中小银行加速兼并重组概况 - 截至新闻发布时，年内已有368家银行因监管批复合并或批复解散而注销，总数已超去年全年 [3] - 在注销的银行中，村镇银行达176家，占比较高 [1][3] - 近期案例包括：大连甘井子浦发村镇银行解散，其全部由浦发银行承接；广州农商银行拟吸收合并深圳坪山珠江村镇银行及鹤山珠江村镇银行；工商银行收购锦州银行，后者174家支行更名为工商银行分支机构 [3] 重组的主要路径与目标 - 重组主要通过两种路径展开：横向整合是将区域内分散的法人机构合并为更大规模的金融机构；纵向吸收则是由主发起行收购村镇银行等，将其改制为分支机构 [4] - 重组过程并非简单的数量减少，其最终目标是引导重组后的银行扎根当地，完善治理，开展特色化经营，从而更加有效地服务地方经济与普惠金融 [5] 重组背后的驱动因素 - 从行业自身角度看，加速重组是生存与发展的必然选择：中小银行规模较小，在市场竞争中处于劣势，经营成本较高，盈利能力受限 [6] - 部分中小银行存在“小、散、弱”的问题，公司治理不完善，抗风险能力薄弱，在宏观经济环境变化与净息差收窄的压力下，资产质量承压，经营风险上升 [6] - 监管层面推动按照市场化、法治化原则，通过兼并重组来“减量提质”，旨在从根本上压降高风险机构数量，提升整个银行体系的稳健性 [6] 重组的影响与未来展望 - 中小银行的退出多为平稳承接，存款保险继续覆盖，个人存款安全有保障，长期更可持续的信贷支持可期 [4] - 中小银行加速重组有助于降低区域金融风险、优化资源配置，但也需防范“一刀切”退出对农村金融服务的影响 [7] - 未来，中小银行应聚焦“精而专”，强化科技赋能与差异化定位，在服务乡村振兴和小微企业中实现高质量发展 [7]

文章核心观点 - 兼并重组已成为中国中小银行化解风险、推动转型升级的重要路径，其步伐在近年显著加快 [3] - 文章通过评估2020-2021年间完成兼并重组的6家农商行样本，发现重组在提升资本充足率、优化资产质量和增强风险抵补能力方面成效显著，但在提升盈利能力方面效果尚未显现 [11][12][17] 中小银行兼并重组现状与趋势 - 2022年、2023年、2024年，合并或解散的银行数量分别为43家、77家、204家，呈现加速态势 [3] - 2025年前七个月，已有约200家中小银行获准合并或解散 [3] 推动兼并重组的三大动因 - **宏观经济增速放缓与金融风险显现**：经济从高速增长过渡到高质量发展，叠加人口老龄化、外部环境严峻及疫情冲击，增速显著放缓，同时房地产和地方融资平台风险上升，导致中小银行资产质量恶化、经营压力增大 [4] - 以农村商业银行为例，2017年后不良贷款率开始反超净息差，是银行资产利润率持续下降的重要原因 [4] - 《中国金融稳定报告（2024）》显示，中国处于高风险的银行有357家，较上次统计增加20家，农合机构和村镇银行是高风险集中区 [4] - **内部治理结构不完善**：中小银行在公司治理方面暴露出股权结构不合理、公司治理机制不健全、内控体系薄弱、激励机制扭曲等多重缺陷，包商银行、锦州银行和恒丰银行等危机案例是典型体现 [7][8] - **经济发展阶段升级与银行业结构需调整**：研究表明，最适宜的银行业结构内生于特定发展阶段的产业结构 [9] - 改革开放前，以大银行为主导的银行业结构服务于国有大型企业；改革开放后，民营经济和劳动密集型产业兴起，小银行占比显著提升以服务小企业 [10] - 随着中国经济持续发展，民营企业规模壮大，产业结构向资本密集型和高技术产业转型，小银行在支持大型企业融资上力不从心，且数量众多导致过度竞争、资源浪费和风险管理能力不足等问题 [10] 兼并重组成效评估（基于6家样本农商行2022年数据） - **资本充足率提升**：样本银行资本充足率均值为13.8%，显著高于全国农商行均值12.3% [15] - **不良贷款率下降**：样本银行不良贷款率均值为1.7%，显著低于全国农商行均值3.3% [15] - **流动性比例下降但管理能力提升**：样本银行流动性比例均值为67.6%，低于全国农商行均值74.0%，可能因资金实力增强、融资渠道拓宽所致 [15] - **盈利能力尚未显著提升**：样本银行总资产净利率均值为0.6%，与全国农商行均值0.6%持平，协同效应和盈利能力改善可能需要更长时间 [16] - **风险抵补能力增强**：样本银行不良贷款拨备覆盖率均值为187.2%，显著高于全国农商行均值138.5% [16] 政策启示 - 继续稳妥推进兼并重组，持续提升中小银行抗风险能力，需加大资本补充支持力度，拓宽资本来源渠道 [18] - 加大政策支持力度，帮助兼并重组后的中小银行减轻整合成本、提升经营效率，恢复自主经营能力 [18] - 完善兼并重组后的治理架构，将提升公司治理水平和经营管理能力作为重组后的核心任务，以确保长期成效 [18] - 强化监管协同与市场化机制，确保兼并重组工作有序推进 [18]

中小银行兼并重组趋势 - 2023年以来已有90家村镇银行退出市场，超过2022年全年退出总量 [1][4] - 新疆、贵州、四川等地密集落地吸收合并案例，新疆城商行数量将缩减至4家 [3] - 贵州银行吸收铜仁丰源村镇银行，成都农商行合并6家村镇银行，新疆银行拟合并新疆汇和银行 [3] 兼并重组模式创新 - "村改支"和"村改分"成为主流模式，上半年超50家村镇银行通过该方式被整合 [5][6] - 国有大行首次参与"村改支"，工商银行收购重庆璧山工银村镇银行并改建为支行 [6] - 股份制银行如华夏银行、恒丰银行也通过该模式吸收村镇银行 [7] 政策驱动与风险化解 - 金融监管总局将"减量提质"列为2025年重点任务，要求压降高风险机构数量 [8] - 农村商业银行不良贷款率达2.86%，显著高于大型银行(1.22%)和城商行(1.79%) [8] - 合并重组可纳入母行风控体系，降低运营成本并提升资源协同效应 [7] 行业影响与服务升级 - 机构数量减少伴随服务质量提升，金融资源从粗放扩张转向精耕细作 [9] - 合并后银行可扩大业务范围，推出多元化产品满足客户需求 [9] - 需通过治理能力提升和数字化革新实现真正"提质"，而非简单机构缩减 [9]