公司治理与会议决议 - 第四届董事会第十二次会议于2025年8月29日召开 全体14名董事出席 审议通过半年度报告、中期利润分配等五项议案 [3][4][5][7][9][11] - 第四届监事会第十次会议于同日召开 全体7名监事出席 审核通过半年度报告及利润分配方案 [22][24][27][29] - 董事会及监事会决议表决结果均为全票同意 无反对或弃权票 [4][6][8][10][12][23][25][28][30] 中期利润分配方案 - 2025年中期利润分配方案为每10股派发现金红利0.50元（含税） 按总股本3,686,361,034股计算 派发现金总额184,318,051.70元 [1][34] - 现金分红比例占2025年半年度合并报表归属于母公司净利润的29.69% 符合股东大会授权不超过30%的要求 [34][36] - 分配方案基于母公司报表未分配利润2,656,464,647.70元 且无需提交股东大会审议 [34][35][37] 投资者关系管理 - 公司计划于2025年9月11日14:00-15:00通过上证路演中心召开半年度业绩说明会 [15][19] - 投资者可于2025年9月4日至9月10日通过线上渠道预提交问题 董事长、总裁及财务总监等高管将参与交流 [15][17][18] - 说明会重点针对2025年半年度经营成果及财务指标与投资者互动 [16] 财务与合规状况 - 半年度报告未经审计 但经董事会、监事会审议确认内容真实准确 [1][3][22] - 报告期末公司存在存续债券 具体偿债能力指标未披露但章节适用 [2] - 董事会同步审议通过中期合规报告、风险管理报告及全面风险管理纲要修订案 [7][9][11]

核心财务表现 - 2025年上半年实现归属于上市公司股东净利润10.72亿元 [1] - 母公司未分配利润金额达24.94亿元 [1] - 拟每10股派发现金红利4.30元（含税） [1] - 现金分红总额9.03亿元 占当期净利润比例84.27% [1][23] 公司治理动态 - 第四届董事会第七次会议全票通过所有议案 [4][5][11][15] - 拟取消监事会设置 由董事会审计委员会承接监事会职能 [16][58][60] - 计划修订《公司章程》及相关治理制度 [16][60][62] - 增设职工代表董事 [60] 股东回报安排 - 维持分配总额不变原则 若总股本变动将调整每股分配比例 [2][22][23] - 利润分配方案已获董事会、监事会及独立董事专门会议审议通过 [24][51] - 方案尚需提交2025年第一次临时股东大会审议批准 [13][26][52] 投资者交流安排 - 将于2025年9月23日15:00-16:00召开半年度业绩说明会 [29][30] - 通过上证路演中心网络互动方式进行 [30][34] - 投资者可于9月16日至22日进行预提问 [30][32] - 总经理、董事会秘书、财务负责人及独立董事将参会 [32][34] 股东大会筹备 - 2025年第一次临时股东大会定于9月15日召开 [37] - 采用现场投票与网络投票相结合方式 [37][38] - 将审议利润分配预案及《公司章程》修订等议案 [40][54] - 股权登记日为会议召开前收市后 [43]

公司治理与董事会决议 - 第四届董事会第九次会议于2025年8月28日召开 审议通过半年度报告及利润分配等议案 表决结果为全票通过8票同意 [4][5][6] - 董事会同意取消监事会 由审计委员会行使监事会职权 并修订《公司章程》及多项内部管理制度 包括董事会议事规则 股东会议事规则等17项制度 [13][16][19] - 独立董事朱南文因工作原因未亲自出席会议 委托独立董事卢建波代为表决 [4] 半年度利润分配方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税） 以总股本116,415,000股计算 合计派发现金红利34,924,500元 [10][53][54] - 现金分红金额占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的比例为46.34% 母公司可供分配利润为125,216,211.61元 [1][10][54] - 利润分配预案已获董事会和监事会审议通过 尚需提交股东会审议 [12][36][55] 募集资金管理及使用 - 公司首次公开发行募集资金净额为51,368.48万元 实际募集资金59,624万元 扣除发行费用后净额经容诚会计师事务所验证 [40] - 截至2025年6月30日 公司使用部分闲置募集资金进行现金管理 额度不超过29,000万元 投资保本型理财产品 [46] - 公司于2025年4月28日决议将电动两轮车电驱动系统扩产项目延期至2026年6月30日 [47] 半年度报告及信息披露 - 公司2025年半年度报告经董事会及监事会审议通过 认为报告内容真实 准确 完整 符合相关规定 [5][32] - 募集资金存放与实际使用情况专项报告显示 公司募集资金管理符合监管规定 未出现违规情形 [8][50] - 公司修订多项信息披露相关制度 包括《信息披露管理制度》《年报信息披露重大差错责任追究制度》等 [19][22] 监事会决议及治理结构变更 - 第四届监事会第九次会议于2025年8月28日召开 审议通过半年度报告及利润分配预案 表决结果为全票同意3票 [30][32][36] - 公司取消监事会设置 相应解除监事职务 废止《监事会议事规则》 由董事会审计委员会行使监事会职权 [13][62] - 《公司章程》修订涉及股东会表述统一 删除监事会相关章节 增加职工董事及董事会专门委员会内容 [63]

公司财务与经营状况 - 2025年上半年实现归属于母公司所有者的净利润7.11亿元，截至2025年6月30日可供分配的利润为88.51亿元，其中母公司可供分配利润为20.10亿元 [54] - 公司拟以总股本扣除已回购股份后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），不送红股，不以公积金转增股本 [3][56] - 截至2025年6月30日，公司已通过集中竞价交易方式累计回购股份48,814,564股，占公司总股本2.44%，回购总金额为5.00亿元（不含交易费用），回购价格区间为8.74元/股至11.13元/股 [12] 产能扩张与项目进展 - 美国得州基地2025年月产量突破千吨，预计全年产量2万吨，产品类型包含水道管、工业管等，预计2025年底可用产能达9万吨 [8] - 摩洛哥基地5万吨无锻轧铜及铜合金材生产线厂房全面施工建设中，设备已完成采购，预计2025年4季度完成投产，同步推进年产4万吨精密黄铜棒、年产1.5亿只精密铜合金管件、年产2.5万吨锂电铜箔等生产线设计规划 [9][10] - 印尼年产10万吨高性能电解铜箔项目一期土建工程已基本完成，部分设备安装调试工作完成，已通过IATF 16949:2016认证及多项ISO管理体系认证，并与全球top10动力电池客户中5家及3C数码TOP3客户中2家签订《定点供货协议》 [11] 可转债赎回与资本结构 - 公司决定提前赎回"海亮转债"，赎回价格为101.710元/张（含息、含税），赎回登记日为2025年9月26日，赎回日为2025年9月29日 [15][23][26][27] - "海亮转债"发行总额31.50亿元，期限六年，初始转股价格为9.83元/股，经过多次权益分派调整后，截至2025年7月4日转股价格调整为9.20元/股 [17][19][20][21][22] - 赎回条件触发因公司股票价格自2025年8月4日至2025年8月25日已有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（即11.96元/股） [23] 管理团队与治理结构 - 2025年7月25日公司完成董事会换届选举，新一届董事会呈现"年轻化、国际化、技术派"特征，冯橹铭正式接任董事长，营销老将吴长明及技术团队王树光、何文天、苏浩、罗冲形成协同矩阵 [13] - 公司变更经营范围并修订《公司章程》，构建"菁英掌舵+老将护航+业务尖兵落地"的管理架构 [13] 募集资金使用情况 - 公司拟使用不超过8,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为12个月，预计可节约财务费用240万元（按LPR一年期3.0%测算） [60][71][72] - 截至2025年6月30日，公司2019年度公开发行可转换公司债券募集资金专户存储余额为2,787.81万元（含汇率折算影响），实际用于暂时性补充流动资金金额为8,000万元 [78][80][83] - 公司募集资金主要用于年产17万吨铜及铜合金棒材建设项目、年产7万吨空调制冷用铜及铜合金精密无缝管智能化制造项目、扩建年产5万吨高效节能环保精密铜管信息化生产线项目等 [61]

核心财务数据 - 2025年上半年实现归属于上市公司股东净利润76,056,914元 [3][6][10] - 截至2025年6月30日母公司期末未分配利润为5,012,388,593.19元 [3][6][10] - 总股本为2,364,122,864股 [3][6][10] 利润分配方案 - 每股拟分配现金红利0.02元（含税）B股按当时牌价折成美元发放 [3][6][8][10] - 共计支付股利47,282,457.28元 [3][6][10] - 分配后留存未分配利润4,965,106,135.91元结转以后年度使用 [3][6][10] - 若总股本变动将维持每股分配比例不变相应调整分配总额 [7][9][10] 公司治理 - 第十一届董事会第九次会议于2025年8月28日召开全体7名董事出席 [4][5] - 利润分配方案获得董事会7票同意0票反对0票弃权 [6][11] - 2024年年度股东大会已授权董事会制定2025年度中期分红方案 [12] 债券情况 - 报告期末存在存续债券包括代码241483的24大众01和代码242388的25大众01 [4]

核心观点 - 公司董事会及监事会审议通过了2025年半年度报告、中期利润分配预案及募集资金使用情况报告 所有议案均获全票通过[10][21][23] - 公司拟实施中期现金分红 每10股派发现金红利2元（含税） 以约86.49亿股总股本为基数 需经股东大会审议批准[3][10][32] - 公司2025年上半年母公司实现净利润17.09亿元 期末可供分配利润为100.71亿元 募集资金管理规范 无变更或异常使用情况[32][34][47] 财务数据与业绩 - 2025年上半年母公司净利润为17.09亿元 期末可供股东分配利润达100.71亿元[32] - 公司总股本为86.49亿股（截至2025年6月30日及8月29日）[32] - 非公开发行募集资金净额为51.46亿元（扣除发行费用后） 发行价格10.17元/股[34] 利润分配方案 - 中期利润分配预案为每10股派现2元（含税） 不送红股且不以公积金转增股本[3][10][23] - 分配以实施时股权登记日总股本为基数 若股本变动将按新基数调整分配总额[32] - 方案符合《公司法》《公司章程》及监管规定 兼顾股东回报与公司发展需求[33] 公司治理与会议情况 - 第七届董事会第六次会议于2025年8月29日在西安召开 7名董事全员出席 审议通过半年度报告等4项议案[7][8][10] - 第七届监事会第六次会议同日召开 3名监事全员出席 对半年度报告出具审核通过意见[18][19][21] - 董事会及监事会会议召集程序符合《公司法》及《公司章程》规定[9][20] 募集资金管理 - 募集资金存放于专项账户 管理符合监管要求 已与银行及保荐机构签署三方监管协议[34][37] - 截至2025年6月30日 无募集资金投资项目变更、超募使用或补充流动资金情况[39][43][44] - 2021年曾以募集资金置换预先投入的自筹资金3.35亿元[40] 其他重要事项 - 公司控股股东及实际控制人报告期内未发生变更[5] - 拟召开2025年度第一次临时股东大会 具体时间由董事长决定[13] - 半年度报告全文于2025年8月30日在巨潮资讯网披露[10][22]

利润分配方案 - 每股派发现金红利0.052元（含税）[1] - 现金分红总额166,192,301.86元（含税）[1] - 分红金额占2025年半年度归属于上市公司股东净利润的20%[1] 分配基数与调整机制 - 以权益分派股权登记日登记的总股本为分配基数[1] - 若股权登记日前总股本变动 将维持分配总额不变并相应调整每股分配比例[1] 财务基础 - 截至2025年6月30日母公司未分配利润为1,024,803,417.67元[1] - 利润分配方案符合公司章程规定[2] - 方案在董事会授权范围内执行 无需提交股东大会审议[2]

董事会决议 - 第八届董事会第三十二次会议于2025年8月29日在广州召开 应出席董事9名 实际出席9名 会议合法有效 [1] 公司治理制度修订 - 修订《公司董事会授权决策方案》 表决结果9票同意0票反对0票弃权 [1] - 修订《公司治理主体权责清单及授权清单》 表决结果9票同意0票反对0票弃权 [2] - 修订《公司关联交易管理办法》 表决结果9票同意0票反对0票弃权 [3] - 修订《公司募集资金使用管理规定》 表决结果9票同意0票反对0票弃权 [3] 重大投资项目 - 全资子公司南方电网调峰调频(广东)储能科技有限公司投资建设宁夏中卫电池储能项目 建设规模720MW/1440MWh 动态总投资约14.30亿元 预期资本金内部收益率不低于4.31% [2] 关联交易事项 - 租赁番禺电力科技园房屋暨关联交易议案获通过 关联董事回避表决 表决结果3票同意0票反对0票弃权 [2] - 通过《公司对南方电网财务有限公司的风险持续评估报告》 关联董事回避表决 表决结果3票同意0票反对0票弃权 [6] 财务及利润分配 - 通过《公司2025年上半年募集资金存放与实际使用情况专项报告》 表决结果9票同意0票反对0票弃权 [3][6] - 通过2025年半年度利润分配方案 在2024年年度股东大会授权范围内 无需提交股东会审议 表决结果9票同意0票反对0票弃权 [6] 定期报告及执行情况 - 通过2025年半年度报告及其摘要 表决结果9票同意0票反对0票弃权 [7] - 通过《公司"提质增效重回报"行动方案执行情况评估报告》 表决结果9票同意0票反对0票弃权 [6][7] - 听取《2025年上半年公司董事会授权董事长决策事项行权情况报告》及《2025年上半年公司总经理工作报告》 [7]

核心观点 - 公司2025年中期利润分配方案为每10股派发现金5元（含税），现金分红总额为37.98亿元，结合回购注销金额后总现金分红达44.01亿元，占归属于上市公司股东净利润的16.92% [2][4] 利润分配方案 - 以总股本7,596,752,773股为基数实施现金分红，合计分红金额3,798,376,386.50元 [2] - 2025年6月注销回购股份11,090,741股，回购金额602,217,450元纳入现金分红计算 [2][4] - 若股权登记日前股本变动，将按每股分配金额不变原则调整分红总额 [3][4] 财务数据 - 2025年半年度归属于上市公司股东的净利润为356.54亿元 [1] - 母公司实际可分配利润为91.68亿元，未提取法定公积金 [1] - 现金分红总额占净利润比例为16.92% [2] 审议程序 - 利润分配方案已于2025年8月29日经第五届董事会第十次会议审议通过 [1][4] - 尚需提交2025年第二次临时股东会审议批准后方可实施 [1][4] 分配合规性 - 方案符合《公司法》《企业会计准则》及深交所监管指引要求 [3] - 现金分红水平与行业上市公司平均水平不存在重大差异 [3] - 董事会认为方案兼顾投资者回报与公司长远发展，不影响公司偿债能力 [5]

核心观点 - 公司拟实施2025年半年度现金分红方案 每10股派发现金红利0.5元（含税） 总派现金额约1855万元 方案尚需股东大会审议 [1][2] 财务数据表现 - 2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为107,548,714.45元 [1] - 母公司实现净利润113,924,807.57元 [1] - 截至2025年6月30日 母公司累计未分配利润为773,459,718.25元 [1] - 合并报表未分配利润为1,242,827,993.18元 [1] 分红方案具体安排 - 以371,005,481股为基数实施分红 该基数由总股本374,118,981股扣除回购专用账户3,113,500股后确定 [1] - 按照"合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低"原则确定分配总额 [1] - 若实施前总股本发生变化 将按变动后股本保持相同分配比例实施 [2] 审议程序进展 - 利润分配预案已获得第四届董事会第六次会议审议通过 [2] - 预案已获得第四届监事会第五次会议审议通过 [2] - 需提交2025年第二次临时股东大会审议批准后方可实施 [2]