市场开盘表现 - 沪指涨0.07%，深成指跌0.02%，创业板指跌0.16% [1] - 算力概念股领涨，海光信息拟1160亿元换股吸收合并中科曙光，曙光数创、中科曙光涨停，海光信息大涨逾8% [1] - AI应用、固态电池概念股涨幅居前 [1] 嘉宾市场观点 - 市场整体风险可控，短期内将维持震荡上行趋势，关键突破需权重板块带动 [2] - 建议关注前期充分调整的细分赛道标的，对长期前景板块可适度止盈锁定收益，待调整后重新关注 [2] - 对市场持积极乐观态度，建议把握结构性机会，精选优质品种进行中长期布局 [2] 出口数据分析 - 5月出口增速较前值下降3.3个百分点至4.8%，略低于预期，主因4月出口订单下滑、美线运力未完全恢复及高基数 [5] - 对非美市场出口保持较高增速，反映外贸企业"抢转口"持续，但对美出口增速下降较多 [5] - 半导体产业链、汽车产业链、机械与交运设备对出口拉动作用较大 [5] - 6月出口增速或回升，因5月订单恢复及运力调整到位 [6] AI应用商业化进展 - AI Agent商业化加速，需与垂直行业数据深度结合实现落地 [7] - ToC场景（如游戏、电商、广告）因需求简单、幻觉容忍度高推进更快 [7] - ToB场景中营销和销售领域AI应用已进入规模化阶段，因数据驱动、目标可量化、流程标准化与AI技术高度契合 [7]

固态电池概念市场表现 - 金银河股价上涨超过15% [1] - 道明光学股价涨停 华盛锂电 龙蟠科技 科恒股份 盟固利等多只股票涨幅超过5% [1] 行业发展趋势 - 多家主流车企计划推出搭载固态电池的新车型 [1] - 固态电池材料体系已基本定型 [1] - 2025年下半年将成为固态电池中试线落地与材料设备定点的双重关键节点 [1]

A股市场表现 - 三大股指开盘涨跌不一，沪指涨0 07%至3402 01点，深成指跌0 02%至10248 29点，创业板指跌0 16%至2057 97点 [1][2] - 算力概念股领涨，海光信息拟1160亿元换股吸收合并中科曙光，曙光数创、中科曙光涨停，海光信息大涨逾8% [1] - AI应用、固态电池概念股涨幅居前 [1] - 北证50指数涨0 85%至1454 78点 [2] 板块涨跌情况 - 高压氧舱板块涨幅居首，涨1 34%，但主力资金净流出1371万元 [2] - ORG/DIP板块涨40 64%，主力资金净流入15047万元 [2] - 贵金属板块跌0 66%，主力资金净流入16447万元 [2] - 天津自贸区板块跌0 53%，主力资金净流入421 7万元 [2] 港股市场动态 - 恒指高开0 21%，恒生科技指数涨0 41% [3] - 中升控股涨3%领涨蓝筹，快手涨近3% [3] - 新股新琪安上市首日涨60%，METALIGHT跌22% [3] - 保发集团复牌涨超61%，获控股股东溢价约61 29%提私有化 [3] 央行操作与汇率 - 央行开展1986亿元7天期逆回购操作，利率1 40%，当日有4545亿元逆回购到期 [4] - 人民币兑美元中间价调升15个基点至7 1840 [5] 亚太市场表现 - 富时中国A50指数期货平开 [6] - 日经225指数开盘涨0 5%，索尼、软银集团涨超1% [6] - 韩国综合指数涨0 6%，韩华宇航涨超2%，三星生命涨超1% [6]

公司表现 - 领湃科技股价涨幅超过10%创历史新高 [1] - 科恒股份午后20CM涨停 [1] - 信宇人、利元亨股价涨幅超过10% [1] - 英联股份、金龙羽、德新科技涨停 [1] - 金银河、宏工科技、曼恩斯特等跟涨 [1] 行业前景 - 全固态电池预计2028年可实现出货量突破1GWh [1] - EV Tank预计2030年全球固态电池(电解液含量低于10%)出货量将达到614.1GWh [1] - 2030年固态电池在整体锂电池中的渗透率预计在10%左右 [1] - 2030年固态电池市场规模将超过2500亿元 [1]

市场表现 - 市场早盘震荡走高，创业板指领涨，沪指涨0.23%，深成指涨0.62%，创业板指涨1.22% [1] - 沪深两市半日成交额8230亿，较上个交易日放量764亿 [1] - 全市场超3600只个股上涨，个股涨多跌少 [1] 板块表现 - 创新药概念股再度大涨，睿智医药等涨停 [1] - 固态电池概念股震荡走强，金龙羽等涨停 [1] - 互联网金融概念股表现活跃，瑞达期货等涨停 [1] - 创新药、稀土永磁、固态电池、互联网金融等板块涨幅居前 [1] - 黄金、银行、有色金属、港口等板块跌幅居前 [1]

固态电池行业动态 - 固态电池预计2027年前启动装车验证 2030年实现量产化应用 [1] - 2030年固态电池出货量预计超65GWh [1] 相关公司股价表现 - 英联股份、德新科技双双涨停 [1] - 信宇人、金银河、海辰药业涨超10% [1] - 领湃科技、龙蟠科技涨超5% [1] - 科恒股份、盟固利、金龙羽等跟涨 [1]

联化科技业务模式澄清 - 公司澄清不直接生产氯虫苯甲酰胺，仅以CDMO模式提供该产品的高级中间体 [1] - 合作模式为定制加工，产品仅向单一客户出售，定价采用成本加成机制（材料人工成本+稳定加工费毛利） [1] - 相关业务受长期框架协议约束，目前未收到客户需求增加通知，对整体业绩影响有限 [1] 德尔股份股东减持 - 股东戊戌15号私募基金计划通过大宗交易减持不超过300万股（占总股本1.987%） [2] - 减持原因为基金自身资金需求，该基金已完成中国证券投资基金业协会备案 [2] - 公司涉及固态电池概念，减持或对短期股价形成压力 [2] 欧晶科技股东减持 - 股东万兆慧谷拟通过集中竞价或大宗交易减持不超过577.22万股（占总股本3%） [3] - 减持股份来源为公司IPO前取得股份，原因为股东自身经营需求 [3] - 减持计划执行期为公告披露后15个交易日起3个月内 [3]

固态电池概念市场表现 - 固态电池概念股震荡走强 海辰药业封20CM涨停 [1] - 德新科技此前涨停 厦钨新能、领湃科技、金龙羽、科恒股份等涨幅靠前 [1] 固态电池行业发展预期 - 固态电池有望在2027年前启动装车验证 2030年实现量产化应用 [1] - 中商产业研究院预测 2030年固态电池出货量将超65GWh [1]

报告核心观点 - 国内经济基本面韧性为市场提供底部支撑，在国内政策与资金面形成合力背景下，A股市场整体风险偏好有望逐步改善，预计后续市场呈现震荡向上修复走势，建议关注金融、有色金属、大消费和TMT等板块 [6] 市场表现 - 周三市场全天震荡反弹，创业板指领涨，沪指、深成指和创业板指分别上涨0.42%、0.87%和1.11%，个股涨多跌少，全市场超3900只股票上涨 [2][4] - 申万行业中美容护理、综合、纺织服饰、通信和轻工制造等涨幅靠前，交通运输、国防军工、公用事业、银行和石油石化等跌幅靠前；概念板块中啤酒概念、烟草、摘帽、稀土永磁和人造肉等涨幅靠前，草甘膦、太赫兹、上海自贸区、网约车和高压氧舱等跌幅靠前 [3][4] - 两市成交额有所放量，沪深两市全天成交额1.15万亿元，较上个交易日放量116亿；沪指站稳短期均线上方，技术面呈现企稳向上态势 [6] 消息面 - 深圳市商务局、市发展改革委联合印发《深圳市推动服务贸易和数字贸易高质量发展实施方案》，提出大力发展跨境金融保险服务等多项举措 [4][5] 海外市场 - 美国劳工部6月3日公布数据显示，4月可用职位数量从经修正的3月的720万个上升至739万个，4月职位空缺意外增加，增幅广泛，招聘活动有所回升，表明尽管经济不确定性上升，对劳动力的需求依然强劲 [6] 国内经济 - 5月制造业PMI为49.5%，比上月上升0.5个百分点，表明制造业呈现弱复苏态势，供需两端同步改善 [6]

大盘指数走势及成交量强度表现 - A股三大指数集体收涨，创业板指领涨1 11%，深成指涨0 87%，沪指涨0 42%，北证50同步上涨1 10% [3] - 市场成交额1 15万亿元，较上一交易日小幅放量116亿元，未突破1 2万亿关键水平，显示资金仍以存量博弈为主 [3] - 两市超3900只个股上涨，涨停87家，跌停仅2家，市场情绪较佳 [3] 资金流向与盘面题材行业表现 - 大消费板块全线爆发：黄金珠宝（萃华珠宝、潮宏基2连板）、美容护理（豪悦护理）、食品饮料（乐惠国际7天5板，香飘飘、西麦食品涨停）、口含烟（华宝国际20CM，劲嘉股份涨停）领涨 [4] - AI硬件端反弹：CPO（太辰光+10%、新易盛、天孚通信拉涨）、铜缆高速连接（华脉科技涨停）受英伟达GB200供应链订单催化 [4] - 固态电池概念走强：宁德时代半固态电池量产预期带动科恒股份、传艺科技涨停，但部分标的（龙蟠科技、领湃科技、金龙羽等）冲高回落 [4] - 银行股创历史新高：沪农商行、长沙银行等城商行股价新高，低估值+高股息策略受青睐 [5] - 跌幅方面：机场航运（国际航线恢复不及预期）、物流（保税科技跌停）、军工电子表现疲软 [6] 市场消息催化 - 消费政策刺激：618预售数据强劲（黄金、美妆同比+65%） [9] - AI硬件端利好：英伟达GB200供应链订单启动，800G光模块需求上修至250万只 [9] - 固态电池技术突破：宁德时代、赣锋锂业等加速半固态电池产业化 [9] - 稀土永磁异动：稀土战略资源整合管控加强+人形机器人需求预期推升稀土价格（氧化镨钕周涨8%） [9] 题材持续性及后市展望 - 消费主线（黄金、美妆、食品饮料）短期仍有618数据催化，但需警惕高位兑现压力 [8] - 科技线（CPO、固态电池）受产业趋势支撑，但部分个股估值已高，需观察业绩兑现情况 [10] - 银行股受益于低估值+高股息，但弹性有限，适合稳健配置 [11] - 后市策略建议均衡配置消费（60%）+科技（30%），关注中报预增方向（电力设备/食品饮料） [14] 中期机会与细分题材 - 短期关注固态电池和深海科技的细分题材机会 [18] - 中期继续关注AI算力、HW机器人及小米机器人的持续反馈 [18] - 稀土板块机会：广晟有色2连板，氧化镨钕周涨8% [16][9] - 核电和智驾近期回调，无人驾驶到无人物流分化后仍有余热（合兴股份5天4板，侨银股份、嘉诚国际涨停） [16]