者实施更严厉制裁 [1] - 特朗普与普京会面是当下石油市场最重要事件 若达成停火协议欧洲将面临解除对俄制裁压力若会谈破裂可能刺激市场出现大幅波动 [1] 供需预期调整 - 欧佩克维持2024年全球日均石油需求增长预期不变为129万桶/日 但将2026年全球日均石油需求增长预期上调10万桶/日至138万桶/日 [1] - 欧佩克预计2026年全球欧佩克+以外国家日均液体燃油产量同比增长60万桶 较此前预期减少10万桶/日 [2] - 欧佩克将今年全球经济增速预期从29上调至30 2026年经济增速预期维持在30不变 [2] 库存数据预测 - 行业分析人士预测上周美国商业原油库存环比下降180万桶 因炼厂开工率预计达7周最高水平 [2] - 同期汽油库存环比下降140万桶 蒸馏油库存环比下降20万桶 [2]

伊朗石油出口与霍尔木兹海峡 - 石油市场认为伊朗此次袭击表明其应对能力无效 且未从市场上减少任何石油 [1] - 分析师认为伊朗不会关闭霍尔木兹海峡 因这将阻碍其向主要客户出口石油 [1] - 关闭海峡对伊朗而言是"搬起石头砸自己的脚"的行为 [1]

2025年1-3月石油焦产量分析 - 2025年前3个月吉林省规模以上工业企业石油焦产量累计达7.2万吨，同比增长21.2% [1] - 增速较2024年同期高38.0个百分点，较全国同期增速高25.8个百分点 [1] - 占全国同期石油焦产量806.3万吨的0.9% [1] 2025年3月石油焦产量分析 - 2025年3月吉林省石油焦产量达3.1万吨，同比增长46.3% [2] - 增速较2024年同期高78.3个百分点，较全国同期增速高49.2个百分点 [2] - 占全国同期石油焦产量274.1万吨的1.1% [2] 统计范围说明 - 统计范围为年主营业务收入2000万元及以上的规模以上工业法人单位 [6]