公司治理 - 公司章程及各项公司治理制度完备，三会会议文件要件齐备且保存完整 [1] - 公司主要生产、经营、管理场所符合"五独立"要求，业务规则履行合规 [1] - 公司治理程序和信息披露义务执行规范 [1] 内部控制 - 公司设立内部审计部门并制定《内部审计制度》，审计委员会人员构成合理 [1] - 内部审计部门按计划执行审计工作，定期提交工作计划和报告 [1] - 公司完成年度内部控制评价报告，内控制度完备且合规 [1] 信息披露 - 公司信息披露管理制度执行严格，披露内容与实际运营情况一致 [4] - 公司定期报告及重大合同披露及时，未发现负面媒体报告或管理层不良记录 [4] 募集资金使用 - 募集资金使用符合招股说明书要求，无违规补充流动资金或改变用途情形 [3] - 闲置募集资金现金管理审批程序合规，募投项目进展正常 [5] 业绩情况 - 公司2024年业绩与行业情况匹配，定期报告财务数据无异常 [6] - 可比上市公司财务数据对比显示公司运营状况良好 [6] 承诺履行 - 公司及股东承诺履行情况良好，现金分红符合公司章程规定 [6] - 重大合同及财务资助审批程序规范，未发现违规行为 [6]

股东大会安排 - 现场会议将于2025年5月20日下午14:30召开，网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为当日9:15-15:00 [1] - 会议议程包含14项流程，包括议案审议、股东发言、投票表决及结果宣布等环节 [1] - 采用现场与网络投票结合方式，重复投票以第一次结果为准，未参与者视为弃权 [2][3] 财务表现 - 2024年营业收入17,520.71万元，同比下降21.97%，其中酒类收入12,735.10万元降11.78%，饮料收入4,501.17万元降39.05% [3][5] - 归属于上市公司股东的净利润-13,614.08万元，较上年-14,916.13万元有所收窄，扣非净利润-14,218.88万元 [3] - 总资产88,638.56万元同比下降15.09%，净资产10,835.58万元骤降55.71% [3] - 未分配利润达-57,847.02万元，超过实收股本44,820万元的三分之一 [22][32] 经营问题 - 产品定位不准、价格体系不合理导致市场动销不畅，老品库存去化率低 [7] - 计提信用减值1,625.03万元和资产减值2,108.35万元，合计影响利润总额-3,733.38万元 [33] - 经营活动现金流净额-1,829.36万元，虽较上年-3,853.85万元改善但仍为负 [3] 董事会工作 - 2024年召开10次董事会会议，审议事项包括定期报告、制度修订、审计机构选聘等 [10][11][12] - 战略委员会聚焦主业发展，审计委员会监督年报编制及会计师事务所履职 [13][24][25] - 2025年计划深化渠道布局、加强成本控制、拓宽融资渠道以改善经营 [14][15] 监事会监督 - 2024年召开4次会议，对财务报告、关联交易、内控评价等事项发表意见 [17][18][19] - 认为公司决策程序合法合规，董事及高管履职未发现违规行为 [18] - 将持续强化对重大事项的监督，提升履职能力 [20][21] 其他议案 - 因连续亏损，2024年度不进行利润分配及资本公积转增股本 [22] - 续聘中审亚太会计师事务所为2025年度审计机构，费用84.80万元 [34]

公司代码：603003 公司简称：*ST 龙宇 上海龙宇数据股份有限公司 上海龙宇数据股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评 价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或 ...

股东大会基本信息 - 会议时间定于2025年5月在长春市朝阳区南湖大路6399号公司办公楼会议室召开[4] - 采用现场投票与网络投票相结合方式 网络投票通过上交所系统进行 交易时段为9:15-15:00[1] - 会议由董事长李学刚主持 参会人员包括股东代表 董事监事高管及见证律师等[4][2] 公司治理情况 - 2024年董事会召开9次会议审议36项议案 各专门委员会召开共计25次会议[6][7][8][9] - 监事会召开5次会议 对财务报告 关联交易等事项发表监督意见[14][15][16][17] - 独立董事于鹏超等6人完成述职报告 重点说明履职情况和独立性保障[32] 财务经营数据 - 2024年营业收入3.55亿元同比增长16.09% 净亏损3.01亿元同比扩大8.32%[20] - 总资产16.84亿元同比增长55.93% 资产负债率从94.53%降至40.14%[20][23] - 经营活动现金流净流出6.2亿元 主要因销售回款减少及经营支付增加[20][22] 重要议案内容 - 因累计未弥补亏损8.89亿元达到股本三分之一 需提交股东大会审议[26][30] - 2024年度拟不进行利润分配 母公司未分配利润为-8.28亿元[27][28] - 董事年度薪酬合计212.14万元 监事薪酬合计42.5万元[31]

公司股价及市值表现 - ST逸飞复牌后股价"20CM"一字跌停，报收25 35元/股，总市值缩水至24 12亿元 [1] - 截至5月7日发稿，ST逸飞股价报收26 41元/股，涨幅4 18% [4] 审计问题及内控缺陷 - 立信会计师事务所出具否定意见的内部控制审计报告和保留意见的审计报告，导致公司股票被实施ST [1] - 审计保留意见涉及IPO募集资金使用存疑，5100万元款项通过分包方传众公司和柒宝公司流向6家客户及其他公司，公司未能提供合理解释 [1][2] - 立信会计师事务所指出公司与募集资金管理及收入确认相关的内部控制存在重大缺陷 [2] 公司财务表现 - 2024年营收6 92亿元，同比下滑0 74%，归母净利润0 24亿元，同比下降75 94%，扣非净利润941 23万元，同比下降87 57% [2] - 2025年一季度营收2 36亿元，同比增长97 61%，归母净利润907 73万元，同比下降42 7% [2] - 净利润下滑主因锂电行业竞争加剧导致毛利率下滑，以及研发费用、管理费用和资产减值损失大幅增加 [3] 公司业务及战略 - 公司在新能源电池装备领域推出方形电池高速装配线、高速磁悬浮全极耳大圆柱电池装配线等新品 [3] - 未来将巩固圆柱全极耳电池装备优势，拓展固态电池、钠离子电池、半导体物流等新兴领域业务 [3] - 公司称在手订单储备充足，合同负债指标显著提升 [3] 公司整改措施 - 公司已系统性修订《募集资金管理制度》《内部审计制度》《财务报告管理制度》以优化内控 [2] - 公司表示生产经营稳定，将持续完善内部控制和公司治理 [3]

文章核心观点 2024年晨鸣纸业成为A股首家因内部控制重大缺陷被出具否定意见审计报告的上市公司，反映其内部治理深层次问题和战略决策失误，公司财务表现持续恶化且战略转型失败 [1][2][3] 内部控制重大缺陷情况 控制环境缺陷 - 管理层对经营和财务风险识别能力薄弱，未建立有效风险预警机制 [1] - 2024年流动性危机爆发前未采取稳健应对措施，金融机构借款、供应商货款逾期规模累计达16.56亿元，占最近一期经审计净资产的18.09% [1] 经营与财务风险失控 - 债务逾期引发多起诉讼及仲裁案件，多个银行账户被冻结，部分生产线停工停产 [1] - 截至2024年末，公司总负债高达506.74亿元，流动负债占比达86.5%，不受限制的货币资金不足2亿元，流动性压力远超行业平均水平 [1] 内部控制体系失效 - 内部控制未能为财务报告真实性、完整性提供合理保证，风险应对和决策流程缺乏制衡机制 [1] - 公司为子公司提供的10.34亿元连带担保逾期，暴露风险管理系统性缺陷 [1] 财务危机与跨界经营后遗症 财务表现恶化 - 2024年公司营业收入同比下降14.58%至227.29亿元，归母净利润巨亏74.11亿元，同比扩大478.38% [3] 核心原因 - 主业盈利能力崩溃，机制纸业务毛利率仅1.53%，白卡纸业务毛利率为 -12.91%，71.7%的产能因亏损停产，固定资产减值计提增加 [3] - 跨界金融业务暴雷，截至2024年末，相关应收款项坏账计提达46亿元，占账面价值的51.7%，晨鸣租赁逾期金额14.32亿元，拨备覆盖率不足50%，部分资产难以变现 [3] - 债务结构失衡，短期债务占比高达86.5%，货币资金覆盖率不足0.5%，远低于造纸行业健康水平，2024年第四季度单季亏损67亿元，触发股票被实施ST风险警示 [3] 恶性循环 - 跨界金融战略失误与管理层风险意识缺失形成恶性循环，前董事长主导的“产融结合”模式在行业下行周期加速资金链断裂 [3]

公司财务表现 - 2024年公司合并净利润亏损53,734.06万元，其中归属于母公司股东的净利润亏损47,446.21万元，同比亏损增加123.42% [3][16] - 2024年营业收入3.23亿元，同比增长41.82%，但总资产较年初下降60.66%至3.13亿元，归属于上市股东的所有者权益下降82.25%至1.02亿元 [16] - 母公司未分配利润连续多年为负，2024年末可供分配利润为-31,063.05万元，董事会建议不进行利润分配及公积金转增股本 [3][53] 审计与风险警示 - 利安达会计师事务所对公司2024年度财务报表出具无法表示意见的审计报告，主要涉及小贷业务真实性（账面余额3.46亿元，已计提减值3.29亿元）及3亿元资金质押担保的合理性 [2][17][18] - 公司股票自2025年5月6日起被实施退市风险警示（*ST熊猫），日涨跌幅限制为5% [20][21][23] 行业与业务分析 - 烟花爆竹行业全球90%产量及80%贸易量集中在中国，2024年出口量同比上升12.3%至408,396吨，出口金额同比上升14.5%至826,863万元，其中对美国出口增长30.17%至342,620万元 [4][5] - 行业受短视频营销推动，"仪式感消费"场景兴起，网红产品销量增长60%，无硫产品占比年增5% [4][7] - 公司为北美市场花炮出口领导企业，市占率9.30%，内销市场两年内覆盖全国90%限放区域渠道 [11] 公司战略与优劣势 - 竞争优势包括A股上市资本运作能力、36年品牌积累、参与7项国家标准制定及十年以上经验的核心团队 [12] - 竞争劣势为缺乏自有工厂导致成本结构劣势（综合税负高于同行）及供应链依赖外部合作工厂的交付风险 [14] - 公司正加速处置小贷业务存量债权，并加强内控整改以应对资金管理漏洞 [24][26] 政策影响 - 国内《烟花爆竹安全与质量》新国标强化环保要求，部分城市"禁改限"释放需求，但苏州等地"限改禁"增加不确定性 [9] - 国际市场中美国CPSC氯酸盐标准及欧盟REACH重金属限制提升出口门槛，合规能力成为竞争核心 [9]

公司概况 - 公司法定中文名称为安徽国元信托有限责任公司，英文名称为ANHUI GUOYUAN TRUST CO.,Ltd，缩写分别为国元信托和GUOYUAN TRUST [3] - 法定代表人许植，注册地址为安徽省合肥市滨湖区万年埠街道云谷路1988号，电子信箱为xtbgs@gyxt.com.cn [3] - 公司信息披露事务负责人为吴昊，联系电话（0551）62660016，电子信箱wuhao@gyxt.com.cn [3] - 公司聘请的律师事务所为安徽中天恒（北京）律师事务所，会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙）安徽分所 [3][4] 公司治理 - 报告期末股东总数8个，前三大股东为安徽国元金融控股集团有限责任公司、中建资本控股有限公司、安徽皖投资产管理有限公司 [5] - 公司设立董事会、监事会、高级管理层等治理结构，具体成员信息见各附表（表3.2-1至表3.4） [5] 经营管理 - 公司经营方针为"依法合规、稳健经营"，战略目标为成为植根地方、辐射全国的行业先进信托金融机构 [6] - 业务分为信托业务（资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托）和固有业务（金融股权投资、金融产品投资等） [7] - 2024年中国GDP达134.9万亿元，同比增长5.0%，内需贡献率69.7%，金融政策转向"适度宽松" [8][9] 业务发展影响因素 - 有利因素包括政策支持信托业务转型、居民财富增长催生家族信托需求、股东资源协同优势等 [10] - 不利因素包括全球资本市场波动压制信托收益率、标品信托竞争劣势、行业转型期支撑体系待优化等 [11][12] 内部控制与风险管理 - 公司建立由董事会至业务部门的四级内控架构，报告期内新建制度22项、修订28项 [13][15] - 信用风险管理措施包括尽职调查指引、集体评审机制、项目预警体系等，市场风险通过压力测试和阈值控制 [23][24] - 流动性风险应对涵盖资金测算、产品期限设计、应急处置预案等，操作风险通过流程隔离和外部排查管控 [25][26] - 2024年末公司净资本804794.80万元，净资本/风险资本比例为397.10%，远超监管标准 [29] 财务数据 - 2024年自营资产信用风险五级分类、资产减值准备变动等明细见附表（表6.5.1.1至表6.5.1.7） [35][36] - 信托项目资产负债汇总表及利润分配表显示具体财务表现，会计师事务所出具标准无保留意见 [30][31]

文章核心观点 文章是名臣健康用品股份有限公司2024年年度报告摘要及相关公告，涵盖公司基本情况、业务模式、财务数据、重要事项等内容，还涉及董事会会议决议和股东大会通知等信息[1] 公司基本情况 - 公司1994年成立，2017年12月在深交所上市，2020年8月切入网络游戏业务，形成日化与游戏双主营模式[4] - 日化业务通过名臣日化子公司开展，产品有洗发水等；游戏业务通过海南华多等子公司开展，涉及研发与发行[5][6] - 公司主要品牌包括蒂花之秀等，游戏有《王者国度》等，重点研发的《境·界 刀鸣》已公测[8][9] 公司经营模式 - 日化业务根据需求制定采购计划，自主生产，通过多级经销等模式销售[10] - 游戏业务分研发和发行，研发部分授权外部运营商，收费按虚拟道具模式，发行有自主和联合运营及代理业务[11] 行业地位 - 公司跻身国内健康护理用品行业前列，“蒂花之秀”等为“广东省著名商标”[12] - 游戏板块截至报告期末有117项著作版权，研发团队实力强，与主流手游发行公司合作良好[12][13] 重要事项 董事会、监事会换届及高管聘任 - 2024年4 - 5月完成董事会、监事会换届选举及高级管理人员聘任[17][18][19] 2023年度利润分配及资本公积金转增股本 - 2024年5月20日股东大会通过方案，以221,780,055股为基数，每10股派现1.5元，转增2股[21] 其他事项 - 与北京字跳网络技术有限公司变更合作模式，与广州乌有岛网络科技有限公司调整合同价款[22] 第四届董事会第四次会议决议 审议通过议案 - 《2024年度董事会工作报告》等17项议案，部分需提交股东大会审议[25][27][28] 财务数据 - 2024年度营收138,025.40万元，同比降15.71%；净利润4,671.96万元，同比降33.60%[31] - 2025年度营收计划15 - 18亿元，同比增8.70% - 30.44%；净利润计划8000 - 12000万元，同比增71.25% - 156.87%[34] 关于召开2024年年度股东大会的通知 会议基本情况 - 2025年5月20日现场和网络投票结合召开，股权登记日为5月13日[63][64][67] 审议事项 - 审议多项提案，部分为特别决议提案，涉及中小投资者利益的单独计票披露[71] 2025年第一季度报告 主要财务数据 - 包含主要会计数据、非经常性损益等内容，报告未经审计[74][76] 股东信息 - 披露普通股和优先股股东相关情况[75]

公司股票风险警示及立案调查 - 立方数科因会计师事务所出具否定意见的内部控制审计报告，股票于4月29日停牌1天，4月30日起被实施其他风险警示，股票简称变更为"ST立方"，日涨跌幅限制仍为20% [1] - 公司于4月28日收到证监会《立案告知书》，因定期报告涉嫌信息披露违法违规被立案调查 [1] - 公司未对《华夏时报》记者的采访请求作出回应 [1] 会计差错及内部控制问题 - 立方数科对2021年度至2023年度部分贸易业务收入确认方法从"总额法"更正为"净额法"，连续两年出现前期会计差错更正 [2] - 会计师事务所认为公司销售业务控制未能有效执行，影响财务报表中收入和成本核算准确性，财务报告内部控制运行失效 [2] - 专家指出公司内部控制缺陷主要体现为财务报告内部控制缺陷，包括会计信息系统和风险管理内部控制缺陷 [4] - 公司被出具否定意见的内部控制审计报告，说明内部控制存在严重问题，不符合相关法规要求 [4] 公司财务状况 - 2024年公司实现营收2.59亿元，同比增长37.45%，但归属净利润亏损1.25亿元，扣非净利润亏损1.25亿元 [5] - 2022年和2023年归属净利润分别亏损1.4亿元和1.27亿元，三年连续亏损近4亿元 [5] - 公司解释亏损原因为业务规模仍处于调整上升阶段，股权激励费用、商誉等资产减值导致经营业绩亏损 [5] - 2024年年报原定4月15日披露，因部分工作需完善延期至4月29日 [5] 监管关注及业绩修正 - 公司2024年内收到两份安徽证监局《监管关注函》，涉及业务自查不全面、核算不规范等问题 [6] - 公司需就投资者关于AI一体机销售为零的情况说明信息披露是否真实准确完整 [6] - 2024年业绩预告修正后，预计归属净利润亏损从7600-9600万元扩大至1-1.2亿元，扣非净利润亏损从6800-8800万元扩大至8500-1.05亿元 [7] - 业绩修正原因为补提无形资产、商誉等相关资产减值准备约3000万元 [8] 市场表现及专家观点 - 公司股价曾从年初5.73元/股上涨至15.26元/股的历史高点，后震荡下滑至4月28日收盘价7.76元/股，总市值49.8亿元 [9] - 专家表示若证监会调查结果坐实，公司可能面临行政处罚、高管责任追究甚至退市风险，并可能引发投资者集体诉讼 [9] - 专家指出亏损公司难以支撑高估值，概念股在市场情绪冷却后会出现大幅回调 [10]