文章核心观点 - 中国普惠金融在过去十年实现了从无到有、从广覆盖到精准化的历史性跨越，当前已进入存量精耕阶段，面临客户同质化、产品趋同、风控成本攀升等挑战，未来十年需通过精准滴灌、数字赋能、完善风险分担及强化非信贷服务来实现高质量发展 [1][10][13] 发展历程与成就 - 普惠金融发展框架自2015年国家规划确立，至今已实现乡乡有银行网点、村村通服务，金融服务覆盖面持续扩大 [1][2][5] - 截至2025年三季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额达36.5万亿元，同比增长12.1%，是“十三五”末的2倍有余，增速高于各项贷款 [3] - 2024年新发放普惠小微企业贷款加权平均利率为4.13%，比上年全年下降33个基点 [3] - 截至2024年末，全国涉农贷款余额51.36万亿元，同比增长9.8%，占各项贷款余额的19.8% [3] - 过去十年间，银行保险机构物理网点持续下沉，2024年全国平均每个乡镇有银行网点3个，乡镇银行网点覆盖率约97.9%，保险服务实现乡镇100%全覆盖 [5] 内涵延伸与服务拓展 - 普惠金融的内涵正从信贷服务向保险保障、财富管理等非信贷产品延伸，以解决重点群体的多元化“痛点需求” [6][7] - 非信贷产品需深度嵌入用户生产生活场景以实现精准触达，例如在涉农领域通过供应链金融服务全产业链，以及推动移动支付在农村地区全覆盖 [8] - 金融机构通过推出“长辈版”手机银行、改造无障碍物理网点等方式，关怀老年、残障等特殊群体，弥合数字鸿沟，实现“普惠无死角” [8] 当前挑战与行业困境 - 普惠金融市场已从政策驱动的“蓝海”进入竞争激烈的“红海”阶段，面临客户同质化、产品趋同、风控成本攀升等多重挑战 [10][12] - 银行业面临首贷户挖掘难度大、风险评估难的问题，存在“掐尖”竞争，部分小微企业和低收入群体依然融资难、融资贵 [10] - 保险业在普惠型产品（如医疗险）上面临定价数据缺乏、可及性不足的挑战 [10][11] - 证券业在服务下沉和投资者教育方面存在短板，对新三板、区域性股权市场的覆盖及县域企业的股权融资服务能力不足 [11] - 消费金融行业在市场竞争加剧下，出现盲目降价、放松风控导致的多头借贷和过度授信问题 [11] - 新市民、老年人、残疾人等特定群体仍面临金融服务覆盖断层的问题 [11] 未来发展方向与举措 - 未来十年普惠金融的发展方向是聚焦“好不好”，构建高水平普惠金融体系，促进量增、面扩、价降、质提 [13] - 2025年6月发布的《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》明确，未来五年要基本建成高质量综合普惠金融体系 [14] - 构建多层次、差异化的组织体系，发挥大型银行“头雁效应”，引导中小银行深耕本地，规范新型金融组织补充 [12][14] - 打造数字普惠金融新生态，推动机构数字化转型，建立数据共享机制，开发无障碍服务 [14] - 完善政策支持体系，优化货币政策工具（如定向降准、再贷款），构建“财政+货币+产业”协同机制，并完善政府主导的小微信贷担保体系和风险分担机制 [14][15] - 深化普惠金融与实体经济融合，围绕国家战略开发针对性产品，推行产业链金融模式 [14][15]

从2015年国家首次擘画普惠金融发展框架，到如今普惠型小微企业贷款余额达到36.5万亿元，中国普惠 金融不仅实现了"从无到有"的历史性跨越，更迈向"由广到精""由量到质"的深水区。 这十年，是政策破壁、科技赋能、服务下沉的十年；是金融服务从城市街巷延伸至田间地头，从融资支 持拓展至保险保障、财富管理与民生关怀的十年。 站在新十年的起点，普惠金融步入"存量精耕"阶段，面临客户同质化、产品趋同、风控成本攀升、可持 续性承压等多重挑战。 未来十年，唯有坚持精准滴灌、深化数字赋能、完善风险分担机制、强化非信贷服务供给，方能真 正"普"及每一个市场主体、"惠"及每一个发展角落。 十年蝶变 由普及惠 "金融服务覆盖面持续扩大，北到漠河、南到三沙，实现乡乡有网点、村村通服务。"在高质量完成"十 四五"规划系列主题新闻发布会上，金融监管总局局长李云泽一番话道出了中国普惠金融发展的成效。 从城市街角便利店老板通过"扫码贷"解决的进货周转难题，到乡村田野种植基地依托产业链金融实现的 规模化扩张，普惠金融正以商业可持续为锚点，走进寻常百姓家，重塑着人们的生活与创业轨迹。 金融监管总局发布的最新数据显示，截至2025年三季度末，银行 ...

普惠金融的中国实践 - 普惠金融在中国以为普通老百姓提供存、贷、汇、移动支付等日常金融服务以及支持三农、小微企业和个体工商户为重点领域 [4] - 中国的普惠金融实践可追溯至20世纪30年代的信贷合作社和农村金融流通处，并在50年代建立了以农村信用社为主体的农村金融体系 [5] - 2003年深化农村信用社改革中，人民银行提供1800亿元央行专项票据资金支持以“花钱买机制” [5] - 2013年党的十八届三中全会将发展普惠金融确定为国家战略，2023年中央金融工作会议提出做好普惠金融等“五篇大文章” [5] 普惠金融的商业可持续原则 - 普惠金融本质上是金融，需发挥市场配置资源的决定性作用和金融机构的市场主体作用 [6] - 坚持商业可持续原则能最大程度动员金融机构和社会资本服务于普惠金融，并有效理顺激励约束机制 [6] - 金融机构需采用“保本微利、薄利多销”模式，运用技术手段精准投放信贷，同时确保商业可持续性 [6] 政府支持政策与激励相容机制 - 政府部门通过财政贴息、贷款损失分摊、政策性融资担保等政策为普惠金融提供支持 [7] - 结构性货币政策通过优惠利率再贷款或激励资金建立激励相容机制，引导资源配置 [7] - 政策支持需把握力度，防范道德风险，确保市场发挥资源配置的基础性作用 [7] 政策工具实践案例 - 2020年6月，人民银行创设普惠小微企业贷款延期支持工具和信用贷款支持计划 [8] - 延期支持工具向地方法人银行提供延期贷款本金1%的激励资金，累计提供217亿元激励资金，撬动银行延期贷款本金2.2万亿元，引导全行业延期同类贷款16万亿元 [8] - 信用贷款支持计划按信用贷款本金40%提供优惠利率再贷款，累计提供3740亿元再贷款，支持银行发放信用贷款1.1万亿元，引导全行业发放同类贷款超10万亿元 [8] - 结构性货币政策工具在任务完成后及时退出，保障市场机制作用并防范道德风险 [9]