8127件 2021年，证券公司共接收投诉10841件，受理8276件，办结8127件，达成和解5400件，和解金额 1051.75万元。 多措并举发力投资者权益保护 《报告》数据显示，截至2021年底，我国个人股票投资者已超过1.97亿，基金投资者超过7.2亿。在 加强投资者教育与权益保护方面，证券公司围绕完善组织架构、投诉处理与纠纷化解工作等方面积极发 力。 《报告》显示，据不完全统计，2021年有79家证券公司新制定或修订与投资者教育及落实投资者权 益保护相关的内部制度。其中，有34家证券公司进行了组织架构调整，通过新设立投资者权益保护委员 会、成立投教工作小组、明确分管高管等举措，统筹部署公司的投资者权益保护工作。2021年，证券公 司共接收投诉10841件，受理8276件，办结8127件，达成和解5400件，和解金额1051.75万元。为便于投 资者维护合法权益，有效开展客户投诉处理、纠纷化解工作，大部分证券公司在其公司制度中加入多元 化处理纠纷解决机制相关条款及投资者保护相关内容，并在实践操作中予以落实及不断完善。 中国证券报记者在走访中了解到，因地制宜开展相关活动、创新投教模式是不少证券公司20 ...

建立健全投资者保护工作机制。以金融体制改革为契机，切实加强与贵州金融监管局监管协作，充分发 挥各自优势，在投资者教育、纠纷多元化解、投诉举报处理、适当性管理等方面强化合作。健全行政监 管与自律监管协同工作机制，投教投保投宣各有侧重，常态化做好投资者保护工作。建立投资者保护审 查机制，在风险化解、制度制定、监管执法、信访处理、纠纷化解等工作环节，加强投资者保护有效性 审查。把妥善处理投资者投诉举报作为衡量监管工作有效性的重要标准，坚持快查快办、依法处理，积 极回应投资者诉求，投诉举报办结率达100%。 严厉查处侵害投资者利益的违法违规行为。把保护投资者合法权益贯穿落实到日常监管、稽查执法、审 理处罚各环节，落实监管"长牙带刺"、有棱有角要求，建立健全财务造假综合惩防工作体系，严厉查处 侵害投资者合法权益的违法违规行为。2023年以来，对保利联合（002037）、天成控股、高鸿股份、贵 州百灵（002424）4家上市公司信息披露违法行为移交立案调查，其中2家已作出行政处罚，罚款1405万 元；对18家上市公司、12家挂牌公司信息披露问题和8家中介机构未勤勉尽责采取行政监管措施。 督促上市公司切实履行主体责任。以增 ...

凝聚各方合力做好投资者权益救济工作。推动建立中证资本市场法律服务中心贵州调解工作站、贵阳市 中级人民法院证券期货纠纷调解工作站、贵阳仲裁委员会证券期货纠纷仲裁调解中心、贵州资本市场纠 纷人民调解委员会,率先在全国实现证券期货纠纷调解组织"四牌合一"，辖区证券期货纠纷多元化解机 制更趋完善。2023年以来，辖区调解组织共受理调解纠纷52件，成功调解35件，其中1件为全国首例未 经审判即调解成功的证券虚假陈述民事赔偿纠纷案。强化司法与行政监管协同,与贵州高院联合发布 《关于全面协同推进资本市场纠纷多元化解的会议纪要》，建立健全示范判决引导的全链条群体性纠纷 化解机制，提升"示范判决﹢专业调解﹢平行案件处理"机制运行的规范化水平。 建立健全投资者保护工作机制。以金融体制改革为契机，切实加强与贵州金融监管局监管协作,充分发 挥各自优势，在投资者教育、纠纷多元化解、投诉举报处理、适当性管理等方面强化合作。健全行政监 管与自律监管协同工作机制,投教投保投宣各有侧重，常态化做好投资者保护工作。建立投资者保护审 查机制，在风险化解、制度制定、监管执法、信访处理、纠纷化解等工作环节，加强投资者保护有效性 审查。把妥善处理投资者 ...

本期为基金社交媒体指数（2025年5月）。 本期为基金社交媒体指数（2025年5月）。 较4月，基金总榜本期新上榜机构有华富基金、永盈基金、诺安基金、天弘基金，兴证全球、南方基金、兴业基金、中银基金跌出榜单。 本期基金抖音高赞榜上榜作品以泛财经解读、产品营销为主。泛财经方面，万家基金"天哥"解读科技赛道爆火的"机器人跑半马"事件；国泰基金分析东亚货 币集体飙升的原因；中邮基金则聚焦近期价格暴涨的稀土，分析其作为"工业维生素"的战略重要性以及涨价背后的原因。此外，富国基金、易方达基金不约 而同借520节点创意宣传指数基金，收获较高的用户点赞。 视频号方面，天弘基金正式发布"小弘花"官方IP品牌大片，视频通过多组用户故事（如农民期盼丰收、工薪族深夜攒钱旅行、父母筹划子女未来）构建情感 共鸣，将理财行为嵌入"心愿实现"的生活场景中。品牌吉祥物IP"小弘花"则作为天弘基金的化身，在视频中以心愿达成的见证者、参与者和助力者的形象出 现，呼应天弘"为天下人理财"的美好初心。此外，小弘花在视频中展现出的"情绪感受力"和"问题解决力"也深受用户认可，收获3W+点赞并登顶本期视频号 高赞榜。值得注意的是，IP化运营已成为基金视 ...

此外，最高法民二庭负责人表示，《意见》规定了"互相适用"原则，《意见》中有关投资者维权的举 措，一体适用于主板、中小板、科创板的上市公司的案件，即适用于所有上市公司。《意见》未规定 的，人民法院参照适用《科创板意见》。 记者注意到，随着新证券法的实施，7月31日《关于证券纠纷代表人诉讼若干问题的规定》的落地，以 及前期在证券民事诉讼案件中的经验积累，《意见》在投资者保护的规定中出现诸多新表述和新举措。 "《意见》出台的投资者保护举措，充分体现了以投资者为本位的司法理念，对于提振创业板市场的投 资信心，改善和加强证券市场行政监管，激活交易所的自律监管机制，进一步强化上市公司治理水平和 内控有效性，建立中国特色的、良性竞争的资本市场法治生态环境，都具有积极的现实意义。"刘俊海 表示。 如《意见》第7条提出，严格落实新证券法第220条的规定，违法违规主体的财产不足以支付全部民事赔 偿款和缴纳罚款、罚金、违法所得时，其财产优先用于承担民事赔偿责任。《意见》第8条围绕完善证 券集体诉讼制度，提出畅通投资者维权渠道和降低投资者维权成本两大价值导向，鼓励各级人民法院进 一步细化和完善证券代表人诉讼各项诉讼程序安排，并要求进 ...

保荐机构承诺 - 招商证券作为广东省建筑科学研究院集团创业板IPO保荐机构，承诺其制作出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，若因失职导致投资者损失将依法赔偿[2] 法律中介承诺 - 北京市金杜律师事务所承诺若因其制作文件存在虚假陈述导致投资者损失，将依据《证券法》及司法解释履行赔偿责任[3] - 赔偿执行标准将根据现行及未来修订的证券相关法律法规确定[3] 审计机构承诺 - 立信会计师事务所确认招股说明书与其审计报告内容一致，承诺对引用文件的真实性承担法律责任[4] - 若因执业过错导致文件存在虚假记载并造成投资者损失，将依法承担民事赔偿责任[4] 评估机构承诺 - 中联国际评估咨询有限公司承诺其出具的IPO文件真实有效，若因过错导致虚假陈述将赔偿投资者损失[5] - 广东中广信资产评估有限公司作出相同承诺，确保IPO文件无虚假记载或重大遗漏[5]

投资者保护机制进展 - 司法护航和监管加强推动投资者保护显著进展，胜诉案例累积增强投资者信心并抬高违法成本[1] - 上海金融法院创新设立中小投资者保护舱，实现持股查询与索赔登记"一刷办结"，示范模式节省司法资源[2] - "三公"原则作为市场基石，需通过常态化监管与普法遏制虚假陈述等侵权行为[1] 信息披露与维权激励 - 信息披露制度旨在消除信息不对称，但虚假陈述导致外部投资者处于劣势，胜诉案例可提升交易积极性[2] - 投资者积极起诉维权增强民事责任机制威慑力，促使市场主体自觉遵守规则[2] - 投服中心保障机制未覆盖机构投资者，私募基金等需依赖律师代理维权[5] 责任界定与诉讼难题 - 虚假陈述民事赔偿中发行人担责成共识，但中介机构、董监高等责任范围缺乏统一标准[3] - 证券虚假陈述纠纷案件争议焦点涉及三日一价、重大性等要素，投资者观点差异影响审判效率[3] - 集体诉讼制度需平衡"惩戒违法"与"保市场活力"，探索分层化解纠纷机制[3][4] 维权模式与时效策略 - 律师采用"胜诉取酬、败诉不取酬"模式，精选有偿债能力标的提升维权实效[5] - 股票索赔诉讼三个集中起诉时点：监管函/立案通知书、胜诉信息公开、诉讼时效届满前三年[6] - 特别代表人诉讼案例有限，证券支持诉讼难以覆盖大量上市公司索赔需求[5] 理性维权边界 - 投资者需区分正常风险与违规行为，避免证据不足时盲目起诉消耗资源[6] - 合理维权需专业判断与克制态度并存，既捍卫权益又约束市场违规[6] - 虚假陈述新规实施后，起诉时点可能前移至监管函或更早公开信息[6]

内蒙古辖区上市公司投资者集体接待日活动 - 活动由内蒙古证监局主办 内蒙古上市公司协会 证券时报及深圳市全景网络有限公司协办 29家上市公司近100位高管参与线上交流 [1] - 内蒙古证监局强调落实"长牙带刺"监管要求 提升监管效能 支持上市公司高质量发展 推动提升投资价值 [1] - 活动设立演讲环节 全景网和证券时报专家分享"数字化赋能上市企业价值提升"和"合规有效科学做好市值管理工作"主题 [6] 内蒙古上市公司2024年业绩表现 - 29家上市公司实现营业收入4611.02亿元 净利润367.03亿元 其中26家盈利 盈利面显著高于全市场七成水平 [2] - 23家公司派发现金红利301.77亿元 3家实现一年多次分红 8家开展股份回购10.77亿元 7家公司股东或高管增持37.85亿元 [2] 投资者关系管理举措 - 内蒙古上市公司协会开展强化培训交流 助力建立投资者关系管理机制 引导积极回报投资者 拓展投资者教育活动 [3] - 全景网17年来举办420余场集体接待日活动 上市公司参与2.1万家/次 累计提问超100万条 回复近73万条 [6] - 2024年内蒙古地区收到投资者提问2586条 回复2525条 平均回复率97.64% 互动质量效率全国前列 [6] 活动交流数据 - 两个多小时交流中 投资者提问884个 上市公司回答818个 答复率92.53% 体现良好互动 [7] - 上市公司高管通过网络平台就公司治理 经营状况 财务报告 发展战略等投资者关心问题进行实时交流 [7] 未来工作方向 - 内蒙古证监局将推进全面深化资本市场改革举措落实落地 构建全方位多层次投资者保护体系 [3] - 内蒙古上市公司协会将持续加强上市公司培训指导 强化监管执法协作 深入开展投资者教育活动 [4] - 全景网表示将持续创新升级业务平台 助力内蒙古上市公司传递发展信心 推动高质量发展 [6]

市场数据与投资者行为 - 6月A股新开户数达165万户 同比增长53% 上半年累计新开户1260万户 同比增长33% [1] - 新增投资者数量反映对资本市场信心 源于宏观经济回升向好预期及资本市场改革深化 [1] - 投资者参与被视为资本市场发展关键要素 支持上市公司做优做强及金融强国建设 [1] 监管与市场规范 - 监管部门需强化"零容忍"执法 打击欺诈发行、财务造假等传统违规行为 同时应对配合造假、高频量化交易等新型问题 [2] - 强调"惩防治"结合与"行民刑"协同监管 通过严管重罚建立市场新秩序 [2] 上市公司责任 - 上市公司需聚焦经营治理与业绩提升 抵制财务造假等行为 强化股东回报能力 [2] - 投资者信任支撑上市公司融资与估值 要求企业主动承担重回报责任 [2] 中介机构职责 - 证券公司等中介机构需强化内控 避免违规营销 履行"看门人"审慎尽责义务 [3] - 中介机构专业能力不足问题被监管处罚暴露 需加强造假风险拦截功能 [3] 投资者教育 - 投资者应坚持价值投资理念 避免追涨杀跌 根据自身条件理性决策 [3] - 投资成果取决于知识储备与风险认知 需提升自我保护意识 [3] 市场生态建设 - 投资者保护需多方协同 涉及监管、上市公司、中介机构及投资者自身 [3] - 投资者规模扩大反映市场发展成果 保护工作需持续优化形成良性循环 [3]

上市公司违法违规行为 - 7月以来多家上市公司或股东、高管、相关方收到证监会《行政处罚事先告知书》，涉及不同程度的处罚 [1] - 违法违规行为主要包括三类：信息披露违法违规、高管短线交易、未按规定披露非经营性资金往来 [3] - 具体案例包括京蓝科技2020年年度报告虚假记载、振华化学总经理涉嫌短线交易、骑士乳业未及时披露期货投资亏损 [3] 行政处罚目的与效果 - 行政处罚本质是"以惩戒促合规"，通过多维市场参与方协同从源头规避违规行为 [2] - 行政处罚具有预防和救济双重效果，既震慑违规行为又为投资者维权提供基础 [3] - 监管层通过"违规必查、查必严惩"态度表明执法决心，维护市场公平交易原则 [5] 投资者保护机制 - 当前中小投资者维权面临周期长、成本高、专业知识缺乏等障碍，导致索赔比例较低 [4] - 建议构建"监管处罚、司法维权、市场教育"完整链条，缩短维权周期并降低维权成本 [4] - 需建立多维度保护机制，包括严格监管、强化内控、大数据技术赋能等多方协同 [5] 行业建议 - 建议细化规则构建立体风险控制体系，需要监管层、上市公司、中介机构、投资者共同参与 [5] - 通过"长牙带刺"执法形成威慑，完善公司治理消除造假动机，中介专业服务阻断造假链条 [5] - 常态化投资者教育可提升风险识别能力，形成"违规必受罚、受损能获赔"良性循环 [4][5]