2019年基金投顾试点启动，至今已有六载，这一承载行业转型期许的创新业务已从探索萌芽迈向成熟发 展的关键阶段。随着"试点转常规"渐行渐近，在公募行业深化改革的过程中，基金投顾能否扛起专业化 转型的重任，成为连接资本市场与普通投资者的核心纽带，愈发成为行业内外关注的焦点。近日，由新 华财经（国家金融信息平台）牵头发起、西南财经大学提供学术支撑、易方达财富与晨星（中国）提供 专业支持的《中国基金投顾业务洞察报告（2025）》（下称"报告"）正式发布，展现基金投顾业务发展 的最新变化。 同时，投顾服务在提升客户收益体验方面，展现出了核心价值。报告显示，投顾客户累计盈利覆盖面较 此前拓宽，盈利客户占比达76.9%，显著高于持有单只基金的用户等自主投资群体，超四分之三的客户 实现投资盈利。此外，亏损20%以上的客户占比不足1%，远低于自主投资客户的同类比例。 投顾客户的投资行为也进一步优化。比如这类客户的持仓配置呈现均衡分散特征，货币型、债券型、股 票型及混合型基金的持有占比均在16%至26%，这有利于提升基金组合的风险分散与抗波动能力；其平 均持有时长也提升至近2年，有效规避了短期市场波动带来的非理性操作，契合长期投 ...

香港作为全球财富管理中心的核心优势 - 香港凭借与中国内地的连通性、强大的基础设施以及丰富的立法和合规经验成为高净值人士设立家族办公室的理想之地 [2] - 香港拥有超过2700家家办，其中超过30%管理的资产价值超过1亿美元（7.8亿港元） [4] - 香港政府有信心超额完成年底前引入超过200家大型家办的目标，投资推广署已协助超过160家家办设立或扩张 [7] 香港家办市场的增长潜力 - 香港有望在不久的将来拥有3000个单一家办，吸引来自加拿大、德国、瑞士、澳大利亚、西班牙、美国和英国等"老钱"地区的家办 [10] - 全球约有42.63万人的财富超过3000万美元，香港有12,546人排名全球第二，每600个香港人中就有一位身家超过2.34亿港元 [11] - 香港的资产管理规模可能超过瑞士，成为全球最大的跨境财富管理中心 [15] 香港与新加坡的家办政策对比 - 香港通过税务优惠及简化程序等政策措施吸引家办落户，倾向于加密货币和更轻松的监管 [8] - 新加坡旨在吸引长期投资的资本，执行更严格的本地投资规定 [8] - 香港正在为基金、单一家办和附带权益制定额外的税收激励计划，进一步扩大免税范围 [8] 香港金融市场的表现与吸引力 - 2025年首季度香港共完成15宗IPO，集资额达177亿港元同比激增近3倍，恒生指数累涨逾15%，恒生科技指数飙升近21% [11] - 香港在全球金融中心指数中位居亚洲第一全球第三 [12] - 汇丰银行香港业务的税前利润增长了9.5%达到116.9亿美元，计划将15亿美元重新部署到香港等市场 [15][16] 国际资本对香港的布局 - 汇丰首席执行官表示将大举押注香港以利用亚洲的财富管理热潮 [15] - 总部巴黎的Ardian SAS将在香港设立网点管理1770亿美元资产 [16] - 总部美国的Arga Investment Management LP计划在香港设立办公室管理190亿美元资产 [16] 香港的经济发展与未来展望 - 香港经济在过去一年增长了2.5%展示了非凡韧性 [11] - 新一批18家重点企业签约落户香港未来数年将投资约500亿港元创造超过20000个就业机会 [17] - 香港有望成为亚太家办中心，具备强大的法律体系、完善的金融基础设施和战略位置 [17]