美国半导体关税政策与豁免 - 美国总统特朗普宣布计划对进口半导体加征100%关税，但对已在美国建厂或承诺设厂的企业提供关税豁免 [2] - 英伟达与苹果公司因已在美国进行大规模投资而获得豁免资格 [2] - 韩国政府宣布三星与SK海力士也将获得关税豁免资格 [3] - 根据韩美贸易协议，韩国将获得芯片和药品关税的最惠国待遇，不适用100%半导体关税规定 [3] 苹果公司美国投资计划 - 苹果公司宣布在未来4年内于美国投资6000亿美元，启动“美国制造计划”（AMP） [2] - 该计划旨在将更多苹果供应链及先进制造业务引入美国，并鼓励全球企业在美国生产关键零部件 [2] - 苹果首批AMP合作伙伴包括康宁、相干、环球晶圆美国公司、应用材料、德州仪器、三星、格芯、安靠和博通 [2] 主要科技公司在美国的投资动态 - 台积电在已公布650亿美元投资基础上，追加1000亿美元投资，用于再建三座尖端制程晶圆厂、两座先进封装厂和一座研发中心 [3] - 三星承诺在2030年前于美国投资450亿美元，建设两座尖端制程芯片制造厂、一座研发中心与一座先进封装设施 [3] - SK海力士宣布在美国印第安纳州西拉法叶市投资38.7亿美元，建设一座AI内存产品的先进封装与研发中心 [3] 供应链厂商的预期豁免 - 预计将在美国扩大投资的苹果供应链厂商都有望获得特朗普政府的芯片关税豁免 [3] - 台积电预计也将获得特朗普芯片关税的豁免 [3]

特朗普的关税政策与产业回流计划 - 前总统特朗普计划对进口芯片和半导体征收约100%的关税 [1] - 承诺在美国建厂或正在美国建厂的公司将获得关税豁免 [1] - 该关税政策的具体实施时间表和影响范围尚不明确 [1] 苹果公司的投资承诺与战略调整 - 苹果公司首席执行官库克与特朗普共同宣布，苹果将在未来四年向美国公司和供应商额外投入1000亿美元 [1] - 加上2月承诺的5000亿美元，苹果在美投资总承诺达到6000亿美元 [4] - 新的投资计划旨在将更多生产环节带回美国，属于“美国制造计划”的一部分 [4] 美国半导体产业现状与政策背景 - 2022年美国国会制定了527亿美元的半导体制造和研究补贴计划 [1] - 美国商务部在去年说服了所有五家尖端半导体公司将芯片工厂设在美国 [1] - 美国生产的半导体芯片占全球总量的约12%，低于1990年的40% [1] 苹果全球供应链面临的关税压力 - 由于特朗普的关税威胁，苹果产品的生产成本面临显著上升压力 [4] - 美国市场上的大多数iPhone产自印度，Apple Watch、iPad和MacBook等其他大部分产品则产自越南 [4] - 目前越南产品已被征收20%的关税，特朗普还计划对印度征收50%的关税 [4] 苹果“美国制造计划”的具体合作 - 苹果的合作方包括玻璃制造商康宁公司、应用材料公司、德州仪器公司等 [4] - 康宁将在美国肯塔基州专门建设一座玻璃生产工厂，并将康宁在该州的员工数量增加50% [4] - 苹果2月的承诺包括在休斯敦建设新的服务器制造工厂、在密歇根设立供应商学院等 [4]

苹果公司投资计划 - 苹果公司宣布将在未来四年对美国的总投资提高到6000亿美元 此金额是在今年2月承诺投资额基础上追加1000亿美元后达成的 [2] - 投资将通过一项名为“美国制造计划”的新计划实施 该计划旨在将更多苹果供应链及先进制造业务引入美国 并鼓励全球企业在美国生产更多关键零部件 [2] 美国制造计划合作伙伴与内容 - “美国制造计划”涵盖与美国本土10家企业的新合作与现有合作的深化 首批合作伙伴包括康宁 相干 环球晶圆美国公司 应用材料 德州仪器 三星 格芯 安靠和博通 [3] - 计划将助力苹果与康宁深化合作 在美国肯塔基州哈罗兹堡的工厂打造全球最大最先进的智能手机玻璃生产线 未来全球销售的每一部iPhone和Apple Watch都将采用该工厂生产的盖板玻璃 [3] - 预计未来四年该计划将在美国直接雇佣2万人 其中绝大多数专注于研发 芯片工程 软件开发以及人工智能和机器学习领域 [3] 美国政府相关政策 - 美国政府计划对芯片和半导体加征100%关税 但承诺在美国本土生产的企业可免除关税 即使工厂尚未完成或动工 若承诺后未履行将需补交累计的全部税额 [4]

苹果公司投资计划 - 公司宣布未来四年在美国新增1000亿美元投资 总投资额将达6000亿美元 [1] - 推出"美国制造计划"(AMP) 旨在将更多供应链及先进制造业务引入美国 [1] - 计划直接雇佣2万人 重点集中在研发 芯片工程 软件开发 AI及机器学习领域 [1] 供应链合作伙伴 - 首批AMP合作伙伴包括康宁 相干 环球晶圆 应用材料 德州仪器 三星 格芯 安靠 博通等9家企业 [1] - 与康宁合作扩建肯塔基州工厂 将建成全球最大智能手机玻璃生产线 未来所有iPhone和Apple Watch盖板玻璃来自该厂 [2] 市场反应 - 公司股价单日大涨5 09% 市值增加1538亿美元(约11047亿元人民币) [3] - 收盘价达213 25美元 盘中最高215 38美元 最低205 59美元 换手率0 73% 成交额229 6亿美元 [4] - 盘后交易继续上涨3 09%至219 85美元 [4]

美股主要指数表现 - 美股三大指数集体收涨，道指涨0.19%，纳指涨1.21%，标普500指数涨0.73% [3] 主要科技股表现 - 热门科技股多数上涨，亚马逊涨4%，特斯拉涨超3%，博通涨近3% [2] - 特斯拉收于319.910美元，涨幅3.62%，成交7821万股 [4] - 英伟达收于179.420美元，涨幅0.65%，成交1.35亿股 [4] - 苹果收于213.250美元，涨幅5.09%，成交1.07亿股 [4] - 超威半导体收于163.120美元，跌幅6.42%，成交1.33亿股 [4] - 亚马逊收于222.310美元，涨幅4.00%，成交5472万股 [4] - 微软收于524.940美元，跌幅0.53%，成交2132万股 [4] - Meta Platforms收于771.990美元，涨幅1.12%，成交971万股 [4] - 博通收于301.670美元，涨幅2.98%，成交1732万股 [4] - Coinbase Global收于303.580美元，涨幅1.88%，成交1595万股 [4] - 谷歌-A收于196.090美元，涨幅0.73%，成交2153万股 [4] 苹果公司重大投资计划 - 苹果公司宣布将向美国新增1000亿美元投资承诺，未来四年投资总额将达6000亿美元 [6] - 苹果股价大涨超5%，市值一夜大涨1534亿美元（约合人民币11014亿元） [6] - 公司计划未来四年在美国直接雇佣2万人，专注于研发、芯片工程、软件开发及人工智能和机器学习领域 [7] - 宣布全新"美国制造计划"，旨在将更多供应链及先进制造业务引入美国 [6] - 首批"美国制造计划"合作伙伴包括康宁公司、相干公司、环球晶圆美国公司等九家企业 [7] - 苹果股价盘后进一步上涨超3% [8] 其他板块及个股表现 - 知名零售商、消费电子板块涨幅居前，Shopify涨超21%，沃尔玛涨超4%，罗斯百货涨超3% [8] - 减肥药、化学制品跌幅居前，陶氏化学跌超4%，诺和诺德跌近4%，礼来跌超2% [8] - 超微电脑跌超18%，Snap跌超17% [9] - 纳斯达克中国金龙指数收涨0.93%，热门中概股多数上涨 [9] - 阿里巴巴涨超3%，蔚来涨超2%，哔哩哔哩、拼多多涨超1% [9] - 理想汽车跌超5% [9] 中概股具体数据 - 台积电收于231.370美元，跌幅0.47%，成交913万股 [11] - 阿里巴巴收于120.860美元，涨幅3.26%，成交1201万股 [11] - 拼多多收于113.940美元，涨幅1.17%，成交437万股 [12] - 蔚来收于4.610美元，涨幅2.44%，成交5495万股 [12] - 百度收于86.810美元，涨幅1.11%，成交292万股 [12] - 富途控股收于155.030美元，跌幅0.10%，成交134万股 [12] - 理想汽车收于24.200美元，跌幅5.43%，成交628万股 [12] - 京东收于31.340美元，涨幅0.00%，成交459万股 [12] - 贝壳收于17.520美元，跌幅0.23%，成交787万股 [12] 大宗商品市场 - WTI 9月原油期货收跌0.81美元，跌幅超过1.24%，报64.35美元/桶 [13] - 布伦特10月原油期货收跌0.75美元，跌幅将近1.11%，报66.89美元/桶 [13] - 现货黄金跌0.37%，报3368.08美元/盎司 [14] - COMEX黄金期货跌0.11%，报3430.80美元/盎司 [14] - 现货白银涨0.06%，报37.8395美元/盎司 [15] - COMEX白银期货涨0.27%，报37.925美元/盎司 [15] 宏观经济与政策评论 - 美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示美国经济增长放缓，美联储必须对此做出回应 [15] - 卡什卡利称今年美联储降息两次是合理的，美国劳动力市场正在降温 [15] - 关税政策被指为"重大不确定性"，其对通胀的具体影响尚不明确 [15] - 摩根士丹利指出美股可能在今年三季度出现阶段性调整，核心矛盾在于关税滞后影响与美联储货币政策摇摆 [15] - 研报强调美联储可能因关税通胀担忧推迟降息，"弱增长+高利率"组合或在三季度引发美股出现5%～10%的回调 [16]