股指期货合约交易规则 - 最后交易日为合约到期月份的第三个周五，若遇国家法定假日则顺延 [1] - 合约的最低交易保证金要求为合约价值的12% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各板块总结 全球资产市场表现 - 主要经济体10年期国债收益率：美国4.146，英国4.518，法国3.547等[1] - 主要经济体2年期国债收益率：美国3.488，英国3.759，德国2.132等[1] - 美元兑主要新兴经济体货币汇率：巴西5.468，南非zar16.759，韩元1473.200等[1] - 人民币相关汇率：在岸人民币7.043，离岸人民币7.036，人民币中间价7.060等[1] - 主要经济体股指：标普500 6800.260，道琼斯工业指数48114.260，纳斯达克23111.460等[1] - 信用债指数：美国投资级信用债指数3533.650，欧元区投资级信用债指数265.441等[1] 股指期货交易数据 - A股及相关指数表现：A股收盘价3824.81，涨跌 -1.11%；沪深300收盘价4497.55，涨跌 -1.20%等[2] - 指数估值：沪深300 PE(TTM)13.77，环比变化 -0.12；上证50 PE(TTM)11.52，环比变化 -0.09等[2] - 风险溢价：标普500 1/PE - 10利率 -0.46，环比变化0.04；德国DAX 1/PE - 10利率2.52，环比变化0.04[2] - 资金流向：A股最新值 -1087.65，近5日均值 -674.95；主板最新值 -777.32，近5日均值 -496.24等[2] 其他交易数据 - 成交金额：沪深两市最新值17241.73，环比变化 -492.66；沪深300最新值3905.00，环比变化 -338.83等[3] - 主力升贴水：IF基差1.85，幅度0.04%；IH基差 -3.39，幅度 -0.11%；IC基差8.88，幅度0.13%[3] - 国债期货：T2303收盘价107.91，涨跌0.03%；TF2303收盘价105.80，涨跌0.01%等[3] - 资金利率：R001 1.3448%，日度变化 -17.00BP；R007 1.5003%，日度变化 -1.00BP；SHIBOR - 3M 1.5950%，日度变化1.00BP[3]

美股股指期货表现 - 标普500股指期货于纽约尾盘时段下跌0.39% [1] - 道琼斯工业平均指数期货于纽约尾盘时段下跌0.70% [1] - 纳斯达克100股指期货于纽约尾盘时段微涨0.01% [1] - 罗素2000股指期货于纽约尾盘时段下跌0.67% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 指数走势 - 12月15日上证综指涨跌幅-0.55%，收于3867.92点，成交额7646.05亿元；深成指数涨跌幅-1.1%，收于13112.09点，成交额10088.35亿元 [1] - 中证1000指数涨跌幅-0.84%，成交额3726.59亿元，开盘价7324.48，收盘价7309.08，当日最高价7375.61，最低价7305.83 [1] - 中证500指数涨跌幅-0.78%，成交额3010.24亿元，开盘价7121.38，收盘价7113.96，当日最高价7177.15，最低价7110.68 [1] - 沪深300指数涨跌幅-0.63%，成交额4243.83亿元，开盘价4550.0，收盘价4552.06，当日最高价4595.05，最低价4548.44 [1] - 上证50指数涨跌幅-0.25%，成交额1111.34亿元，开盘价2979.76，收盘价2987.07，当日最高价3015.39，最低价2978.13 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨-61.86点，医药生物、通信、电子等板块对指数向下拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨-55.83点，国防军工等板块对指数向上拉动明显，电力设备、机械设备、电子等板块对指数向下拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨-28.89点，非银金融等板块对指数向上拉动明显，通信、电力设备、电子等板块对指数向下拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨-7.57点，非银金融、食品饮料、基础化工等板块对指数向上拉动明显，机械设备、医药生物、电子等板块对指数向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差-8.87，IM01日均基差-85.92，IM02日均基差-246.25，IM03日均基差-490.68 [13] - IC00日均基差-2.63，IC01日均基差-57.67，IC02日均基差-174.09，IC03日均基差-377.5 [13] - IF00日均基差-5.33，IF01日均基差-22.13，IF02日均基差-48.54，IF03日均基差-92.24 [13] - IH00日均基差-2.95，IH01日均基差-9.76，IH02日均基差-10.95，IH03日均基差-26.66 [13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH换月点数差折算年化成本及换月点数差（15分钟均值）相关数据 [23][24][26]

美股股指期货市场表现 - 2024年12月15日纽约尾盘交易时段，标普500股指期货下跌0.15% [1] - 同期，道琼斯工业平均指数期货下跌0.03% [1] - 纳斯达克100股指期货表现最弱，下跌0.47% [1] - 罗素2000股指期货（代表小盘股）跌幅最大，达到0.83% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2025年12月11日股指期货相关数据进行跟踪，包含指数走势、板块涨跌对指数影响、股指期货基差及基差折算年化开仓成本、股指期货换月点数差及其折算年化成本等内容[1] 各部分内容总结 指数走势 - 12月11日上证综指跌0.7%，收于3873.32点，成交额7643.5亿元；深成指数跌1.27%，收于13147.39点，成交额10927.62亿元[1] - 中证1000指数跌1.3%，成交额3819.34亿元；中证500指数跌1.02%，成交额3007.45亿元；沪深300指数跌0.86%，成交额4324.31亿元；上证50指数跌0.39%，成交额969.81亿元[1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价跌96.24点，计算机、电子等板块向下拉动明显[2] - 中证500较前收盘价跌73.1点，计算机、机械设备、电子等板块向下拉动明显[2] - 沪深300较前收盘价跌39.65点，非银金融、电子、通信等板块向下拉动明显[2] - 上证50较前收盘价跌11.61点，银行、食品饮料等板块向上拉动明显，国防军工、非银金融、电子等板块向下拉动明显[2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -34.69，IM01日均基差 -116.19，IM02日均基差 -281.81，IM03日均基差 -526.96[12] - IC00日均基差 -30.34，IC01日均基差 -90.88，IC02日均基差 -212.04，IC03日均基差 -420.09[12] - IF00日均基差 -18.46，IF01日均基差 -34.7，IF02日均基差 -59.83，IF03日均基差 -105.72[12] - IH00日均基差 -7.28，IH01日均基差 -12.66，IH02日均基差 -16.34，IH03日均基差 -30.32[12] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告展示了IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差折算年化成本及15分钟均值的相关数据[20][22][24]

核心观点 - 美联储如期降息25个基点，鲍威尔表态未如预期鹰派，提振了海外市场情绪，美股三大指数收涨 [2][4] - 国内宏观经济数据显示通胀温和回升，A股市场处于震荡修复、价格中枢逐步抬升的阶段，策略上认为政策增量不及预期时是逢低吸纳的较好时机 [2][4][5] 宏观经济数据 - 中国11月CPI同比上涨0.7%，创2024年3月以来最高 [2] - 中国11月核心CPI同比上涨1.2%，涨幅连续3个月保持在1%以上 [2] - 中国11月PPI环比上涨0.1%，连续两个月上涨，但高基数下同比降幅扩大至2.2% [2] 海外央行政策 - 美联储降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至3.50%–3.75% [2] - 为维持流动性，美联储自12月12日起启动每月约400亿美元的短期国债购买计划 [2] - 美联储点阵图预测显示在2026年和2027年各有一次25个基点的降息 [2] - 美联储主席鲍威尔表示货币政策无预设路径，将逐次会议依据数据决策 [2] 股票市场表现 - A股三大指数探底回升，沪指跌0.23%收于3900.50点，创业板指跌0.02% [2] - 行业板块涨多跌少，房地产、商贸零售、社会服务、通信行业领涨，银行、电力设备、计算机行业跌幅居前 [2] - 当日沪深两市成交额继续回落至1.78万亿元 [2] - 美国三大股指全线收涨，道指涨1.05%报48057.75点 [2] 期货市场动态 - 股指期货基差回落 [3] - 四大期指成交量和持仓量同步增加 [3]

美股股指期货市场表现 - 周三（12月10日）纽约尾盘，标普500股指期货上涨0.67% [1] - 周三（12月10日）纽约尾盘，道指期货上涨1.15% [1] - 周三（12月10日）纽约尾盘，纳斯达克100股指期货上涨0.40% [1] - 周三（12月10日）纽约尾盘，罗素2000股指期货上涨1.60% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告为2025年12月10日股指期货数据日报，展示了IM、IF、IC、IH四个品种的每日行情、基差、持仓等数据情况 各品种相关总结 IM品种 - IM主力合约上涨0.22%，报收7371.4点；中证1000收盘价7408.24点，涨幅0.37% [4] - IM四合约总成交177447手，较前日增加36576手；总持仓369233手，较前日增加9226手 [5] - IM主力合约贴水36.84点，较前日下降4.06点；年化基差率为 -18.24% [5] - IM四合约分红影响分别为0.34点、1.2点、1.21点和44.18点 [5] - 展示了IM日内走势、每日基差、年化移仓成本、每日持仓等数据及相关会员席位的成交量、持买单量、持卖单量及增减情况 [6][8][10][15] IF品种 - IF主力合约下跌0.17%，报收4574.2点；沪深300收盘价4591.83点，跌幅0.14% [24] - IF四合约总成交122684手，较前日增加23187手；总持仓276464手，较前日增加7169手 [25] - IF主力合约贴水17.63点，较前日下降2.61点；年化基差率为 -14.07% [25] - IF四合约分红影响分别为3.54点、9.82点、10.92点和40.57点 [25] - 展示了IF日内走势、每日基差、年化移仓成本、每日持仓等数据及相关会员席位的成交量、持买单量、持卖单量及增减情况 [26][27][29][33] IC品种 - IC主力合约上涨0.4%，报收7122.2点；中证500收盘价7155.99点，涨幅0.49% [42] - IC四合约总成交116534手，较前日增加20739手；总持仓252255手，较前日增加2642手 [43] - IC主力合约贴水33.79点，较前日下降6.86点；年化基差率为 -17.32% [43] - IC四合约分红影响分别为0.84点、2.37点、2.94点和57.32点 [43] - 展示了IC日内走势、每日基差、年化移仓成本、每日持仓等数据及相关会员席位的成交量、持买单量、持卖单量及增减情况 [44][47][49][54] IH品种 - IH主力合约下跌0.35%，报收2980.8点；上证50收盘价2988.64点，跌幅0.31% [64] - IH四合约总成交51211手，较前日增加12074手；总持仓96737手，较前日增加4369手 [64] - IH主力合约贴水7.84点，较前日下降1.48点；年化基差率为 -9.6% [65] - IH四合约分红影响分别为4.68点、12.33点、13.5点和31.52点 [65] - 展示了IH日内走势、每日基差、年化移仓成本、每日持仓等数据及相关会员席位的成交量、持买单量、持卖单量及增减情况 [67][69][71][76]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 12月9日上证综指涨跌幅-0.37%，收于3909.52点，成交额7811.6亿元；深成指数涨跌幅-0.39%，收于13277.36点，成交额11227.93亿元 [1] - 中证1000指数涨跌幅-0.57%，成交额3923.13亿元，开盘价7400.93，收盘价7380.58，最高价7439.55，最低价7370.3 [1] - 中证500指数涨跌幅-0.71%，成交额3055.22亿元，开盘价7150.97，收盘价7121.33，最高价7185.11，最低价7103.83 [1] - 沪深300指数涨跌幅-0.51%，成交额4521.14亿元，开盘价4611.38，收盘价4598.22，最高价4628.7，最低价4584.25 [1] - 上证50指数涨跌幅-0.71%，成交额1100.95亿元，开盘价3012.24，收盘价2997.96，最高价3015.45，最低价2991.65 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨-42.47点，基础化工、医药生物、有色金属等板块对指数向下拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨-51.04点，电子等板块对指数向上拉动明显，非银金融、电力设备、有色金属等板块对指数向下拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨-23.53点，通信、电子等板块对指数向上拉动明显，食品饮料、非银金融、有色金属等板块对指数向下拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨-21.4点，食品饮料、非银金融、有色金属等板块对指数向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差-29.36，IM01日均基差-106.87，IM02日均基差-266.49，IM03日均基差-512.42 [12] - IC00日均基差-20.13，IC01日均基差-76.42，IC02日均基差-194.26，IC03日均基差-402.83 [12] - IF00日均基差-9.71，IF01日均基差-25.05，IF02日均基差-48.0，IF03日均基差-93.78 [12] - IH00日均基差-4.06，IH01日均基差-9.88，IH02日均基差-13.35，IH03日均基差-28.39 [12] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告展示了IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差折算年化成本及15分钟均值数据 [22][24][26]