秋粮生产面临的气候挑战 - 秋粮处于产量形成关键期 距离大面积收获还有两个月 [1] - 入汛后气象条件总体偏差 华东华北强降雨 黄淮等地持续高温干旱 对农业生产带来不利影响 [1] - 下半年极端气候事件偏多 旱涝台风等威胁并存 [1][9] 各地防灾减灾措施 - 各地采取"人防+技防"联防模式 建设山洪灾害预警站 下拨防汛资金 提前购置抽水泵等物资 [3] - 农业农村部启动河南安徽山东江苏湖北5省农业防高温干旱三级应急响应 并派出工作组指导抗旱 [5] - 财政部会同农业农村部下达中央财政农业生产防灾救灾资金1.97亿元 支持7省份开展救灾工作 [9] 具体应对技术方案 - 水稻种植区需疏通排水沟渠 受淹田块排水露田1至3天 灌浅水促进根系恢复 [4] - 玉米受旱地块应结合灌溉设施 选择早晚时段进行喷灌滴灌等节水灌溉 节约水肥超30% [6] - 对绝产玉米地块可采取青贮措施或种植短季作物减少损失 [7] 灾害应对成效与保障机制 - 北京市政策性农业保险已完成赔款支付403.2万元 采取先赔付后补材料方式 [8] - 全国储备救灾备荒种子11.25万公斤 动物疫病防控物资5万余件 农田排涝设备1266台/套 [8] - 农业农村部制定34条防灾减灾救灾措施 推进高标准农田建设和农田沟渠修复 [10] 区域受灾具体情况 - 黑龙江省降水时空分布不均 部分干旱严重地区可能出现阵性强降雨和大风 [4] - 豫中南玉米地块浇水2到4次处于抽雄散粉期 浇水1到2次即将抽雄 无灌溉条件不能正常生长 [5] - 陕西省定边县强降雨量突破100毫米 通过提前清理排水沟3公里护住七成以上农田 [3]

农业防灾减灾工作部署 - 当前农业面临区域性、阶段性旱涝灾害明显，气象灾害多发频发，农业防灾减灾形势严峻 [1] - 秋粮大面积收获前两个月是作物生长发育关键期，需将防汛抗旱救灾作为压倒性任务 [1] - 目标为重灾区少减产、轻灾区保稳产、无灾区多增产，全力夺取秋粮丰收 [1] 责任落实与政策支持 - 压紧压实各级责任，落实粮食安全党政同责要求，任务细化到农户和田块 [2] - 强化政策支持，争取各级资金，推动保险机构及时定损理赔 [2] - 分区域、分作物、分灾种细化防灾减灾技术方案，支持重点省份开展秋粮作物"一喷多促" [2] 农田设施与指导服务 - 突出抓好农田沟渠整治，统筹灌区改造、河流治理、高标准农田建设等项目，减轻洪涝渍害 [2] - 派出技术人员驻县进村蹲点指导，开展线上线下培训，科学管理田间后期 [2] 监测调度与灾后恢复 - 加密与气象、应急、水利部门会商，及早发布预警和防灾建议 [3] - 组织灾后恢复工作，修复灾毁农田设施，指导农民改种补种、补栏补苗 [3] - 关注脱贫地区受灾情况，用好监测帮扶"绿色通道"，防止因灾返贫致贫 [3] 部门协同与灾害应对 - 强化部门联动，形成农业防灾减灾工作合力，协同应对各类灾害 [3]

农业防灾减灾金融支持 - 银行在农业防灾减灾中承担重要责任，具备独特优势，应提供全方位金融支持与服务[1] - 近年来中国极端气候事件偏多，旱涝并存威胁大，病虫害加重，秋粮丰收面临挑战[1] 灾前预防金融措施 - 银行应加大对农业基础设施建设的信贷投放，支持高标准农田建设、水利灌溉设施加固等[1] - 通过提供低息长期专项贷款，帮助农业企业和农户改善生产条件，降低灾害风险[1] - 在易涝地区支持建设高效排水系统，避免农田内涝损害农作物[1] 灾中应急金融措施 - 自然灾害发生时，银行可开辟绿色通道，简化救灾贷款审批流程，提高发放效率[2] - 对受灾严重客户采取贷款展期、调整还款计划、减免利息等措施缓解资金压力[2] - 台风暴雨等灾害后及时提供应急资金，帮助受灾主体抢救农作物、修复设施[2] 灾后重建金融支持 - 银行应加大灾后重建信贷支持，提供专项贷款用于重新购置种子化肥等生产资料[2] - 针对受灾地区特色农业产业制定专属金融服务方案，助力产业恢复和发展[2] 创新金融产品开发 - 推出天气指数保险信贷产品，将保险与信贷结合，灾害发生时用保险赔付偿还贷款[2] - 开发农业巨灾债券，分散风险到金融市场，为防灾减灾筹集更多资金[2] - 针对农业生产"短频快"特点推出"农时贷"，满足季节性资金周转需求[3] - 针对市场风险推出"订单农业贷"，依据农产品订单放款保障销售收益[3] 银行参与价值 - 通过多层次金融支持可增强农业抗灾能力，保障国家粮食安全[3] - 银行在履行社会责任的同时实现业务稳健发展，贡献经济社会稳定[3]

夏粮生产情况 - 2025年上半年夏粮产量达2994.8亿斤，是历史第二高产年，仅次于去年 [1] - 夏粮占全年粮食产量的两成左右，但河南、陕西等省受旱情影响，河南减产7.1亿斤，陕西减产2.9亿斤 [1] - 全国累计抗旱浇麦3.3亿亩次，小麦"一喷三防"喷防1-2遍，山东、河北、四川分别增产4.1亿斤、3.6亿斤和2.2亿斤 [1] - 今年夏粮亩产375.6公斤，比去年增加0.1公斤，25个有夏粮生产任务的省份中20个播种面积增加 [1] 秋粮生产情况 - 秋粮占全年粮食产量的3/4，目前面积基本落地，预计比上年稳中有增，高产作物玉米增加较多 [2] - 东北春播期间墒情适宜，黄淮海夏播期间多轮降雨改善土壤墒情，播种出苗质量较高，秋粮作物长势总体正常偏好 [2] - 距离秋粮大面积收获还有2个多月，进入产量形成关键时期，农业农村部启动"奋战100天抓夏管提单产抗灾夺秋粮丰收行动" [3] - 农业农村部联合水利部、应急管理部、中国气象局召开农业防灾减灾工作推进视频会，部署抗灾夺丰收工作 [3]

农业防灾减灾工作推进会议 - 夏粮克服局部较重旱情影响实现稳产丰收 [1] - 极端气候事件偏多且旱涝并重威胁大 病虫害呈加重态势 [1] - 需强化监测预警 完善应急预案和技术方案 做到见事早行动快 [1] - 重点防范局部内涝 阶段性高温干旱 旱涝急转 高温热害及台风 [1] - 加强水稻玉米重大病虫防控 分区域分病虫强化统防统治 [1] - 推进高标准农田建设 开展农田沟渠修复整治 增强气候韧性 [1] 多部门协同与农时管理 - 应急管理 农业农村 水利 气象部门需协同应对农业灾害 [2] - 抢抓农时推进早稻抢收晚稻抢插 跟进在田作物管理 [2] - 组织专家农技人员到田头服务 发挥新型农业经营主体带动作用 [2] - 落实大面积单产提升关键措施 提高技术覆盖率和到位率 [2]

报告行业投资评级 - 看好（维持） [1] 报告的核心观点 - 生猪板块盈利修复叠加消费复苏，低位配置价值显现，推荐牧原股份、温氏股份等 [7][25] - 饲料板块国内受益禽畜后周期，海外需求支撑价格，推荐海大集团、新希望等 [7][27] - 宠物板块国货崛起逻辑强化，推荐乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份 [7][28] 各目录总结 周观察 - 五一节后消费不足致全国猪价小幅下挫，5月9日均价14.79元/公斤，环比-0.14%，屠宰量环比-0.78万头 [4][15] - 标肥价差收窄压制二育入场情绪，多地二育栏位利用率下滑，预计短期猪价小幅震荡 [5][18] - 猪价下跌使养殖利润收窄，5月9日自繁自养头均盈利降至84.33元/头，但仔猪及母猪高价表明后市乐观 [6][22] 周观点 - 生猪板块供给端能繁缓慢增加，需求端消费复苏，当前估值低，配置价值显现 [25] - 饲料国内受益禽畜后周期，海外需求强劲支撑价格，推荐海大集团等 [27] - 转基因产业化提速，推荐大北农、登海种业、隆平高科 [27] - 白鸡需求向上但供给有不确定性，推荐圣农发展、禾丰股份 [28] - 宠物市场规模增长，国货崛起逻辑强化，推荐乖宝宠物等 [28] 本周市场表现（5.5 - 5.9） - 上证指数上涨1.92%，农业指数上涨0.99%，跑输大盘0.93个百分点 [8][29] - 渔业板块领涨，*ST佳沃、国投中鲁、雪榕生物个股领涨 [8][29] 本周重点新闻（5.5 - 5.9） - 七部门印发意见提升农业科技创新体系效能 [36] - 四部门印发汛期农业防灾减灾预案 [36][37] 本周价格跟踪（5.5 - 5.9） - 生猪养殖：5月9日外三元生猪均价14.82元/kg，仔猪均价36.87元/kg，自繁自养利润84.33元/头，外购仔猪利润58.46元/头 [9][41] - 白羽肉鸡：鸡苗均价2.91元/羽，环比+0.34%；毛鸡均价7.45元/公斤，环比-0.40% [43] - 黄羽肉鸡：5月9日中速鸡均价10.85元/公斤，环比-0.15元/公斤 [45] - 牛肉：4月30日均价69.53元/公斤，环比上涨0.50元/公斤 [48] - 水产品：上周草鱼价格15.82元/公斤，环比+0.25%；5月9日鲈鱼价格39.60元/公斤，环比+12.18%；5月8日对虾价格34.00元/公斤，环比-20.00% [51] - 大宗农产品：玉米期货结算价2370.00元/吨，周环比+0.42%；豆粕期货结算价2913.00元/吨，周环比-2.15% [54] - 糖：NYBOT11号糖5月9日收盘价17.82美分/磅，周环比+3.18%；郑商所白砂糖期货收盘价5839.00元/吨，周环比-1.63% [56] 主要肉类进口量 - 2025年3月猪肉进口9.00万吨，同比-1.2%；鸡肉进口3.65万吨，同比+25% [61] 饲料产量 - 2025年1 - 2月全国工业饲料产量4920万吨，同比+9.6% [63]

宏观经济政策 - "两新"政策持续支持各地促消费稳增长 [8] - 4月居民消费价格指数环比由降转涨 [10] - 服务消费与养老再贷款设立 总额度5000亿元 [13] 基础设施建设与交通 - 横琴口岸年内客流量突破千万人次 刷新历史最快纪录 [15] - 渝厦高铁重庆段试运行 [16] 就业与培训 - 我国开展家政服务职业技能专项培训行动 [14] - 雄安新区举办2025年毕业生就业招聘会 [17] 农业与防灾 - 春播迎高峰 各地全力保夏粮丰收 [9] - 2025年汛期农业防灾减灾预案印发 [12] 国际事件影响 - 美联储理事警告美关税政策推高通胀 扰乱供应链 [20] - 美媒调查显示七成小企业主认为美国经济正走向衰退 [20]

核心观点 - 农业农村部联合多部门印发《2025年汛期科学防灾减灾奋力夺取粮食和农业丰收预案》，旨在指导各地落实防灾减灾措施，保障粮食和农业丰收 [1] 重点任务 - 防洪涝降渍害：加快修复农田沟渠和平原涝区治理，完善物资储备和调拨，抢排积水并加强灾后田管 [2] - 防干旱促生长：做好水源调度和农灌渠道修缮，推广高效节水灌溉技术，落实保墒措施 [2] - 抗高温防热害：通过水分管理和叶面喷肥调节田间小气候，增强植株抗性 [2] - 防台风保安全：加固农业设施，抢收成熟作物，组织渔船回港避风 [2] - 防病虫减损失：加强监测预警，开展统防统治和应急防治，控制病虫害流行 [2] 实施要求 - 强化部门协同配合，深化联动机制，增强工作主动性和创新性 [2] - 强化防灾应急准备，做好物资储备和调剂调运，推进高标准农田建设 [2] - 强化灾害监测预警，加强应急值守和灾情调度，适时启动应急响应 [2] - 强化减灾指导服务，组织专家评估灾害影响，开展线上线下培训 [2]

农业政策与防灾减灾 - 中共中央政治局委员、国务院副总理刘国中强调要深入学习贯彻习近平总书记关于"三农"工作的重要论述和重要指示精神 [1] - 强调要持之以恒学习运用"千万工程"经验，巩固拓展脱贫攻坚成果 [1] - 要求守牢不发生规模性返贫致贫底线 [1] - 强调要全面落实农业防灾减灾各项措施，奋力夺取夏粮丰收 [1] 区域经济与农业发展 - 刘国中副总理28日至30日到陕西、河南调研农业工作 [1]