公司基本信息 - 招商证券股份有限公司A股代码600999 H股代码06099 [1] - 公司于2025年8月6日向香港交易及结算所有限公司提交证券变动月报表 报告期截至2025年7月31日 [1] 股本结构 - 注册股本总额为人民币86.97亿元 其中A股注册股本74.22亿元 H股注册股本12.75亿元 [1] - A股和H股面值均为人民币1元 [1] - 已发行A股股份数量7,422,005,272股 H股股份数量1,274,521,534股 [1] 股份变动情况 - 本月未发生库存股份变动 [1] - 未发生股份期权、权证、可换股票据或其他协议安排导致的股份变动 [1] - 未涉及香港预托证券(HDR)的相关变动 [1] 合规状况 - 所有证券发行或库存股份变动均经董事会授权 [1] - 符合相关上市规则及监管要求 [1] - 公司确认已履行所有法律及上市条件 包括款项收取、上市资格合规及文件存档等义务 [1] 信息披露 - 月报表提交体现公司在信息披露和合规管理方面的透明度 [1] - 为投资者提供最新的股权结构动态 [1]

行政处罚与合规问题 - 中国人民银行对上海银行处以警告并没收违法所得46.95万元 罚款2874.8万元 合计罚没2921.75万元 [3] - 15名相关责任人被处以3万元至14.2万元不等罚款 合计108.5万元 [3] - 违法行为涉及账户管理 支付清算 现金管理 财政存款 数据管理 反洗钱等核心业务领域 具体包括违反账户管理规定 违反清算管理规定 违反反假货币业务管理规定 占压财政存款 违反信用信息管理规定 未履行客户身份识别义务 未保存客户身份资料和交易记录 未报送大额交易报告或可疑交易报告 [4] - 处罚问题发生在2020年至2021年期间 公司已全部整改完毕 [4] - 近三年多次收到大额罚单：2023年4月被国家外汇管理局上海市分局罚没9854.4万元 2023年11月因32项违法违规行为被上海金融监管局罚款1380万元 [5] - 2024年6月宁波分行因贷款业务违规被罚185万元 8月深圳分行因贷款违规被罚472万元 [6] - 2025年初因贷款管理和代理销售业务违反审慎经营规则被罚款200万元 2月末宁波分行因存款业务管理不审慎被罚款50万元 [6] 公司经营与财务表现 - 截至2025年3月末资产总额3.27万亿元 较上年末增长1.37% 客户贷款和垫款总额1.42万亿元 较上年末增长1.28% [7] - 2025年一季度营业收入135.97亿元 同比增长3.85% 净利润62.92亿元 同比增长2.30% [7] - 不良贷款率1.18% 与上年末持平 拨备覆盖率271.24% 较上年末提高1.43个百分点 [8] - 资本充足率14.37% 一级资本充足率11.42% 核心一级资本充足率10.54% [8] - 资产规模已被江苏银行（4.46万亿元）和宁波银行（3.4万亿元）反超 三年前为长三角城商行第一 [7] - 江苏银行和宁波银行2025年一季度营业收入增速分别为6.21%和5.63% 净利润增速分别为8.16%和5.76% 均优于上海银行 [7] 高管变动与股票增持 - 2025年4月原董事长金煜辞任 上海农商行行长顾建忠接任党委书记 [10] - 2025年5月选举顾建忠为第六届董事会董事长 任职资格尚待核准 [11] - 2025年7月23日至25日10名董监高以自有资金增持44万股A股股票 成交价格区间10.46-10.70元/股 合计耗资460.24-470.8万元 [8][9] - 党委书记顾建忠个人买入10万股 斥资超百万元 为其掌舵后首次带领高管增持 [9] - 截至2025年8月1日A股股价10.27元/股 年内累计上涨12.24% 但较7月7日最高点11.47元/股回撤超10% [11] 行业监管环境 - 强监管常态化下合规能力已成为银行发展核心竞争壁垒 [7] - 此次处罚释放监管层"零容忍"信号 银行需从被动合规转向主动治理 [4] - 合规治理水平差距正通过经营质量分化形成行业护城河 [7]

平台经济规模与现状 - 截至2024年12月中国网络购物用户规模达9.74亿人占网民近九成[1] - 2024年实物商品网上零售额达130816亿元占社会消费品零售总额26.8%[1] - 平台经济整体吸纳约两亿人口就业[1] 平台收费现存问题 - 商户反映收费名目繁多、计算方法复杂且不透明[1] - 存在强制购买服务或参加推广促销活动等隐性收费问题[1][3] - 具体不合理行为包括重复收费、转嫁平台自身费用、价格歧视等七类情形[3] 合规指南核心要求 - 强调合法合理互惠互利原则采取灵活定价策略[1] - 要求清理不合理收费行为如保证金变相涨价、数据服务收费等[3] - 需将价格法、电子商务法转化为内部合规制度并动态更新[4] 中小商户扶持政策 - 重点倾斜中小商户提供收费优惠与流量支持[5][6] - 行业协会需引导平台加大扶持力度维护中小商户权益[5] - 中小商户参与是平台经济重要基础需降低其获客成本[6] 行业自律与合规机制 - 鼓励行业协会建立沟通协商机制规范收费行为[4] - 平台需将法规要求转化为内部管理制度确保有效性[4] - 需同步规范非理性竞争活动等隐性负担[4]

8月1日，大连证监局下发一则行政监管措施决定书，剑指海通期货大连营业部违规行为。 | 索 | bm56000001/2025-00009236 | ਜੋ | 类 | 行政执法;行政监管措施 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 发布机构 | | 发文日期 | | 2025年08月01日 | | ਸਮ 称 | 关于对曹岳采取出具警示函监管措施的决定 | | | | | 文 릉 | 行政监管措施〔2025〕12号 | 主题词 | | | 公告显示，海通期货大连营业部在举办培训会议中存在未对会议活动过程实施有效管控、办会实际效果较弱等问题，反映出营业部内部控制存在缺陷，违反 了《期货公司监督管理办法》(证监会令第155号)第五十六条的规定。 根据《期货公司监督管理办法》(证监会令第155号)第一百零九条的规定，大连证监局决定对海通期货大连营业部采取责令改正的监督管理措施，并将相关 情况记入诚信档案。 与此同时，大连证监局认定，曹岳作为海通期货大连营业部负责人，对上述情况负有管理责任。依据相关规定，大连证监局决定对其出具警示函的监督管理 措施，并将相关情况记入诚信档案。 在张雪峰看来 ...

2024年港股IPO市场结构性复苏 - **政策红利释放**：港交所优化上市规则（如特专科技公司18C章），降低科技企业门槛，吸引生物医药、AI及新经济企业 [1] - **流动性改善**：南向资金持续流入，估值修复窗口显现 [1] - **合规挑战升级**：监管对ESG披露、关联交易、股权架构合规性要求趋严，企业上市筹备容错率降低 [1] 港股上市实训营课程内容 - **战略筹备与团队搭建**： - 分析当前IPO窗口期及科技/生物医药企业特殊通道应用 [14] - 上市小组组建（CFO/董秘/法务核心能力矩阵）及跨部门协作流程 [14] - 中介团队管理（券商/律师/审计选聘策略及协议风险条款拆解） [14] - **核心文件与估值实战**： - 招股书撰写技巧（技术壁垒包装、风险披露平衡） [14] - 估值模型搭建（港股流动性折价应对、未盈利企业估值锚定） [14] - **合规深水区突破**： - VIE架构核查清单及数据安全审查新规 [18] - 股权激励设计（跨境持股平台税务优化、归属机制防监管问询） [18] - 关联交易合规（规避"突击分红""利益输送"红线案例） [18] - **上市后价值管理**： - PR策略制定（舆情危机预案、招股书路演故事线设计） [18] - ESG报告提升估值溢价及机构投资者沟通话术 [18] - 模拟实战：招股书质询（OSS）攻防演练 [18] 主讲嘉宾背景 - **林老师**：资深港股上市公司CFO，主导两家生物医药企业香港上市，熟悉香港上市规则及公司治理 [2][3][4] - **骆老师**：竞天公诚律师事务所合伙人，参与海伦司、新吉奥等香港上市项目，获ALB中国法律大奖 [5][6] - **王老师**：金杜律师事务所金融证券部合伙人，在资本市场交易及收购兼并领域经验丰富 [7] 课程报名信息 - **收费标准**：5000元/人（含午餐，不包含差旅、住宿费） [10] - **时间地点**：2025年8月2-3日，上海市区（具体地址课前一周通知） [10] - **报名方式**：扫描二维码或电话联系龙老师15309013677 [11] 课程亮点 - **顶级师资组合**：港股IPO一线操盘手（CFO+红圈所律师）亲授 [19] - **模块化实战推演**：覆盖架构设计、招股书撰写、ODI合规、PR路演等关键风险点 [19] - **趋势深度融入**：嵌入最新监管政策（如VIE新规、ESG强制披露）及估值模型适配策略 [19]

公司基本情况 - 公司全称为国机重型装备集团股份有限公司，英文名称为SINOMACH HEAVY EQUIPMENT GROUP CO.,LTD.，注册地址为四川省德阳市珠江东路99号 [4] - 公司成立于2007年9月25日，2010年2月2日在上海证券交易所首次上市，2015年7月20日起在全国中小企业股份转让系统挂牌，2020年6月8日重新在上海证券交易所上市 [2][3] - 公司注册资本为人民币7,213,555,890元，股份总数为7,213,555,890股，全部为普通股 [6][25] 公司治理结构 - 公司设立党委，发挥领导作用，实行"双向进入、交叉任职"领导体制，党委书记和董事长一般由一人担任 [39][40] - 董事会由10-12名董事组成，包括1名职工董事和4名独立董事，其中至少1名为会计专业人士 [122] - 公司设立审计与风险管理委员会，建立内部审计机构向党委、董事会负责机制 [12][59] 股东与股权结构 - 公司主要发起人为中国第二重型机械集团有限公司、中国华融资产管理股份有限公司和中国信达资产管理股份有限公司 [24] - 持有5%以上股份的股东质押股份需向公司书面报告，控股股东转让股份需遵守相关限制性规定 [45][49] - 公司股票终止上市前已发行股份自重新上市之日起1年内不得转让，董事、高管任职期间每年转让股份不得超过持有量的25% [34] 经营范围与经营宗旨 - 公司经营范围包括普通机械及成套设备设计制造、金属冶炼加工、工程承包、进出口贸易等 [7] - 经营宗旨是通过高质量管理和高经营效益，使公司和股东获得最大经济效益和投资收益 [18] 重大事项决策机制 - 股东会特别决议事项包括增减注册资本、修改章程、合并分立等，需经出席股东2/3以上表决通过 [87] - 对外担保总额超过净资产50%或总资产30%等重大担保事项需经股东会审议 [51] - 关联交易金额3000万元以上且占净资产5%以上的需经股东会审议 [52] 董事会运作 - 董事会每年至少召开两次会议，临时会议可由1/10以上表决权股东或1/3以上董事提议召开 [130][131] - 董事与决议事项有关联关系时需回避表决，无关联董事不足3人时应提交股东会审议 [135] - 独立董事需保持独立性，不得与公司存在可能影响独立判断的关系 [144]

监管态势与罚单概况 - 2025年上半年银行业共收到1010张罚单，罚没总金额约7.44亿元，较去年同期上升 [1][2] - 1月份罚单数量最多（254张，占比近三成），罚没金额最高（2.87亿元，占比近四成） [2] - 农商银行罚单数量（322张）和金额（2.2亿元）均居首，国有大行（259张/1.74亿元）和股份制银行（149张/1.63亿元）紧随其后 [2] - 千万元级罚单7张（股份制银行占4席），百万元级罚单140张（农商银行为主） [3] 个人追责与处罚类型 - 上半年1675名银行从业人员被罚，46人被终身禁业 [1][4] - 个人处罚形式包括罚款（827人）、警告（1046人）、禁业（106人）及取消董监高资格（8人） [5] - 典型案例：佛山农商行因贷款违规被罚880万元，上海农商行因信贷违规被罚860万元 [3] - "双罚制"强化追责，区分管理人员、直接责任人和经办人员责任 [6] 主要违规领域分析 - 信贷业务违规占比近半数，涉及贷款管理不到位、贷后管理缺失及资金挪用 [7] - 消费贷违规案例增多，东莞银行因产品合规漏洞被罚425万元，襄阳农商行因管理不到位被罚185万元 [8] - 反洗钱和账户管理违规突出，140张罚单涉及账户管理规定，龙湾农商行因客户身份识别问题被罚133万元 [8][9] 监管趋势与行业影响 - 监管从"严"向"精"转变，强调数据安全、反洗钱合规及监管数据报送 [9][10] - 新《反洗钱法》实施，强化客户尽职调查和可疑交易报告义务 [9] - 金融机构需优化合规体系，调整业务结构并提升信息披露透明度 [10]

渤海银行罚单情况 - 渤海银行太原分行因授信调查不尽职、员工行为管理不到位和流动资金贷款管理不尽职被罚95万元 [2] - 渤海银行太原幸福里支行因未真实反映风险状况和贷后管理不到位被罚70万元 [2] - 渤海银行南宁分行因违反数据安全管理规定和未按规定履行客户身份识别义务被罚32.8万元 [3] - 今年以来渤海银行已累计收到机构罚单9张、个人罚单16张，合计被罚金额超500万元 [2][5][6] - 9张机构罚单涉及信贷业务违规、反洗钱业务违规、支付结算业务违规等多个领域 [6] 渤海银行业绩表现 - 2024年渤海银行实现营业收入254.82亿元，同比增长1.94% [7] - 2024年净利润52.56亿元，同比增长3.44%，扭转前两年"双降"局面 [7] - 2025年一季度营业收入78.92亿元，同比增长4.20% [8] - 2025年一季度净利润31.09亿元，同比增长1.99% [8] - 截至2025年一季度末，资产总额17871.73亿元，核心一级资本充足率8.16% [8] 渤海银行合规管理 - 渤海银行太原分行曾发布合规运营承诺，称将"严格遵守法律法规和监管规定" [3] - 渤海银行合规风险管理组织体系由董事会、监事会、高级管理层等多层级构成 [8] - 目前渤海银行尚未设立首席合规官，高管团队中未提及该职位 [9] - 国家金融监督管理总局要求金融机构设立首席合规官，相关规定已于2025年3月1日施行 [9] 渤海银行整改措施 - 2025年工作会议提出"将风控合规建设贯穿经营工作始终" [8] - 记者就整改措施和首席合规官设置问题联系渤海银行，但未获回复 [2][9]

中美战略差异 - 美国聚焦关税政策 特朗普团队对华加征最高145%关税导致美国企业承受823亿美元直接成本 美国铝业公司单季度因关税增加1.15亿美元生产成本[19] - 中国主导国际标准制定 通过ISO等国际组织输出"软治理" 2024年主导发布国际标准数量同比增长23%[21] 中国标准国际化进程 - 实现从技术跟随到规则引领的转变 耐火材料行业突破欧美垄断 武汉科技大学主导发布全球首个耐火材料高温力学性能国际标准ISO 22685[5][7] - 形成"技术研发—标准制定—产业应用"闭环 主导无人机感知避障标准ISO 15964 制冷压缩机领域两项国际标准填补20年空白[7][9] 合规管理标准内容 - 《有效性评价指南》建立可量化评估体系 涵盖合规目标实现度、风险控制有效性和文化培育成果等维度[12][14] - 《能力管理指南》聚焦合规人才建设 要求建立覆盖法律知识、风险识别和跨文化沟通的能力模型[12][16] 标准实施影响 - 为中小企业提供可操作合规路径 降低国际化门槛[18] - 帮助跨国企业统一评价标准 减少应对不同国家监管的成本[18] - 推动"合规即竞争力"理念 海尔集团通过ISO 37301认证获得海外市场ESG评级加分[11][18] 产业与标准协同效应 - 移动电源领域制定全球最严3C标准 推动中国充电宝企业占据全球70%市场份额[21] - 将锂电池安全要求纳入国际民航组织规范 特斯拉上海工厂依据中国主导电动汽车充电标准建设超充网络[21][23] - 华为5G专利纳入国际电信联盟标准 重塑全球技术治理权力结构[23] 战略实施体系 - 形成政府-企业-学界协同创新网络 国家市场监管总局统筹标准化工作 企业深度参与国际标准制定 高校提供技术支撑[25] - 在5G和新能源等领域实现"标准先行" 为产业升级争取战略主动[25] 全球治理理念输出 - 将"普惠包容"原则融入中非农业合作标准和东南亚交通网络建设规范[23] - 通过合规管理标准输出"以规则促发展 以标准谋共赢"的新型合作范式[27]

公司治理结构 - 贵州盘江精煤股份有限公司董事会设立合规与风险管理委员会，以完善法人治理结构，建立健全合规与风险管理体系，提高合规管理水平，有效防范各类风险 [1] - 合规与风险管理委员会是董事会下设的专门工作机构，主要负责组织领导和统筹协调合规管理和全面风险管理相关工作 [1] 人员组成 - 合规与风险管理委员会由三名董事组成，至少包含一名法律相关专业人士 [2] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名，并由董事会选举产生 [2] - 委员会设召集人一名，由公司董事长担任，负责主持委员会工作 [2] - 委员会任期与董事会一致，委员任期届满可连选连任，期间如有委员不再担任董事职务，自动失去委员资格 [2] 职责权限 - 委员会主要职责包括承担合规管理和风险管理的组织领导和统筹协调工作，指导、监督和评价公司合规管理和风险管理工作 [2] - 法律事务部具体承担委员会的日常业务、工作联络与会议组织等工作 [2] - 委员会对董事会负责，为董事会决策提供咨询和建议 [2] 议事规则 - 委员会会议分为定期会议和临时会议，定期会议每年至少召开一次，临时会议可由2名及以上成员提议或召集人认为有必要时召开 [3] - 会议通知需提前3天发出，方式包括书面、电话、邮件或传真，紧急情况下经全体委员一致同意可豁免通知期限 [3][4] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行，决议需经委员会成员过半数通过，表决方式为一人一票 [4] - 会议可采取通讯表决方式，但委员的意见、建议或表决结果需以书面形式备案 [4] - 委员因故不能出席可书面委托其他委员代为出席，但审议重大事项时委员必须亲自出席 [4] - 委员连续两次无正当理由未亲自出席会议，视为不能履行职责，董事会可予以调整 [4] 会议程序与记录 - 委员会可邀请公司董事、高级管理人员、职能部门负责人及专家列席会议，列席人员可提出建议但无表决权 [5] - 委员会可聘请中介机构提供专业意见，费用由公司支付 [5] - 会议讨论涉及利害关系的议题时，相关委员需回避 [5] - 会议决议需制作会议记录，出席会议的委员需签名，会议记录保存期限不低于10年 [5] - 出席会议的委员需对会议内容保密，擅自披露信息需承担法律责任 [5] 附则 - 本工作细则未尽事宜按国家有关法律法规和公司章程执行，如与日后颁布的法律法规或修改后的公司章程相抵触，按后者执行并及时修订 [5] - 本细则自董事会通过之日起执行，解释权属公司董事会 [6]