财务造假与集体诉讼 - 金通灵连续5年财务造假 2017-2022年虚增营业收入11.35亿元 虚增利润4.11亿元 虚减利润3852.77万元至5730.08万元不等 各年度利润总额虚增/虚减比例达11.83%至5774.38% [2] - 美尚生态连续9年财务造假 2012-2020年虚增净利润4.57亿元 未披露关联交易及资金占用 [2] - 两公司分别被5万名和3.3万名投资者集体诉讼 投服中心作为诉讼代表人 案件分别由深圳中院和南京中院审理 [3] 欺诈发行与操纵市场 - 恒大地产2019-2020年虚增收入2139.89亿元和3501.57亿元 占当期营收50.14%和78.54% 虚增利润407.22亿元和512.89亿元 占利润总额63.31%和86.88% [4] - 恒大被罚41.75亿元 许家印被罚4700万元并终身禁入 审计机构普华永道被罚没4.41亿元 [5] - "牛散"王宝元操纵8只股票 使用145个账户 被罚没5.7亿元 首单操纵市场支持诉讼案判赔66万元 [5][6] 资金占用与清偿案例 - 太安退控股股东占用资金4.6亿元 通过司法协同追回本息5.72亿元 [7] - *ST信通被控股股东占用资金5.68亿元 2025年分四笔全额清偿 [7] 创新调解机制 - "示范调解+仲裁确认"机制化解私募基金纠纷 97名投资者获赔近3亿元 [8] - "总对总"在线调解平台处理"远高债"案 27件案件100%调解成功 赔偿600余万元 [8] - "司法示范调解+平行案件协会调解"机制解决虚假陈述纠纷 386起案件达成调解金额3073.23万元 [8] 投资者保护制度创新 - 投服中心公开提名第一医药独立董事并获通过 为资本市场首例 [9]

依法规范私募基金市场发展 5月15日，最高人民法院、中国证监会联合发布《指导意见》并指出，《指导意见》是司法保障资本市场改革发展的一部纲领性文件，有针对性地完善司法 政策和裁判规则，创新工作机制，全面提升审判监管质效，是资本市场法治建设的一项重要成果，有助于充分发挥人民法院职能作用，强化司法与行政协 同，全方位助推资本市场高质量发展。 司法保障资本市场改革发展迎来纲领性文件。5月15日，最高人民法院、中国证监会联合发布《关于严格公正执法司法 服务保障资本市场高质量发展的指导 意见》（以下简称《指导意见》），其中多项内容提及私募基金。例如，研究制定私募基金犯罪指导意见；综合运用民事、行政和刑事手段依法打击管理人 背信失范行为；依法稳慎办理与私募基金风险化解有关的案件。有业内人士指出，保护投资者，需要从立法到执行全方位落地，当前资本市场处于高速度发 展向高质量发展的转型，提升合法合规性和监管针对性，是未来资本市场的发展方向。 在中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜看来，当前私募机构和投资者的主要纠纷包括刚性兑付纠纷、投资者适当性纠纷、清算退出纠纷，这些纠纷 产生主要由于法律规范不完善、行业合规意识薄弱、投资者 ...

投资者保护宣传活动 - "心系投资者 携手共行动——2025年5·15全国投资者保护宣传日"河南辖区主会场活动在郑州郑东新区龙湖金融岛举办[1] - 活动由河南证监局、郑州商品交易所、中国期货业协会指导，郑州市郑东新区管委会支持[1] - 包含"打卡金融岛 投教'豫'见你"沉浸式投教体验活动[1] 活动内容与形式 - 上午500余名投资者及机构人员参观中原金融博物馆·融达期货联合投教基地和郑商所投教基地[2] - 通过现场讲解、案例展示、模拟演练和互动问答普及金融知识[2] - 下午举办期货期权风险识别主题讲座，分析市场风险事件和运行机制[2] - 证券行业讲师开展"守住钱袋子，护好幸福家"风险警示教育[2] - 晚上千玺广场"玉米楼"和金融岛灯光秀开启，30余家机构参与投教集市[3] - 投教集市融合互动游戏、防非反诈表演与投教知识宣传[3] 投资者保护工作重要性 - 投资者是市场之本，保护投资者权益关系到资本市场健康发展和千万家庭利益[4] - 当前金融科技加速渗透，市场风险更加隐蔽复杂，非法荐股、伪私募等投资陷阱层出不穷[4] - 需要加大投资者保护力度，提升投资者自我保护能力[4] 投资者保护工作举措 - 河南证监局将深化与地方政府、金融监管机构等协同机制，推进"大投保"格局[5] - 河南省证券期货基金业协会持续开展普法宣传、投教活动和纠纷调解工作[6][7] - 郑东新区管委会将加强协作完善工作机制，并利用互联网、大数据创新投教方式[7] 活动效果与意义 - 沉浸式体验让金融知识更贴近百姓生活，实现金融教育广泛覆盖[4] - 多元共创投教模式打破单向输出局限，投资者从被动接受变为主动参与[4] - 有利于保护投资者利益，维护金融市场稳定，促进行业健康发展[4]

投资者回报与公司治理强化 - 引导上市公司运用现金分红和回购注销等方式回馈投资者[2] - 加快构建财务造假综合惩防体系，从严打击虚构业务、滥用会计政策等恶性造假行为[2] - 坚持追“首恶”，加大对造假公司大股东、实控人等直接责任人员的查处力度[2] 市场秩序与违法行为监管 - 2024年证监会查办证券期货违法案件739件，作出处罚决定592件同比增长10%，处罚责任主体1327人（家）次同比增长24%[6] - 信息披露案件249件占案件总数34%，中介机构未勤勉尽责案件95件连续三年增加，占案件总数13%[6] - 从严从快惩治违规减持，重拳整治非法荐股、非法代理维权等违法活动[2] 投资者保护机制与法规建设 - 最高人民法院与证监会联合发布23条意见，依法打击欺诈发行和财务造假，完善虚假陈述民事赔偿制度[3] - 对于编传“小作文”等虚假信息扰乱市场秩序的行为，受害人可提起民事诉讼要求损害赔偿[3] - 推动构建特别代表人诉讼常态化工作机制，金通灵、美尚生态两单特别代表人诉讼已启动并取得进展[2][5] 募集资金监管与中介责任 - 发布修订后的《上市公司募集资金监管规则》，强调募集资金应专款专用专注主业[3] - 从严监管募集资金用途改变和使用进度缓慢，提升募集资金使用效率[3][4] - 督促中介机构履职尽责，强化基金公司与投资者利益绑定，着力解决基金“旱涝保收”问题[2][4] 纠纷化解与执法协作 - 推进证券期货纠纷多元化解，支持受侵害投资者依法维权[2] - 常态化开展证券纠纷代表人诉讼，发布采用示范调解高效化解纠纷案例[3][5] - 向公安机关移送涉嫌犯罪案件和线索178件，同比增长51%[6]

投资者保护新规发布 - 证监会、交易所及行业协会集中发布多项投资者保护规则与举措，包括司法保障资本市场改革发展的纲领性文件、上市公司募集资金监管规则以及证券纠纷调解等 [1] - 最高人民法院与证监会联合发布《关于严格公正执法司法 服务保障资本市场高质量发展的指导意见》，提出23条意见，涵盖投资者保护、市场参与人规范、司法行政协同等方面 [2] - 上交所修订发布《上市公司自律监管指引第1号——规范运作》，细化审计委员会职权、强化"关键少数"责任和股东权利保障、完善募集资金管理等 [3] 上市公司募集资金监管 - 证监会发布《上市公司募集资金监管规则》，旨在规范募集资金使用、强化资金安全、提升使用效率，以更好回馈投资者 [2] - 上交所修订《规范运作指引》，强化募集资金规范管理和使用要求 [3] 证券纠纷调解机制 - 中国证券业协会修订《证券纠纷调解规则》，完善证券行业纠纷多元化解机制，畅通非诉讼纠纷解决渠道 [3] - 证监会拟建立重大政策法规制定修改的中小投资者保护审查机制，充分听取中小投资者意见 [3] 从严打击违法违规行为 - 2024年证监会查办证券期货违法案件739件，处罚592件（同比增长10%），处罚责任主体1327人次（同比增长24%），市场禁入118人（同比增长15%） [4] - 重点打击欺诈发行、财务造假、操纵市场等行为，查办3起利用个股场外期权内幕交易案件，对股市"黑嘴"刘某、娄某罚没3.34亿元并终身禁入 [5] 投资者保护典型案例 - 公布年度十大投资者保护典型案例，涉及特别代表人诉讼、证券虚假陈述调解、私募基金纠纷、欺诈发行等 [5] - 披露六例投资者保护便民服务和机制创新示范案例，包括警证联合反诈劝阻机制、证券群体性纠纷解纷机制等 [5] - 金通灵、美尚生态两单特别代表人诉讼取得新进展，推动构建特别代表人诉讼常态化工作机制 [6]

活动概况 - 活动于5月15日举行，主题为第7个“5·15全国投资者保护宣传日”及“第六届全国防范非法证券期货基金宣传月”的云南辖区启动仪式 [1] - 活动由中国证监会云南监管局联合中国人民银行云南省分行、国家金融监督管理总局云南监管局、云南省地方金融管理局、云南财经大学等多部门共同指导，云南省证券业协会主办 [1] - 活动采用“投教宣传+文艺节目+投教游园”形式，设有云南财经大学主会场及云南民族大学、云南旅游学院两个分会场 [1] 主办与承办机构 - 主会场由万联证券股份有限公司和云南财经大学金融学院承办 [1] - 云南民族大学分会场由红塔证券投教基地和南京证券云南分公司承办 [1] - 云南旅游学院分会场由太平洋证券投教基地和国泰海通证券云南分公司投教基地承办 [1] - 云南财经大学主会场活动邀请了云南省人民检察院、公安厅等司法单位以及云南辖区30多家证券期货经营机构共同参与宣传 [2] 活动内容与形式 - 主会场设有领导及代表致辞环节，各方从不同角度强调投资者保护和防范非法金融活动的重要性 [2] - 文艺节目环节包括中国银河证券昆明营业部的歌舞剧《投资路擦亮眼》、南京证券云南分公司的舞蹈《雪域》以及国信证券云南分公司的防诈情景剧《投资江湖行·防非十八掌》 [2] - 云南民族大学分会场采用“讲座+游园”双线联动，红塔证券投教讲师举办防范“校园贷”主题讲座，并设有五大主题宣传展位进行互动 [3] - 云南旅游学院分会场举办投资者教育嘉年华活动，多家证券公司设置宣传台，通过发放手册、答疑等方式普及知识 [3] 活动规模与影响 - 活动吸引了三所高校2000余名师生现场参与，覆盖总人数超过5000人 [3] - 活动有效普及了金融知识和防诈技巧，增强了高校学生的风险意识和自我保护能力，对引导树立正确投资理念发挥了积极作用 [3] - 各单位计划持续深入开展形式多样、覆盖面广的投资者保护宣传活动，以提升投教宣传工作质效 [3]

公司投资者教育活动概览 - 公司在2025年“5·15全国投资者保护宣传日”活动期间，联合交易所、基金公司、中国基金报等机构，通过线上线下渠道开展丰富投教活动，旨在提升投资者金融素养，倡导理性投资理念 [1] ETF投资教育与推广 - 截至2025年4月，境内交易所挂牌上市的ETF总规模突破4万亿元，ETF已成为投资者重要资产配置工具 [2] - 公司在ETF实盘大赛中设置“ETF投资一点通”投教板块，引导投资者参与答题活动，该板块浏览量已达13.4万人次，答题参与人数达6.5万人次 [2] - 公司走进暨南大学深圳校区举办《ETF：指数投资大浪潮》讲座，并联合上海证券交易所、鹏华基金开展“ETF大讲堂”线上直播，普及ETF运作机制及全球指数投资发展脉络 [4] - 公司在讲座中强调ETF通过复制标的指数构建组合以跟踪股票指数，能帮助普通投资者分散风险，并介绍其具有透明度高、费率低、流动性强的特点 [4] 低利率环境下的资产配置策略 - 随着银行存款利率不断下调，传统固收投资回报率下降，居民财富规划面临挑战 [6] - 公司联合中国基金报推出“低利率环境下如何做好理财规划”主题直播，建议投资者注重资产多元化配置，避免单一固收产品过度集中，并关注全球化配置与权益资产长期布局 [6] - 直播从宏观经济趋势、资产配置策略、产品风险收益等多个维度，解析低利率时代的理财规划路径 [6] 金融防诈骗投资者教育 - 公司持续关注社区居民金融防诈骗需求，开发适合中老年群体的投教产品和课程 [7] - 公司联合招商期货走进北头社区，举办“识破金融诈骗套路，助您守住钱袋子”主题讲座，结合真实案例讲解股市黑嘴、非法荐股等常见非法证券期货活动的手法与防范技巧 [7] 活动总结与未来展望 - 公司在“5·15”期间聚焦不同投资者群体需求，开展系列实效性强的投教活动，普及金融知识、资产配置思路、指数投资策略和防范非法证券期货活动技巧 [9] - 公司未来将继续把握金融工作的人民性，创新投教服务方式方法，为资本市场平稳健康发展贡献力量 [9]

为深入贯彻中国证监会投资者保护工作部署，5月15日，在第七个"5 15全国投资者保护宣传日"之际， 由广西证券期货基金业协会、广西上市公司协会指导、国海证券投资者教育基地（国家级）、平安证券 投资者教育基地（广西）、国投证券投资者教育基地（广西）、国泰海通证券投资者教育基地（广西） 联合举办的"广西5·15全国投资者保护宣传日暨投教民歌嘉年华活动"在南宁举行。 广西证监局党委委员、副局长彭艳雯，广西证券期货基金业协会秘书长、广西上市公司协会副会长黄金 新出席活动并致辞，广西证券期货基金业协会会长覃力、广西证监局法治处负责人以及相关业务处室监 管干部和各投教基地负责人出席活动。活动将专业投教知识融入民族特色表演与趣味互动，现场吸引了 上百名市民游客和投资者参与。 广西证券期货基金业协会、广西上市公司协会负责人在致辞中表示，投资者是资本市场的重要基石，加 强投资者保护，是资本市场全面深化改革的关键内容，也是资本市场践行"以人民为中心"的发展思想。 强调协会将坚定不移贯彻落实国务院办公厅《关于进一步加强资本市场投资者保护工作的意见》，在广 西证监局的指导下，不断完善投教投保工作体系机制，推动行业机构构建"大投保"格 ...

投资者保护宣传活动 - 江西证监局联合多方开展"5·15全国投资者保护宣传日"系列投教活动，主题为"多彩江西缤纷投教"，聚焦投资者保护、理性投资和依法维权 [1] - 主会场活动在井冈山南山公园火炬广场举办，设置投教知识互动问答、金融机构展台咨询等环节，普及新入市投资者教育、多元纠纷化解、先行赔付、退市规则等金融知识 [1] - 南昌、赣州等10个设区市设立分会场，采取"省级统筹、地市联动、机构协同"三级推进机制，结合地方红色资源开展特色活动如"八一起义纪念馆投教打卡"、"长征剧院健步行"等 [1] 红色金融教育 - 江西证监局联合赣州市政府指导江西理工大学举办"AI智创红色薪火青春赓续金融初心"创意作品大赛，通过AI技术与红色金融文化融合引导青年学子传承金融报国初心 [2] - 联合井冈山大学举办"红色金融薪火传投教护航青春梦"主题证券展，通过图文、实物展现中国百年红色金融事业发展历程和江西资本市场状况 [2] - 开展校园金融知识普及系列讲座，重点面向大学生群体，通过专业授课、案例教学提升金融素养和风险防范能力 [2] 投教能力建设 - 行业协会启动江西辖区证券行业投资顾问技能大赛，推动证券经营机构加强投顾核心能力建设和人才培养，提升财富管理水平 [3] - 指导国盛证券联合中国交通广播推出"红色金融"主题系列访谈节目，邀请专家分享红色金融故事和时代价值 [3] - 指导举办江西辖区2025年投教作品、投教活动评选活动，获奖作品在中国投资者网、省协会公众号集中展播 [3]

陕西证券期货业协会、陕西上市公司协会及行业纠纷调解中心对辖区2024年度投资者教育、投资者关系 管理、证券期货纠纷调解方面表现突出的会员单位、律师事务所及个人进行表彰。陕西证券期货行业纠 纷调解中心向2家市场主体成立的调解工作室授牌。 5月15日，陕西证监局组织辖区行业协会和市场主体在西安市举办2025年"5·15全国投资者保护宣传 日"系列活动启动仪式，陕西省委金融办、陕西金融监管局、西安市公安局莲湖分局相关负责同志出席 活动，辖区部分上市公司、证券期货经营机构、中介服务机构等百余名人员参会。 陕西证监局相关负责同志指出，过去一年陕西证监局坚决贯彻落实证监会投资者保护工作部署，牢固树 立投资者是市场之本的工作理念，通过完善内部机制，强化监管协同，围绕全面深化资本市场改革重点 工作和辖区实际，构建"事前教育、事中监管、事后救济"的全流程投保工作机制，持续深化诉源治理和 多元纠纷化解工作机制，推动畅通投资者维权救济渠道，综合施策提升辖区投资者保护工作质效，构建 良好资本市场投融资生态，服务经济社会高质量发展。 辖区各行业机构统一行动，以"智造赋能投教 智慧守护权益"为主题，在西安市大唐西市广场开展投教 户外宣传 ...