AI算力与芯片领域 - 襄武纪作为AI芯片国产化重要力量 深度参与大模型生态[2] - 拓维信息布局"异腾硬件+鲲鹏软件"双底座 运营长沙智算中心并深度绑定华为[2] 液冷服务器领域 - 大元泉业磁悬浮离心泵技术国内领先 液冷服务器用泵市占率超35% 传闻进入华为Mate80供应链[2] - 更维克提供浸没式液冷与冷板散热双方案 为腾讯智算中心提供定制化产品 PUE优化至1.03[2] 消费电子创新领域 - 歌尔股份为VR/MR代工龙头 正在开发AI眼镜模具[2] - 领益智造精密功能件覆盖MR/AI眼镜 布局消费电子与汽车双赛道 客户覆盖苹果、华为、特斯拉[2] 低空经济领域 - 宗申动力作为eVTOL发动机核心供应商 复用摩托车动力技术 拥有丰富量产经验 绑定沃兰特及小鹏汇天等企业[2] 行业风险因素 - 科技行业存在技术迭代风险 需持续关注研发投入与技术路线[5] - 新兴技术商业化进程存在不确定性 市场需求与盈利时间表可能不及预期[5] - 高潜力赛道面临市场竞争加剧 可能导致价格战与利润率下降[5] - 部分行业发展高度依赖政策支持 政策变动可能带来影响[5] - 高成长公司估值存在回调风险 业绩增长不及预期可能引发估值压力[5]