转股价格下修 - 华阳国际工程设计将华阳转债转股价格从18.04元/股下调至14.39元/股 下调幅度20.2% 因股价连续30个交易日中15日低于转股价85% 2025年9月2日生效 [1] - 新疆天业将天业转债转股价格从6.78元/股下调至5.60元/股 下调幅度17.4% 因股价持续低于转股价85% 2025年9月3日生效 同时设定未来6个月不再修正条款 [3] 可转债强制赎回 - 信测转债最后交易日2025年9月2日 最后转股日9月5日 赎回价100.42元/张 因股价连续30个交易日中15日不低于转股价130%触发赎回 [4][5] - 东材转债最后交易日2025年9月2日 赎回登记日9月5日 赎回价100.8055元/张 因股价连续30个交易日中15日高于转股价130%触发赎回 [6] - 明电转债最后交易日2025年9月2日 赎回价101.83元/张 因股价连续30个交易日中15日不低于转股价130%触发赎回 [7] 临近赎回可转债 - 富春转债收盘价142.959元 鹤21转债收盘价130.441元 仅剩1个交易日 [2][8] - 强联转债收盘价162.700元 雪榕转债收盘价154.267元 仅剩2个交易日 [2][9] - 春23转债收盘价149.830元 金埔转债收盘价127.467元 仅剩3个交易日 [2][9] 待实施下修可转债 - 华阳转债收盘价125.600元 已公告转股价格下修待实施 [1][2] - 天业转债收盘价122.829元 已公告转股价格下修待实施 [2][3] - 伟22转债收盘价120.466元 晶科转债收盘价125.224元 自畅转债收盘价114.549元 至少还需1天满足下修条件 [2]

公司财务与经营状况 - 2025年上半年实现归属于母公司所有者的净利润7.11亿元，截至2025年6月30日可供分配的利润为88.51亿元，其中母公司可供分配利润为20.10亿元 [54] - 公司拟以总股本扣除已回购股份后的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），不送红股，不以公积金转增股本 [3][56] - 截至2025年6月30日，公司已通过集中竞价交易方式累计回购股份48,814,564股，占公司总股本2.44%，回购总金额为5.00亿元（不含交易费用），回购价格区间为8.74元/股至11.13元/股 [12] 产能扩张与项目进展 - 美国得州基地2025年月产量突破千吨，预计全年产量2万吨，产品类型包含水道管、工业管等，预计2025年底可用产能达9万吨 [8] - 摩洛哥基地5万吨无锻轧铜及铜合金材生产线厂房全面施工建设中，设备已完成采购，预计2025年4季度完成投产，同步推进年产4万吨精密黄铜棒、年产1.5亿只精密铜合金管件、年产2.5万吨锂电铜箔等生产线设计规划 [9][10] - 印尼年产10万吨高性能电解铜箔项目一期土建工程已基本完成，部分设备安装调试工作完成，已通过IATF 16949:2016认证及多项ISO管理体系认证，并与全球top10动力电池客户中5家及3C数码TOP3客户中2家签订《定点供货协议》 [11] 可转债赎回与资本结构 - 公司决定提前赎回"海亮转债"，赎回价格为101.710元/张（含息、含税），赎回登记日为2025年9月26日，赎回日为2025年9月29日 [15][23][26][27] - "海亮转债"发行总额31.50亿元，期限六年，初始转股价格为9.83元/股，经过多次权益分派调整后，截至2025年7月4日转股价格调整为9.20元/股 [17][19][20][21][22] - 赎回条件触发因公司股票价格自2025年8月4日至2025年8月25日已有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（即11.96元/股） [23] 管理团队与治理结构 - 2025年7月25日公司完成董事会换届选举，新一届董事会呈现"年轻化、国际化、技术派"特征，冯橹铭正式接任董事长，营销老将吴长明及技术团队王树光、何文天、苏浩、罗冲形成协同矩阵 [13] - 公司变更经营范围并修订《公司章程》，构建"菁英掌舵+老将护航+业务尖兵落地"的管理架构 [13] 募集资金使用情况 - 公司拟使用不超过8,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限为12个月，预计可节约财务费用240万元（按LPR一年期3.0%测算） [60][71][72] - 截至2025年6月30日，公司2019年度公开发行可转换公司债券募集资金专户存储余额为2,787.81万元（含汇率折算影响），实际用于暂时性补充流动资金金额为8,000万元 [78][80][83] - 公司募集资金主要用于年产17万吨铜及铜合金棒材建设项目、年产7万吨空调制冷用铜及铜合金精密无缝管智能化制造项目、扩建年产5万吨高效节能环保精密铜管信息化生产线项目等 [61]

董事会会议召开情况 - 第六届董事会第二十七次临时会议于2025年8月28日以通讯表决方式召开 全体9名董事均参与表决[1] - 会议通知于召开当日通过邮件及专人送达形式发出 全体董事一致同意豁免会议通知期限要求[1] 可转债赎回条款触发 - 公司股票在2025年7月23日至2025年8月28日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价格10 99元/股的130%[2] - 该情况触发行使可转债有条件赎回条款[2] 赎回决议内容 - 董事会全票通过提前赎回"西子转债"议案 同意票9票 反对票0票 弃权票0票[2] - 决定按债券面值加当期应计利息价格赎回全部未转股可转债[2] - 授权公司管理层及相关部门负责后续赎回事宜[2]

赎回条款触发与执行 - 公司股票在2025年7月8日至8月6日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%（9.919元/股），触发可转债有条件赎回条款 [1] - 公司于2025年8月6日召开董事会审议通过提前赎回议案，决定对赎回登记日登记在册的可转债全部赎回 [2] - 赎回价格为101.5726元/张，其中债券面值100元，当期应计利息1.5726元/张（按票面利率2.00%计息287天计算） [2] 赎回结果与兑付安排 - 截至2025年8月28日赎回登记日，可转债余额为111.3万元（11,130张），赎回兑付总金额为113.05万元（含当期利息） [1][2] - 赎回款发放日为2025年8月29日，可转债同日摘牌 [1][2] - 自2025年8月26日起可转债停止交易，8月28日收市后未转股可转债全部冻结 [3] 转股情况与股本变动 - 累计有8.79亿元可转债转换为公司股份，转股数量1.13亿股，占转股前公司已发行股份总额的25.02% [2] - 总股本从2025年6月30日的4.93亿股增加至8月28日的5.41亿股，净增加4,797万股 [3][4] - 无限售条件流通股从4.81亿股增加至5.29亿股，有限售条件流通股保持1,194万股不变 [3] 股东持股比例变化 - 实际控制人胡明森、胡明高、胡明聪持股比例从14.73%降至13.32%，表决权比例从17.33%降至15.67% [4] - 胡明光持股比例从8.84%降至7.99%，表决权委托给其他一致行动人 [4] - 胡合意持股比例从5.89%降至5.33%，表决权比例从6.93%降至6.27% [4] - 一致行动人合计持股比例从61.35%降至55.49%，表决权比例保持61.35%不变 [4]

高测转债赎回实施安排 - 赎回登记日为2025年9月8日 赎回款发放日为2025年9月9日 [1] - 赎回价格为100.1742元/张 其中包含当期应计利息0.1742元/张 [1][2] - 最后交易日为2025年9月3日 最后转股日为2025年9月8日 [1] 赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年7月28日至8月15日期间有15个交易日收盘价不低于转股价格130%（即9.58元/股） [1] - 触发条件为连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价达到转股价格的130% [1] - 转股价格确定为7.37元/股 [1] 投资者操作时限 - 截至2025年8月27日收市后 距离最后交易日仅剩5个交易日 距离最后转股日仅剩8个交易日 [1] - 未转股债券将于2025年9月9日起全部冻结并停止交易 [2] - 二级市场最新收盘价148.583元/张显著高于赎回价格100.1742元/张 [2] 税务处理安排 - 个人投资者实际派发金额为100.1394元/张（税后） 税率20% [2] - 居民企业投资者实际派发金额为100.1742元/张（税前） [2] - 境外机构2025年12月31日前暂免征收企业所得税和增值税 [2] 相关市场产品表现 - 科创100ETF华夏（588800）近五日涨幅3.41% [4] - 最新份额26.7亿份 较前期减少250万份 [4] - 主力资金净流入2965万元 估值分位处于45.40%水平 [4][5]

赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年7月29日至8月18日期间连续三十个交易日内有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格23.07元/股的130%（即29.99元/股）[3] - 触发"荣泰转债"有条件赎回条款 公司决定行使提前赎回权[3] 赎回关键时间节点 - 最后交易日为2025年9月8日（截至8月25日剩余10个交易日）[2][4][7] - 最后转股日为2025年9月11日（截至8月25日剩余13个交易日）[2][4][7] - 赎回登记日为2025年9月11日收市后[4][5] - 赎回款发放日为2025年9月12日[4][5][6] - 可转债自2025年9月12日起摘牌[2][7][8] 赎回价格计算 - 赎回价格为102.1713元/张（含当期应计利息）[4][5] - 当期利息计算采用公式IA=B×i×t/365 其中票面金额100元 年利率2.5% 计息天数317天（2024年10月30日至2025年9月12日）[5] - 税后实际派发金额因投资者类型不同：个人投资者101.737元/张（税后） 居民企业102.1713元/张（税前） QFII/RQFII102.1713元/张[5][6] 投资者操作选择 - 持有人可选择在二级市场交易（最后交易日9月8日）或按23.07元/股转股（最后转股日9月11日）[2][7] - 未转股债券将被强制赎回 赎回价格102.1713元/张显著低于二级市场价格（8月25日收盘价163.167元/张）[8] - 质押或冻结债券需在停止交易日前解除 否则无法转股[8] 赎回执行程序 - 公司委托中国证券登记结算上海分公司进行资金清算和债券注销[6] - 已办理指定交易的投资者可直接在证券营业部领取赎回款 未办理者由登记公司暂管[6] - 赎回完成后公司将公告赎回结果及影响[5]

股价表现 - 截至2025年8月22日收盘价4.88元，较上周4.57元上涨6.78% [1] - 8月22日盘中最高价4.95元，触及近一年最高点；8月20日盘中最低价4.41元 [1] - 总市值91.47亿元，在包装印刷板块市值排名5/41，两市A股市值排名2016/5152 [1] 可转债事项 - 东风转债发行总额2.95亿元（29,532.80万元），期限六年，最新转股价格3.10元/股 [2][3] - 2025年7月31日至8月20日期间，公司股票有十五个交易日收盘价不低于转股价格的130%（即4.03元/股），触发赎回条款 [2][3] - 公司决定不行使提前赎回权利，且至2025年12月到期日止均不再行使该权利 [2][3] - 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东及董监高在赎回条件满足前六个月内未交易可转债 [2][3] 股份回购计划 - 回购股份价格上限由3.93元/股调整为6.28元/股，无需提交股东大会审议 [4][6] - 回购资金总额为5,000万至10,000万元，回购股份将全部用于注销并减资 [4] - 截至2025年8月20日，累计回购768.07万股（占总股本0.41%），已支付金额2,664.47万元 [4] - 回购成交最高价3.93元/股，最低价3.03元/股 [4] - 调整价格上限基于对公司发展的信心及市场行情变化 [4]

可转债发行概况 - 公司于2023年7月25日向不特定对象发行面值总额57,700万元可转换公司债券，期限6年，发行数量5,770,000张，票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年3.0% [1] - 可转换公司债券于2023年8月15日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"神通转债"，债券代码"111016"，转股期起止日期为2024年1月31日至2029年7月24日，初始转股价格为11.60元/股 [2] 转股价格调整历史 - 因2023年半年度利润分配方案，转股价格于2023年10月12日由11.60元/股调整为11.57元/股 [2] - 因2023年限制性股票与股票期权激励计划增发新股，转股价格于2023年12月20日由11.57元/股调整为11.55元/股 [2] - 因回购注销部分激励对象限制性股票，转股价格于2024年4月8日由11.55元/股调整为11.56元/股 [3] - 因2023年年度利润分配方案，转股价格于2024年6月18日由11.56元/股调整为11.52元/股 [3] 有条件赎回条款触发条件 - 赎回条款规定在转股期内，若公司股票连续三十个交易日内至少有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回债券 [3][4] - 自2025年8月11日至2025年8月22日，公司股票已有十个交易日收盘价不低于当期转股价格130%（即14.98元/股） [1][4] - 若未来连续二十个交易日内再有五个交易日收盘价达到条件，将触发赎回条款，公司将在触发当日召开董事会审议赎回事宜 [1][4] 赎回执行机制 - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，计算公式为IA=B×i×t/365，其中B为债券票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数 [3][4] - 公司将于触发条件当日召开董事会审议决定是否赎回全部或部分未转股可转债 [1][4]

可转债发行概况 - 公司于2022年2月24日公开发行76亿元可转换公司债券 期限6年 票面利率第一年0.20%至第六年2.00% [2] - 可转债于2022年3月23日在上交所挂牌交易 简称"华友转债" 代码"113641" [3] - 转股期自2022年9月2日至2028年2月23日 初始转股价110.26元/股 当前转股价调整为34.43元/股 [3] 赎回条款触发条件 - 赎回条款要求公司股票连续30个交易日中至少15日收盘价不低于当期转股价130% 或未转股余额不足3000万元 [4] - 自2025年7月25日至8月22日期间 公司股票已有10个交易日收盘价不低于转股价130%的44.759元/股 [6] - 若未来9个交易日内再有5个交易日满足价格条件 将正式触发有条件赎回条款 [6] 赎回执行机制 - 赎回价格按债券面值加当期应计利息计算 公式为IA=B×i×t/365 [5] - 公司有权决定是否赎回全部或部分未转股可转债 [6] - 赎回期与转股期一致 为发行结束满六个月后至债券到期日 [5]

可转债赎回条款触发条件 - 公司股票在2025年8月11日至8月22日期间已有十个交易日收盘价不低于当期转股价格11.52元/股的130%（即14.98元/股）[1][3][5] - 若未来连续二十个交易日内再有五个交易日收盘价维持不低于14.98元/股，将触发有条件赎回条款[1][5] - 触发当日公司将召开董事会决定是否按面值加当期应计利息赎回全部或部分未转股可转债[1][5] 可转债发行基本信息 - 2023年7月25日发行面值总额5.77亿元可转债，期限6年，发行数量577万张，票面利率首年0.2%至第六年3.0%[1] - 债券于2023年8月15日在上交所挂牌交易，代码111016，简称"神通转债"[2] - 转股期为2024年1月31日至2029年7月24日，初始转股价11.60元/股[2] 转股价格调整历史 - 2023年10月12日从11.60元/股调整为11.57元/股[2] - 2023年12月20日从11.57元/股调整为11.55元/股[2] - 2024年4月8日从11.55元/股调整为11.56元/股[3] - 2024年6月18日从11.56元/股调整为最新转股价11.52元/股[3] 赎回条款具体规定 - 触发条件包括连续三十个交易日内至少十五日收盘价不低于当期转股价130%[3] - 或未转股余额不足3000万元时[3] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365，其中B为票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数[4]