企业认定 - 公司通过高新技术企业重新认定，编号GR202444001106，发证于2024年11月19日，有效期三年[1] 税收政策 - 2024 - 2026年公司按15%税率缴纳企业所得税，2024年度已按此申报预缴[1][2] 财务影响 - 本次认定对已披露财务数据无重大影响[2]

发行相关 - 本次发行股票数量不超1200万股（未考虑超额配售选择权），不超1380万股（含行使超额配售选择权发行的股份），超额配售选择权发行股票数量不超180万股[7][45] - 发行股票类型为人民币普通股，每股面值1元[7] - 保荐人、主承销商为五矿证券有限公司[7] - 招股说明书签署日期为2023年10月17日[7] 业绩数据 - 2020 - 2023年1 - 6月外销收入分别为27114.21万元、46006.47万元、39744.65万元和14229.08万元，占主营业务收入比重分别为94.89%、98.08%、97.86%和97.28%[14][77][86][87] - 报告期内，前五大客户销售收入分别为21354.12万元、34926.81万元、31247.28万元和8835.95万元，占当期主营业务收入比例分别为74.73%、74.46%、76.94%和60.41%[15][79] - 2020 - 2023年1 - 6月收到出口退税金额分别为2058.94万元、5604.62万元、3792.99万元和862.43万元[16][86] - 报告期内，因汇率波动产生的汇兑损益分别为482.66万元、226.76万元、 - 329.51万元和 - 61.71万元[18][87] - 2023年1 - 6月营业收入147,068,576.08元，2022年度为408,485,232.75元，2021年度为472,298,628.98元，2020年度为286,891,192.04元[42] - 2023年1 - 6月毛利率29.86%，2022年度为26.61%，2021年度为16.75%，2020年度为19.50%[42] - 2023年1 - 6月净利润22,407,145.98元，2022年度为44,094,650.68元，2021年度为26,647,484.44元，2020年度为18,514,918.94元[42] - 2023年1 - 6月加权平均净资产收益率18.79%，2022年度为48.96%，2021年度为48.65%，2020年度为56.75%[42] - 2023年1 - 6月研发投入占营业收入的比例2.62%，2022年度为3.86%，2021年度为3.83%，2020年度为4.10%[43] 股权结构 - 公司实际控制人合计直接和间接持有公司62.25%的股份[20][38][94][122][123] - 控股股东泰鹏集团直接持有公司33827364股，持股比例为74.58%[36][119] 技术研发 - 截至招股书签署日公司拥有专利75项，其中发明专利5项、实用新型专利45项、外观设计专利25项，拥有计算机软件著作权31项[41][67] - 平移滑动门远程控制技术用于硬顶、PC顶帐篷功能创新[61] - 加固型拼接式双向对开帐篷技术使包装长度缩短50%，装柜量提高15%[62] - 激光切割数据采集与ERP共享技术精度误差控制在±0.14mm范围内，切割速度达8m/min[64] - 焊接机器人自动感应追踪技术可替代传统人工焊接，减少人工操作误差，提高焊接质量和效率[64] 未来展望 - 公司将完善治理结构、加强内控，为发展提供制度保障[186] - 公司将巩固深化业务技术优势，加大研发投入，提升核心竞争力[186] - 公司募集资金投资项目中长期投资回报率较高，有望提升营收和利润[186]

发行相关 - 本次发行股票数量不超1200万股（未考虑超额配售选择权），不超1380万股（含行使超额配售选择权发行的股份），超额配售选择权发行股票数量不超180万股[9] - 每股面值1元，发行价格不低于10元/股[9] - 发行后拟在北京证券交易所上市，保荐人、主承销商为五矿证券有限公司[3][9] 业绩数据 - 2020 - 2022年度外销收入分别为27114.21万元、46006.47万元和39744.65万元，占主营业务收入比重分别为94.89%、98.08%和97.86%[16][20][77][84] - 2020 - 2022年公司因汇率波动产生的汇兑损益分别为482.66万元、226.76万元和 - 329.51万元[20][85] - 2023年1 - 6月公司实现营业收入14706.86万元，较2022年同期下降28.66%[26][83] - 2023年1 - 6月公司实现净利润2240.71万元，较上年同期上升26.24%[26] - 2022年营业收入408485232.75元，2021年为472298628.98元，2020年为286891192.04元[43] - 2022年净利润44094650.68元，2021年为26647484.44元，2020年为18514918.94元[43] 产品与技术 - 2015 - 2022年公司连续8年承担山东省多项技术创新项目，截至招股书签署日拥有专利75项、计算机软件著作权31项[41][42][62][67] - 加固型拼接式双向对开帐篷技术使包装长度缩短50%，装柜量提高15%[63] - 激光切割数据采集与ERP共享技术切割精度误差控制在±0.14mm范围内，切割速度可达8m/min[65] 股东与股权 - 公司实际控制人合计直接和间接持有公司62.25%的股份[22][90][119] - 控股股东泰鹏集团持股比例74.58%，假定发行1200万股，发行后泰鹏集团持股比例从74.58%降至58.97%[36][37][39][135] 市场与客户 - 报告期内，公司合并口径前五大客户销售收入分别为21354.12万元、34926.81万元和31247.28万元，占当期主营业务收入比例分别为74.73%、74.46%及76.94%[17][79] - 报告期内公司产品出口美国销售收入占主营业务收入比例分别为58.98%、53.34%和61.44%[25][78][94] 其他 - 2023年3月25日公司召开第二届董事会第九次会议，审议通过发行前滚存利润分配方案议案，4月12日经2023年第一次临时股东大会审议通过[13] - 2023年4月12日公司2023年第一次临时股东大会审议通过制定上市后三年股东分红回报规划的议案[14]

发行信息 - 公司拟发行3365.544万股股票，占发行后总股本比例25%，发行后总股本为134,621,760股[9] - 每股发行价格为28.88元，发行日期为2023年8月28日，拟上市板块为深圳证券交易所创业板[9] - 发行市盈率为46.27倍，发行市净率为2.90倍，募集资金总额为97,196.91万元，净额为87,158.59万元[37] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为52,416.38万元、86,132.33万元和83,683.65万元，复合增长率26.35%[40] - 2020 - 2022年公司净利润分别为4,902.24万元、6,159.03万元和8,726.77万元，复合增长率33.42%[40] - 2023年1 - 6月公司营业收入40181.25万元，较上年同期下降9.02%，营业利润5733.45万元，较上年同期增长7.74%，净利润5155.29万元，较上年同期增长12.30%[68] - 公司预计2023年1 - 9月营业收入63000 - 68000万元，较上年同期增长0.84% - 8.84%[71] 市场情况 - 2009年全球PCB总产值同比下降14.7%，2022年以来，PCB产值增速放缓[23] - 2021年全球排名第一的ZD Tech销售金额约为55.34亿美元，市场占有率约6.84%，全球前十PCB厂商合计市场占有率约35.10%[24] - 2021年中国大陆PCB产值排名第一的鹏鼎控股营业收入为333.15亿元，市场份额占比约11.70%，排名前十的厂商合计市场份额约49.52%[24] 财务指标 - 报告期公司直接材料占营业成本的比例约为60%，主要原材料采购均价变动1%，对公司利润总额的平均影响幅度分别为覆铜板2.47%、铜球0.49%、铜箔0.47%、半固化片0.36%、干膜0.18%[26] - 报告期公司主营业务毛利率分别为21.56%、14.77%和19.79%[28] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为13972.91万元、23397.62万元及22727.26万元，占当期营业收入的比重分别为26.66%、27.16%及27.16%[30] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为12815.29万元、22053.02万元和15218.30万元，占流动资产的比例分别为30.27%、32.53%和28.58%[31] 研发情况 - 2020 - 2022年公司研发投入分别为2321.43万元、3489.64万元、3518.29万元，累计9329.37万元，复合增长率23.11%[63] 客户与业务 - 报告期公司前五大客户销售额占同期主营业务收入的比例分别为71.86%、55.91%和59.84%[27] - 报告期公司工业控制和显示领域的PCB产品收入占比合计约为68%[40] 公司架构 - 公司注册资本为人民币10096.632万元[35] - 截至招股说明书签署日，公司有5家全资子公司、1家分公司，无参股公司[136] 股权结构 - 本次发行前公司实际控制人合计支配79.92%股份表决权[93] - 发行前嘉润投资持股67.35%，发行后持股50.51%；邓艳群发行前持股8.61%，发行后持股6.46%；陈星发行前持股3.96%，发行后持股2.97%[154] 收购情况 - 2020年8月，威尔高有限以3200万元和1800万元分别收购嘉润投资和邓艳群所持惠州威尔高64%和36%股权[127] 人员情况 - 截至招股说明书签署日，公司董事会由5名董事组成，其中独立董事2名，监事会由3名监事组成，高级管理人员有2名，核心技术人员有3名[174][180][185][187]

业绩总结 - 2021 - 2022年公司营业收入分别为46908.90万元、54961.17万元，同比增长16.61%、17.17%[19] - 2021 - 2022年公司扣非净利润分别为3960.55万元、3465.33万元，分别同比下降25.52%、12.50%[19] - 2023年1 - 6月公司营业收入为29361.89万元，同比上涨22.44%[25] - 2023年1 - 6月公司净利润为1962.44万元，同比上涨17.13%[25] - 2022年毛利率为16.18%，2021年为19.98%，2020年为25.33%[42] 财务数据 - 2023年6月30日公司资产总额为61483.98万元，较上年末减少5.83%[25] - 2023年6月30日公司负债总额为31994.52万元，较上年末减少15.28%[25] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为10522.72万元、11577.64万元、17382.96万元[81] - 报告期各期末存货账面价值分别为6867.10万元、8590.43万元、11892.75万元[84] - 报告期内公司综合毛利率分别为25.33%、19.98%、16.18%，呈下滑趋势[90] 原材料数据 - 2021 - 2022年主营业务成本中原材料占比分别为76.93%、79.04%、80.84%[17] - 2021 - 2022年钴酸锂、锌合金、碱性电解二氧化锰三种原材料采购金额占总采购金额的比重为39.03%和40.10%[17] - 2021 - 2022年钴酸锂平均采购单价分别上涨48.07%和24.19%[17] - 2021 - 2022年锌合金平均采购单价分别上涨15.48%和9.66%[17] - 2021 - 2022年碱性电解二氧化锰平均采购单价分别上涨24.22%和58.76%[17] 产品销售数据 - 报告期内碱性和碳性锌锰电池销售收入占主营业务收入比重分别为82.39%、76.86%、74.10%[69] - 2021 - 2022年锂离子电池销售收入为9870.46万元和13136.51万元，占主营业务收入比重为21.16%和24.42%[71] - 2022年电子烟客户销售收入占锂电池销售收入的比例为99.67%，占主营业务收入的比例为24.34%[21] 股权结构 - 李维海、王红旗合计持有公司80.92%的股份[91] - 截至招股书签署日，李彰昊持股244.52万股，占比3.60%；王嘉乔持股243.61万股，占比3.58%[125][126] - 截至招股书签署日，邹斌庄持股511.00万股[127] 公司业务与资质 - 公司从事环保碱性锌锰电池、环保碳性锌锰电池和锂离子电池研发、生产和销售[38] - 公司锌锰电池系列产品主要电性能超过IEC及国家标准50%以上[39] - 公司于2018年获得广东省名牌产品称号[39] - 公司已通过ISO9001:2015质量管理体系、ISO14001:2015环境管理体系等认证体系[39] - 截至2022年12月31日，公司已取得52项专利，其中发明专利7项[40] 发行与募资 - 公司本次公开发行股票不低于100万股且不超过2300万股，发行底价为5.33元/股[10] - 募投项目投资总额25650.97万元，拟使用募集资金14097.85万元[63] 未来展望 - 本次募集资金投资项目全部达产后，公司将形成年产5.83亿只LR03和5.83亿只LR6环保碱性锌锰电池产能[99] 其他事项 - 截至招股说明书签署日，公司3栋厂房、1栋办公楼、2栋宿舍等生产经营房产未取得不动产权证书[20] - 2022年4月12日，公司因股权代持未披露信息被全国股转公司口头警示[106] - 公司董监高变动均履行必要法律程序，符合规定并已履行信息披露义务[181][183] - 公司上市后有多项稳定股价措施及相关承诺[190][193] - 公司及相关人员对招股书等有多项承诺及责任规定[195][196]

发行相关 - 本次发行数量不超1000万股（未考虑超额配售选择权），不超1150万股（含行使超额配售选择权），超额配售选择权发行股票数量不超150万股，每股面值1元，每股发行价格不低于10元/股[9][42] - 发行前每股收益0.47元/股，发行前每股净资产4.70元/股，发行前净资产收益率10.64%[42] - 本次公开发行前公司股份总数为6120万股，拟发行不超1000万股（未考虑超额配售选择权），发行后公众股东持股占比不低于25%；若考虑超额配售选择权，拟发行不超1150万股，发行后公众股东持股占比不低于30.67%[128] 业绩数据 - 2022年末资产总计387,696,260.09元，2021年末为333,723,212.11元，2020年末为279,112,122.71元[38] - 2022年营业收入233,448,483.95元，2021年为229,202,981.48元，2020年为158,761,790.01元[38] - 2022年净利润28,261,786.03元，2021年为28,157,735.12元，2020年为21,990,008.19元[38] - 2022年毛利率29.63%，2021年为31.48%，2020年为33.70%[38] - 2022年研发投入占营业收入比例7.20%，2021年为6.74%，2020年为7.28%[38] 财务指标 - 报告期内，主营业务毛利率分别为33.70%、31.45%和29.60%，呈下降趋势[15][75] - 报告期内，存货账面价值分别为4091.69万元、5474.57万元、7384.40万元，占期末流动资产的比例分别为24.48%、27.06%、29.91%，存货周转率分别为2.75、3.13和2.47[17][76] - 报告期内，应收账款账面价值分别为2993.55万元、5989.19万元、6400.10万元，占流动资产比例分别为17.91%、29.60%、25.92%，应收账款周转率分别为4.64、4.84、3.57[79] - 报告期经营活动现金净流量分别为2535.60万元、488.55万元、2409.85万元，投资活动现金净流量分别为 - 1854.17万元、 - 2971.57万元、 - 3774.88万元，筹资活动现金净流量分别为 - 125.75万元、1402.65万元、2778.90万元[81] 业务数据 - 报告期内，外销收入分别为7601.45万元、9719.10万元、10460.69万元，占主营业务收入比例分别为47.92%、42.43%及44.83%，对美国地区销售收入分别为4715.73万元、5175.86万元、4785.02万元，占主营业务收入比例分别为29.73%、22.59%、20.51%[14][69] - 报告期内，前五大客户收入占年度营业收入的比例分别为71.52%、62.49%和59.75%，Carestream及其关联企业销售收入分别为3517.77万元、3643.56万元、2664.67万元[19][70] - 报告期内，核心技术带来的产品收入分别为12373.96万元、18345.04万元、18709.88万元，占主营业务收入比例分别为78.00%、80.08%、80.18%[60] 研发情况 - 报告期内研发投入金额分别为1155.61万元、1544.44万元、1681.08万元，占当期营业收入的比例为7.28%、6.74%、7.20%[54] - 截至2022年12月31日，研发人员人数为65人，占员工总人数的14.81%[54] - 截至2023年7月31日，已取得各类专利68项，其中发明专利7项，实用新型专利61项，软件著作权1项，在审发明专利34项[55] 商标与募投 - 已取得7项中国商标注册权、1项欧盟商标注册权和1项英国商标注册权，正在申请1项美国商标注册权[22][74] - 募投项目预计每年新增固定资产折旧、摊销费用约728.90万元[23][86] - 本次公开发行股票募集资金扣除发行费用后，拟投资于年扩产150万件精密零部件智能制造生产线项目（8500.00万元）和研发中心建设项目（1500.00万元），合计10000.00万元[65] 公司架构 - 公司注册资本为6120万元[33][91] - 公司于2010年2月5日成立有限公司，2017年12月22日成立股份公司[33] - 公司于2022年6月16日挂牌，主办券商为东北证券股份有限公司[33] - 控股股东为上海阿为特企业发展有限公司，直接持有发行人74.51%的股权[34][107] - 实际控制人为汪彬慧、汪生贵和潘瑾，三人合计实际控制公司82.35%的股权[34][87][109] 股权激励 - 2017 - 2022年实施多次股权激励，激励对象共30人，2022 - 2026年分期确认费用及资本公积5844448元，2022年确认170463.06元[134][151] 增资与回购 - 2017年9月金浦国调增资3292.6829万元，450万元计入注册资本，占7.5%；若未在2024年3月24日前上市，有权要求控股股东回购股权[152][153] - 2017年9月通元优博对公司增资1756.0976万元，其中240万元计入注册资本，占增资后注册资本4%；若未在规定时间上市，投资者有权要求回购股权[156] - 2023年5月，施发芝与公司及控股股东签订解除协议，解除股权回购相关协议[160][161] 分红与承诺 - 拟以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利6.50元（含税），预计派发现金红利3978万元（含税）[104] - 控股股东、实际控制人等相关主体作出多项长期有效承诺，包括股东股份锁定及减持意向、执行发行后利润分配政策等[197][198][199][200]

发行信息 - 公司拟发行3365.544万股股票，占发行后总股本比例25%，发行后总股本为13462.176万股[8][35] - 预计发行日期为2023年8月28日，招股意向书签署日期为2023年8月16日[8] - 每股面值为人民币1.00元，拟在深圳证券交易所创业板上市[8] - 保荐人（主承销商）为民生证券股份有限公司[8][15] - 本次发行公司原股东不公开发售股份，发行股票类型为人民币普通股（A股）[8] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为52416.38万元、86132.33万元和83683.65万元，复合增长率26.35%；净利润分别为4902.24万元、6159.03万元和8726.77万元，复合增长率33.42%[40][63][79] - 2023年1 - 6月公司营业收入40181.25万元，较上年同期下降9.02%[66][67] - 2023年1 - 6月公司归属于母公司股东的净利润5155.29万元，较上年同期增加12.30%[67] - 2023年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润4314.53万元，较上年同期下降1.57%[67][68] - 公司预计2023年1 - 9月营业收入63000 - 68000万元，较上年同期增长0.84% - 8.84%[69] - 公司预计2023年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润7350 - 8000万元，较上年同期增长16.70% - 27.02%[69] - 公司预计2023年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润6350 - 7000万元，较去年同期增长0.19% - 10.44%[69] - 报告期公司主营业务毛利率分别为21.56%、14.77%和19.79%[27][78] 市场数据 - 2009年全球PCB总产值同比下降14.7%，2022年以来产值增速放缓[22] - 2021年全球排名第一的ZD Tech销售金额约为55.34亿美元，市场占有率约为6.84%，前十厂商合计市场占有率约为35.10%[23][94][95] - 2021年中国大陆PCB产值排名第一的鹏鼎控股营业收入为333.15亿元，市场份额占比约为11.70%，前十厂商合计市场份额约为49.52%[23][95] 财务指标 - 报告期公司直接材料占营业成本的比例约为60%，主要原材料采购均价变动1%，对利润总额平均影响幅度分别为覆铜板2.47%、铜球0.49%、铜箔0.47%、半固化片0.36%、干膜0.18%[25][96][97] - 报告期公司前五大客户销售额占同期主营业务收入的比例分别为71.86%、55.91%和59.84%[26][88] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为13972.91万元、23397.62万元和22727.26万元，占当期营业收入比重分别为26.66%、27.16%和27.16%，账龄一年以内占比97%以上[29] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为12815.29万元、22053.02万元和15218.30万元，占流动资产比例分别为30.27%、32.53%和28.58%[30] - 2020 - 2022年公司研发投入分别为2321.43万元、3489.64万元、3518.29万元，累计9329.37万元，复合增长率23.11%[62] - 2020 - 2022年公司资产负债率（母公司）分别为69.19%、56.43%、42.41%[63] - 2020 - 2022年公司研发投入占营业收入的比例分别为4.43%、4.05%、4.20%[63] - 2020 - 2022年公司加权平均净资产收益率分别为26.73%、22.45%、20.61%[63] - 2020 - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额分别为9230.22万元、10497.32万元、 - 1429.44万元[63] 募集资金 - 本次募集资金60126.59万元投入年产300万㎡高精密双面多层HDI软板及软硬结合线路板项目[73] - 承销保荐费用合计为实际募集资金的7.8%；审计费用为1188.00万元；律师费用为727.17万元；信息披露费用为513.64万元；发行手续费为6.35万元[36] 公司架构 - 公司控股股东为吉安嘉润投资有限公司，实际控制人邓艳群、陈星合计支配公司79.92%股份表决权[15][90] - 公司全资子公司有惠州威尔高电子有限公司，惠州威尔高全资子公司有威尔高电子（香港）有限公司，香港威尔高全资子公司有兴威电子（香港）有限公司、盛威电子（香港）有限公司[15] 公司发展 - 2020年8月威尔高有限以5000万元收购惠州威尔高100%股权，为同一控制下的股权转让[124] - 2021 - 2022年累计净利润14027.39万元，符合上市标准[70] - 2022年公司产能利用率为72.72%，募集资金项目投产后将新增年产120万平方米印制电路板[93]

发行信息 - 拟公开发行股份不超10,434,783股（未考虑超额配售选择权），超额配售选择权不超未考虑时发行规模的15%（即1,565,217股），行使前发行后总股本为4,173.9130万股，全额行使后为4,330.4347万股[8] - 每股发行价格为13.28元/股，预计发行日期为2023年7月21日[8] - 预计募集资金总额为13,857.39万元（超额配售选择权行使前）、15,936.00万元（全额行使后）[39] 业绩数据 - 2022 - 2020年营业收入分别为442,409,858.35元、425,518,430.53元、379,836,088.18元[33] - 2022 - 2020年净利润分别为34,455,250.51元、22,257,145.64元、21,239,512.35元[33] - 2022 - 2020年毛利率分别为18.08%、15.02%、18.42%[33] - 2023年1 - 3月，营业收入为8,080.35万元，营业利润为622.24万元，归属于母公司股东的净利润为529.18万元[17] 财务指标 - 报告期内，外销收入分别为34,894.36万元、36,399.23万元和40,853.84万元，占公司营业收入的比例分别为91.87%、85.54%和92.34%[12] - 报告期内，主营业务毛利率分别为18.19%、14.83%和17.71%[13] - 报告期内，汇兑损益分别为768.95万元、257.57万元及 - 661.82万元[14] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为7,770.54万元、10,011.46万元及9,241.34万元，占同期流动资产比重分别为44.12%、53.83%及53.13%[15] 股权结构 - 京通投资直接持有公司57.50%股份，通过广盈投资间接持有9.58%股份，合计持有67.08%股份，为控股股东[28] - 游进和陈建波分别持有京通投资63.75%和36.25%股份，游进、陈建波、唐伟为一致行动人，合计控制公司24,000,000股，占发行前总股本76.67%[29] 研发情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有158项专利，含2项发明专利、119项实用新型专利、37项外观设计专利，正在申请中的发明专利5项[51] - 截至2022年12月31日，公司研发人员70人，占员工总数的12.20%[52] 募投项目 - 智能厨房电器制造基地建设项目投资总额10937.47万元，募集资金投入金额10937.47万元[62] - 研发中心建设项目投资总额4500.81万元，募集资金投入金额4500.81万元[62] - 补充流动资金3500.00万元[62] 未来策略 - 公司承诺增强业务竞争力，拓展客户提高收入、降低成本、增加利润，加强应收款催收，控制资金成本[191] - 公司将完善管理体制，构建流程管理体系，推进信息化升级改造，提高管理效率[191] 股价稳定 - 公司上市一个月内，连续10个交易日收盘价低于发行价，或发行后第二个月至三年内，连续20个交易日收盘价低于每股净资产，启动股价稳定措施[197] - 股价稳定措施包括公司回购、控股股东和实际控制人增持、董事和高级管理人员增持[197]

发行相关 - 公开发行股票数量为1400万股，可采用超额配售选择权，数量不超210万股，全额行使则增至1610万股[9][48] - 每股发行价格为16.50元/股，预计发行日期为2023年7月31日[9] - 发行股数占发行后总股本的比例为25%（超额配售选择权行使前）、27.71%（全额行使后）[48] - 发行前市盈率12.73倍，发行后市盈率16.98倍（行使前）、17.62倍（全额行使后）[50][51] - 发行前市净率4.47倍，发行后市净率2.55倍（行使前）、2.43倍（全额行使后）[50][51] 业绩数据 - 2020 - 2021年公司营业收入分别为31,838.56万元和71,106.61万元[21][85] - 2022年公司营业收入较上年同期下降40.39%，扣非后归母净利润下降37.54%[22][86] - 2023年1 - 3月公司营业收入6,921.22万元，较上年同期下降17.25%[26] - 2023年1 - 3月公司净利润770.64万元，同比下降29.36%，扣非后归母净利润395.33万元，同比下降62.80%[26] - 2023年1 - 6月公司预计营业收入21,500 - 23,000万元，同比变动1.59% - 8.67%[27] - 2023年1 - 6月公司预计净利润2,600 - 3,000万元，同比变动 - 31.78% - - 21.28%[27] 市场与销售 - 报告期内外销收入占比一直维持在85%以上[17][76][80] - 报告期内俄罗斯市场销售收入分别为6490.12万元、6975.51万元、10448.76万元，占各期营业收入比重分别为20.38%、9.81%、24.65%[17][76] - 2021年度公司对乌克兰客户主营业务收入为705.18万元，占比1.02%[22][86] - 公司产品进入五十余国家和地区，全球有近百个经销客户、覆盖千余个终端销售网点[41] 财务状况 - 2023年3月31日公司资产总额为34,509.92万元，较上年末增加1.03%，负债总额为18,235.30万元，较上年末下降2.31%[25] - 截至2023年4月末公司在手订单金额17,683.40万元，较2023年一季度末增长40.68%，较2022年末增长108.35%[27] - 报告期各期第三方回款金额分别为9282.60万元、9680.85万元、6687.17万元，占当期营业收入的比例分别为29.16%、13.61%、15.78%[89] - 公司应收账款账面价值分别为550.86万元、2719.17万元、5247.98万元，占各期流动资产之比为2.18%、8.44%、23.91%[90] 研发与产品 - 2022年研发投入占营业收入比例为3.83%，2021年为3.31%，2020年为3.21%[43] - 公司已获得专利83项，其中发明专利1项，实用新型专利37项，外观设计专利45项[65] - 公司正积极布局新产品系列开发及进入道路车辆市场，但尚未形成规模销售[19] 公司治理 - 公司董事会由8名董事组成，包括3名独立董事[140] - 公司监事会由3名监事组成，包括一名监事会主席[146] - 2022年度薪酬总额为503.95，2021年度为932.05，2020年度为656.35[163] - 2022年度利润总额为7,515.21，2021年度为10,177.87，2020年度为3,126.62[163] 承诺与限制 - 实际控制人、控股股东、持股10%以上的股东等自2022年5月17日起有限售承诺[164] - 发行人、控股股东、实际控制人、董事长、高级管理人员等自2022年10月20日起有禁止非公司账户结算承诺[165] - 控股股东、实际控制人自2022年5月17日起有避免同业竞争承诺[165] - 控股股东、实际控制人、持股5%以上股东、董监高等自2022年5月17日起有减少及规范关联交易承诺[165] - 稳定股价预案自公司完成发行并上市之日起三年内有效[185]

业绩总结 - 2020 - 2021年公司营业收入分别为31838.56万元和71106.61万元[21][85] - 2022年公司营业收入较上年同期下降40.39%，扣非净利润下降37.54%[22][86] - 2023年1 - 3月公司营业收入6921.22万元，较上年同期下降17.25%，净利润770.64万元，同比下降29.36%，扣非净利润395.33万元，同比下降62.80%[26] - 2023年1 - 6月预计营业收入21500 - 23000万元，同比变动1.59% - 8.67%[27] - 2023年1 - 6月预计毛利额4300 - 4600万元，同比变动 - 11.12% - - 4.92%[27] - 2023年1 - 6月预计净利润2600 - 3000万元，同比变动 - 31.78% - - 21.28%[27] - 2022 - 2020年公司资产总计分别为341570110.67元、408928863.07元、298676518.76元[43] - 2022 - 2020年公司资产负债率（母公司）分别为54.65%、74.10%、78.33%[43] - 2022 - 2020年公司营业收入分别为423897050.25元、711066055.39元、318385612.25元[43] - 2022 - 2020年公司毛利率分别为21.85%、20.92%、17.46%[43] - 2022 - 2020年公司净利润分别为66127063.31元、89876337.36元、27534484.23元[43] - 2022 - 2020年公司研发投入占营业收入的比例分别为3.83%、3.31%、3.21%[43] 用户数据 - 报告期内外销收入占比一直维持在85%以上[17][76][80] - 报告期内俄罗斯市场销售收入分别为6490.12万元、6975.51万元、10448.76万元，占各期营业收入比重分别为20.38%、9.81%、24.65%[17][76] - 2021年度公司对乌克兰客户主营业务收入为705.18万元，占比1.02%[22][86] 未来展望 - 公司预计市值不低于2亿元，2021、2022年度净利润分别为8712.32万元、5441.95万元，加权平均净资产收益率分别为82.34%、42.29%[68] - 公司为降低发行摊薄回报影响，将规范用资、加快项目建设、提高运营效率[196] - 公司将配置先进研发设备、引进高端人才巩固研发和自主创新能力[197] 新产品和新技术研发 - 公司正积极布局大排量、UTV以及电动越野车等新产品系列开发[19][79] - 公司已获得专利83项，其中发明专利1项，实用新型专利37项，外观设计专利45项[64] 市场扩张和并购 - 公司积极筹备进入道路车辆市场，往全品类休闲摩托领域拓展[19] 其他新策略 - 公开发行股票不超过1400万股（不含行使超额配售选择权），采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15.00%[9][48][130] - 每股面值1元，发行底价为3.69元/股[9] - 本次募投项目投资总额48082.32万元，包括运动摩托车智能制造项目33781.64万元、研发中心建设项目9300.68万元、补充流动资金5000万元[71]