**行业与公司** * 行业涉及锂电池行业 特别是半固态和全固态电池技术路线[1] * 公司包括比亚迪 国轩高科 亿纬锂能 欣旺达 宁德时代 清陶 星舰能源 新电能源 海目星 德尔股份 孚能科技 冠盛股份等[1][2][5][8][12][13][14] **核心观点与论据** * 半固态电池商业化进展迅速 预计2026年迎来大规模应用 2029-2030年实现显著产业化成果[3][12] * 全固态硫化物电池批量装车测试预计2027年实现 2025-2027年将持续有产品突破和产线放大[1][2] * 半固态电池大概率不是过渡路线 将在未来锂电池产品中占据重要位置[2] * 头部企业如比亚迪 国轩高科 亿纬锂能 欣旺达等积极布局半固态电池并推进商业化 具备技术储备和明确的装车及量产规划[1][2][5] * 主流氧化物聚合物电池能量密度达350Wh/kg 采用锂金属负极后可提升至450Wh/kg以上 新电能源已实现500Wh/kg[1][4] * 氧化物和聚合物体系界面副反应少 兼容性好 实际应用进展更快[1][4] * 技术瓶颈如氧化物界面接触问题和聚合物流动性问题 可通过准固态电解质技术 添加离子液体浸润以及应用锂金属负极来解决[1][6][9] * 室温导率低的问题通过引入增塑剂或紫外光等新技术已得到解决 实现宽温域应用[9] * 半固态电池已在3C 低空 机器人 商用车 乘用车等多领域实现商业化应用[8][10] * 技术迭代和成本下降将超出预期 推动其在多个应用场景中的突破[3][12] **其他重要内容** * 星舰能源在氧化物锂金属负极半固态电池领域领先 能量密度超500Wh/kg 已批量应用于小动力场景 并与国内外高端客户合作[3][12][13] * 其电池搭载亿航无人机 实现48分钟飞行时间 相较传统液态电池翻倍[12] * 海目星主业经营迎来拐点 在手订单大幅增长 预计三季度减亏明显 四季度可能转盈 明年业绩将显著反弹[3][14][15] * 除星舰能源外 其他值得关注的公司包括孚能科技 德尔股份 冠盛股份以及材料端的赛象新材 上海洗霸 长阳科技 西安材质等[14] * 半固态或准固态技术通过优化正负极与氧化物电解质的接触性能 提升了导电率和安全性[1][9]

新MG4发布与半固态电池应用 - 新MG4将在8月5日正式发布，比原计划提前[1] - 高配版搭载半固态电池，价格仍保持在10万级别[1] - 该车型承担半固态电池走量任务[1] 半固态电池商业化挑战 - 半固态电池性能提升有限但成本比主流液态电池高一倍[2] - 蔚来仅在川西换电站少量搭载150度电半固态电池包[2] - 成本问题是阻碍卫蓝、赣锋等企业商业化的主要障碍[2] 清陶能源技术路线与降本策略 - 采用有机加无机复合电解质路线，提高电导率同时降低未来成本[4] - 重点开发锰基固态正极材料，提升电压平台并实现大幅降本[4] - 内蒙古乌山生产基地布局年产2万吨锰酸锂项目已通过环评[4] - 上汽作为大股东提供支持，有望突破半固态电池成本困境[4] 其他行业动态 - 主机厂电芯采购策略需兼顾性能和成本[6] - 比亚迪在东南亚市场加速布局[7] - 宁德时代储能业务增速高于动力电池业务[10]

产品技术 - 公司全体系产品可满足热失控后24小时不起火、不爆炸 [1] - 公司产品已提前超额满足2025年版电池新国标要求 [1] 行业竞争 - 新国标实施对行业供给侧改革有重要意义 [1] - 目前只有少数头部电池厂能达到新国标标准 [1] - 新国标将加速行业尾部产能出清 [1] 市场机遇 - 新国标实施对公司是重要市场机遇 [1] - 下游客户对半固态电池的接受程度不断提高 [1] - 安全性要求提升将催化半固态电池进一步商业化应用 [1]