2025年5月土地供应总体情况 - 2025年5月，24个重点城市计划出让含宅土地共86宗，起拍总价达到538亿元 [1] - 有4个城市本月计划出让土地底价超过50亿元，分别为上海、杭州、西安、广州 [1] - 单日土地出让底价超过50亿元的情况出现在上海（5月9日）和广州（5月30日） [1] 主要城市土地出让详情 - 上海于5月9日出让1宗地块，底价高达82.73亿元，建筑面积22.78万平方米，占地面积11.02万平方米 [1] - 广州于5月30日出让5宗地块，底价55.69亿元，建筑面积30.94万平方米，占地面积14.27万平方米 [1] - 杭州土地出让分布在5月13日、20日、29日、30日，其中5月20日出让3宗地块底价30.04亿元，5月13日出让3宗地块底价25.73亿元 [1] - 西安土地出让分布在5月22日、28日、29日、30日，其中5月30日出让3宗地块底价10.11亿元 [1] - 北京于5月20日出让1宗地块，底价40.60亿元，建筑面积5.80万平方米，占地面积4.06万平方米 [1] - 南京于5月15日出让1宗地块，底价26.05亿元，建筑面积16.25万平方米，占地面积6.77万平方米 [1] - 武汉于5月21日出让7宗地块，底价27.02亿元，总建筑面积达50.28万平方米，占地面积17.81万平方米 [1] - 天津于5月21日出让2宗地块，底价23.17亿元，建筑面积18.61万平方米，占地面积10.19万平方米 [1] 其他重点城市土地出让情况 - 长沙土地出让分布在5月7日、23日、27日，其中5月7日出让2宗地块底价10.88亿元 [1] - 济南土地出让分布在5月23日、29日、30日，其中5月30日出让地块底价8.63亿元 [1] - 宁波于5月9日出让2宗地块，底价8.77亿元，建筑面积13.28万平方米 [1] - 沈阳于5月23日出让地块底价9.15亿元，建筑面积16.45万平方米 [2] - 郑州土地出让分布在5月27日、28日，其中5月28日出让1宗地块底价5.28亿元 [2]

政策要闻 - 四川取消普通住宅与非普通住宅区分标准 符合容积率1 0以上 单套面积140平方米以下 成交价低于同级别住房平均交易价格1 2倍的住宅仍可享受土地增值税免征政策 [1] - 杭州允许购买保障性住房的缴存职工提取住房公积金支付首付款 提取累计不超过购房款 使用公积金贷款购房的 提取与贷款金额累计不超过所购住房总价 租赁公共租赁住房 保障性租赁住房的可按实际房租支出提取公积金 [2] - 郑州拟调整公积金贷款借款人年龄上限 男性可延长到68岁 女性可延长到63岁 或延长到法定退休年龄后5年 贷款期限最长不超过30年 [3] - 厦门优化房票安置政策 房源库涵盖全市各区房源 被征收人可自主选择购买新房 竞配建房 安置房 安商房或二手房 在满足人均居住面积不低于35平方米前提下可购买非住宅 房票可转让 [4] 市场要闻 - 5年期以上LPR为3 6% 1年期LPR为3 1% 连续五个月保持不变 [5] - 杭州萧山市北地块由绿城以31 13亿元摘得 溢价率59 39% 楼面价35066元/平方米 湘湖闻堰地块由滨江集团以13 6亿元竞得 溢价率74 4% 楼面价19306元/平方米 两宗地总成交额44 7亿元 平均溢价率63 7% [6] - 厦门出让四幅地块总成交金额88 29亿元 湖里区五缘湾地块由保利发展以34 14亿元竞得 楼面价50645元/平方米 溢价率12 34% 其余三幅以底价成交 [6] - 南京出让9宗涉宅用地总成交价84 63亿元 秦淮南部新城G07地块经38轮竞拍以11 14亿元成交 楼面价32309元/平方米 溢价率7 1% 其余8宗以底价出让 [7] 房企要闻 - 滨江集团2024年营业收入691 52亿元 净利润37 91亿元 同比增长32 94% 归母净利润25 46亿元 同比增长0 66% 全年获取土地23宗 新增计容建筑面积187万平方米 权益土地款224 4亿元 [7] - 首开股份2024年营收242 13亿元 同比下降49 31% 归母净亏损81 41亿元 去年同期净亏损63 39亿元 房产销售结算收入231 87亿元 同比下降50 34% 酒店物业经营收入8 54亿元 同比增长6 56% [7] - 中交地产拟将房地产开发业务相关资产及负债转让给控股股东中交房地产集团 交易形式为现金收购 具体价格待评估 公司表示房开业务持续亏损 拟向轻资产运营模式转型 [8]

杭州土地拍卖市场热度 - 杭州萧山区2宗宅地总成交金额达44.73亿元，平均溢价率高达63.7% [1][3] - 市北单元地块由绿城以31.13亿元竞得，成交楼面价35066元/m²，溢价率59.39% [1][3] - 湘湖单元地块由滨江以13.6亿元竞得，成交楼面价19306元/m²，溢价率高达74.4%，两宗地块楼面价均刷新板块纪录 [1][3] - 两宗地块总规划建筑面积159201.9m²，总起始价27.33亿元，经过81轮和115轮激烈竞价 [3] - 业内人士认为土拍持续高热印证了房企对核心地块的信心，核心区新房价格上涨或带动次新房价值重估 [1][4] 杭州地块属性与竞争格局 - 市北地块容积率2.2，建筑限高80m，聚焦钱江世纪城改善需求 [3][4] - 湘湖地块容积率1.1，建筑限高24m，以纯低密业态承接滨江外溢客群 [3][4] - 两宗地块均由持续深耕杭州的头部房企包揽，显示出对“核心区位+低密属性”地块争夺的白热化，巩固了本土优势 [4] 成都土地拍卖市场情况 - 成都2宗宅地总成交金额8.32亿元，总规划建筑面积70631.56m² [6] - 郫都区地块吸引多家房企竞价，最终由四川联投以楼面价9250元/m²竞得，成交总价约2.61亿元，溢价率33.09% [1][6] - 武侯区地块由武侯资本以起拍楼面价15000元/m²竞得，成交总价约6.36亿元，溢价率为0 [6] - 原定同日出让的天府新区地块因故终止 [6]

报告行业投资评级 - 未提及 报告的核心观点 - 2025年3月3日 - 3月9日第10周土地供求规模环比回落，全国两会召开及月初供求规模周期性变化影响明显，上海嘉定新城高溢价高总价地块拉升重点城市平均溢价率，流拍率升至近年高位 [4] 根据相关目录分别进行总结 供应情况 - 本周供应建筑面积615万平方米，环比下降34%，一二线城市供地规模分别环比下降91%和42%，三四线城市环比上升33%，供应含宅用地平均容积率为2.3，泉州、海口、太原等地供应宅地平均容积率高于2.5 [4] - 北京通州老城挂牌一宗宅地，起拍总价23.3亿元，容积率2.5，起拍楼板价2.7万元/平方米，地块交通便利、商业和医疗配套成熟、有河景资源，但西侧道路未建成，同区域优质新房售价6.5万元/平方米左右 [4] - 杭州余杭区未来科技城挂牌一宗宅地，起拍总价36.1亿元，容积率2.4，建面20万平方米，起拍楼板价1.8万元/平方米，周边交通、商业配套完善，西侧紧邻滨江集团宅地项目，周边新房价格3.5万元/平方米左右 [5] 成交情况 - 总建面126万平方米，环比下降75%，成交金额65亿元，环比下降85%，高能级城市优质地块成交占比下降致重点城市平均楼板价环比下降15%，为5138元/平方米，平均溢价率10.7%，连续三周突破10% [5] - 3月3日上海嘉定新城宅地由招商蛇口以26.6亿元竞得，溢价率30%，成交楼板价约3.2万元/平方米，刷新板块地价纪录，周边新房售价5万元/平方米左右，同板块近半年推盘项目开盘去化率九成以上 [6] 单价TOP5地块房企竞拍情况 |排名|城市|重点地块|竞得房企|竞得楼板价（元/平方米）|溢价率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |1|上海|嘉定区嘉定新城 地块F03A - 4|招商蛇口|31850|30%| |2|北京|北京城市副中心站综合交通枢纽地区 单元FZX - 0101 - 03 FZX - 0101 - 0307 (1)|北京祥龙|13374|0%| |3|北京|北京城市副中心站综合交通枢纽地区 单元 等FZX - 0101 - 03 FZX - 0101 - 0306|京投|13369|0%| |4|三亚|三亚市中心城区控规 地块YC02 - 48 - 03|凤凰健康集团|5092|0%| |5|温州|瑞安市北部组团（鲍田片区）B1 - 2 - 10|温州绿锦明扬地产|4300|0%|[12] 总价TOP5地块房企竞拍情况 |排名|城市|重点地块|竞得房企|成交总价（亿元）|竞得楼板价（元/平方米）|溢价率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |1|上海|嘉定区嘉定新城F03A - 4地块|招商蛇口|27|31850|30%| |2|北京|北京城市副中心站综合交通枢纽地区FZX - 0101 - 03单元FZX - 0101 - 0306等|京投|16|13369|0%| |3|西安|秦汉新城正阳一路以东，规划路以南，正阳二路以西，兰池大道以北|秦汉鲤跃产业|5|3375|0%| |4|哈尔滨|花厂街与松梅街交汇处西南角230110014004GB00081|锦钰汇龙|3|3563|0%| |5|北京|北京城市副中心站综合交通枢纽地区FZX - 0101 - 03单元FZX - 0101 - 0307 (1)|北京祥龙|2|13374|0%|[13]