根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化因子与构建方式 1. **因子名称：封板率** - **构建思路**：衡量涨停股票的稳定性，反映市场情绪强度[18] - **具体构建过程**： $$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ 统计上市满3个月以上的股票，计算当日同时满足盘中最高价涨停和收盘涨停的股票占比[18] - **因子评价**：高封板率表明市场追涨情绪强烈，涨停股次日延续概率较高[18] 2. **因子名称：连板率** - **构建思路**：捕捉连续涨停效应，反映市场动量持续性[18] - **具体构建过程**： $$连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ 基于前一日涨停股票池，计算当日仍能维持涨停的比例[18] - **因子评价**：连板率提升通常预示短线赚钱效应扩散[18] 3. **因子名称：大宗交易折价率** - **构建思路**：通过大宗交易价格偏离度监测大资金动向[27] - **具体构建过程**： $$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$$ 计算成交价相对市价的偏离幅度，负值表示折价[27] - **因子评价**：异常高折价可能预示机构调仓或流动性风险[27] 4. **因子名称：股指期货年化贴水率** - **构建思路**：量化期现价差隐含的市场预期[29] - **具体构建过程**： $$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$$ 对上证50/沪深300/中证500/中证1000主力合约分别计算[29] - **因子评价**：贴水率扩大反映对冲需求增加或悲观预期[29] 因子回测效果 1. **封板率因子** - 当日取值74%，较前日提升13个百分点[18] - 近一月分位数处于80%以上高位[18] 2. **连板率因子** - 当日取值45%，较前日提升21个百分点[18] - 近一月分位数超过75%分位[18] 3. **大宗交易折价率因子** - 当日取值11.23%，显著高于近半年均值5.84%[27] - 处于近一年90%分位以上极端区间[27] 4. **股指期货贴水率因子** - 上证50升水1.92%（79%分位）[29] - 沪深300贴水1.28%（61%分位）[29] - 中证500贴水8.01%（57%分位）[29] - 中证1000贴水8.20%（66%分位）[29]

市场指数表现 - 上证指数上涨0.48% 突破3674点创三年多新高 [1] - 深证成指上涨1.76% 创业板指大幅上涨3.62% [1] 板块表现分化 - CPO概念板块全天大涨 光库科技20%涨停 [1] - 券商板块表现强势 国盛金控涨停 [1] - 光芯片/工业气体/CRO等板块涨幅居前 [1] - 煤炭开采/新疆振兴/鸡产业等板块跌幅居前 [1] 市场交易数据 - 沪深两市超2700只个股上涨 [2] - 全天成交金额超2.1万亿元 [2]

指数表现 - 沪指午间收盘上涨0.56% [1] - 深证成指午间收盘上涨1.47% [1] - 创业板指午间收盘上涨2.81% [1] 行业板块表现 - 工业气体概念走强 广钢气体20%涨停 凯美特气涨停 [1] - CPO概念走高 光库科技20%涨停 新易盛涨超13% [1] - 券商板块 CRO概念 培育钻石 光芯片等涨幅居前 [1] - 鸡产业 煤炭开采 新疆振兴等板块跌幅居前 [1] 市场交易情况 - 两市半日成交额超1.3万亿元 [1] - 超2600只个股上涨 [1]

市场表现 - A股全天震荡拉升 成交额达1.9万亿元 较上一交易日放量546亿元 沪指涨0.50% 深证成指涨0.53% 创业板指涨1.24% 科创50涨近2% 但市场分化明显 逾3100只个股下跌 [1] 利好因素 - 中美经贸会谈联合声明发布 双方同意自2025年8月12日起再次暂停实施24%关税90天 保留剩余10%关税 [2] - 沪深两市融资余额突破2万亿元大关 为十年来首次 [2] - 市场传闻DeepSeek-R2预计发布时间窗口为2025年8月15日至8月30日 [2] 热门板块表现 - 芯片产业链集体爆发 寒武纪涨停创历史新高 成交金额超106亿元 上海合晶 海立股份 旭光电子等多股涨停 华安证券认为GPT-5发布将推动AI大模型厂商竞争 拉动AI算力需求 [2][3][4] - 脑机接口等医疗器械板块持续活跃 创新医疗涨停 麒盛科技 倍益康 诚益通等涨幅居前 工信部等七部门提出到2027年初步建立脑机接口技术体系 产业体系和标准体系 [2][5] - 大金融板块强势 券商 保险 多元金融表现突出 国盛金控涨停 九鼎投资涨停 长江证券 广发证券等跟涨 中信证券认为降息带来流动性利好 券商板块中报同比增速有望保持优异表现 [2][6] - 新疆振兴概念再度拉升 八一钢铁 北新路桥实现三连板 洪通燃气6天5板 国家铁路集团注册资本950亿元成立新藏铁路公司 [2][7] - 港口航运异动拉升 南京港涨停 跨境支付概念股尾盘走强 恒宝股份涨停 燃气 房地产 通信设备 煤炭开采等板块均有所表现 [2] - 能源金属板块回调 锂板块下跌 军工 光伏设备 影视院线等板块跌幅居前 [2] 机构观点 - 华西证券认为在资产配置荒下 牛市思维促进居民资产配置向权益类资产倾斜 增量资金入市将成为慢牛行情重要驱动 看好下半年A股冲击2024年高点 M1-M2同比增速负剪刀差持续收窄反映资金活化程度增强 两融余额站上十年新高反映个人投资者风险偏好回升 [3][8] - 中原证券认为国内流动性保持宽松 两融余额突破2万亿元 融资交易占比仍有上行空间 低利率环境助推增量资金进场 美联储9月降息预期升温利于外资回流A股 但需谨防中报披露高峰期高估值题材股业绩验证压力 [9] - 东方证券认为沪综指距离去年924行情高点仅一步之遥 创新高已成必然 市场热点良性轮动为股指上行提供保障 建议左侧埋伏为主 持有板块快速拉升则适当兑现 可关注军工 机器人 航天通讯等情绪发酵方向 [10]

市场表现 - A股8月12日震荡反弹，沪指涨0.51%，深证成指涨0.34%，创业板指涨0.91%，半日成交额1.2万亿，较昨日放量590亿 [1] - 大金融板块强势领涨，国盛金控涨停；脑机接口板块活跃，麒盛科技一度涨停；新疆振兴概念股八一钢铁、北新路桥"三连板"；芯片股寒武纪涨超10%；港口航运南京港涨停；消费零售国光连锁涨停 [1] - 锂、稀土等能源金属板块回调，电池、光伏设备、军工装备跌幅居前 [1] 热门板块分析 脑机接口 - 板块受政策驱动，工信部等七部门提出2027年突破关键技术，建立产业体系，麒盛科技、创新医疗等涨幅居前 [2] - 光大证券认为政策落地将加速产业发展，支撑现代化产业体系建设 [2] 液冷服务器 - 概念股探底回升，新朋股份、大元泵业涨停，浙商证券测算2025-2027年市场规模分别为354亿、716亿、1082亿元，2027年或突破千亿 [3] 新疆振兴 - 板块受新藏铁路公司成立催化，八一钢铁、北新路桥等"三连板"，华泰证券认为新疆能源与地缘优势突出，叠加70周年催化，建议关注投资机会 [4] 消费零售 - 国光连锁、合百集团涨停，海关数据显示7月出口额3218亿美元同比增7.2%，超预期，国金证券指出海外性价比需求旺盛及线上化率提升支撑景气 [5] 机构观点 - 华西证券认为增量资金（保险、养老金、公募等）入市驱动慢牛，M1-M2剪刀差收窄反映资金活化，两融余额十年新高显示风险偏好回升，看好科技成长主线 [6][7] - 中原证券指出流动性宽松+两融破2万亿+外资回流支撑市场，中报期需警惕高估值股业绩压力，建议关注科技成长与周期制造 [8] - 东方证券技术面判断沪指创新高在即，热点轮动保障上行，建议左侧埋伏军工、机器人等方向 [9]

市场整体表现 - A股市场震荡走强 逾4200只个股上涨 半日成交额达1.1万亿元 较前一交易日同期放量585亿元 [1] - 主要指数全线上涨 沪指涨0.51% 深证成指涨1.48% 创业板指涨1.99% [1] - 市场调整被机构解读为阶段性结构性切换而非大周期见顶 政策引导力度成为关键影响因素 [3][8] 热门板块表现 - 能源金属板块强势上涨 天齐锂业、盛新锂能等多股涨停 宁德时代宜春项目采矿证到期暂停开采引发碳酸锂期货全线涨停 主力合约涨幅8%报81000元/吨 [2][4] - 新疆振兴概念爆发 新疆交建、八一钢铁等多股涨停 国铁集团新成立新藏铁路公司注册资本达950亿元 基建、民爆、水泥三大主线受益 [2][5] - PEEK材料板块表现活跃 双一科技、超捷股份涨停 国内PEEK材料需求量预计从2022年2334吨提升至2027年5079吨 年复合增长率达16.8% [2][6] - 消费电子、房地产、机器人、军工、证券、AI产业链及固态电池等板块均有表现 贵金属、电力、银行、交通运输板块下跌 [2] 个股及事件驱动 - 机器人概念股北纬科技走出6天5板行情 成交金额超13亿元 [3] - 工业富联上半年业绩创新高 华为将发布AI推理领域突破性成果 [2] - 证监会明确继续严把发行上市入口关 不会出现大规模扩容 [2] 机构观点汇总 - 中信建投认为A股处于牛市中继 回调带来配置良机 海外边际改善推动降息预期 美元走弱利好新兴市场 [7] - 中泰证券强调政策面对市场的支撑作用 汇金、保险等长线资金入市构成关键动能 [8] - 天风证券指出资金面保持宽松格局 资金利率呈现低位低波特点 上行压力可控 [9]

市场表现 - 上证指数收盘3635 13点 下跌0 12% 跌幅4 54点 [2] - 深证成指收盘11128 67点 下跌0 26% 跌幅29 27点 [2] - 沪深300指数收盘4104 97点 下跌0 24% 跌幅9 70点 [2] - 创业板指收盘2333 96点 下跌0 38% 跌幅8 90点 [2] - 科创50指数收盘1043 54点 下跌1 39% 跌幅14 67点 [2] - 北证50指数收盘1441 72点 下跌1 22% 跌幅17 74点 [2] 板块表现 - 申万行业涨幅前五：综合（1 56%）、建筑材料（1 16%）、建筑装饰（1 14%）、钢铁（1 11%）、有色金属（1 06%） [3] - 申万行业跌幅前五：计算机（-2 38%）、电子（-1 15%）、传媒（-0 96%）、非银金融（-0 80%）、国防军工（-0 56%） [3] - 概念板块涨幅前五：新疆振兴（2 98%）、雅下水电概念（2 22%）、水泥概念（2 13%）、抽水蓄能（1 97%）、芬太尼（1 62%） [3] - 概念板块跌幅前五：华为欧拉（-3 08%）、智谱AI（-3 00%）、ERP概念（-3 00%）、华为盘古（-2 90%）、云办公（-2 82%） [3] 后市展望 - 市场呈现窄幅震荡 三大指数缩量下跌 个股跌多涨少 [4] - 国务院政策将减免幼儿园大班保育教育费 预计覆盖1200万人 减少家庭支出200亿元 [4] - 中投公司提出加大"走出去"和"引进来"投资力度 优化总组合管理 推进金融"五篇大文章" [5] - 建议关注金融、有色金属、建筑装饰、农林牧渔和机械设备等板块 [5]

根据提供的金融工程日报内容，该报告主要聚焦市场表现和资金流向监测，未涉及量化模型或因子构建相关内容。以下是可提取的关键市场监测指标： 市场表现指标 1 宽基指数表现 中证500指数跌幅最小（-0.22%），上证50指数跌幅最大（-0.33%）[6] 中证500价值指数逆势上涨0.30%，表现最佳[6] 2 行业表现 建筑（+1.38%）、钢铁（+1.26%）、有色金属（+1.19%）领涨[7] 计算机（-2.13%）、电子（-1.22%）、传媒（-1.03%）领跌[7] 3 概念表现 新疆振兴（+4.90%）、中国铁总（+4.89%）涨幅居前[9] 工业软件（-4.47%）、PEEK材料（-3.81%）跌幅最大[9] 市场情绪指标 1 涨跌停数据 当日涨停74家，跌停2家[13] 昨日涨停股今日平均收益0.75%，跌停股平均亏损2.79%[14] 2 资金情绪指标 封板率67%（较前日降9%），连板率18%（较前日降7%）[17] 资金流向指标 1 两融数据 两融余额20131亿元（融资19989亿/融券142亿）[19] 两融交易占比10.1%（高于近一年均值9.1%）[22] 2 折溢价指标 ETF最大溢价：科创机械ETF +1.80%[24] 大宗交易折价率7.52%（高于半年均值5.75%）[26] 3 股指期货贴水 中证500期货贴水12.72%（处于近一年33%分位）[28] 中证1000期货贴水12.57%（处于近一年47%分位）[28] 机构行为指标 1 机构调研 泰恩康获92家机构调研（周度最高）[30] 2 龙虎榜 机构净买入前三：中欣氟材、国机精工、阿石创[35] 陆股通净买入前三：楚天龙、山河智能、福日电子[36] 注：报告未包含量化模型或因子构建的具体方法论，主要为市场监测数据汇总[1][2][3][4]

市场表现 - 主要宽基指数普遍下跌：沪指跌0.12%收报3635.13点，深证成指跌0.26%收报11128.67点，创业板指跌0.38%收报2333.96点，科创50跌1.39%收报1043.54点 [2][14] - 个股表现分化：全市场2427只个股上涨，2799只下跌，191只收平，沪深两市成交额缩量至17102亿元（较前一交易日减少1153亿元） [2] - 行业涨跌分化：综合（+1.56%）、建筑材料（+1.16%）、建筑装饰（+1.14%）领涨，计算机（-2.38%）、电子（-1.15%）、传媒（-0.96%）领跌 [2][16] 板块热点 - 领涨概念板块：新疆振兴、西部大基建、挖掘机、动物疫苗、西藏振兴、稀有金属、风力发电等 [3][17] - 领跌概念板块：操作系统、自主可控、云计算、半导体、芯片等 [17] - 基建相关板块表现强势：大基建央企、老基建、一带一路等概念涨幅居前 [3][17] 资金动向 - 成交额分布：银行、煤炭、机械设备板块成交活跃，计算机、电子板块成交额较高但跌幅显著 [17] - 资金偏好：资源类（有色金属+1.06%）和基建产业链（建筑装饰+1.14%）获资金流入，科技板块（电子-1.15%）遭抛售 [2][16][17] 图表数据 - 指数趋势：创业板指与深证成指同步下行，上证指数波动较小 [15] - 行业对比：综合板块涨幅居首（+1.56%），计算机板块跌幅最大（-2.38%） [16] - 概念板块成交与涨跌幅：新疆振兴等概念成交额与涨幅正相关，半导体等科技板块成交额高但跌幅明显 [17]

市场整体表现 - 近三日上证指数上涨0.48% [1] - A股近三日成交金额较前三日增加12.50% [1] - 主力资金近三日大量净流入的概念板块共有28类 [1] 主力资金净流入概念板块排名 - 新疆振兴板块主力资金净流入13.59亿元 板块涨幅3.89% 相对大盘涨幅3.41% 领涨股洪通燃气涨幅33.18% 主力资金净流入1.54亿元 [1] - 商业航天板块主力资金净流入13.48亿元 板块涨幅2.40% 相对大盘涨幅1.92% 领涨股佳缘科技涨幅38.23% 主力资金净流入1.70亿元 [1] - MR(混合现实)板块主力资金净流入10.36亿元 板块涨幅1.28% 相对大盘涨幅0.80% 领涨股淳中科技涨幅23.86% [1] - 柔性直流输电板块主力资金净流入7.08亿元 板块涨幅1.73% 相对大盘涨幅1.25% 领涨股金冠股份涨幅11.20% 主力资金净流入7950.51万元 [1] - 苹果概念板块主力资金净流入6.15亿元 板块涨幅1.66% 相对大盘涨幅1.18% 领涨股安利股份涨幅23.52% 主力资金净流入2169.18万元 [1] 其他资金净流入显著板块 - 金属镍板块主力资金净流入6.09亿元 板块涨幅1.93% 相对大盘涨幅1.45% 领涨股铜陵有色涨幅10.11% 主力资金净流入2.52亿元 [1] - 3D打印板块主力资金净流入5.50亿元 板块涨幅2.14% 相对大盘涨幅1.66% 领涨股德恩精工涨幅21.35% 主力资金净流入1.33亿元 [1] - ETC板块主力资金净流入5.39亿元 板块涨幅1.59% 相对大盘涨幅1.11% 领涨股华信新材涨幅17.86% 主力资金净流入7583.57万元 [1] - 盐湖提锂板块主力资金净流入5.22亿元 板块涨幅1.82% 相对大盘涨幅1.34% 领涨股富淼科技涨幅12.04% 主力资金净流入422.08万元 [1] - 金属钴板块主力资金净流入4.91亿元 板块涨幅1.65% 相对大盘涨幅1.17% 领涨股容百科技涨幅4.78% 主力资金净流入3861.45万元 [1]