美国财长贝森特：日本的贸易协议仍处于"可能性范围内"。 ...

印尼与美国贸易协议 - 印尼与美国达成贸易协议，内容包括简化进口许可证的安排 [1] - 协议还涉及知识产权保护的相关条款 [1]

欧盟与美国贸易关系 - 荷兰财政大臣表示欧盟可能被迫对美国采取报复措施 若双方未能达成贸易协议 [1]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 各品种呈现不同走势和投资机会，如豆粕技术性买盘推动偏强、棕榈油短期利空出尽情绪偏好等，需关注基本面和市场动态以把握投资时机和规避风险 [14][194][198] 根据相关目录分别总结 宏观及行业新闻 - 特朗普认为中国将对芬太尼贩运者判死刑，外交部回应责任在美国，此前美因芬太尼征20%关税仍有效 [7] - 美国零售销售数据强劲、上周首申失业金人数下降，美元和美股齐涨，标普和纳指创新高 [27] - 中国6月铜矿砂及其精矿进口量235.0万吨，1 - 6月累计1475.4万吨，同比增6.4%；未锻轧铜及铜材进口量46.4万吨，1 - 6月累计263.3万吨，同比减4.6% [27] - 阿塞拜疆上半年铜精矿产量飙升近12倍达约1200吨 [29] - 印度对四国连铸铜线材征反补贴税，赞比亚铜矿计划翻新冶炼厂提产量 [29] - 下任美联储主席热门人选沃勒建议7月降息25个基点 [21] - 外国投资者5月增持美债，加拿大购买激增，美国众议院通过三大加密货币法案，白宫称特朗普将签字 [24] - 欧盟起草对美服务业关税清单，美印接近达成贸易协议，日本6月对美出口大跌11.4% [24] - 藏格矿业子公司收到停产通知，正推进手续办理待复产 [50] - 本周碳酸锂产量19115吨，较上周增302吨，行业库存142620吨，较上周增1827吨 [50] - 棒杰股份终止光伏项目并签署解除协议 [52] - 中央城市工作会议召开，习近平出席并讲话 [56][77] - 7月钢联周度数据显示螺纹、热卷产量和库存有变化，6月我国粗钢产量同比降9.2%，6月金融数据公布，6月我国钢材出口量环比降8.5% [59][60] - 7月17日硅铁、硅锰价格及钢厂采购价有变动 [64] - 7月上旬重点钢企粗钢、钢材日均产量有变化，钢材库存量环比降2.4% [65] - 本周国内沥青周度总产量环比降0.2万吨，同比增8万吨，1 - 7月累计产量同比增7.3%；7月17日厂库去库、社会库累库 [111] - 加沙停火谈判取得重大进展，以方让步换60天停火 [176] - 印尼生物柴油消费量达742万千升，将掺混比例从35%提至40%，正研究提至50% [192][195] - 马来西亚8月毛棕榈油参考价上涨，出口税提至9%，全球棕榈油价格预计年底涨33% [195] - USDA报告显示美大豆、玉米种植区受干旱影响区域减少，巴西上调2025年大豆出口和加工量预估 [196] - 7月17日CBOT大豆因技术性买盘和豆油攀升收涨，但美大豆产量前景乐观抑制涨幅 [200] - 北方玉米集港、广东蛇口等价格有变动，华北玉米价格反弹 [202] - 巴基斯坦批准进口50万吨食糖，巴西中南部压榨进度慢但MIX同比提高，印度季风降水高于LPA，巴西6月出口食糖同比增5%，中国5月进口35万吨 [205] - 国内棉花现货交投冷清，部分高价报盘调降基差，纯棉纱市场变化不大，全棉坯布报价涨，小单增加但市场仍清淡 [210] - 7月10日当周美棉24 / 25年度出口装船减少，25 / 26年度销售净增 [211] - 近期生猪消费淡季，部分散户出栏意愿提升，价格回落，关注储备政策动向和8月仔猪采买情况 [220] - 河南、吉林、辽宁、山东等地花生现货市场收购收尾，多以库存交易为主，价格平稳 [225] 各品种分析 豆粕 - 情绪偏强再度补涨，7月中旬以来国内盘面领先美豆止跌上涨，因国内商品市场情绪强、豆粕低估值，且基本面暂无额外利空，美豆回暖成本端助力；技术面有冲高可能，关注前期高点，补涨后防冲高回落，关注贸易协议、美豆天气、8月USDA报告等 [8] - 技术性买盘、美豆收涨，连粕偏强 [69] 烧碱 - 旺季仍有期待，短期内供需变化不大，供应充足，发货量增加，期货近两天走势偏弱；7月检修产能较6月减少，7 - 8月新增产能或达110万吨，供应压力增加但出口消化；需求端非铝需求淡季，氧化铝库存中性，出口支撑强，低价补库意愿强；目前处于需求淡季，涨价动力不足但成本支撑强，可月差10 - 1正套参与 [11] - 需求支撑强，旺季预期仍在，山东液碱市场价格平稳，高度碱有订单支撑库存低位，低度碱高价走货放缓 [120] 黄金 - 震荡上行，趋势强度1 [14][23] 白银 - 突破上行，趋势强度1 [14][23] 铜 - 美国经济数据良好支撑价格，趋势强度0 [14][29] 锌 - 区间运行，趋势强度0 [14][30] 铅 - 下方或有限，趋势强度0 [14][33] 锡 - 价格走弱，趋势强度 - 1 [14][39] 铝 - 关注库存边际变化，趋势强度0 [14][42] 氧化铝 - 震荡偏强，趋势强度1 [14][42] 铸造铝合金 - 弱于电解铝，趋势强度0 [14][42] 镍 - 消息面扰动情绪，基本面承压运行，趋势强度0 [14][47] 不锈钢 - 现实与宏观博弈，钢价震荡运行，趋势强度0 [14][47] 碳酸锂 - 供给端扰动再起，短期走势或偏强，趋势强度1 [14][50] 工业硅 - 仓单累库，关注市场情绪，趋势强度0 [14][55] 多晶硅 - 盘面或冲高回落，趋势强度0 [14][55] 铁矿石 - 宏观预期支撑，偏强震荡，趋势强度0 [14][56] 螺纹钢 - 市场情绪不减，宽幅震荡，趋势强度1 [14][61] 热轧卷板 - 市场情绪不减，宽幅震荡，趋势强度1 [14][61] 硅铁 - 钢招情绪不减，宽幅震荡，趋势强度0 [14][65] 锰硅 - 钢招情绪不减，宽幅震荡，趋势强度0 [14][65] 焦炭 - 一轮提涨落地，宽幅震荡，趋势强度0 [14][68] 焦煤 - 宽幅震荡，趋势强度1 [14][68] 动力煤 - 日耗修复，震荡企稳，趋势强度0 [14][73] 原木 - 宽幅震荡，趋势强度0 [14][77] 对二甲苯 - 跟随成本波动，趋势强度0 [14][85] PTA - 跟随成本波动，趋势强度0 [14][85] MEG - 低库存，月差逢低正套，趋势强度0 [14][85] 橡胶 - 震荡偏强，趋势强度1 [14][89] 合成橡胶 - 跟随橡胶板块偏强运行，趋势强度1 [14][94] 沥青 - 区间震荡，趋势强度1 [14][105] LLDPE - 区间震荡，趋势强度0 [14][116] PP - 现货震荡，成交清淡，趋势强度0 [14][118] 纸浆 - 震荡偏强，趋势强度1 [14][127] 玻璃 - 原片价格平稳，趋势强度0 [14][133] 甲醇 - 短期震荡运行，趋势强度0 [14][138] 尿素 - 短期震荡运行，趋势强度0 [14][141] 苯乙烯 - 现货流动性释放，偏弱震荡，趋势强度 - 1 [14][142] 纯碱 - 现货市场变化不大，趋势强度0 [14][147] LPG - 成本支撑有效，短期或有反弹，趋势强度0 [14][154] PVC - 区间震荡，趋势强度0 [14][161] 燃料油 - 小幅回弹，短线震荡走势为主，趋势强度0 [14][164] 低硫燃料油 - 弱势延续，外盘现货高低硫价差小幅下跌，趋势强度0 [14][164] 集运指数（欧线） - 10 - 12反套、10 - 02反套轻仓持有，趋势强度1 [14][180] 短纤 - 短期震荡市，趋势强度0 [14][183] 瓶片 - 短期震荡，多PR空PF，趋势强度0 [14][183] 胶版印刷纸 - 震荡运行，趋势强度0 [14][185] 纯苯 - 偏弱震荡，趋势强度 - 1 [14][188] 棕榈油 - 短期利空出尽，情绪偏好，趋势强度1 [14][194][197] 豆油 - 跟随油脂板块上涨，品种间偏弱，趋势强度1 [14][194][197] 豆一 - 市场情绪较好，盘面偏强，趋势强度1 [14][200] 玉米 - 关注现货，趋势强度0 [14][204] 白糖 - 窄幅整理，趋势强度0 [14][207] 棉花 - 近强远弱，趋势强度0 [14][213] 鸡蛋 - 旺季先至，淘汰降温，趋势强度0 [14][214] 生猪 - 等待月底现实印证，趋势强度0 [14][219] 花生 - 下方有支撑，趋势强度0 [14][226]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 对各期货品种给出走势判断和投资建议，如黄金震荡上行、白银突破上行等，部分品种给出趋势强度及操作策略 [2] 根据相关目录分别进行总结 贵金属 - 黄金震荡上行，白银突破上行，黄金趋势强度为1，白银趋势强度为1 [2][5][10] - 提供了贵金属基本面数据，包括价格、成交量、持仓量、库存、价差等 [6] - 宏观及行业新闻涉及特朗普政府访问美联储、美联储降息预期、美国经济数据等 [6][8][9] 有色金属 - 铜因美国经济数据良好支撑价格，趋势强度为0 [13][16] - 锌区间运行，趋势强度为0 [17] - 铅下方或有限，趋势强度为0 [19][20] - 锡价格走弱，趋势强度为 -1 [22][26] - 铝关注库存边际变化，氧化铝震荡偏强，铸造铝合金弱于电解铝，铝趋势强度为0，氧化铝趋势强度为1，铝合金趋势强度为0 [27][29] - 镍消息面扰动情绪，基本面承压运行，不锈钢现实与宏观博弈，钢价震荡运行，镍和不锈钢趋势强度均为0 [30][34] 能源化工 - 碳酸锂供给端扰动再起，短期走势或偏强，趋势强度为1 [35][37] - 工业硅仓单累库，关注市场情绪，多晶硅盘面或冲高回落，工业硅和多晶硅趋势强度均为0 [39][42] - 铁矿石宏观预期支撑，偏强震荡，趋势强度为0 [43] - 螺纹钢和热轧卷板市场情绪不减，宽幅震荡，趋势强度均为1 [46][49] - 硅铁和锰硅钢招情绪不减，宽幅震荡，趋势强度均为0 [50][52] - 焦炭一轮提涨落地，宽幅震荡，焦煤宽幅震荡，焦炭趋势强度为0，焦煤趋势强度为1 [53][55] - 动力煤日耗修复，震荡企稳，趋势强度为0 [57][60] - 原木宽幅震荡，趋势强度为0 [61][64] - 对二甲苯、PTA跟随成本波动，MEG低库存，月差逢低正套，趋势强度均为0 [65][71] - 橡胶震荡偏强，趋势强度为1 [74][75] - 合成橡胶跟随橡胶板块偏强运行，趋势强度为1 [78][80] - 沥青区间震荡，趋势强度为1 [81][92] - 烧碱需求支撑强，旺季预期仍在，趋势强度为0 [98][101] - 纸浆震荡偏强，趋势强度为1 [104][105] - 玻璃原片价格平稳，趋势强度为0 [108][110] - 甲醇短期震荡运行，趋势强度为0 [112][115] - 尿素短期震荡运行，趋势强度为0 [116][118] - 苯乙烯现货流动性释放，偏弱震荡，趋势强度为 -1 [119] - 纯碱现货市场变化不大，趋势强度为0 [121][124] - LPG成本支撑有效，短期或有反弹，趋势强度为0 [126][131] 农产品 - 豆粕因技术性买盘、美豆收涨而偏强，豆一市场情绪较好，盘面偏强，趋势强度均为1 [147][149] - 白糖窄幅整理，趋势强度为0 [150][152] - 棉花近强远弱，趋势强度为0 [154][158] - 鸡蛋旺季先至，淘汰降温，趋势强度为0 [159] - 生猪等待月底现实印证，趋势强度为0 [161][164]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 黄金震荡上行，白银突破上行，铜受美国经济数据良好支撑价格，锌区间运行，铅下方或有限，锡价格走弱，铝关注库存边际变化，氧化铝震荡偏强，铸造铝合金弱于电解铝，镍消息面扰动情绪、基本面承压运行，不锈钢现实与宏观博弈、钢价震荡运行 [2] 根据相关目录分别进行总结 贵金属 - 黄金沪金2510昨日收盘价776.28，日涨幅 -0.05%，Comex黄金2510收盘价3345.40，日涨幅 -0.26%；白银沪银2510昨日收盘价9166，日涨幅0.15%，Comex白银2510收盘价38.435，日涨幅0.81% [5] - SPDR黄金ETF持仓948.50，较前日变动 -2；SLV白银ETF持仓（前天）14,694.95，较前日变动 -124 [5] - 特朗普政府预计一周左右就装修问题实地访问美联储；下任美联储主席热门人选、美联储理事沃勒称美联储应在7月降息25个基点；美国6月零售销售环比增长0.6%超预期；外国投资者5月增持美债；美国众议院压倒性优势投票通过三大加密货币法案；欧盟起草对美服务业关税清单；美国、印度接近达成贸易协议；日本6月对美出口大跌11.4% [5][7] - 黄金趋势强度1，白银趋势强度1 [7] 铜 - 沪铜主力合约昨日收盘价77,850，日涨幅 -0.15%，伦铜3M电子盘收盘价9,678，日涨幅0.43% [10] - 中国6月铜矿砂及其精矿进口量为235.0万吨，1 - 6月累计进口量为1,475.4万吨，同比增加6.4%；6月未锻轧铜及铜材进口量为46.4万吨，1 - 6月累计进口量为263.3万吨，同比减少4.6% [10] - 今年上半年，阿塞拜疆铜精矿产量飙升近12倍，达到约1,200吨；印度继续对印度尼西亚等四国连铸铜线材征收反补贴税；韦丹塔资源有限公司旗下赞比亚铜矿计划对冶炼厂进行翻新 [12] - 铜趋势强度0 [12] 锌 - 沪锌主力收盘价22120，涨幅0.41%，伦锌3M电子盘收2699.5，跌幅 -0.07% [13] - 潜在美联储主席候选人沃什称特朗普公开施压正确；下任美联储主席热门人选、美联储理事沃勒称美联储应在7月降息25个基点 [13] - 锌趋势强度0 [13] 铅 - 沪铅主力收盘价16845，跌幅 -0.30%，伦铅3M电子盘收1978，跌幅 -1.15% [15] - 潜在美联储主席候选人沃什称特朗普公开施压正确；下任美联储主席热门人选、美联储理事沃勒称美联储应在7月降息25个基点 [16] - 铅趋势强度0 [16] 锡 - 沪锡主力合约昨日收盘价261,920，跌幅 -0.77%，伦锡3M电子盘收盘价32,990，跌幅 -0.81% [19] - SMM 1锡锭价格263,600，较前日变动 -1,000；长江有色1锡平均价263,600，较前日变动 -1,000 [19] - 特朗普政府预计访问美联储；沃勒称7月应降息25个基点；美国6月零售销售环比增0.6%；外国投资者5月增持美债；美众议院通过加密货币法案；欧盟起草关税清单；美印接近达成协议；日本6月对美出口大跌 [20][21] - 锡趋势强度 -1 [22] 铝、氧化铝、铸造铝合金 - 沪铝主力合约收盘价20415，LME铝3M收盘价2589；沪氧化铝主力合约收盘价3089 [23] - 国内铝锭社会库存47.10万吨，较前日变动 -1.20万吨；LME铝锭库存42.72万吨，较前日变动0.37万吨 [23] - 摩根大通称降息押注下美股将继续涨；美印协议“接近达成”，印度想获优惠关税 [25] - 铝趋势强度0，氧化铝趋势强度1，铝合金趋势强度0 [25] 镍、不锈钢 - 沪镍主力收盘价119,880，不锈钢主力收盘价12,730 [26] - 3月3日加拿大安大略省省长福特或停止向美国出口镍；4月27日印尼CNI镍铁RKEF一期项目进入试生产阶段；印尼某镍冶炼厂恢复生产；印尼某冷轧厂暂定6 - 7月停产检修；菲律宾镍业协会欢迎删除原矿出口禁令条款；印尼莫罗瓦利工业园区被发现环境违规；印尼计划缩短采矿配额期限；印尼2025年镍矿开采计划产量高于2024年 [26][27][28][29] - 镍趋势强度0，不锈钢趋势强度0 [30]

贸易政策 - 加拿大财政部长表示将加倍努力达成最有利的贸易协议 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对金融衍生品、贵金属、集运欧线、商品期货等多个领域进行分析 各品种受宏观经济、政策、供需等因素影响 呈现不同走势和投资机会 投资者需关注市场动态和风险因素 合理选择投资策略 各目录总结 金融衍生品 股指期货 - A股缩量回调 结构性主题活跃 期指主力合约涨跌不一 基差受季节性修复 [2][3] - 国内出台东盟旅游团免签等政策促进经贸合作 海外特朗普批评美联储主席并提及关税和贸易协议 [3][4] - A股交易额环比缩量 央行开展逆回购操作 单日净投放4446亿元 [4] - 建议观望为主 指数突破短期震荡区间上沿 但测试关键位置需谨慎 [4] 国债期货 - 国债期货收盘多数下跌 资金面重回平衡 央行增加公开市场投放体现呵护态度 [5][6] - 经济结构呈现生产偏强、内需偏弱、出口有韧性的分化特征 基本面对债市偏支撑 [7] - 建议区间操作 逢调整适当多配 关注资金面和央行公开市场操作 曲线策略可适当博弈做陡 [7] 贵金属 - 特朗普宣布对欧盟进口商品征30%关税 欧盟拟对美产品征反制关税 美国6月PPI同比降至2.3% [8][9] - 特朗普询问罢免美联储主席传闻扰动市场 美债收益率和美元指数回落 贵金属收涨 [10][11] - 黄金中长期看涨 但市场缺乏明确驱动 白银受贷款年化利率上升等因素影响 中枢或上移 [11][12] - 建议黄金关注贸易等政策信号 白银逢低买入 注意资金面变化 [11][12] 集运欧线 - 集运期货盘面震荡下行 主力10合约收跌3.47% 8月提涨影响或落地至08合约 [13][14] - 全球集装箱总运力增长 欧元区和美国PMI显示需求情况 预计偏强震荡 看多08合约 [13][14] 商品期货 有色金属 - 铜：美国6月CPI体现关税影响 矿端供应矛盾仍存 需求端走弱 库存累库 建议主力参考77000 - 78500 [15][19] - 氧化铝：现货阶段性收紧 中期过剩格局未变 建议主力参考2950 - 3250 中期逢高布局空单 [19][21] - 铝：宏观不确定性加强 价格高位回落 需求走弱 建议主力参考19950 - 20750 [21][23] - 铝合金：盘面窄幅震荡 供需双弱 建议主力参考19400 - 20200 [24][25] - 锌：海内外库存累库 需求预期偏弱 建议主力参考21500 - 23000 [26][29] - 锡：缅甸复产推进 供应侧修复预期 建议高位空单继续持有 [30][32] - 镍：盘面震荡偏强 产业过剩制约 建议主力参考118000 - 126000 [32][35] - 不锈钢：盘面震荡 基本面有压力 建议主力参考12500 - 13000 [36][38] - 碳酸锂：消息面扰动 基本面压力不改 建议观望 主力参考6.3 - 6.8万 [39][42] 黑色金属 - 钢材：估值修复 或转入震荡走势 建议关注螺纹3100和热卷3270附近能否突破 [43][45] - 铁矿石：黑色情绪好转 发运回落钢厂补库有支撑 建议逢低做多2509合约 9 - 1正套操作 [46][47] - 焦煤：市场竞拍流拍率下降 现货偏强 建议单边封底做多09合约 套利多铁矿空焦煤 [49][51] - 焦炭：主流焦化厂计划首轮提涨 价格有望触底反弹 建议单边做多09合约 套利多铁矿空焦炭 [52][57] 农产品 - 粕类：美豆底部支撑强 进口成本支撑国内粕价 建议谨慎偏多操作 [58][60] - 生猪：潜在供应压力累积 上方承压 建议逢高偏空操作 [61][62] - 玉米：情绪偏弱 盘面震荡回调 建议关注后续拍卖投放规模 [63][65] - 白糖：原糖底部震荡 国内反弹后偏空 建议维持反弹后偏空思路 [66] - 棉花：美棉底部震荡 国内稳中偏强区间震荡 远期新棉上市后相对承压 [67][68] - 鸡蛋：蛋价偏弱 本周或先涨后稳 建议关注后市库存需求情况 [70][71] - 油脂：短期震荡偏强 建议关注棕榈油和豆油走势 [72][73] - 花生：市场价格震荡偏稳 建议关注市场需求变化 [74][75] - 红枣：市场价格偏稳 建议关注产区新季异动 [75] - 苹果：买卖议价成交 行情稍显混乱 建议关注产区库存交易情况 [76] 能源化工 - 原油：EIA原油超预期去库 但宏观风险限制走强 建议短期波段策略 [77][79][80] - 尿素：农需回落 出口预期支撑 建议短期观望 主力合约支撑1690 - 1710 [81][83][84] - PX：产业链终端负反馈加剧 短期承压 建议PX09在6600 - 6900区间震荡 [84][85] - PTA：供需预期偏弱 基差偏弱震荡 建议TA在4600 - 4800区间震荡 4800以上偏空配 [86][87] - 短纤：供需双弱 加工费修复空间有限 建议单边同TA [88] - 瓶片：需求旺季 减产增加 加工费修复 建议PR单边同PTA [89][91] - 乙二醇：短期成本端偏强 下方有支撑 建议短期EG09单边观望 [92] - 烧碱：盘面情绪转弱 现货暂时稳定 建议前期多单止盈离场观望 [93][94] - PVC：现货采购积极性低 基本面暂无改善 建议暂时观望 [95][96] - 纯苯：供需边际好转 但高库存驱动有限 建议单边观望 月差反套 [97] - 苯乙烯：供需预期偏弱 高估值承压 建议EB08滚动高空对待 [99] - 合成橡胶：丁二烯港口库存低 短期坚挺 建议关注BR2508在11800附近压力 [101][102][103] - LLDPE：现货变动不大 成交偏弱 建议观察去库拐点 若去库逢低买或做LP扩 [103] - PP：供需双弱 成本端支撑走弱 建议中期在7200 - 7300区间择机布局空单 [104] - 甲醇：累库预期下窄幅震荡 建议区间操作2250 - 2500 [104] 特殊商品 - 天然橡胶：海外产区降雨影响原料走高 建议前期空单持有 [105][107] - 多晶硅：期货价格震荡上行 建议观望 [107][109] - 工业硅：期价震荡回落 建议观望 [109][112] - 纯碱：盘面情绪转弱 建议关注逢高空机会 [113][114] - 玻璃：盘面情绪回落 建议短线观望 [114]

白宫贸易顾问纳瓦罗：达成了几项贸易协议，但其中许多是单方面的。 ...

通用电气航空公司对贸易协议的展望 - 公司对与欧盟或其他国家达成的贸易协议能遵循美英协议的模式持乐观态度 [1]