公司重大事项 - 公司董事会于2025年11月21日审议并批准实施内资股转换为H股（H股全流通）[1] - 建议转换的内资股数量为10亿股，约占公司已发行股本总额的72.81%[1] - H股全流通申请尚需向中国证监会备案及获得联交所批准[1]

公司重大行动 - 公司已于2025年11月18日向中国证监会提交申请，内容有关将其全部境内未上市股份转换为公司H股 [1] - 在取得中国证监会及联交所的批准后，未上市股份将转换为H股并申请于联交所主板上市及买卖 [1] - 根据公司章程，毋须就批准转换及上市另行召开股东会 [1] 行动动因与预期影响 - 公司认为参与H股全流通对公司及其股东均具有积极意义 [1] - 完成转换及上市后，公司可交易H股的比例及市值将提升，H股股东结构将进一步多元化 [1] - 公司的企业形象及声誉将因实行转换及上市而获益 [1] - 公司未来或可被纳入沪港通及深港通机制，这将扩大投资者人数，加强与中国内地交易所的互联互通，吸引更多海内外投资者 [1] 公司业务定位 - 集团是领先的机器人服务AI赋能技术企业 [1]

公司重大资本运作 - 公司已于2025年11月18日向中国证监会提交申请，内容有关将其全部境内未上市股份转换为公司H股 [1] - 在取得中国证监会及联交所的批准并遵守相关法规后，该等未上市股份将转换为H股，并申请于联交所主板上市及买卖 [1] - 根据公司章程，此项转换及上市无需另行召开股东会批准 [1] 转换上市的积极意义 - 完成转换及上市后，公司可交易H股的比例及市值将提升 [1] - H股股东结构将进一步多元化，公司的企业形象及声誉将因此获益 [1] - 公司未来或可被纳入沪港通及深港通机制，这将扩大投资者人数，加强与中国内地交易所的互联互通，吸引更多海内外投资者 [1] 公司业务定位 - 集团是领先的机器人服务AI赋能技术企业 [1]

公司重大行动 - 公司于2025年11月17日向中国证监会提交H股全流通备案申请 [1] - 计划以一对一基准将合共357,245,794股未上市股份转换为H股 [1] - 转换及上市需完成中国证监会备案并获联交所等相关监管机构批准 [1] 股份转换细节 - 未上市股份转换数量为357,245,794股 [1] - 转换后H股数量为357,245,794股 [1] - 转换后H股将在香港联合交易所上市及买卖 [1]

公司重大行动 - 公司董事会于2025年11月14日批准实施H股全流通建议 [1] - 计划将六名股东持有的357,245,794股未上市股份转换为H股 [1] - 转换股份数量占公司已发行股份总数约68.9733% [1] 股份转换与上市安排 - 转换及上市需取得所有相关批准包括向中国证监会存档 [1] - 公司将向联交所申请批准转换后的H股于主板上市及买卖 [1] - 公司于公告日期尚未向中国证监会提交H股全流通申请 [1]

公司H股全流通申请 - 公司已向中国证监会提交H股全流通备案申请 [1] - 申请涉及将7178.66万股内资股转换为H股并在联交所上市 [1] - 转换及上市无需召开股东大会批准 [1] 转换实施条件 - 内资股转换H股需获得中国证监会及联交所等相关监管机构的所有备案及/或批准 [1] - 转换及上市需符合所有适用法律、法规及规则 [1]

股价表现 - 公司股价在上市近半个月后跌破发行价，盘中最低触及49.22港元/股，低于50港元的发行价 [1] - 上市首日股价大涨86.7%至79.4港元/股，次日盘中一度冲高至115港元，市值近100亿港元 [1] - 在随后的9个交易日里，股价累计下跌近50%，总市值较高点蒸发约53.72亿港元 [1] 市场地位与行业格局 - 按2024年高端茶叶销售收入计，公司位居全国第一，并在乌龙茶、红茶、铁观音等多个细分品类销量领先 [1] - 2024年中国高端茶叶市场规模为1031亿元，前五大企业合计市场份额为5.6%，公司市场份额为1.7% [2] 门店网络与渠道结构 - 公司向加盟商销售产生的收入占总收入比例约为50% [2] - 2024年直接特许加盟商加盟店仅增加5家，较2023年新增265家大幅减少 [2] - 2024年区域复合特许加盟商加盟店新增196家，少于2023年的210家 [2] - 截至2025年6月30日，公司线下门店总数为3,585家 [3] - 公司自营线下门店数量持续减少，从2022年初的410家减少至2025年中的244家 [3] 财务业绩 - 2025年上半年公司营收为10.63亿元，同比下滑4.2% [4] - 2025年上半年公司净利润为1.20亿元，同比下滑17.8% [4] - 收入减少主要归因于自营线下门店数量减少导致的线下渠道销售下滑 [4] 公司治理与资本运作 - 公司在上市第三天抛出H股全流通计划，涉及11名股东持有的3193.31万股内资股转换 [5] - 该部分股份占公司已发行股份总数约37.57%，若获批，流通股将从5298.69万股增至8492万股 [5]

公司资本运作 - 公司已于2025年11月10日向中国证监会提交内资股转为H股的申请 [1] - 转换及上市需取得中国证监会及联交所等相关批准 [1] - 转换完成后公司将向联交所申请该等H股上市及买卖 [1]

公司行动 - 公司已于2025年11月10日向中国证监会提交申请，计划将其若干内资股转为H股 [1] - 转换及上市计划需取得中国证监会及联交所的批准，并符合所有适用法律法规 [1] - 在获得批准后，公司将就该等H股向联交所申请上市及买卖 [1] 公司治理 - 根据公司章程，此次内资股转换及上市事宜毋须再召开股东会进行批准 [1]

上市表现与市场反应 - 公司于2025年10月28日完成港股上市，发行价为50港元/股，募资4.5亿港元 [2][7] - 上市后股价遭遇六连跌，11月7日收盘价58.50港元/股，较10月30日高点115港元/股下跌约49% [2][7] - 股价表现不佳与H股全流通计划有关，该计划将使潜在流通量增加60%，引发市场对原始股东减持套现的担忧 [2][10] 公司业务与市场地位 - 公司是中国茶叶行业领先企业，按2024年高端茶叶销售收入计位居全国第一，市场份额为1.7% [5][11] - 公司拥有完整的茶饮产品矩阵，销售茶叶产品是主要收入来源，截至2025年10月12日拥有3716家线下门店，其中加盟店占比93.70% [4][12] - 公司在多个细分品类保持领先，铁观音销售收入连续10余年全国第一，武夷岩茶销售收入连续5年第一，红茶销售收入连续4年第一 [5] 财务业绩表现 - 2025年上半年公司营业收入为10.63亿元，同比下降4.20%，净利润为1.20亿元，同比下降17.81% [2][11] - 2022年至2024年，公司营收从18.18亿元增长至21.43亿元，净利润从1.66亿元增长至2.24亿元，但2024年营收增速仅为0.99%，增长明显乏力 [10] - 2022年至2025年上半年，公司广告及宣传开支合计达8.75亿元，2025年上半年该项开支占销售及营销开支的41.6% [2][11][12] 加盟网络与发展挑战 - 公司加盟商数量增长乏力，2025年上半年加盟商数量净减少24名，期末为1228名 [2][12] - 加盟门店扩张速度放缓，2024年加盟门店净增加201家，远不及2023年净增加的475家 [12] - 公司IPO之路长达13年，历经新三板挂牌及多次A股上市申请未果，最终于2025年转赴港股上市 [6][7]