要约收购基本情况 - 双润正安信息咨询（北京）有限公司作为收购人，通过部分要约方式收购浩欧博25.01%股份，对应15,570,480股，要约价格为33.74元/股 [2] - 要约收购期限为2024年12月24日至2025年1月22日，共30个自然日，最终接受要约股份数量为14,326,151股，低于预定收购数量 [2] - 股份清算过户手续于2025年2月14日完成，财务顾问持续督导期至2026年2月14日 [1][2] 股权转让协议 - 海瑞祥天及其一致行动人向辉煌润康协议转让浩欧博18,670,878股无限售流通股，占比29.99% [1] - 协议转让价格为未披露具体数值，但以股份转让为前提触发部分要约收购 [1] 公司治理与规范运作 - 收购人及其一致行动人依法行使股东权利，浩欧博按照证监会和交易所要求规范运作 [2] - 财务顾问确认本督导期内未发现公司治理违规情形 [2] 承诺履行情况 - 收购方出具保持上市公司独立性承诺，涵盖人员、财务、机构、业务、资产五方面独立性保障 [3][4] - 避免同业竞争承诺确保不新增对上市公司构成重大不利影响的竞争业务 [5] - 关联交易承诺强调市场化定价和规范信息披露，本期内未发现违反承诺情形 [6] 后续计划落实 - 收购人明确未来12个月内无改变主营业务、资产重组、重大人员调整、章程修改、裁员或分红政策变更计划 [7][8][9][11][12] - 唯一变动为董事会成员调整：钱跃竑、黄蓉辞任，提名钱世政、彭建刚为独立董事候选人 [8][9] 资本结构变动 - 2023年限制性股票激励计划完成第一个归属期，52名激励对象归属421,412股，新增注册资本6,418,104.76元 [10][11] - 公司注册资本由原值变更为未披露新值，股份总数相应调整，公司章程修订已通过授权程序办理 [10][11] 资金与担保情况 - 本督导期内未发现浩欧博为收购人及其关联方提供担保或借款等损害公司利益的行为 [13] - 收购人无其他约定义务，所有约定条款均得到履行 [13]

公司控制权变更 - 卢红萍成为控股股东 卢红萍与涂瀚成为实际控制人 基于协议转让及表决权放弃安排 [1] 定向增发方案 - 向特定对象发行A股股票 发行对象为卢红萍和涂瀚 董事会及监事会已审议通过相关议案 [1] - 发行完成后认购对象持股比例预计超过30% 将触发要约收购义务 [2] 要约收购豁免安排 - 认购对象承诺36个月内不转让本次发行股份 符合《收购管理办法》豁免条款 [2] - 需经股东会非关联股东批准豁免要约收购 若监管政策变化则按最新政策执行 [3]

要约收购基本情况 - 要约收购方为深圳汇理鸿晟产业控股企业（有限合伙），目标公司为申科滑动轴承股份有限公司 [1][2] - 要约收购股份类型为无限售条件流通股，价格为16 13元/股，数量为86,587,534股，占已发行股份比例57 73% [2] - 深圳汇理通过北京产权交易所公开竞价取得申科股份41 89%股权（62,831,216股），成为控股股东 [2][3] 要约收购原因及目的 - 因深圳汇理持股比例超过30%，触发法定全面要约收购义务，需向除何全波与北京华创外的其他股东发出全面要约 [3] - 本次要约收购为履行法律义务，不以终止申科股份上市地位为目的 [3] - 若收购导致股权分布不符合上市条件，深圳汇理将采取措施维持上市地位或提供退出安排 [3] 要约收购期限及操作细节 - 要约收购期限为30个自然日，自2025年7月29日至2025年8月27日 [4] - 最后三个交易日（2025年8月25-27日）可撤回当日申报的预受要约，但已临时保管的不可撤回 [1][4] - 每日预受要约及撤回情况将在深交所网站公告 [4][6] 股东预受与撤回机制 - 股东预受要约需通过证券公司营业部申报，申报数量不得超过账户内无权利限制的股份 [5] - 预受要约股份可当日卖出，未成交部分仍计入预受申报 [5] - 撤回预受要约需在交易时间内通过证券公司申报，经中登公司确认后次日生效 [7] 交易执行与股份过户 - 收购期限届满后，收购资金将存入中登公司账户并完成股份过户 [6] - 深交所将办理股份转让确认手续，收购人凭确认书完成过户 [6] - 截至2025年8月20日，净预受股份数量为4,000股，比例未披露 [8]

收购交易结构 - 中昊芯英通过协议转让方式收购天普股份10.75%股权，其中从天昕贸易收购1.84%（2,473,600股）、天普控股收购6.67%（8,940,000股）、尤建义收购2.24%（3,000,000股）[4] - 普恩投资和天昕贸易向方东晖转让合计8%股权（4,560,000股和6,166,400股）[4] - 中昊芯英联合海南芯繁和方东晖向天普控股增资15,200万元，增资后中昊芯英持股30.52%、海南芯繁持股19.49%、方东晖持股24.99%，合计控制天普控股50.01%股权[4] - 杨龚轶凡通过控制中昊芯英和海南芯繁成为天普股份实际控制人[4] 要约收购核心条款 - 要约价格为23.98元/股，对应最高收购数量33,520,000股（占股本25%），所需最高资金总额为803,809,600元[7][9] - 收购人已存入1.65亿元履约保证金（占资金总额20%）至中登公司指定账户[9] - 要约收购期限为30个自然日，资金来源为自有资金，不涉及分级收益等结构化融资[10] - 收购人承诺18个月内不转让通过要约收购获得的股份[22] 收购方背景 - 中昊芯英注册资本1,467.62万元，实际控制人为杨龚轶凡，其通过杭州苟以、上海仰思坪等实体合计控制中昊芯英33.6975%股权[15] - 中昊芯英主营集成电路设计及人工智能软件开发，2024年资产总额15.71亿元，净资产12.71亿元，营业收入5.98亿元，净利润8,890.78万元[20] - 收购方及其主要负责人在最近五年内未受到证券市场相关行政处罚或刑事处罚[20] 交易实施安排 - 本次要约收购系履行因增资天普控股触发的法定全面要约义务，不以终止上市公司地位为目的[5][6] - 财务顾问为中信建投证券，法律顾问为上海市方达律师事务所，专业机构与收购方无关联关系[11][23] - 若在要约期间发生派息、送股等除权除息事项，要约价格和收购数量将相应调整[7]

A股IPO市场趋势与并购重组转向 - 2024年A股仅完成100家IPO上市，为近十年最低数量[1] - IPO政策收紧推动拟IPO企业、撤材料企业及辅导阶段企业转向并购重组进入资本市场[1] - 2025年各行业公司及央国企专业化整合加速，并购重组成为替代路径[1] 并购重组实操手册内容架构 - 手册共342页，含17.3万字，覆盖11个章节，从买方、卖方及中介机构视角梳理操作要点[4] - 纸质资料搭配线上课程《并购逻辑与实践：丹纳赫VS爱尔眼科》及定制笔记本[3] 并购核心操作环节 - 尽职调查涵盖财务规范、隐性负债、组织结构及经营业绩等关键风险点[6][12] - 方案设计需综合并购比例、操作周期、业绩对赌及终止条件等要素[18] - 交易作价包含四种作价方式（投资额/净资产/评估/差异化）及三种评估方法（资产基础法/收益折现法/市场比较法）[19] - 支付方式与融资安排联动，涉及现金/股份/零收购等方式，配套债务/股权/信托融资策略[23] 谈判与合规框架 - 谈判策略强调情报收集、地点选择、开局技巧及攻守策略，辅以经典案例解析[25] - 财务核算区分同一控制与非同一控制下企业合并的会计准则差异[7] - 税务处理覆盖企业所得税特殊性处理、资产/股权收购、债务重组及印花税等税种[7] 上市公司收购与反收购 - 上市公司收购方式包括要约收购（期限/定价/履约）、协议收购、间接收购及管理层收购[27][8] - 反收购措施通过毒丸计划等案例呈现，重点关注监管要求与操作风险[29] - 重大资产重组案例解析股份锁定期安排（分期解锁与业绩考核匹配）及资源整合策略[29] 并购整合与协同实施 - 整合阶段需通过业务互动、交叉培训（如财务人员轮岗）及文化融合建立信任[32] - 收购方管理团队需扮演辅助者角色，避免强势干预，以促进团队合作与协同效应[32] - 地方政府支持政策（如财政补贴）可能影响并购决策，需提前评估迁移/返投要求[14]

要约收购市场概况 - 今年以来A股要约收购市场升温 已有17家公司涉及要约收购 远超去年全年的11家 [1] - 要约收购类型多样 包括主动与被动要约 全面与部分要约 [1] - 收购方多元化 除大股东外 上市公司也参与其中 [1] - 被要约收购公司股价普遍上涨 如申科股份、浩欧博、ST新潮等 [1] 要约收购定义与规则 - 要约收购是收购人依法向上市公司全体股东发出收购要约 分为全面要约和部分要约 [1] - 要约收购期限通常为30至60日 [1] - 中国强制要约收购触发点为30%股权 [1] 申科股份案例 - 深圳汇理鸿晟产业控股企业以16.13元/股对申科股份发起全面要约收购 期限为7月29日至8月27日 [1] - 收购方取得公司41.89%股权 触发全面要约收购义务 [1] - 山东枣庄市台儿庄区国资中心旗下深圳汇理以10.13亿元竞得申科股份41.89%股权 [2] - 申科股份今年股价大涨逾五成 [2] 要约收购特点与目的 - 收购方可快速获取大量股份 实现控股目标 但需以溢价收购且资金实力要求高 [2] - 今年出现多起上市公司间要约收购 如海南机场收购美兰空港、海光信息收购曙光数创等 [2] - 要约收购目的包括行业横向整合、大股东巩固控制权、获取上市公司控股权 [2] 投资机会分析 - 要约收购套利核心在于二级市场股价与要约价格的差价 [2] - 要约收购溢价率越高、收购比例越大 对股价提振作用越明显 [2]

公司公告 - PST Group AB收到股东AB "HISK"的通知 立陶宛银行已批准一项要约收购的公告 旨在将公司股票从AB Nasdaq Vilnius交易所退市 [1] - 要约收购价格为每股0 76欧元 标的为面值0 29欧元的普通记名股票(ISIN代码LT0000101446) [2] - 要约收购实施时间为2025年8月25日至10月1日 具体条款详见附件公告 [2] 交易细节 - 要约文件已作为附件随公告发布 包含完整的收购条件 [2][3]

耀才证券收购进展 - 公司针对"收购受阻"传闻发布澄清公告 表示收购流程正按计划推进 要约人与香港证监会及国家发改委保持积极沟通[1][3][5] - 蚂蚁集团通过Wealthiness and Prosperity Holding Limited以3.28港元/股发起要约收购 总代价28.14亿港元 已支付10%定金[1] - 收购需满足两项核心条件：获得香港证监会书面批准成为主要股东 以及完成国家发改委对高价值非敏感投资项目的申报[6][7] 股价波动情况 - 收购公告后首个交易日股价大涨81.97%至5.55港元/股 7月21日创17.68港元历史新高 较要约价涨幅达460%[9] - 受监管审查不确定性影响 股价从高点回撤27% 8月15日报收12.8港元/股[1][9] 系统运营争议 - 8月13日部分投资者反映交易平台无法登录 公司解释为系统更新时段个别网络问题 强调交易系统正常运作[9] - 执董许绎彬表示受暴雨及新股资金回笼影响 约10-20%客户遭遇登录问题 80-90%客户可正常访问[9] 交易结构细节 - 摩根士丹利亚洲代表要约人提出潜在无条件强制性现金要约 但需满足购股协议先决条件[5] - 截至8月11日 尚未达成或豁免任何完成条件 包括证监会批准和发改委备案[5][6][7]

要约收购基本情况 - 收购方为宁波梅山保税港区锦程沙洲股权投资有限公司（锦程沙洲），目标公司为抚顺特殊钢股份有限公司（抚顺特钢）[1] - 要约收购价格为5.60元/股，不低于法律规定的定价基准[2] - 要约收购股份数量为98,605,000股，占公司总股本的5%，所需最高资金总额为552,188,000元[3] 要约收购目的 - 收购方基于对上市公司价值及发展前景的认同，旨在提升持股比例、巩固控制权并增强股权结构稳定性[2] - 收购完成后将通过战略资源整合助力公司把握特殊钢及合金材料市场机遇，促进长期健康发展[2] - 本次收购为主动要约，不以终止上市地位为目的，收购后公司仍符合上市条件[3] 资金安排与履约保障 - 收购资金来源于自有及自筹资金，未涉及上市公司资金或股份质押融资[3] - 收购人已向中国结算上海分公司提交覆盖全部资金的银行保函作为履约保证[3] 要约收购流程 - 有效期30个自然日（2025年8月12日至9月10日），最后3个交易日不可撤回预受要约[2][4] - 预受要约申报代码为770001，简称"抚钢收购"，股东需通过券商营业部办理申报[3][5] - 预受股份数量若超5%上限，将按比例收购，计算公式为：单个股东预受数×（98,605,000/总预受数）[6] 预受要约操作细则 - 股东申报上限为账户内无权利限制的股份数量，质押或冻结股份不得申报[4] - 预受申报与卖出操作存在交收冲突风险，需避免重复操作[5] - 预受或撤回申报经确认后次一交易日生效，临时保管股份不可转托管或质押[5][7] 截至公告日进展 - 2025年8月14日数据显示，预受要约股份总数36,900股，占总股本0.00187%[8]

交易概述 - 智元恒岳拟通过协议转让方式受让SWANCOR萨摩亚持有的上纬新材24.99%股份（100,800,016股）[7][9] - 致远新创合伙拟通过协议转让方式受让SWANCOR萨摩亚持有的0.60%股份（2,400,900股）和金风投控持有的4.40%股份（17,767,266股）[8] - 交易完成后智元恒岳和致远新创合伙将合计持有上纬新材29.99%股份（120,968,182股）[34] 交易结构 - 交易包括三份股份转让协议和表决权放弃安排[6][8] - SWANCOR萨摩亚和STRATEGIC萨摩亚将在股份转让完成后放弃全部表决权[8] - 智元恒岳计划后续通过部分要约收购增持37%股份（149,243,840股）[10] - SWANCOR萨摩亚承诺以其持有的33.63%股份（135,643,860股）预受要约[10] 交易价格与支付 - 智元恒岳受让24.99%股份的总对价为7.84亿元[48] - 付款分两期：第一期3.14亿元在过户时支付，第二期7842万元在2025年业绩审计后支付[49][50] - 价格按每股7.78元计算[48] 公司治理安排 - 交易完成后智元恒岳有权提名或推荐9名董事（含3名独董）[55] - 现任董事长蔡朝阳将被提议担任名誉董事[57] - 原控股股东承诺不以任何方式谋求控制权[57] 业绩承诺 - 原控股股东承诺2025-2027年新材料业务归母净利润分别不低于6000万元[57] - 扣非归母净利润分别不低于8000万元[57] - 如未达标需进行业绩补偿[57] 交易影响 - 交易完成后上市公司控股股东将变更为智元恒岳[38] - 邓泰华将成为上市公司实际控制人[38] - 交易各方承诺保持上市公司独立性[43][44][45]