宏观动态 - 中国外交部回应德国关于中国军方用激光瞄准德国飞机的指控，称德方信息与事实不符，强调中国海军在亚丁湾索马里海域的护航行动为国际航道安全作出贡献 [1][2] - 2025年6月全国工业生产者出厂价格同比下降3.6%，环比下降0.4%，工业生产者购进价格同比下降4.3%，环比下降0.7% [3] - "十四五"期间402种药品新增进入国家医保药品目录，全国护理型养老床位占比提高到64.6% [4] - 2025年度"深圳惠民保"参保人数突破615万，三年累计参保人次超1800万，首次将参加异地医保的深圳户籍人员纳入参保范围 [5][6] - 南航取消广州往返北京大兴航班的值机截载时间，旅客只需在航班计划起飞时刻前15分钟抵达登机口即可乘机 [7] - 2024年我国人均预期寿命提高到79岁 [8] 金融机构 - 法国巴黎银行集团完成对安盛投资管理的收购，整合后受客户委托管理资产超过1.5万亿欧元 [9] - 红塔证券预计2025年上半年净利润为6.51亿元到6.96亿元，同比增长45%到55%，主要得益于自营投资业务的非方向化转型和资产质量提升 [10][11] 市场数据 - 7月9日A股三大指数涨跌不一，上证指数跌0.13%，深证成指跌0.06%，创业板指涨0.16%，沪深两市成交额约15051.87亿元 [13] - 截至7月8日，两市融资余额增加54.8亿元，上交所融资余额报9310.76亿元，深交所融资余额报9148.98亿元 [14] - 7月9日港股恒生指数跌1.06%，恒生科技指数跌1.76%，"周杰伦概念股"巨星传奇大涨超90% [15] 公司动态 - 华银电力股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，公司提示交易风险 [17] - 海南省交通投资控股有限公司原党委书记、董事长黄兴海因涉嫌受贿罪被提起公诉 [18] - 比亚迪宣布在全球率先实现媲美L4级的智能泊车，并承诺对中国市场所有天神之眼车辆用户在智能泊车场景下的安全及损失全面兜底，天神之眼智驾车型保有量已超过100万 [19] - 华熙生物以零缺陷通过美国FDA的cGMP现场检查，涵盖玻璃酸钠原料药的生产 [20][21] - 北方稀土预计2025年上半年归母净利润9亿元-9.6亿元，同比增长1882.54%-2014.71% [22]

市场表现 - A股三大指数涨跌不一 上证指数收跌0 13% 深证成指收跌0 06% 创业板指收涨0 16% [1] - 多元金融板块领涨 越秀资本 南华期货双双涨停 [1] - Kimi概念盘中走高 锋尚文化20cm涨停 [1] - 工程建设相关概念连日走高 四方新材领涨 [1] 行业板块 - 银行 短剧互动游戏 冰雪经济 谷子经济 游戏 白酒等概念日内收涨 [1] - 保险 稀土永磁 船舶制造 有机硅等概念日内走低 [1] 资金流向 - 沪深两市成交额达1 5万亿 较昨日放量约500亿 [1] - 主力资金净流出约450亿 [1]

市场表现 - 沪深两市成交额突破一万亿，较上个交易日同期放量约700亿 [1] - 上证指数现涨0 35% [1] 行业涨跌 - 多元金融、短剧互动游戏、Kimi、工程建设等板块涨幅居前 [1] - 贵金属、保险、稀土永磁等概念走弱 [1] 个股表现 - 全市约2200股上涨，2900股下跌 [1] - 主力资金净流出超220亿元 [1]

市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨 上证指数收涨0 29%报3507 69点 深证成指涨0 36% 创业板指涨0 8% [1] - 沪深两市半日成交额达9553万亿元 较昨日放量823亿元 主力资金净流出226亿元 [1] 行业板块表现 强势板块 - 多元金融概念涨幅居前 越秀资本 南华期货等多股涨停 [1] - 短剧互动游戏概念盘中拉升 中文在线涨超13% [1] - 工程建造相关概念走高 四方新材领涨 [1] - 大医药板块回升 托育服务 银行 电源设备 可控核聚变等概念早盘收涨 [1] 弱势板块 - 稀土永磁概念回调 贵金属 存储芯片 保险 船舶制造等概念走弱 [1]

宏观动态 - 香港金管局优化离岸人民币债券回购业务 支持多币种外币结算包括港元、美元和欧元 优化措施将于2025年8月25日启动 [1] - 国内首个低空新基建完整解决方案发布 包括低空规划平台、护航低空智联网平台等五个产品体系 涵盖从低空规划到场景应用全链条解决方案 [2] - 6月新能源乘用车国内零售销量达111.1万辆 同比增长29.7% 前6个月累计销量546.8万辆 同比增长33.3% [3] - 杭州支持类脑智能产业化项目建设 鼓励企业按照"科技型中小企业-高新技术企业-链主企业"路径发展 [4][5] - 义乌稳定币交易调查显示仅个别商户支持收款 此前有研报称2023年义乌市场链上稳定币流动超百亿美元 [6] 金融机构 - 易方达基金调低两只债券基金托管费率至0.05%/年 此前已下调管理费率至0.15%和0.3% [7] - 西班牙桑坦德银行获批筹建深圳分行 将成为其在中国内地第三家分行 [8] - 中原证券子公司中州国际持有1、4、6号牌照 目前未开展稳定币业务 [9] 市场数据 - A股三大指数集体上涨 上证涨0.7% 深证涨1.47% 创业板涨2.39% 光伏概念股爆发 全市场超4200只个股上涨 成交金额超1.4万亿元 [10] - 两市融资余额增加63.13亿元 上交所报9288.28亿元 深交所报9116.67亿元 [11] - 香港恒生指数收涨1.09% 恒生科技指数涨1.84% 金融股领涨 金涌投资涨超533% [12] 公司动态 - 新汽车央企总部或落户重庆 可能与长安汽车相关 掌门人或为朱华荣 [13] - 京东外卖启动"双百计划" 投入超百亿元扶持品类标杆品牌 [14] - 华银电力近6个交易日累计涨幅63.41% 换手率80.95% 显著高于行业平均水平 [15]

基金发行与资本市场动态 - 信达澳亚基金将于7月1日发行新型浮动费率基金"信澳优势行业混合"，拟任基金经理为吴清宇 [1] - 禾元生物成为科创板第五套上市标准重启后首家过会企业 [1] - 河北资产管理股份有限公司递交港股上市申请，有望成为首家在港上市的地方AMC [4] 房地产行业融资与债务重组 - 碧桂园境外债重组获逾75%持有人支持，龙光优化21笔债券重组方案 [1] - 融创、富力、中梁等10多家房企债务重组获批，风险化解提速 [1] - 2024年房企债到期规模4828亿元，2025年到期5257亿元，海外债规模较高峰期明显下滑 [1] 行业数据与市场表现 - 6月重卡批发销量9.2万辆，同比上涨29%，国内终端销量同比涨幅超36% [2] - 新能源重卡和柴油重卡增速较高，天然气重卡同比连续下降 [2] - 创新药概念股走强，银行股反弹，芯片股冲高，沪指涨0.39% [9][10] 公司公告与业绩 - 太龙药业拟申请注册发行不超过8亿元超短期融资券，期限不超过270天 [5] - 常铝股份子公司签订1.65亿元疫苗车间建设项目合同 [6] - 国脉科技上半年净利润预增60.52%-100.33%至1.25亿-1.56亿元 [7] - 孩子王上半年净利润预增50%-100%至1.2亿-1.6亿元 [8] 消费与监管动态 - 广州离境退税"即买即退"集中退付点启动，退税商店总数突破500家，销售金额同比上升1.29倍 [3] - 华强北市场仍流通无3C认证充电宝，价差在个位数，3C认证产品将成主流 [2] - 完美世界查处诛仙项目组美术部负责人等多人贪腐行为，涉贿赂及违规奖金 [4] - 抖音电商否认存在"0粉带货权限"渠道，将严厉打击违规账号 [4] 金融机构动态 - 渣打银行面临1MDB丑闻27亿美元诉讼，被指控未履行反洗钱义务 [3]

公司股价与估值 - 7月1日收盘价5.85元，下跌1.18%，滚动市盈率58.98倍，总市值114.34亿元 [1] - 静态市盈率34.64倍，市净率2.15倍 [2] 行业对比 - 多元金融行业平均市盈率73.21倍，中值27.33倍，公司排名第16位 [1] - 行业平均市净率1.79倍，中值1.63倍，公司市净率高于行业中值 [2] - 江苏金租PE最低（12.04倍），中粮资本PE最高（41.98倍） [2] 机构持仓 - 2025年一季报显示6家机构持仓，合计持股14.99亿股，持股市值86.77亿元 [1] - 持仓机构包括5家其他机构及1家基金 [1] 主营业务 - 主营科技清收个贷不良服务、机构困境资管、优质资管业务 [1] - 主要产品为资产管理及金融科技服务 [1] 财务表现 - 2025年一季报营收2.21亿元，同比下滑36.02% [1] - 净利润9704.45万元，同比下滑58.40%，销售毛利率98.91% [1] 同业数据 - 同业公司中江苏金租总市值最高（361.44亿元），瑞达期货市净率最高（3.14倍） [2] - 越秀资本、国网英大、渤海租赁等公司PE介于13-22倍区间 [2]

市场表现 - 上证指数午间收盘上涨0.21% 深证成指下跌0.32% 创业板指下跌0.58% 北证50上涨0.21% [1] - 沪深两市成交额达9606.21亿元 较前一交易日增加463.26亿元 [1] 板块动态 - 银行板块集体反弹 建设银行股价创历史新高 [1] - 中船系 光刻机 创新药板块涨幅居前 [1] - 稳定币概念股持续走低 霍普股份跌幅超10% [1] - 固态电池概念调整 英联股份跌停 [1] - 多元金融 跨境支付 铜缆高速连接板块跌幅居前 [1]

沪深交易所主板风险警示股票涨跌幅调整 - 拟将主板风险警示股票价格涨跌幅限制比例由5%调整为10% 调整后与主板其他股票保持一致 [1] 创业板未盈利企业上市 - 深圳大普微电子成为创业板首家获受理的未盈利企业 创业板支持优质未盈利企业上市以增强板块包容性 [2] - 深交所表示将严格落实创业板各套上市标准 为初盈利、未盈利企业提供更多包容性 [2] 医药行业动态 - 信达生物GLP-1减重药玛仕度肽获NMPA批准上市 适用于BMI≥28 kg/㎡或BMI≥24 kg/㎡伴有合并症的成人患者 [2] 资产管理公司股权转让 - 中信青岛资产管理有限公司66.67%股权挂牌转让 转让底价30.14亿元 该公司为全国首家市级AMC [3] 市场监管总局曝光违法失信企业 - 市场监管总局曝光一批因"内卷式"竞争被列入严重违法失信名单的企业 涉及卫浴、商用燃气灶、消防产品等领域 [3] 理想汽车交付量调整 - 理想汽车将2025年第二季度交付量展望从12.3万-12.8万辆下调至约10.8万辆 [4] 五粮液人事变动 - 曾从钦卸任五粮液供销公司董事长 由薛鹏程接任法定代表人及董事长 [5] 京东进军酒旅市场 - 京东以"最高三年0佣金"政策入局酒旅市场 但OTA巨头反应平淡 携程表示主要增长点来自全球化布局 [6][7] 天风国际证券虚拟资产业务 - 天风国际证券强化差异化布局 关注有稳定币属性的金融资产 已在虚拟资产研究测试等方面投入资源 [7] 花旗银行澳门分行停运 - 花旗银行澳门分行将于6月30日停止营运 2024年该分行净利息收入1485.5万澳门元 同比增201.4% 除税前亏损1979.1万澳门元 [8] 券商人事及股权变动 - 龚启华出任中邮证券董事长 曾长期在中邮集团系统内任职 [8] - 证监会核准东莞金控成为东莞证券第一大股东 受让1.94亿股股份（占12.9%） [8] 紫金黄金国际IPO计划 - 紫金黄金国际计划申请香港IPO 募资约10亿至20亿美元 [9] 德福科技锂电铜箔供应 - 德福科技子公司与光伏组件头部企业A公司和消费电池头部企业B公司签署锂电铜箔供应协议 期限分别为3年和5年 [9] 滨江集团土地竞拍 - 滨江集团以总价43.68亿元竞得两块住宅用地 权益比例均为100% [10] 内蒙一机铁路货车合同 - 内蒙一机子公司签订1.3亿元铁路货车采购合同 将提供X70型集装箱专用平车 [11] 世嘉科技子公司停产 - 世嘉科技子公司中山亿泰纳因持续亏损实施临时停产 [12] 股市行情 - 沪指跌0.7% 深成指涨0.34% 创业板指涨0.47% 两市成交额1.54万亿元 较上个交易日缩量421亿元 [13] - 有色金属、铜缆高速连接、CPO、多元金融等板块涨幅居前 银行、油气、跨境支付、白酒等板块跌幅居前 [13] - 银行股集体调整 近20只银行股跌超3% [13]

市场表现 - 沪深两市主要股指25日收盘均显著上涨 沪指盘中最高触及3459 01点 创年内盘中新高 收盘报3455 97点 涨幅1 03% 深成指报10393 72点 涨幅1 72% 创业板指报2128 39点 涨幅3 11% [1][2] - 科创综指报1217 09点 涨幅1 58% 北证50指数报1437 63点 涨幅1 38% [2] - 沪指成交额约6202亿元 深成指成交额约9826亿元 创业板指成交额约5184亿元 科创综指成交额约1197亿元 北证50指数成交额约370亿元 [2] 板块动态 - 军贸概念和多元金融板块领涨 证券 软件服务 数字货币 跨境支付 军工信息化 航空 MCU芯片 智谱AI 船舶 混合现实等板块亦有较大幅度上涨 [1] - 油气开采 港口航运 锂矿等板块跌幅靠前 [1] 行业分析 - 军工行业订单任务饱满 下半年高景气持续 军工集团已开展"十五五"规划编制工作 后续将迎来新一轮发展期 [2] - 半导体行业DDR4现货价格5月环比增加9%-37% 6月至今涨幅达17%-37% 5月DDR4 8/16Gb颗粒现货价格平均涨幅超30% 预计二季度主要存储厂商收入环比增长 存储模组厂迎来盈利拐点 [3] 公司动态 - 国泰君安国际获香港证监会批准升级证券交易牌照 可提供虚拟资产交易服务 成为首家可提供全方位虚拟资产相关交易服务的香港中资券商 [3] - 国泰君安国际股价涨逾110% 国泰海通A股股价涨逾9% [4] 投资观点 - 上证指数站上3400点后市场活跃度提升 建议关注半导体 消费电子 人工智能 机器人等领域的增量机会 [2]