AI算力与芯片领域 - 襄武纪作为AI芯片国产化重要力量 深度参与大模型生态[2] - 拓维信息布局"异腾硬件+鲲鹏软件"双底座 运营长沙智算中心并深度绑定华为[2] 液冷服务器领域 - 大元泉业磁悬浮离心泵技术国内领先 液冷服务器用泵市占率超35% 传闻进入华为Mate80供应链[2] - 更维克提供浸没式液冷与冷板散热双方案 为腾讯智算中心提供定制化产品 PUE优化至1.03[2] 消费电子创新领域 - 歌尔股份为VR/MR代工龙头 正在开发AI眼镜模具[2] - 领益智造精密功能件覆盖MR/AI眼镜 布局消费电子与汽车双赛道 客户覆盖苹果、华为、特斯拉[2] 低空经济领域 - 宗申动力作为eVTOL发动机核心供应商 复用摩托车动力技术 拥有丰富量产经验 绑定沃兰特及小鹏汇天等企业[2] 行业风险因素 - 科技行业存在技术迭代风险 需持续关注研发投入与技术路线[5] - 新兴技术商业化进程存在不确定性 市场需求与盈利时间表可能不及预期[5] - 高潜力赛道面临市场竞争加剧 可能导致价格战与利润率下降[5] - 部分行业发展高度依赖政策支持 政策变动可能带来影响[5] - 高成长公司估值存在回调风险 业绩增长不及预期可能引发估值压力[5]

核心观点 - 科技行业基金投资存在多重风险 需通过关注技术趋势 政策动态 市场情绪管理和分散投资等方式进行有效防范 [1][2][3] 技术迭代风险 - 科技行业创新速度极快 新技术不断涌现导致原有技术和产品可能迅速被替代 [1] - 企业在技术创新竞争中失利可能导致业绩大幅下滑 进而负面影响基金净值 [1] - 投资者需密切关注行业技术发展趋势 了解基金所投企业的研发投入和创新能力 [1] - 选择研发实力雄厚 能持续推出符合市场需求新产品新技术的企业关联基金 可降低技术迭代风险 [1] 政策风险 - 科技行业极易受宏观政策调整影响 政府政策扶持对企业发展作用明显 [2] - 政策方向改变或扶持力度减弱可能阻碍科技企业发展步伐 [2] - 税收优惠政策取消或产业标准变化等会影响企业盈利 [2] - 投资者需及时关注宏观政策动态 深入研究政策对细分领域的影响 [2] - 了解哪些领域可能获得持续政策支持 哪些面临政策风险 从而合理调整基金投资组合 [2] 市场情绪风险 - 科技股作为市场热点容易引发投资者过度追捧或恐慌抛售 [2] - 市场过度乐观时科技股价格可能被高估导致基金净值虚高 [2] - 市场悲观情绪蔓延时科技股价格可能被过度打压 [2] - 投资者需保持理性 不受市场短期涨跌情绪左右 [2] - 通过制定合理投资计划和止盈止损策略应对市场情绪波动风险 如设定收益目标和亏损底线并果断执行决策 [2] 投资组合管理 - 投资科技行业基金不宜将所有资金集中投入一只或几只基金 [3] - 科技行业内部不同细分领域表现差异较大 分散投资可降低单一基金风险影响 [3] - 投资者可选择投资不同细分领域 不同风格的科技基金构建多元化投资组合 [3] - 适当配置其他行业基金可进一步平衡投资组合风险 [3]