文章核心观点 - 兼并重组已成为中国中小银行化解风险、推动转型升级的重要路径，其步伐在近年显著加快 [3] - 文章通过评估2020-2021年间完成兼并重组的6家农商行样本，发现重组在提升资本充足率、优化资产质量和增强风险抵补能力方面成效显著，但在提升盈利能力方面效果尚未显现 [11][12][17] 中小银行兼并重组现状与趋势 - 2022年、2023年、2024年，合并或解散的银行数量分别为43家、77家、204家，呈现加速态势 [3] - 2025年前七个月，已有约200家中小银行获准合并或解散 [3] 推动兼并重组的三大动因 - 宏观经济增速放缓与金融风险显现：经济从高速增长过渡到高质量发展，叠加人口老龄化、外部环境严峻及疫情冲击，增速显著放缓，同时房地产和地方融资平台风险上升，导致中小银行资产质量恶化、经营压力增大 [4] - 以农村商业银行为例，2017年后不良贷款率开始反超净息差，是银行资产利润率持续下降的重要原因 [4] - 《中国金融稳定报告（2024）》显示，中国处于高风险的银行有357家，较上次统计增加20家，农合机构和村镇银行是高风险集中区 [4] - 内部治理结构不完善：中小银行在公司治理方面暴露出股权结构不合理、公司治理机制不健全、内控体系薄弱、激励机制扭曲等多重缺陷，包商银行、锦州银行和恒丰银行等危机案例是典型体现 [7][8] - 经济发展阶段升级与银行业结构需调整：研究表明，最适宜的银行业结构内生于特定发展阶段的产业结构 [9] - 改革开放前，以大银行为主导的银行业结构服务于国有大型企业；改革开放后，民营经济和劳动密集型产业兴起，小银行占比显著提升以服务小企业 [10] - 随着中国经济持续发展，民营企业规模壮大，产业结构向资本密集型和高技术产业转型，小银行在支持大型企业融资上力不从心，且数量众多导致过度竞争、资源浪费和风险管理能力不足等问题 [10] 兼并重组成效评估（基于6家样本农商行2022年数据） - 资本充足率提升：样本银行资本充足率均值为13.8%，显著高于全国农商行均值12.3% [15] - 不良贷款率下降：样本银行不良贷款率均值为1.7%，显著低于全国农商行均值3.3% [15] - 流动性比例下降但管理能力提升：样本银行流动性比例均值为67.6%，低于全国农商行均值74.0%，可能因资金实力增强、融资渠道拓宽所致 [15] - 盈利能力尚未显著提升：样本银行总资产净利率均值为0.6%，与全国农商行均值0.6%持平，协同效应和盈利能力改善可能需要更长时间 [16] - 风险抵补能力增强：样本银行不良贷款拨备覆盖率均值为187.2%，显著高于全国农商行均值138.5% [16] 政策启示 - 继续稳妥推进兼并重组，持续提升中小银行抗风险能力，需加大资本补充支持力度，拓宽资本来源渠道 [18] - 加大政策支持力度，帮助兼并重组后的中小银行减轻整合成本、提升经营效率，恢复自主经营能力 [18] - 完善兼并重组后的治理架构，将提升公司治理水平和经营管理能力作为重组后的核心任务，以确保长期成效 [18] - 强化监管协同与市场化机制，确保兼并重组工作有序推进 [18]