行业动向 - 皮爷咖啡近期频繁关闭门店，包括华南首店、广州首店、杭州西湖店和北京部分门店 [8] - 目前皮爷咖啡门店数量超过260家，2023年新开98家，2024年新开51家，2025上半年仅新开16家 [11] - 母公司JDE Peet's 2024年全球销售额达88.37亿欧元，同比增长7.9%，中国区有机销售额和EBIT分别强劲增长23.8% [11] 公司策略调整 - 推出平价子品牌Ora Coffee，产品定价15-25元区间，部分优惠低至9.9元 [14] - 在部分门店实行消费入座政策，优化门店资源利用效率 [14] - 通过"小而精"门店模式提升空间使用率 [14] 精品咖啡行业困境 - Seesaw咖啡关闭超半数门店，全国门店不足50家，上海市场关闭超六成 [17] - M Stand 2024年新开87家门店，显著低于2021-2023年的108/167/250家 [21] - 中国精品咖啡市场增速从2023年25%降至2025年12% [24] 市场竞争压力 - 2025年上半年国内咖啡相关企业注册量2.64万，同比增长19.54% [29] - 咖啡外卖平均客单价从2020年63.8元降至2023年53.5元 [30] - 咖啡团购客单价从2021年34.4元降至2023年13.8元 [30] 消费趋势变化 - 80%消费者基于性价比决策，仅4%愿支付25元以上 [38] - 主流年轻消费者转向独立咖啡店或新中式茶馆/酒馆 [38] - 精品咖啡客单价集中在30-50元，不再成为20-30岁群体首选 [39] 行业转型方向 - 需摒弃"西方优越感"，用中国风味和在地文化构建独特性 [42] - 需在成本控制、产品创新和本土化叙事间找到平衡点 [42] - 重塑适合中国大众消费者的精品路线是未来关键 [42]

一、"星巴克的祖师爷"败走中国？ Peet's Coffee皮爷咖啡（下文简称"皮爷咖啡"），这个"星巴克的祖师爷"，最近频繁陷入倒闭风波。 前两天，皮爷咖啡的华南首店因租约到期闭店。该门店位于深圳万象天地北区B1层，是皮爷咖啡在华南区开出的首家门店，目前，原址位置已经挂上了 新的品牌围挡。 皮爷咖啡的这家华南首店开业于2019年，近4年的时间里一直被外界认为是其在华南市场的标杆之作。在华南首店闭店之前，皮爷咖啡还在年初接连关闭 了广州首店、杭州西湖店、北京部分门店等。 根据公开数据显示，目前皮爷咖啡门店数量超过260家，与品牌定位的"精品咖啡"路线相符，扩张路线上也同样是"少而精"。2023年，皮爷咖啡曾加速市 场布局，当年新开门店数量达到98家，但在随后两年间扩张持续减速，2024年新开门店数量为51家，2025上半年新开门店数量仅为16家。 尽管从2024年皮爷咖啡的年报来看，销售额仍在强势增加：根据其母公司JDE Peet's2024年报显示，皮爷中国有机销售额强劲增长，调整后的息税前利润 （EBIT）有机增长23.8%，拉动母公司全球销售额达88.37亿欧元，同比增长7.9%。 但从近期其在中国市场 ...

皮爷咖啡闭店与扩张放缓 - 深圳万象天地华南首店于2024年7月16日闭店 运营四年后因租约到期撤离[1][2] - 2024年上半年新开门店仅16家 扩张速度显著放缓[1][5] - 多地门店密集关闭 包括杭州西湖店(2月28日闭店) 广州天河城店(3月31日闭店) 上海苏河湾店和深圳卓悦汇店[1][5] 精品咖啡行业困境 - Seesaw咖啡2024年陷入欠薪风波 拖欠上海地区75名员工薪资 深圳地区12月工资未发放 拖欠供应商款项达数百万元[6][8] - %Arabica持续收缩战线 2024年关闭上海丰盛里店和拉萨"全球海拔最高"门店 深圳厦门等城市仅剩1家门店[8] - M Stand2024年关闭南京德基广场和北京喜隆多等城市门店[10] 商业模式挑战 - 仅7%消费者愿为可持续咖啡支付溢价 单杯超过25元的消费群体不足4%[13] - 高成本运营结构：人力成本占比40%-50% 核心商圈租金占比30%(为快咖啡店的五倍) 原料成本持续攀升[14][15] - 2024年全球阿拉比卡豆价格暴涨48% 云南精品豆采购价同比上涨35%[15] 行业创新应对措施 - 邦德咖啡推出果皮咖啡产品线 瑰夏果皮美式单店日销超千杯[17][18] - %Arabica开发"咖啡占卜"小程序 通过咖啡渣图案生成运势绑定情感价值[17] - 皮爷咖啡推出桂花酒酿冷萃特调 上海门店单日销量突破千杯[19] - Manner与极氪汽车合作改装"移动咖啡馆" 拓展车内消费场景[22] - 重庆国际咖啡节融合咖啡+非遗+科技+艺术元素 打造沉浸式体验空间[20]

皮爷咖啡经营策略调整 - 皮爷咖啡在湖北、浙江、广州部分门店实施消费入座政策以解决占座不消费现象[1] - 母公司JDE Peet's 2024年全球销售额达88.37亿欧元同比增长7.9% 中国区调整后EBIT有机增长23.8%[1] - 品牌定位强调深烘工艺和手工制作 门店空间是高端产品体验的核心延伸[2] 新茶饮行业发展趋势 - 2025年上半年26个主流新茶饮品牌总门店数116978间较2024年底增长858间增幅0.74%[3] - 行业出现两极分化 头部品牌加速下沉布局 中腰部品牌出现闭店潮和整城撤退[3] - 出海目的地集中在美国市场 品牌主动改造商业模型适配当地需求 法拉盛成为海外首站[3] 咖啡机器人技术创新 - 上海氦豚第6代COFE+机器人50秒完成饮品 支持多温区定制和3D打印拉花 日产能超1000杯[4] - 产品覆盖全球50多国100+城市 累计售出200万杯 合作客户包括世界500强和达沃斯论坛[4] - 采用AI精准控制萃取参数 设计寿命50万杯 支持15分钟运维实现全天无人运营[4] 邦德咖啡扩张战略 - 邦德咖啡2024年8月首店开业后在上海开设5家门店 2025年7月加速布局三家重量级门店[5] - 坚持自营模式推行精品化战略 集中资源打造极致体验门店[5] - 面临国际品牌和本土头部玩家的激烈竞争 需提升产品和服务创新以维系消费者忠诚度[5] 乳制品供应链布局 - 熊猫乳品海南椰达生产基地正在改建 预计明年投产[5] - 椰品收入同比翻倍 主要受益于完成对海南椰达食品科技的并购[5] - 依托海南原料基地布局椰浆、椰乳产品 与喜茶、奈雪等头部茶饮品牌合作[5]

咖啡行业市场格局变化 - 贵阳咖啡馆数量达3000多家 以每万人5家密度超越上海每万人2.85家密度 成为全国咖啡店密度最高城市[1] - 上海曾以553家咖啡馆数量连续三年位居全球城市首位 现被二线城市贵阳反超[1] 城市咖啡文化特征对比 - 上海咖啡消费84.2%由上班族贡献 59.2%消费发生在写字楼区域 年均外卖8.5杯 日均消费量达200万杯[21] - 贵阳本土咖啡品牌达1248家 超过3000家咖啡馆中本土品牌占比约41.6%[32] - 上海消费者注重咖啡豆产地 发酵工艺和处理工艺 客单价达70-80元 强调专业体验[5] - 贵阳消费者更关注第三空间体验 将咖啡作为社交载体 本地特色饮品包括折耳根美式 茅台Dirty 刺梨冷萃等创新产品[8][25] 行业人才与专业水平 - 贵阳聚集至少两位数咖啡大赛冠军 包含国际赛事裁判 行业内有"在贵阳比赛拿名次相当于全国赛入场券"的说法[7] - 2025年世界咖啡冲煮大赛冠军彭近洋来自贵阳 带动同款冠军咖啡产品热销[2] 消费者行为差异 - 上海消费者追求出品精致度和仪式感 愿意暴雨中排队购买特色产品[21] - 贵阳消费者将咖啡融入日常生活 注重空间舒适性和社交功能 本地品牌去茶山早在20年前就布局第三空间概念[25][28] - 游客成为贵阳咖啡消费新动力 主动探索黔味特调 研究菜单细节 将咖啡馆体验作为旅游重要组成部分[10] 区域经济背景 - 贵阳在"愿意花钱取悦自己"榜单中位居全国前五 消费意愿超过北京上海等一线城市[32] - 本地消费水平领先 20世纪90年代出租车起步价达8元 千禧年初已接受30元价位饮品[35] - 精酿酒吧数量达1200余家 密度直逼北京上海 反映区域高消费能力[35] 产品创新与差异化 - 贵阳咖啡品牌推出折耳根美式 茅台Dirty 刺梨冷萃 木姜子特调 苗家米酒咖啡等具有本地特色的创新产品[8] - 采用透明化运营模式 通过制作冲煮指南卡片 饮品介绍牌等方式降低消费者认知门槛[19] - 行业内部形成互助生态 通过组织训练营 分享会 客户推荐等方式共同培育市场[19]

行业概况 - 保山小粒咖啡具有"浓而不苦、香而不烈、略带果酸"的独特风味，得益于高黎贡山与怒江的地理条件，包括千米海拔、年均25℃气温、700毫米降水及干热河谷气候 [1] - 新寨村被誉为"咖啡第一村"，拥有70多年种植历史，种植面积超万亩，形成完整产业链 [1][2] - 2024年全村咖啡豆产量达4300余吨，实现农业产值1.7亿元 [3] 产业转型 - 10年前面临咖啡豆收购价低迷问题，通过成立7个合作社整合资源，统一收购/加工/销售提高议价能力 [2] - 转型精品化路径：建设600亩党员示范基地，推广良种选育，良种覆盖率达98%，主要种植铁皮卡、波邦等品种 [2][3] - 推行精细化种植理念，核心产区1.36万亩采用水肥一体化智慧农业，实行订单式收果与分级定价 [3] 产业链延伸 - 开发鲜果加工厂、咖啡馆、民宿等设施，推出咖啡豆、冻干粉、挂耳咖啡等10多种产品 [4] - 2024年线上交易额超1200万元，通过电商平台及直播带货拓展销售渠道 [6] - 采用"精品咖啡+热带水果"立体套种模式，开发花茶、花蜜等衍生品 [6] 咖旅融合 - 2023年接待游客20万人次，村民人均可支配收入超3万元 [7] - 建成5座精品咖啡庄园，入驻10余家咖啡企业，提供"从种子到杯子"的一站式体验 [8] - 发展"庄园+"经营模式，融合种植、加工、展销、休闲等功能，形成多元产业生态 [8] 人才与品牌 - 吸引青年返乡创业，例如村民王涵创办咖啡店及公司，配备专业烘焙设备并开展线上销售 [5] - 持续擦亮"保山小粒咖啡"品牌，通过文化传播（如咖啡知识讲解、文创产品）提升附加值 [7] - 计划引进专业公司开发精品民宿与餐饮，深化旅游体验 [8]

云南咖啡产业升级 - 云南临沧咖啡豆在"卓越杯"赛事中以每公斤1.3万元成交价刷新国产咖啡生豆拍卖纪录 [1] - 云南首次被纳入"卓越杯"国际咖啡评价体系 标志着从原料输出转向标准输出的产业升级 [1] - 云南咖啡精品率从2022年40%提升至2024年70% 精深加工率从60%提升至85% [2] 国际咖啡行业动态 - "卓越杯"赛事1999年创立于巴西 通过"竞赛+拍卖"模式建立精品咖啡可追溯性行业标准 [1] - 赛事覆盖全球十几个产区 推动洪都拉斯等新兴产区价值发现与品质提升 [2] - 87分以上评分代表国际咖啡界最高水平 评分维度包括纯净度/甜度/酸质/口感/风味等 [1] 中国市场消费趋势 - 上海成为全球咖啡馆数量最多城市 超越纽约和伦敦 [3] - 咖啡在中国从社交媒介发展为社区生活日常消费品 显示消费文化快速渗透 [3] - 云南咖啡产量占全国98% 具有百年种植历史 地处全球咖啡种植黄金地带 [2] 产业价值提升路径 - 云南通过品种选育/栽培技术/加工技术等全链条优化实现品质突破 [2] - 建立"品质提升-收益增长"正向循环 完善种植优化/市场培育/品牌建设体系 [3] - 云南咖啡以鲜明风土特色成为精品咖啡代名词 形成差异化竞争优势 [2][3]

公司发展历程 - 公司成立于2015年，凭借高品质咖啡产品和简约空间设计在精品咖啡浪潮中脱颖而出 [3] - 2019至2022年完成四轮融资，投资方包括物源资本、元生资本、腾讯和元禾控股 [3] - 2025年初完成数千万元新一轮融资，由苏高新金控独家投资，累计融资金额超2亿元 [4] 经营策略调整 - 疫情高峰时期签约170家直营门店，后主动取消80家未开业门店以避免扩张风险 [4] - 2024年3月启动"事业合伙人招募"，从直营转向加盟模式，新增门店速度稳定在8-10家/月 [6] - 当前总门店数超150家，加盟店成为主要商业模式，但扩张速度较行业保持克制 [6] 产品与运营 - 定位"大众化品牌的消费升级"，保持每月1次新品频率，KIRI法酪拿铁系列首月售出11.7万杯 [5] - 2019年首创的重瓣玫瑰布列夫2024年售出超65万杯，成为复购最高单品之一 [5] - 优化供应链成本效率，2024年Q3起实现单月财务利润及现金流为正并逐月增长 [4] 行业竞争与定位 - 行业当前以规模突进和价格竞争为主流，公司选择聚焦产品力与区域深耕 [4][7] - 江浙沪仍是核心市场，跨区域扩张保持谨慎态度 [7] - 强调回归消费需求本质，注重门店选址便利性和单店人效管理 [5] 品牌理念 - 创始人提出"留在牌桌上"战略，重视长期品牌建设而非短期规模竞赛 [7] - 坚持精品咖啡基因，目标成为"品质值得信任的品牌" [7] - 空间设计延续拙朴简约风格，强化美学差异化 [3][8]

云南瑰宝咖啡生豆大赛 - 2025首届云南瑰宝咖啡生豆大赛（CoE试点赛）在云南保山举办，由云南省精品咖啡学会与ACE卓越咖啡联盟联合举办，瑞幸咖啡为战略合作伙伴 [1] - 大赛从144支参赛队伍中选出19支获奖豆，前10名精品豆进行全球线下竞拍，成交额100%直接反哺咖农 [1] - 这是CoE试点赛首次进入中国云南，标志着云南咖啡原产地首次进入国际权威评价体系 [1] - 瑞幸咖啡作为中国门店数量最多的连锁咖啡品牌，以战略合作伙伴角色助力大赛，推动云南精品咖啡国际化 [1] 瑞幸咖啡的云南供应链布局 - 瑞幸咖啡在云南进行从原产地到工厂的供应链深度布局，2023年开启"全球寻豆之旅"，深入全球六大咖啡黄金产区溯源好豆 [2] - 云南作为中国最大咖啡产区，贡献中国98%以上的咖啡产量和种植面积，2024年云南出口咖啡3.25万吨，同比增长358% [2] - 瑞幸咖啡在云南保山建设的首个鲜果处理加工厂于2024年3月进入试运营，采用巴西、哥伦比亚微水鲜果处理生产线 [2] - 2021-2023年期间，瑞幸陆续推出首款SOE云南红蜜处理咖啡、低温厌氧处理的云南普洱咖啡豆、SOE云南小柑橘等产品 [2] 云南咖啡产业升级 - 云南咖啡精品率由2021年的8%提升至2024年的31.6%，精深加工率由2021年的20%提升至80% [3] - 瑞幸咖啡持续深耕"瑞幸咖啡云南咖农扶持计划"，为当地咖农提供专业培训，助力产业可持续发展 [1][3] - 瑞幸咖啡从供应链布局到CoE试点赛战略支持，显示出对云南精品咖啡发展的密切关注与推动 [3]

21世纪经济报道记者舒晓婷 北京报道 "我平时购买星巴克和Manner的现磨咖啡居多，比较偏爱口感浓郁的咖啡豆。相对来说，云南的咖啡豆制作出来的咖啡口感偏 酸。" 生活在中国北京的青年金宝对21世纪经济报道记者称。 过去30年，中国咖啡消费量持续增长，特别是在北上广深等中国一线城市，将咖啡作为日常饮品的消费者日益增加。不过，中 国不同区域的消费者，对于咖啡豆风味的偏好也有差异。普洱金树咖啡产业有限公司总经理助理张权英对21世纪经济报道记者 称，通常云贵川等南方地区的消费者能够接受酸感，适合浅烘咖啡豆，以保留更多花果香气。面向中国北方市场推出的产品， 更多是深烘咖啡豆，体现巧克力、坚果、可可等更加浓郁的口感。长三角、大湾区地区的消费群体，则会在口感方面寻求平 衡。 从目前市场容量来看，中国消费潜力仍然巨大。公开数据显示，2020年~2024年，中国咖啡消费年均增长率为12.69%，为全球年 均增长率0.09%的141倍。中国目前咖啡人均年消费量仅16杯，远低于全球每年人均年消费量的240杯。 伴随中国咖啡消费市场迅速发展，雀巢、星巴克等国际咖啡生产商以及瑞幸、永璞、Manner等本土咖啡品牌在咖啡零售领域竞 争 ...