Key Takeaways Jefferies has some ideas about where tech investors should look after a tough stretch for the sector. Tech stocks took a hit last week, with cloud computing giant Oracle (ORCL) and chipmaker Broadcom (AVGO) at the forefront after quarterly earnings that failed to impress investors amid growing skepticism around the AI trade. But Jefferies analysts told clients amid Thursday's selloff that they still see gains for some standouts in the sector, which they identified for their "peer-leading growt ...

The semiconductor company has an eye-popping valuation.Shares of Broadcom (AVGO 5.36%) have been soaring this year as the semiconductor company scored major AI chip wins, but investor sentiment shifted hard last week. Broadcom stock dropped by more than 11% on Friday in reaction to the company's report for the fourth quarter of fiscal 2025.Broadcom's results and guidance were stellar. Revenue surged 28% year over year, adjusted EPS increased 37%, and the company forecasted strong sequential growth in the fi ...

Today, our next guest says the AI boom of course is real and rather than calling it a bubble, it's more important to know when it's going to end. Joining us here at Post9 is Matt Whitiler, head of latestage growth at Wellington Management. His firm manages more than $1 trillion of assets.And thanks for coming in. It's good to talk to you. >> Thanks for having me.>> Um, what when you think about debt uh fueling this cycle as opposed to maybe a prior cycle, is it does it make it much different. >> I don't kno ...

While Nvidia (NVDA) stock is still outperforming the S&P 500 Index ($SPX) this year, it has lost over 17% from its recent highs. NVDA has been the flagbearer of the artificial intelligence (AI) trade and delivered stellar returns in 2023 and 2024, which helped it become the first-ever company to command a $5 trillion market cap. However, we have seen a realignment of sorts among AI stocks over the last three months. For instance, Apple (AAPL) and Alphabet (GOOG) (GOOGL), which were perceived to be AI lag ...

市场估值与泡沫特征 - 当前市场估值处于历史高位 美国科技板块经通胀调整后的价格在过去10至15年间上涨了10倍 且当前估值在大多数指标上处于95百分位左右 仅1999-2000年时期估值高于当前水平 [2] - 衡量泡沫的四个“过度”指标包括 估值过高 持股过度 投资过度 以及杠杆过高 [2] 市场参与与资产配置 - 美国居民将52%的金融财富配置于股市 这一比例高于2000年水平 美国可能是当前全球唯一一个居民储蓄中投资股市的比例超过投资房地产的国家 [2][3] - 许多年轻人因无力购房而转向股市交易 试图通过股市获利 [3] 行业投资趋势 - 科技投资占GDP的比例目前达到6% 高于2000年的水平 [4] - 尽管AI相关债务有所增加 但家庭和私营部门整体的杠杆水平并不高 至少与之前的周期相比如此 此次杠杆主要积累在政府部门 [4][5] 龙头公司表现与市场动态 - 部分大型科技公司股价今年表现逊于大盘 Meta股价年内上涨9% Amazon上涨2% Microsoft上涨12% 三者均跑输标普500指数 [6][7] - 这些公司因产生大量自由现金流而被高估值 但其自由现金流增长正在急剧下降 公司正为此付出代价 [8] 全球市场对比与AI投资回报 - 今年全球其他股市的表现远优于美国股市 差距可能是2009年以来最大 尽管美国在AI领域投入巨大 [8] - 市场正在悄然质疑巨额AI投资是否能获得回报 并意识到美国经济已变得非常依赖AI 这相当于对AI进行了一次巨大的押注 [9] 泡沫的潜在催化剂 - 回顾过去200至300年的历史 终结每一个泡沫的唯一催化剂是利率上升 无论是短期还是长期利率 金融条件收紧的任何迹象都通常会刺破泡沫 [9][10]

市场环境与投资策略转变 - 2025年12月12日，美国主要股指因科技股遭大幅抛售而下跌，投资者对明显的AI泡沫叙事感到担忧[1] - 在紧张的市场环境下，股票投资者可能更倾向于股息增长型股票，而非高价格增长型股票，因其能提供抵御经济不确定性的防御性对冲[2] - 与单纯支付股息或高收益的股票相比，具有强劲股息增长历史的股票组合具有更大的资本增值空间[2] 股息增长策略的优势 - 股息增长型股票通常属于成熟公司，不易受市场大幅波动影响，能对冲经济、政治不确定性及市场波动[4] - 此类股票具有持续增加派息的特点，提供了下行保护[4] - 它们拥有更优越的基本面，包括可持续的商业模式、长期盈利记录、现金流增长、良好流动性、强劲资产负债表及一定的价值特征[5] - 尽管股息率不一定最高，但它们在更长的时期内表现优于整体股市或其他派息股票[6] 股票筛选标准 - 5年历史股息增长率大于零：筛选出具有稳健股息增长历史的股票[6] - 5年历史销售额增长率大于零：代表具有强劲收入增长记录的股票[7] - 5年历史每股收益增长率大于零：代表具有稳健盈利增长历史的股票[7] - 未来3-5年每股收益增长率大于零：代表公司预期盈利增长率，改善的盈利有助于维持股息支付[7] - 价格/现金流比率低于行业中位数：表明股票在其行业内被低估[8] - 52周价格涨幅高于标普500指数：确保股票在过去一年的升值幅度超过标普500[8] - Zacks排名为前两位：拥有Zacks排名第1或第2的股票通常在各类市场环境中表现优于同行[10] - 增长得分为B或更好：增长得分为A或B且结合Zacks排名第1或第2的股票提供最佳上行潜力[10] - 上述标准将股票筛选范围从超过7700只缩小至仅9只[10] 推荐股票详情 - **TE Connectivity**：一家全球性技术公司，为汽车、航空航天、国防、能源和医疗等广泛行业设计和制造连接及传感器解决方案，是该领域的市场领导者[10] - 市场预计其2026财年收入将同比增长10.2%[10] - 长期盈利增长率为12.3%，年度股息收益率为1.23%[10] - Zacks排名为第2，增长得分为B[11] - **Enersys**：从事各种工业电池的制造、营销和分销[11] - 市场预计其2026财年收入将同比增长4%[11] - 长期盈利增长率为15%，年度股息收益率为0.71%[11] - Zacks排名为第2，增长得分为B[12] - **Donaldson**：在全球范围内制造和销售过滤系统及替换部件[12] - 市场预计其2026财年收入将同比增长3.4%[12] - 长期盈利增长率为10%，年度股息收益率为1.30%[12] - Zacks排名为第2，增长得分为B[12] - **Lam Research**：为半导体行业提供晶圆制造设备和服务[13] - 市场预计其2026财年收入将同比增长14.1%[13] - 长期盈利增长率为20.3%，年度股息收益率为0.65%[13] - Zacks排名为第2，增长得分为A[13] - **Leidos Holdings**：核心能力包括提供网络安全、数据分析、企业IT现代化、运营与物流、传感器、收集与现象学、软件开发及系统工程等领域的解决方案[14] - 市场预计其2025财年收入将同比增长3.4%[14] - 长期盈利增长率为11.6%，年度股息收益率为0.84%[14] - Zacks排名为第2，增长得分为B[15]

NVIDIA (NVDA) has faced challenges in the past. Its stock has dropped over 30% within less than 2 months on as many as 8 separate occasions in recent years, resulting in billions being erased from market value and a significant loss of gains in a single correction. If past trends hold, NVDA stock is not shielded from abrupt, sharp downturns.Nvidia’s remarkable rise in 2025, driven by unquenchable AI demand, and strong data center performance, has boosted its valuation to extraordinary levels. However, this ...

The question of whether the rally in AI stocks has turned into a bubble has been top of mind for investors lately. Wall Street investment banks have offered very different explanations: some warn that enthusiasm has gone too far, while others argue the move remains grounded in fundamentals.That debate is exactly what Alpine Macro, an Oxford Economics–owned economic research firm, addressed in its latest 2026 outlook.Rather than claiming a bubble is already in place, Alpine Macro asked a more forward-looking ...

Getty Images Listen below or on the go on Apple Podcasts and Spotify Tariffs piled extra pressure on iRobot. (0:15) Alphabet set for a SpaceX windfall. (1:10) ‘Zootopia 2’ still top of the box office. (2:03) The following is an abridged transcript: Roomba maker iRobot (IRBT) has filed for Chapter 11 bankruptcy protection in Delaware as part of a restructuring that hands full control of the company to its primary manufacturer, Picea Robotics. The filing follows mounting pressure from cheaper Chinese ...

美光科技 (Micron) - 公司将于周三收盘后公布财报 在博通和甲骨文财报之后发布 市场持续讨论AI泡沫和AI交易退潮 [1] - 公司业务本质是存储芯片 生产内存和数据存储芯片 与纯粹的AI交易有所不同 属于更广泛的需求类别 [3] - 股价图表在财报前呈现陡峭的上升轨迹 但近期有所回落 仍位于趋势线上方 但已跌破一个旧的阻力位 该阻力位曾对应大量收盘价和日内高点 日内高点曾达到264.75 [2][4][5] - 股价已跌破上述阻力位并填补了一个小缺口 21日指数移动平均线(EMA)约在238美元 可能提供支撑 63日EMA约在210.41美元 [6] - 移动平均线目前仍在发散 若开始收敛可能预示趋势变化 相对强弱指数(RSI)呈现看跌背离与反复进入超买区的混合局面 价格上涨动能开始在高位有所缓和 [7][8] - RSI目前仍高于50中界线 但股价低于趋势线 若跌破50中界线可能是潜在趋势转变指标 [9] - 成交量分布显示 最近的成交量节点与21日EMA重合 增强了其作为支撑位的意义 线性回归线上方一个标准偏差通道位于255.50美元 可能成为短期上行阻力区 [10][11] - 公司股价年初至今涨幅超过188% [11] 达登餐饮 (Darden Restaurants) - 公司将于周四上午公布财报 属于休闲餐饮板块 近期相对承压 [12] - 股价图表呈现明显的波动性和缺口 走势被财报分为两个截然不同的阶段 [13][14] - 关键水平位包括195美元附近的阻力区 该位置曾是前期低点和高点 以及180-181美元附近的支撑/阻力区 该位置曾是前期多次低点和跌破点 [14][16] - 股价目前呈现V型走势 已突破蓝色趋势线 位于白色短期通道内 通过连接低点并复制到高点的方法 190美元附近可能成为阻力区 [16][17] - 股价已上穿并持稳于21日EMA上方 目前正在上穿63日EMA 该均线位于183.84美元 长期252日EMA大约在189-191美元区域 与通道上轨重合 构成另一阻力区 [18][19] - RSI趋势向上 但曾多次进入低于30的超卖区域 这是趋势市场的疲软信号 目前169美元似乎是多头建立的近期低点 [19][20] - 成交量分布显示 最大成交量区域(控制点)在188.24美元 这是多头需要突破的密集交易区 195美元上方与线性回归线及另一成交量节点重合 构成上行潜在障碍 下行方面 180美元附近有一个小成交量节点 [20][21] - 分析师观点分歧 看涨方包括摩根大通、美国银行、Truist、摩根士丹利等 看跌方包括TD Cowen、Baird、Raymond James等 看跌理由包括食品成本上升和餐品分量变小 平均目标价约为220美元 显示较当前股价有上行空间 [22][23] 耐克 (Nike) - 公司即将公布财报 分析师和投资者关注其扭亏为盈计划的评论及成效 [23] - 市场预期每股收益(EPS)将下降超过50% 营收预计下降约1.5% [24] - 股价受关税消息冲击 整个服装板块面临挑战 关税影响了服装制造地 [25] - 技术图表显示 关税消息后股价在59-60美元区域形成潜在支撑区 该区域曾是一个高点 [25][26] - 股价形态呈现下降楔形 两条蓝色趋势线收敛于底部 随后形成新的价格通道 通过复制低点趋势线到前期高点的方法 69美元附近可能成为重要阻力区 [27][28] - 移动平均线聚集在65至66.50美元区域 绿色线代表的66美元是前期高点 突破后需观察该区域是否能转化为支撑 [29] - 70美元附近的红色线是近期相对高点 是多头需要攻克的目标 RSI长期下跌趋势已被打破 目前高于50中界线并创出相对新高 这是积极信号 但临近财报时动能可能减弱 [30][31] - 成交量分布显示 控制点(最大成交量)在62.29美元 可能提供支撑 65美元附近有另一个较大的成交量节点 与21日EMA重合 可能成为下行观察点 大部分成交量集中在71至75美元区域 这可能构成显著的上行边界 [32] - 股价在关税消息后大跌 但过去6个月已反弹7.5% 然而年初至今仍下跌近11% 同行业公司露露乐蒙(Lululemon)财报后股价上涨超过10% 该公司也在执行自身的转型计划 [33][34]