报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年11月6日各股指全面上涨，沪深京三市全天成交额20759亿元，较上日放量1816亿元，股市放量反弹表明市场情绪上升，但市场仍处于政策利好预期发酵节奏与资金止盈节奏相互博弈阶段，上证指数在4000点整数关口附近，短期内股指震荡整固需求仍存 [3] - 11月政策面增量信号减弱，外部风险因素虽缓和但不确定性仍存，股指上行动力有限；随着股票估值端显著提升，股指技术性整固需求仍存；不过政策利好预期对股指构成强力支撑，股指下行空间有限，短期内股指以区间震荡为主 [3] - 目前期权隐含波动率位于较低历史分位数水平，考虑到股指中长线向上，维持牛市价差或备兑的思路 [3] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2025年11月6日，50ETF涨1.27%，收于3.190；300ETF（上交所）涨1.48%，收于4.805；300ETF（深交所）涨1.54%，收于4.956；沪深300指数涨1.43%，收于4693.40；中证1000指数涨1.17%，收于7551.83；500ETF（上交所）涨1.65%，收于7.451；500ETF（深交所）涨1.67%，收于2.979；创业板ETF涨1.88%，收于3.201；深证100ETF涨1.82%，收于3.590；上证50指数涨1.22%，收于3044.74；科创50ETF涨3.36%，收于1.51；易方达科创50ETF涨3.39%，收于1.46 [5] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR较上一交易日有不同变化，如上证50ETF期权成交量PCR为102.40，上一交易日为113.07；持仓量PCR为94.38，上一交易日为87.41等 [6] - 各期权2025年11月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率情况不同，如上证50ETF期权2025年11月平值期权隐含波动率为14.47%，标的30交易日历史波动率为12.49%等 [7][8] 相关图表 - 涵盖上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权、沪深300股指期权、中证1000股指期权、上交所500ETF期权、深交所500ETF期权、创业板ETF期权、深证100ETF期权、上证50股指期权、科创50ETF期权、易方达科创50ETF期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [9][20][33][45][47][61][74][87][100][113][127][136]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 今日各股指全天震荡整理，沪深京三市全天成交额18943亿元，较上日缩量441亿元 [4] - 当前市场主要逻辑是政策利好预期发酵节奏与资金止盈节奏的相互博弈，股指上行与下行的驱动力量均有所不足 [4] - 11月政策面增量信号减弱，外部风险因素虽有缓和但不确定性仍存，股指的上行驱动力有限 [4] - 随着股票估值端的显著提升，投资者的追高情绪不强，获利资金的止盈意愿上升，估值端修复逻辑逐渐转变为业绩基本面逻辑，股指短线技术性整固的需求仍存 [4] - 短期内股指区间震荡为主 [4] - 目前期权隐含波动率位于较低历史分位数水平，考虑到股指中长线向上，维持牛市价差或备兑的思路 [4] 根据相关目录分别进行总结 期权指标 - 2025年11月5日，50ETF跌0.19%，收于3.150；300ETF（上交所）涨0.13%，收于4.735；300ETF（深交所）涨0.00%，收于4.881；沪深300指数涨0.19%，收于4627.26；中证1000指数涨0.39%，收于7464.86；500ETF（上交所）涨0.23%，收于7.330；500ETF（深交所）涨0.21%，收于2.930；创业板ETF涨0.96%，收于3.142；深证100ETF涨0.20%，收于3.526；上证50指数跌0.17%，收于3007.97；科创50ETF涨0.34%，收于1.46；易方达科创50ETF涨0.21%，收于1.41 [6] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR较上一交易日有不同程度变化 [7] - 各期权2025年11月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率情况不同 [8][9] 相关图表 - 展示了上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权、沪深300股指期权、中证1000股指期权、上交所500ETF期权、深交所500ETF期权、创业板ETF期权、深证100ETF期权、上证50股指期权、科创50ETF期权、易方达科创50ETF期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [10][21][34][46][48][61][74][87][100][113][126][137]

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 今日各股指探底回升，沪深京三市全天成交额16607亿元，较上日缩量295亿元，股市成交缩量表明市场情绪谨慎 [3] - 中美将于10月24日至27日在马来西亚举行经贸磋商，避险情绪降温，市场情绪有所回暖 [3] - 部分股票估值端提升明显，年末政策增量利好预期边际放缓，资金面仍存止盈需求 [3] - 短期内资金止盈意愿与政策利好预期的博弈节奏变化将主导年内股指走势，预计短期内股指以宽幅震荡为主 [3] - 目前期权隐含波动率保持相对平稳，考虑到股指中长线向上，可继续持有牛市价差或备兑 [3] 根据相关目录分别进行总结 1期权指标 - 2025年10月23日，50ETF涨0.60%，收于3.167；300ETF（上交所）涨0.38%，收于4.713；300ETF（深交所）涨0.23%，收于4.855；沪深300指数涨0.30%，收于4606.34；中证1000指数跌0.06%，收于7308.10；500ETF（上交所）涨0.35%，收于7.249；500ETF（深交所）涨0.24%，收于2.893；创业板ETF跌0.03%，收于3.038；深证100ETF涨0.14%，收于3.498；上证50指数涨0.56%，收于3026.90；科创50ETF跌0.20%，收于1.47；易方达科创50ETF跌0.35%，收于1.42 [5] - 各期权成交量PCR和持仓量PCR较上一交易日有不同变化，如上证50ETF期权成交量PCR为82.44，上一交易日为113.13；持仓量PCR为98.97，上一交易日为100.56 [6] - 各期权2025年11月平值期权隐含波动率和标的30交易日历史波动率不同，如上证50ETF期权2025年11月平值期权隐含波动率为15.09%，标的30交易日历史波动率为13.98% [7] 2相关图表 - 包含上证50ETF期权、上交所300ETF期权、深交所300ETF期权、沪深300股指期权、中证1000股指期权、上交所500ETF期权、深交所500ETF期权、创业板ETF期权、深证100ETF期权、上证50股指期权、科创50ETF期权、易方达科创50ETF期权的走势、波动率、成交量PCR、持仓量PCR、隐含波动率曲线、各期限平值隐含波动率等图表 [9][20][33]