数字经济全球税收治理格局 - 当前国际形势变乱交织，数字经济全球税收治理面临重大挑战，国际税收合作道路不平坦 [3] - 2021年10月G20财长和央行行长会议就应对经济数字化税收挑战的"双支柱"方案达成最终共识，这是世界各国携手解决全球性问题的成功实践 [3] - 特朗普开启第二任期后明确表明拜登政府支持的全球税改协议对美国无效，并宣布退出联合国主导的国际税收公约谈判，为治理进程带来更多变数和不确定性 [3] 数字经济对国际税收规则的影响 - 数字经济创新商业模式使跨国公司可远程跨境经营而不在市场所在地缴税，运行超百年的传统国际税收规则受到重大挑战 [4] - 英国、法国、意大利等国家采取征收数字服务税的单边措施维护税收权益，但被美国视为歧视性税收并遭到"301调查"，导致国际税收治理失序 [4] - OECD受G20委托通过BEPS包容性框架推进"双支柱"方案：支柱一将跨国企业剩余利润全球重新分配，支柱二实施全球最低税抑制避税行为 [4] - 双支柱方案对传统国际税收规则带来革命性变革，迫使各国让渡部分税收主权，成为各国税收利益激烈博弈的根本原因 [4] 数字经济税收谈判困境 - OECD牵头的BEPS国际税改第一阶段（BEPS1.0）成功且顺利，但聚焦数字经济的第二阶段（BEPS2.0）谈判艰难，治理呈现停滞趋势 [5] - 美国将金额B强制约束方案与金额A绑定，且要求以彻底废除数字服务税为前提，加剧了支柱一谈判难度 [5] - 2025年7月"大而美"法案删除"报复性税收条款"，换取G7支持美国母公司豁免支柱二规则，形成与美国国内法"并行"局面 [5] - 特朗普政府和共和党议员反对支柱二的低税利润规则（UTPR），认为是对美国税收主权的域外管辖，导致2021年共识未获美国国会立法通过 [6] - G7达成的"并行方案"存在关键技术难题，如合格国内最低补足税与美国国内税法全球最低税的优先适用地位问题，增加方案复杂性和不确定性 [7] 中国应对策略建议 - 全球超过55个国家和地区已实施或计划实施支柱二全球最低税，超过10个国家和地区正推进规则实施，中国香港已启动相关措施 [8] - 中国全程参与BEPS1.0和BEPS2.0进程，为方案设计贡献中国智慧，建议从三方面维护国家税收利益 [8] - 建议企业提高对国际税收规则变革的重视，跟踪BEPS谈判进程和境外税收法规变化，做好税收风险管控与合规工作 [8] - 建议企业配合税务主管部门的国别报告信息测算，做好会计准则间数字口径调整，利用规则安全港待遇提供高质量信息 [9] - 建议企业提前筹划重组集团投资架构和业务规范，重新考虑对新加坡、卢森堡、荷兰、开曼等传统中间控股架构的依赖，结合全球供应链安全因素规避税务风险 [9]

核心观点 - 人工智能在合理制度下可显著提升赡养生产率，其增速将超越老年人口抚养比增速，从而应对老龄化挑战 [1] 赡养生产率与抚养比增速 - 2035年前中国赡养生产率年均增长5.6%，高于老年人口抚养比4.6%的年均增速 [1] - 若人工智能使中国GDP提升20%，赡养生产率年均增速将超过7%，进一步跑赢老龄化进程 [1] 人工智能与制度设计的作用 - 关键在于通过制度设计，让人工智能赋能基本养老保险制度和银发经济 [1] - 人工智能既可提高赡养生产率、扩大养老资源，又可提高分享水平，使生产率增长成果被全体居民包括老年人共享 [1]

养老保险制度发展现状 - 我国养老保险事业快速发展 多层次多支柱养老保险制度建设更加完善 制度运行更加稳健 基金储备更可持续 [1] - 国家连续多年调整退休人员基本养老金 养老金水平不断提高 按时足额发放有坚实的物质基础和制度保障 [1] 当期收支平衡 - 2024年城镇职工基本养老保险基金收入7.5万亿元 支出6.8万亿元 当期收支总体平衡略有结余 [1] - 缴费基数随工资水平增长而提高 基金收入同步增长 虽然退休人员增多会增加支出 但收入大于支出可保持当期结余 [1] 全国统筹制度保障 - 2022年启动企业职工基本养老保险全国统筹制度 2023年调剂资金规模达2716亿元 支持困难省份养老金发放 [2] - 全国统筹前采用省级统筹模式 部分地区因年龄结构差异出现收不抵支 需中央调剂解决 全国统筹后机制更完善 [2] 财政补助支持 - 养老保险基金收入中包含各级财政补助 中央财政近年加大补助力度 地方财政积极落实支出责任 [2] - 财政补助源于历史原因 老职工未缴费积累 国家通过财政补助弥补缺口 确保养老金按时足额发放并提高水平 [2] 长期基金储备 - 2024年城镇职工基本养老保险基金累计结余7.1万亿元 相当于一年多的支出量 [3] - 全国社保基金战略储备超2.6万亿元 中央层面划转国有资本1.68万亿元充实社保基金 增强未来支付能力 [3]