公司治理与股东动态 - 公司拟再次提交关于修订《公司章程》暨取消监事会的议案至股东大会审议，该议案在2025年第三次临时股东大会上未获通过 [1][2] - 在11月18日的股东大会上，该议案获得5454万股同意票，占有效表决权股份总数的54.43%，4561万股反对票，占比45.51% [3] - 中小股东对该议案反对强烈，反对票数达2751万股，占出席中小股东有效表决权股份总数的91.46%，其反对票占整体反对票的一半以上 [4] - 公司第一大股东、实际控制人杜方（持股5203.24万股，占比15.00%）投出全部赞成票，而第二大股东上海东和欣新材料集团有限公司（持股1809.46万股，占比5.22%）投出反对票 [5][6] - 第二大股东东和欣曾与杜方为一致行动人，双方协议于2025年10月22日到期后不再续签 [7] 公司财务状况与退市风险 - 公司面临严峻的保壳压力，若2025年度同时出现“利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值”且“扣除后的营业收入低于3亿元”，将触发退市情形 [1] - 公司2025年前三季度营业收入仅为3400.25万元，亏损达1.88亿元 [1][9] - 公司因连续亏损、扣非后营收低于3亿元且审计报告被出具“无法表示意见”，已触及退市警示标准 [9] 关联方资金占用与法律问题 - 自2023年8月起，公司第二大股东东和欣及其实际控制人李东、邹梦华非经营性占用上市公司及其子公司资金，截至2024年末占用余额约为2.08亿元 [7] - 截至2025年6月30日，东和欣及其关联方仍有1.86亿元资金占用款尚未偿还 [7] - 东和欣因相关方融资担保问题，已于2025年9月底被列为失信被执行人 [7] - 拟修订的《公司章程》第三十七条和第三十八条新增了关于股东不得滥用权利损害公司、其他股东及债权人利益，并需承担相应赔偿责任和连带责任的条款 [7][8]

公司治理与股东分歧 - 公司计划再次提交关于修订《公司章程》暨取消监事会的议案，该议案在2025年第三次临时股东大会上未获通过 [2][3] - 议案表决中，同意票5454万股，占比54.43%，反对票4561万股，占比45.51%，其中中小股东反对票占比高达91.46% [4] - 第二大股东上海东和欣新材料集团有限公司投出了1809.46万股反对票，是议案被否的关键因素 [4][6] 股东关系与资金占用 - 公司第二大股东东和欣及其实际控制人曾非经营性占用上市公司资金，截至2024年末占用余额约为2.08亿元，截至2025年6月30日仍有1.86亿元未偿还 [7][9] - 东和欣曾为公司实际控制人杜方的一致行动人，双方协议于2025年10月22日到期后不再续签 [7] - 东和欣已被列为失信被执行人，因其为关联方一笔5000万元融资提供担保但未履行担保责任 [8] 财务状况与退市风险 - 公司2025年前三季度营业收入仅3400.25万元，亏损1.88亿元 [2][10] - 若公司2025年度同时出现“利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值”且“扣除后的营业收入低于3亿元”，将触发退市情形 [2] - 公司因连续亏损、扣非后营收低于3亿元且审计报告“无法表示意见”，已触及退市警示标准 [9] 公司回应与后续行动 - 公司表示议案未通过是因同意票数未达到三分之二，尊重股东投票权利，并将继续向股东阐述修订章程对公司治理的积极意义 [9] - 公司称目前各部门之间能够有序正常开展工作，并将在符合法规的基础上持续优化治理能力 [9]

公司重整及预重整状态 - 公司被债权人南昌市龙保泰供应链管理有限公司申请重整及预重整，南昌中院已决定启动预重整程序并指定临时管理人 [3] - 公司能否进入正式重整程序存在重大不确定性，且预计无法在2025年12月31日前进入重整程序 [2][12] - 预重整期间签署的协议存在被终止、解除、撤销或认定为无效等风险，预重整能否成功存在重大不确定性 [11] 公司面临的退市风险 - 公司股票已于2025年5月6日被实施退市风险警示，若2025年度营业收入低于3亿元且利润总额、扣非前后净利润孰低者为负，或2025年财报被出具非无保留意见审计报告，股票将终止上市 [2][6][14] - 公司2025年1-9月营业收入为22,682.26万元，归属于母公司股东的净利润为-35,571.61万元 [14] - 若法院正式受理重整申请，公司股票将被叠加实施退市风险警示 [13] 公司及实际控制人被立案调查 - 公司于2025年7月25日因涉嫌年报等定期报告财务数据虚假披露被立案调查 [3][6][9] - 公司实际控制人廖志远于2025年9月29日因涉嫌未按规定披露非经营性资金往来被立案调查 [3][9] - 截至公告日，公司未收到证监会就上述立案事项的结论性意见或决定 [3][6][9] 内部控制与资金占用问题 - 公司2024年度内部控制被出具否定意见的审计报告，涉及收入确认、募集资金管理、关联交易等方面的重大缺陷，且尚未完成整改 [6] - 截至2025年6月末，控股股东非经营性资金占用余额为4,605.63万元，其他关联方非经营性资金占用余额为3,526.25万元 [8] - 截至公告日，控股股东及其他关联方的非经营性资金占用余额已清偿完毕为0 [9] 其他重要事项 - 经自查，公司暂未发现涉及国家安全、公共安全等领域的重大违法行为导致股票可能终止上市的情形 [4] - 经自查，公司暂未发现违规对外担保的情况 [10] - 公司、控股股东、实际控制人及其他关联方存在尚未履行的承诺事项 [11]

公司治理动态 - 海南大禾企业管理有限公司提请监事会召开临时股东大会并计划罢免及补选部分董事 但于9月10日取消提案 同时董事刘锐明提交辞职报告[1] - 股东提名的董事候选人因忧虑公司退市风险主动放弃提名 海南大禾法定代表人解释称被提名董事担忧退市风险不愿参与[1][4] - 公司董事会新增2名董事：非独立董事马安乐由持股3.55%的股东吴国政提名 独立董事郭海楠由合计持股1.30%的四名股东提名并获股东大会通过[2] - 目前6名非独立董事均由股东吴国政提名 公司称不存在实际控制人且内部矛盾系沟通不足导致[3] 董事会与管理层变动 - 董事刘锐明自7月22日当选后多次投反对票 公司管理层承认过去沟通不足但正加强股东沟通[2] - 新任董事长郝大庆于7月上任后加强内控管理 成立专门小组处理供应商欠款回收问题[4] - 管理层表示新董事会正探讨业务提升计划 强调将持续加大研发投入并强化多业务板块布局[4] 经营与生产状况 - 公司主营业务保持稳定 产量维持高位 人员配置与生产节奏未受管理层变动影响[5] - 当前正开发新产品并挖掘新客户 以支持"中国车中国漆"战略目标[5][6] 退市风险与监管关注 - 公司因未按时披露2024年年报且财务报表被审计机构出具"无法表示意见" 面临退市风险[4] - 上海证监局就公司与贸易商大额资金往来及深圳怡钛积科技股权投资异常情况下发问询函[4] - 管理层称公司未触及退市标准 相关问题正在依法合规处理 预计不会出现退市情形[4]

公司财务表现 - 2024年公司营业收入为86,183.66万元，较2023年同期下滑59.55% [3] - 2024年公司归属于母公司股东的净利润为-98,432.98万元，相比2023年同期亏损规模减少 [3] - 2025年1-6月公司营业收入同比下滑70.79%，归属于母公司股东的净利润为-12,827.41万元，较2024年同期亏损收窄50.02% [3][7] 债务与兑付问题 - 公司无法按期兑付"岭南转债"本息，债券信用等级被下调至C [2] - 债务逾期可能导致公司面临诉讼、仲裁、银行账户冻结及资产冻结等风险 [2][4] - 逾期债务可能需支付违约金、滞纳金和罚息，增加财务费用并加剧资金压力 [2][4] 持续经营风险 - 公司工程项目招投标延迟、开工延迟，项目施工周期及结算进展受重大影响，回款情况不佳 [2] - 公司资产负债率较高，盈利能力及偿债能力持续下滑，存在流动性压力 [2] - 2024年公司发生超过2023年末净资产10%的重大损失，所有者权益为232,496.80万元 [3] 增信计划与资产质押 - 公司以岭南水务集团有限公司的股权为"岭南转债"提供质押担保，担保范围包括债券本金、利息及实现债权的费用 [4] - 募投项目公司应收账款和股权质押尚未完成前置审批程序及共管银行账户设立 [5] - 质押资产可变现价值存在不确定性，应收账款回款周期较长，股权无公开市场参考价值 [5] 退市风险 - 公司股票可能因连续20个交易日收盘价低于1元而触及交易类强制退市情形 [6] - 退市风险可能影响公司在资本市场的声誉及投资者信心 [2][6] 诉讼风险 - 截至2024年12月31日，公司未决诉讼251件，诉讼标的294,640.46万元 [6] - 截至2025年8月7日，公司新增诉讼、仲裁涉案金额约13,856.81万元，累计达最近一期经审计净资产的13.02% [6] - 诉讼结果及对公司经营业绩的影响存在不确定性 [6]

公司财务表现 - 2024年公司营业收入为86,183.66万元，较2023年同期下滑59.55% [3] - 2024年公司归属于母公司股东的净利润为-98,432.98万元，相比2023年同期亏损规模减少 [3] - 2025年第一季度公司营业收入为8,698.36万元，较2024年同期下滑77.85% [3] - 2025年1-3月公司归属于母公司股东的净利润为-6,639.73万元，较2024年同期亏损规模减少26.36% [3] - 2024年末公司所有者权益为232,496.80万元，全年发生超过2023年末净资产10%的重大损失 [3] 债务违约情况 - 公司未能按期兑付"岭南转债"本息 [2] - "岭南转债"信用等级被下调至C级 [2] - 债务逾期可能导致公司面临诉讼、仲裁、资产冻结及额外财务费用 [2][4] - 债务逾期事项可能影响公司融资能力并加剧资金紧张局面 [2][4] 持续经营风险 - 公司生态环境建设、水务治理及文化旅游业务遭受重大冲击 [2] - 工程项目招投标延迟、开工延迟及回款不佳导致流动性压力 [2] - 资产负债率较高且盈利能力持续下滑 [2] 增信措施问题 - 公司以岭南水务集团有限公司股权为"岭南转债"提供质押担保 [4] - 募投项目公司应收账款及股权质押需业主方书面同意及内部审议程序 [5] - 担保资产可变现价值存在不确定性 due to 回款周期长及缺乏公开市场参考价值 [5] - 应收账款质押需设立三方共管银行账户，目前相关工作未完成 [5] 退市风险 - 公司股票可能因连续20个交易日收盘价低于1元被终止上市 [6] - 退市风险源于债务逾期及市场信心不足 [2][6] 诉讼风险 - 截至2024年12月31日，公司未决诉讼251件，诉讼标的294,640.46万元 [6] - 截至2025年8月7日，新增诉讼/仲裁涉案金额约13,856.81万元，占最近一期净资产13.02% [6] - 诉讼主要因资金紧张导致供应商付款延迟 [6] 受托管理情况 - 广发证券自2024年7月3日起担任"岭南转债"受托管理人 [7] - 受托管理人已督促公司推进质押审批程序及共管账户设立 [5] - 近期成都银行借款合同纠纷诉讼以终结执行程序结案 [7][8]

核心资产被司法拍卖 - 皇庭国际全资子公司深圳融发投资有限公司名下核心资产深圳皇庭广场将于2025年9月9日至10日被司法拍卖，起拍价30.53亿元 [4] - 截至2024年末，深圳皇庭广场账面价值57.5亿元，占公司总资产的71.57% [4] - 2024年度该项目贡献收入3.69亿元，占公司总营收的56.03% [4] 债务危机根源 - 2016年融发投资向中信信托借款30亿元并以深圳皇庭广场作为抵押，2021年贷款到期后无力偿还引发诉讼 [5] - 2024年7月债权被转让给光曜夏岚(深圳)投资有限公司，危机升级 [5] - 公司曾尝试通过股权转让和债务重组方案解决债务问题但均未成功 [5] 公司经营状况 - 公司已连续五年亏损，2025年上半年预计亏损1.4亿元至2亿元 [5] - 亏损主因是借款融资涉诉导致财务费用激增至2.94亿元，以及部分物业业务合同被动解除导致收入下滑 [6] - 公司警告可能触发财务类强制退市风险警示 [4] 未来发展关键 - 司法拍卖能否成功吸引接盘方以及拍卖所得能否化解债务危机是避免退市的关键 [6] - 公司面临如何在失去核心资产后重塑主营业务的挑战 [6]

公司财务表现 - 2024年公司营业收入为861.84百万元 较2023年同期下滑59.55% [3] - 2024年公司归属于母公司股东的净利润为-984.33百万元 相比2023年同期亏损规模减少 [3] - 2025年第一季度营业收入为65.21百万元 较2024年同期下滑77.85% [3] - 2025年第一季度归属于母公司股东的净利润为-66.40百万元 较2024年同期亏损规模减少26.36% [3] 债务违约情况 - 公司未能按期兑付"岭南转债"本息 [2] - 联合资信下调公司主体信用等级为C 下调"岭南转债"信用等级为C [2] - 债务逾期可能导致公司面临诉讼 仲裁 银行账户冻结及资产冻结等风险 [2][4] 持续经营风险 - 公司生态环境建设 水务水环境治理及文化旅游业务遭受重大冲击 [2] - 工程项目招投标延迟 开工延迟 施工周期及结算进展受重大影响 [2] - 回款情况不佳 资产负债率较高 盈利能力及偿债能力持续下滑 [2] 增信措施风险 - 使用岭南水务集团有限公司股权为可转债提供质押担保 [4] - 募投项目公司应收账款和股权质押存在价值重叠 且需完成多项审批程序 [5] - 担保资产可变现价值存在不确定性 应收账款回款周期较长 [5] 退市风险 - 公司股票连续20个交易日收盘价低于1元可能触发终止上市情形 [6] - 因触及交易类强制退市情形终止上市的股票不进入退市整理期 [6] 诉讼风险 - 截至2024年12月31日公司未决诉讼251件 诉讼标的2946.40百万元 [6] - 截至2025年7月10日新增诉讼仲裁涉案金额约118.76百万元 占最近一期净资产11.16% [6] - 建设工程施工合同纠纷案中原告已撤回对公司的起诉 [7] 债券受托管理 - 广发证券自2024年7月3日起担任"岭南转债"受托管理人 [7] - 受托管理人持续关注对债券持有人权益有重大影响的事项 [7][8]

股东提请召开临时股东大会 - 深圳市宏语商务咨询有限公司等6名股东联合提交《提请函》，要求董事会召开2025年第三次临时股东大会，合计持股比例超过10% [1] - 提请召集人要求董事会10日内同意召开会议，5日内发出通知，并在通知后第16日召开股东大会 [4] - 提案包括提前换届选举第十三届董事会非独立董事（8名候选人）、独立董事（4名候选人）及第十二届监事会非职工监事（3名候选人） [5][6] 公司未披露定期报告及退市风险 - 公司未按规定披露2024年年度报告，于2025年5月6日被证监会立案调查，股票因未披露年报处于停牌状态 [2] - 若停牌后两个月内仍未披露年报，将被实施退市风险警示并复牌；若退市风险警示后两个月内仍未披露，股票将被终止上市 [2] - 董事会未发出2024年年度股东大会通知，预计无法在法定期限（2025年6月30日前）召开会议 [2] 股权结构变化及大股东支持 - 内蒙古伊泰煤炭通过部分要约收购完成过户登记，持有公司50.10%股份，成为控股股东 [3] - 伊泰煤炭明确支持提请召集人召开临时股东大会的提议 [3] 股东大会提案及程序要求 - 提案人（合计持股1%以上股东）提出董事会及监事会提前换届选举的累积投票提案 [4][5] - 要求董事会依法申请股东名册并为股东开通网络投票，以确保股东权益 [6] 董事会后续处理 - 董事会将对《提请函》进行核查，若符合规定将及时发出股东大会通知及公告 [6] - 公司指定信息披露媒体包括四大证券报及上交所网站 [6][7]

营收相关 - 重要子公司金寨嘉悦停产，2025年一季度营收约286万元，公司正拓展业务渠道减轻营收压力 [1] - 2024年度扣除后营业收入为5785万元，公司需在2025年确保营收超1亿元 [1][3] 调查与担保相关 - 公司处于立案调查阶段，将配合工作并按规定披露进展 [1] - 公司及子公司违规担保余额为1600万元，后续进展将及时公告 [2] 退市与重整相关 - 因2024年度业绩情况，公司股票于2025年4月25日起被实施退市风险警示，2025年度若出现相关情形将终止上市 [3] - 公司处于预重整阶段，重整成功利于优化结构提升能力，失败则有破产清算和终止上市风险 [5][6] - 预重整相关进展关注后续公告和全国企业破产重整案件信息网 [4] 借款与股东数相关 - 为满足运营和重整需要，向重整投资人借款不超1500万元，期限1年，年利率3% [6] - 截至2025年5月9日，公司股东户数为12248户 [6]