港股科技股市场表现 - 港股科技股强势上涨 华虹半导体涨超11% 小鹏汽车和中兴通讯涨超10% [1] - 港股通科技ETF南方(159269)涨2.46% 香港科技ETF(159747)涨1.72% [1] - 港股通科技ETF南方连续7日资金净流入 近20日有16日获净申购 合计规模达2.12亿元 最新规模站上5亿元 [1] 行业催化因素 - DeepSeek-V3.1正式发布 采用UE8M0FP8Scale参数精度 针对下一代国产芯片设计 [1] - 英伟达H20生产存疑 [1] - 小鹏汽车CEO何小鹏增持310万股H股 [1] 指数产品特征 - 港股通科技ETF南方紧密跟踪中证港股通科技指数 均衡覆盖港股互联网、汽车、创新药及半导体产业 [1] - 指数权重股包括腾讯控股、阿里巴巴、小米集团、比亚迪股份、中芯国际、信达生物和理想汽车 [1] - 香港科技ETF(159747)跟踪指数同时覆盖腾讯、阿里、小米、京东等十大科技股 权重占比超7成 [2] 机构观点 - 兴业证券张忆东团队指出全球投资者对中国股市牛市思维持续增强 [2] - 维持港股行情将走出超级长牛判断 8月是布局互联网好时机 [2]

基金经理整体表现 - 非货百亿基金经理共651位，管理规模合计超18万亿元，2025上半年收益均值为1.97% [3] - 股票型百亿基金经理139位，管理总规模5.21万亿元，上半年收益均值4.34%，正收益占比76.98% [3][4] - 混合型百亿基金经理68位，管理总规模1.84万亿元，上半年收益均值2.20%，正收益占比75.00% [3][4] - 债券型百亿基金经理425位，管理总规模12.36万亿元，上半年收益均值1.08%，正收益占比98.77% [4][17] 股票型基金经理TOP20 - 永赢基金张璐以32.14%收益夺冠，管理规模127.69亿元，股票投资占比93.41% [6][7] - 富国基金田希蒙以23.51%收益居第二，管理规模536.01亿元，股票投资占比84.69% [6][7][9] - 蔡卡尔以23.03%收益排名第三，管理规模507.89亿元，股票投资占比84.94% [6][7] - 永赢先进制造智选混合发起A上半年实现46.28%收益，显著跑赢基准4.63% [8] 混合型基金经理TOP20 - 汇添富基金郑磊以21.69%收益领衔，管理规模117.20亿元，股票投资占比79.83% [11][12] - 博时基金万琼以12.55%收益居第二，管理规模506.10亿元，股票投资占比74.43% [11][12][15] - 前20名上榜门槛为3.65%，主要配置医药、科技等成长板块 [11][12][14] 债券型基金经理TOP20 - 博时基金过钧以7.59%收益夺冠，管理规模458.39亿元，债券投资占比96.92% [18][19][21] - 南方基金刘文良以5.15%收益居第二，管理规模107.26亿元，债券投资占比106.81% [18][19][22] - 前20名上榜门槛为2.52%，老将过钧任职年限超18年 [19][21] 行业配置亮点 - 医药行业成为混合型基金主要配置方向，汇添富医药保健混合A等产品表现突出 [13][14] - 科技板块受关注，富国基金田希蒙重点配置港股科技股 [9] - 机器人产业链成为股票型基金重要投资主题，永赢基金相关产品表现亮眼 [8]

HIBOR利率定义及功能 - HIBOR是香港银行间港元资金拆借的基准利率 直接影响银行贷款、企业融资和房贷成本 涵盖隔夜至一年期等多种期限 [2] - 当HIBOR走低时 银行资金成本下降 企业和个人借贷利息负担减轻 经济体流动性增强 [2] HIBOR走低原因 - 香港采用联系汇率制度 港元与美元挂钩 汇率管理在7.75至7.85的狭窄区间内 [4] - 短期外资和南向资金共振流入港股市场 带来强劲港元需求 导致港元显著升值 [4] - 香港金管局为维系汇率买入美元卖出港元 大幅增加港元流动性 从而降低拆息利率 [6] - 资金流入驱动因素包括全球资产配置再平衡 多只新股港股上市认购资金进入 南向资金通过港股通加速流入 [4] HIBOR走低对科技股影响 - 降低科技企业融资门槛 显著减少发行债券或银行贷款成本 利好半导体、人工智能和生物医药等需持续投入的领域 [7] - 提高港股科技资产估值中枢 因科技股拥有类似长久期债券的现金流结构 对利率变化敏感 估值上涨弹性更强 [7] - 恒生港股通中国科技指数布局AI产业链上中下游企业 前十大成份股占比超70% 与AI直接相关行业权重达77% [7]