询价转让市场增长态势 - 年内已有67家上市公司公告71次询价转让 相比2020年试点以来累计155家公司公告231次 呈现显著增长[1] - 创业板正式落地询价转让制度后 安培龙成为首家完成企业 股东以70 89元每股转让6976 28万元[3] - 创业板公司参与积极性提升 在55次公告中占25次 比例接近一半[3] 私募机构参与情况 - 12家私募机构年内参与受让次数达10次以上 多为管理规模超20亿元的知名机构[4] - 凌顶投资表现最突出 出现在47家公司的受让名单中 管理规模50-100亿元 对乖宝宠物等三家公司进行两次受让[4] - 盛泉恒元 金锝私募等百亿量化私募频繁参与 分别受让29家 25家上市公司[4] 量化私募策略优势 - 上海牧鑫私募 北京平凡私募等量化机构积极参与 青岛鹿秀投资采用主观加量化模式[5] - 询价转让要求受让股份不低于总股本1%且锁定6个月 大私募更具参与能力[5] - 量化模型可精准报价提高获配率 通过分散投资对冲降低风险 利用折扣价快速建仓[5]

本次询价转让概况 - 转让方郑旭持有天能重工首发前股份 拟通过询价转让方式减持[1] - 拟转让股份数量上限为40,160,000股 占公司总股本比例4.00% 占其个人持股比例44.98%[2] - 转让价格下限不低于发送《认购邀请书》日前20个交易日股票交易均价的70%[2] 询价转让定价与配售机制 - 定价原则按"认购价格优先、认购数量优先、收到报价表时间优先"顺序确定[3] - 若有效认购超40,160,000股 最低有效认购价格即为最终转让价格[4] - 若认购不足 将启动追加认购流程并询问其他特定机构投资者[5] 询价转让执行过程 - 向420家机构投资者发送认购邀请 包括78家基金公司、52家证券公司、17家保险机构、45家QFII、224家私募基金等[5] - 收到9份有效《认购报价表》 最终确定转让价格为5.22元/股[7] - 实际转让40,160,000股 交易总金额209,635,200元 由4家投资机构获配[7][8] 参与机构合规性核查 - 受让方均为专业机构投资者 符合创业板网下投资者资格要求[10][12] - 受让方不包括与转让方或中信证券存在关联关系的机构 且未通过结构化产品间接参与[6][12] - 转让方股份无质押或司法冻结情形 且符合减持规则及承诺要求[10] 信息披露与合规结论 - 公司已披露《询价转让计划书》及申购情况提示性公告[8][9] - 本次转让过程符合《证券法》《创业板股票上市规则》《询价转让和配售指引》等法规要求[8][13] - 资金划转已完成 扣除财务顾问费、印花税等费用后净额交付转让方[8]

询价转让概况 - 本次询价转让由国泰海通证券担任组织券商，涉及利扬芯片5名股东（黄兴、海南扬致、海南扬宏、黄主、谢春兰）减持首发前股份 [1] - 拟转让股份上限为6,582,643股，占总股本3.25%，占股东所持股份55.26% [2] - 转让方式为科创板特定机构投资者询价转让，价格下限不低于发送认购邀请书前20个交易日股票均价的80% [2][3] 价格确定机制 - 采用"价格优先、数量优先、时间优先"三原则确定配售顺序：高报价优先获配，同价则大额申购优先，同价同量则早提交者优先 [3] - 最终定价15.59元/股，交易金额102,623,404.37元，11家机构获配6,582,643股 [8] - 若首轮认购不足6,582,643股，可启动追加程序，优先满足已申购者需求 [4][5] 投资者参与情况 - 共向134家机构发送认购邀请书，包括21家基金公司、16家券商、6家险企、7家QFII、83家私募 [5] - 收到16份报价表，15份有效，最终11家私募基金获配，包括康曼德资本、盛泉恒元、凌顶投资等 [8][12] - 受让方均为合规私募产品，已完成基金业协会备案，且与出让方无关联关系 [12][13][14] 合规性核查 - 出让方股份无质押冻结，符合减持规定及科创板询价转让指引要求 [10][11] - 转让过程经组织券商全程督导，确认价格形成机制公平，信息披露完整 [9][15] - 交易文件包含《询价转让计划书》《核查意见》等，严格履行上交所披露义务 [9][10]

本次询价转让概述 - 中金公司受奕瑞科技股东海南合毅委托，组织实施本次股东向特定机构投资者询价转让 [1] - 本次询价转让依据《科创板上市公司持续监管办法(试行)》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《询价转让和配售指引》等法规执行 [1] 出让方资格核查情况 - 海南合毅成立于2012年9月12日，注册资本3000万人民币，法定代表人为曹红光，注册地址位于海南省洋浦经济开发区 [3] - 海南合毅经营范围为以自有资金从事投资活动及创业投资（限投资未上市企业） [2] - 海南合毅不存在营业期限届满、被吊销营业执照、破产等终止情形，且其间接持有的奕瑞科技股份无质押或司法冻结等权利限制 [2][5] - 海南合毅需遵守《询价转让和配售指引》关于窗口期的规定，包括避免在财报公告前15日或重大事件披露期内启动转让 [2][4] 窗口期合规性核查 - 奕瑞科技2024年年报及2025年一季报已分别于2025年4月26日公告，本次转让不涉及财报窗口期限制 [4] - 奕瑞科技确认无未披露重大事件可能影响股价，且承诺在转让完成前不筹划此类事件 [4][5] - 本次转让未涉及中国证监会及上交所规定的其他禁止期间 [5] 核查结论 - 中金公司确认海南合毅符合《询价转让和配售指引》全部资格要求，无股份减持违规、权利受限或国资管理问题 [5][6] - 海南合毅具备参与奕瑞科技股份询价转让的条件 [6]

股东询价转让定价情况 - 初步确定的询价转让价格为18 22元/股 [1] - 参与报价的机构投资者共15名 包括基金管理公司 证券公司 合格境外投资者等专业机构 [1] - 机构投资者合计有效认购股份数量为904 00万股 对应有效认购倍数约为1 34倍 [1] 询价转让初步结果 - 拟转让股份已获全额认购 初步确定受让方为15名 [2] - 拟受让股份总数为6 760 000股 [2] - 受让方通过询价转让受让的股份在受让后6个月内不得转让 [1] 交易影响说明 - 本次询价转让不涉及公司控制权变更 [2] - 交易不会影响公司治理结构和持续经营 [2]

本次询价转让概述 - 转让方为国家产业投资基金有限责任公司，持股数量及比例未披露具体数据 [1] - 本次拟询价转让股数上限为6,760,000股，占总股本比例未明确 [1] - 转让方式为科创板首发前股东向特定机构投资者询价转让 [1] 询价转让价格机制 - 价格下限不低于2025年6月13日前20个交易日股票交易均价的70% [2] - 价格确定原则为"认购价格优先、认购数量优先、时间优先"，若有效认购股数≥6,760,000股，最低有效申购价即为转让价 [2][3] - 若认购不足，组织券商将依次询问追加认购，最终转让数量不超过上限 [4] 询价转让执行过程 - 向94家机构投资者发送《认购邀请书》，包括18家基金公司、14家证券公司、7家QFII等 [5] - 最终转让价格为18.22元/股，总认购金额123,167,200元，15家机构获配6,760,000股（占总股本3.01%） [6][8] - 获配机构类型包括私募基金管理人（如上海指南行远、深圳康曼德资本等）及合格境外投资者 [6][7][12] 资格核查与合规性 - 转让方股份已完成锁定，无质押或司法冻结，符合《询价转让和配售指引》要求 [11][12] - 受让方均为专业机构投资者，无关联关系或利益输送情形，其中9家私募基金已备案 [12][13] - 全过程符合《公司法》《证券法》及科创板相关监管规定 [9][14] 信息披露 - 披露文件包括《询价转让计划书》《定价提示性公告》等 [9] - 组织券商督导履行信息披露义务，确保程序合规 [10][11]

询价转让概述 - 出让方王勇持有智明达首发前股份 拟转让5,030,000股 占总股本3.00% 占其个人持股10.22% [1] - 转让方式为科创板首发前股东向特定机构投资者询价转让 符合上交所自律监管指引要求 [1] - 价格下限不低于发送认购邀请书前20个交易日股票交易均价的70% 即2025年6月11日前20日均价的七折 [1] 价格确定机制 - 采用"价格优先、数量优先、时间优先"原则簿记建档 最高报价优先配售 [2] - 有效认购≥503万股时 累计有效申购最低认购价格为最终转让价格 [3] - 有效认购不足时按报价高低顺序追加认购 最终转让数量不超过503万股 [3] 转让执行过程 - 向96家机构发送认购邀请 包括18家基金公司、15家证券公司、7家保险公司、7家QFII、48家私募及1家期货公司 [4] - 收到15份有效申购报价单 最终确定转让价格24.19元/股 [4] - 13家投资机构获配 合计认购503万股 认购总金额121,675,700元 [4][5][6][7] 参与机构类型 - 受让方包含合格境外机构投资者、证券公司资管公司、私募基金管理人等专业机构 [5][6] - 6家私募机构均已完成中国证券投资基金业协会登记备案 [11] - 所有受让方均具备定价能力和风险承受能力 符合科创板投资者适当性要求 [10] 合规性核查 - 出让方股份无质押、司法冻结等权利受限情形 符合减持规定 [8][9] - 受让方与出让方、组织券商不存在关联关系或一致行动人情形 [11] - 整个流程符合《证券法》《科创板上市规则》及询价转让监管指引要求 [7][12]

股东股份转让 - 淮安伟创、金皓诚、金至诚拟合计转让公司股份630万股，占总股本的2 98% [1] - 转让股份占各自持股比例分别为2 41%、0 34%和0 23% [1] - 询价转让价格下限不低于发送认购邀请书之日前20个交易日股票交易均价的70% [1] - 受让方为机构投资者，受让后6个月内不得转让股份 [1] - 转让原因为股东自身资金需求 [1] 公司股权结构 - 淮安伟创为控股股东，持股57 15%，金皓诚和金至诚为一致行动人，分别持股1 97%和1 77% [1] - 2024年11月上述股东曾累计减持2 98%的公司股票 [1] - 2025年一季度十大股东中新增三个席位，永赢先进制造智选混合型基金增持569 37万股，持股比例升至3 61% [2] - 陆股通一季度减持259 05万股，持股比例降至2 06% [2] 公司财务与业务 - 公司主营业务为变频器、伺服系统与运动控制器的研发、生产及销售 [2] - 2024年营业收入16 4亿元，同比增长25 7%，归母净利润2 45亿元，同比增长28 42% [2] - 2025年一季度净利润0 57亿元，同比增长5 6%，增速放缓 [2] - 公司2020年12月登陆科创板，最新市值96亿元 [2]

随着询价转让机制从科创板延伸至创业板，今年以来A股市场的询价转让热情高涨。 证券时报记者根据Wind数据统计，截至6月16日，今年有近50家上市公司发布询价转让计划，拟转让股份市值合计突破200亿元，与去年同期相比，询价转让公司 数量和拟转让股份市值均出现大幅增长。 询价转让是注册制下科创板的创新性制度安排，目前该机制已延伸至创业板。业内人士指出，询价转让制度在促进上市公司早期投资人与长期投资者"接力"投资、 缓解二级市场压力和提振投资者信心等方面有着重要意义。 证券时报记者统计发现，自询价转让机制延伸至创业板后，A股市场掀起了一波询价转让高峰。 今年4月份有7家上市公司发布询价转让公告，以公告日当天收盘价 计算的转让股份市值合计为36.20亿元。 进入5月份后，A股询价转让公司数量和金额急剧攀升。5月份共有20家上市公司发布询价转让公告，以公告日当天收盘价计算的转让股份市值合计为73.87亿元。今 年6月以来，截至6月16日，有13家上市公司发布询价转让公告，以公告日当天收盘价计算的转让股份市值合计为38.04亿元。 从今年的情况来看，相比2024年同期，今年发布询价转让公告的公司数量和金额均出现大幅增长。 ...

股东询价转让计划 - 股东苑成军拟通过询价转让方式减持2,095,134股 占总股本的3% 占其持股比例的30.96% [1][2] - 询价转让不通过集中竞价或大宗交易进行 受让方为符合资格的机构投资者 受让股份6个月内不得转让 [1] - 苑成军为公司第三大股东 持股6,766,185股 占总股本9.69% 非控股股东或董监高成员 [2][3] 股权结构 - 公司普通股股东总数4,667户 前三大股东分别为谢朋村(持股18.49%) 苏州方广创投(持股10.34%) 苑成军(持股9.8%) [3] - 谢朋村持有的12,766,050股均为限售股 苏州方广创投和苑成军持股无质押或冻结 [3] IPO及募资情况 - 公司2022年5月26日上市 发行价55.15元/股 发行量1,726.23万股 募集资金总额9.52亿元 超募2.08亿元 [3][4] - 实际募集资金净额8.61亿元 用于电源管理芯片 电机驱动芯片及研发中心建设项目 [4] - 保荐机构申万宏源证券获承销费7,185.03万元 其子公司申万创新投战略配售72.53万股(占比4.2%) 锁定期24个月 [4] - 当前股价处于破发状态 [4]