万科债券展期与股价异动 - 万科于12月10日召开债券持有人会议，讨论将12月15日到期的20亿元人民币债券展期一年，以避免违约 [1] - 会议内容显示，如果投资者不投票赞成展期，公司将利用宽限期继续谈判 [1] - 会上万科强调其流动性压力“一直在不断升级”，并指出公司房屋销售已从2021年的水平下降了78% [1] - 一位与会者表示，公司可考虑在香港进行贴现股票配售，筹集200亿至300亿元人民币，以履行短期债务 [2] - 万科在香港上市的实体市值仍约为600亿元人民币，管理层回应称离岸股票发行将构成重大资本运营，将“仔细研究此事” [2] - 午后万科A股价直线拉升至涨停，市场传闻与中金参与纾困方案有关，但信息与11月26日旧闻相似，可能为“炒冷饭” [1] - 地产板块异动另有传闻涉及4000亿房贷贴息政策，但未获证实 [2] 宏观经济数据 - 11月CPI同比上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.5个百分点，为2024年3月以来最高，同比涨幅扩大主要受食品价格由降转涨拉动 [3] - 11月核心通胀改善停滞 [3] - 11月PPI同比下降2.2%，降幅比上月扩大0.1个百分点，“反内卷”行业生产价格降幅持续收窄 [3] 地区“十五五”产业规划重点 - **山东**：深入实施“海上粮仓”工程，发展海洋渔业、矿业、化工和文旅产业，打造国际旅游目的地 [5] - **陕西**：聚焦煤炭、油气稳产和航空航天产业，如商用航天和低空经济，建设延安炼化一体化项目，推动半导体、光伏产业优势提升 [5] - **河南**：构建“原字号”“老字号”“新字号”产业体系，文旅培育为支柱产业，推动超硬材料、农机装备成为国家集群 [5] - **广西**：发展临港工业、海洋工程装备，打造万亿元产业集群（如新能源汽车），构建“陆海统筹”战略，推动人工智能产业集聚发展 [5] - **广东**：强调“制造业当家”，发展海洋牧场、低空经济（如无人机和新能源车船），建强阳江海上风电基地，打造“人工智能+机器人”产业集群 [5] - **重庆**：打造全球影响力的智能网联汽车之都，聚焦集成电路和低空经济，建设国家汽车芯片基地，发展“车路云网图”一体化应用 [5] - **辽宁**：推动装备制造、石化万亿级基地，发展船舶与海工装备，强化新能源通用飞机制造，建设清洁能源装备基地 [5] - **湖北**：打造“世界光谷”，聚焦集成电路、北斗和生物医药，光电子信息产业“独树一帜”，建设武汉国家航天产业基地 [5] - **贵州**：巩固酱香白酒集群，发展航天、航空装备如国产大飞机配套，打造“赤水河谷”产区品牌，培育低空经济应用场景 [5] - **福建**：构建电子信息、现代化工等5个万亿级集群的“555X”体系，发展人工智能与机器人，深化工业园区标准化建设，推动数字产业化发展 [5] - **河北**：推动钢铁材料级转变，发展新能源、智能网联汽车，新能源汽车产量目标增长5倍，钢铁环保A级企业数量目标全国前列 [5] - **天津**：发展循环经济产业集群（如绿色建筑和再制造），聚焦信创、生物医药，建设子牙经济技术开发区，推动制造业向服务环节延伸 [5] - **北京**：强调数字经济发展，培育全球领先人工智能生态，发展高端服务业（金融、科技服务），加强“京产”文化IP打造 [5] - **宁夏**：发展清洁能源产业如风光氢储，建设国家绿色能源基地，提质扩量葡萄酒、枸杞等特色农业，打造国际旅游目的地 [5] - **浙江**：实施“人工智能+”行动，打造全球先进制造业基地，聚焦数字经济核心产业，建设算力枢纽节点 [5] - **内蒙古**：建设“两个稀土基地”，发展风光氢储产业和稀土永磁电机，目标建成全国最大稀土新材料基地，推动新能源重卡规模化应用 [5] - **黑龙江**：发展冰雪经济、生物经济、创意设计，冰雪经济目标千亿级，打造绥哈大齐生物制造集群 [5] - **海南**：构建“一体、两环、三极、七组团”空间格局，壮大火箭链、卫星链、数据链和“航天+”产业，打造国际知名的热带海岛旅游度假胜地，以“以场带产”模式有序发展低空经济 [5] A股市场行情与板块表现 - 12月10日，三大指数涨跌不一，上证指数跌0.23%，深证成指涨0.29%，创业板指跌0.02% [6] - 三市全天成交额17917.81亿元，较上日缩量1260.88亿元，全市场超2800只个股下跌 [6] - 今日共计61股涨停，20股封板，15股连板，最大连板数为六连板 [6] - **海南板块**：因海南省“十五五”规划建议发布而爆发，海南发展、罗牛山、海南高速等十余股涨停 [6] - **大消费板块**：继续活跃，茂业商业12天7板，东百集团4连板，商务部副部长表示“十五五”时期要把零售业作为培育完整内需体系的关键着力点，并提到学习推广胖东来等企业经验 [6] - **机器人板块**：局部活跃，金道科技20cm涨停，襄阳轴承涨停，优必选官宣与国内领先AI大模型公司签订人形机器人销售合同，总金额超过5000万元人民币 [6] - **房地产板块**：午后拉升，万科A直线封涨停 [6] - **光通信概念**：回暖，特发信息直线涨停走出4天2板，长光华芯创历史新高 [6] - **摩尔线程**：上市首日高点买入者解套，股价收涨16.98%，报735元/股 [6] 概念板块与行业动态 - **低空航网**：美团无人机宣布将于12月19日在上海举行低空航网发布会，多款新品将亮相，截至去年12月底，其已在多个城市开通53条航线，累计完成订单超45万单，服务覆盖多种场景，可配送9万余种商品 [10] - **硫磺**：价格突破4000元/吨大关，镇江港硫磺颗粒主流价达4150元/吨，创历史新高，较去年下半年不足1000元/吨的低位上涨超320% [12] - **存储**：NAND缺货程度远超以往，多家模组厂库存仅能撑到2026年第一季度，3月起部分厂商无货可交，第二季后缺货将全面显现，美光近期NAND报价单月涨幅接近50% [13] - **半导体封装**：台积电、日月光集团、Amkor与联电等都在加速扩充先进封装CoWoS产能，2026~2027年GPU、ASIC客户需求均超出预期 [13] - **其他公司动态**：五粮液宣布2025年中期分红100.07亿元；金田股份已获得稀土永磁产品通用出口许可证；阿里千问公测23天月活突破3000万；飞天茅台批发价跌至1500元，创历史新低；大中矿业被新增纳入富时中国A400指数 [13] 资金流向与市场热度 - 主力资金净流出19.13亿元，电子行业净流出规模最大，工业富联居个股净流出首位 [14] - 主力资金净流入前五大行业：房地产、商贸零售、汽车、通信、农林牧渔 [14] - 主力资金净流入前五大个股：新易盛、万科A、神农种业、中瓷电子、东山精密 [14] - 主力资金净流出前五大行业：电子、电力设备、银行、计算机、食品饮料 [14] - 主力资金净流出前五大个股：工业富联、阳光电源、胜宏科技、中科曙光、招商银行 [14] - 北向资金今日总成交2044.14亿元，航天发展成交8.57亿元 [16] - 行业表现：房地产、商贸零售、社会服务领涨，银行、电力设备、计算机领跌 [21] - 交易热度：交通运输、房地产、食品饮料等板块交易热度提升居前 [21] - 估值水平：非银金融、农林牧渔、食品饮料等板块PE目前处于历史百分位低位 [21]